天之鹿定增說(shuō)明9月10日版

分享盛宴財(cái)富中國(guó)最賺錢的商業(yè)模式之一時(shí)勢(shì)造英雄市場(chǎng)需求日贏首席顧問(wèn)軟銀賽富800萬(wàn)美元投資完美時(shí)空獲75倍回報(bào)軟銀賽富投資永新同方獲68倍回報(bào)軟銀賽富投資怡亞通供應(yīng)鏈獲15倍回報(bào)賽富投資盛大網(wǎng)絡(luò)4000萬(wàn)美元，一年半獲5.5億美元，獲14倍受益。賽富投資的其他項(xiàng)目還有:橡果國(guó)際（好記星）、ATA、環(huán)球雅思、世芯電子等軟銀賽富陸豪15年22.6萬(wàn)倍58同城分眾傳媒PPTV``20億輕工醫(yī)藥:利潤(rùn)增長(zhǎng)率68.5％空前絕后

-機(jī)會(huì)就只有一次!不怕浪費(fèi)時(shí)間，就怕錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，即使懷疑!63.46倍1個(gè)月

原始股雖已售罄新一輪造富機(jī)會(huì)到來(lái)！首輪定向增發(fā)資本市場(chǎng)唯一鴿業(yè)養(yǎng)殖擬主板IPO定增項(xiàng)目天之鹿定向增發(fā)方案

企業(yè)名稱南通天之鹿鴿業(yè)養(yǎng)殖股份有限公司股份代碼100178定增規(guī)模不超過(guò)5000萬(wàn)元(500萬(wàn)股)定增價(jià)格10元/股認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)10萬(wàn)股起(以1萬(wàn)股整數(shù)倍遞增)資金投向序號(hào)募投項(xiàng)目投資金額1直營(yíng)店?duì)I銷網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建項(xiàng)目1500萬(wàn)元2建立網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)500萬(wàn)元3全自動(dòng)鴿子喂養(yǎng)設(shè)備1500萬(wàn)元4補(bǔ)充流動(dòng)資金1500萬(wàn)元超短鎖定期限：僅6個(gè)月（鎖定期后即可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓退出）穩(wěn)定收益未上市------企業(yè)回購(gòu)/年度分紅如若2017年末，企業(yè)不能登錄創(chuàng)業(yè)板或更具影響力板塊企業(yè)及大股東承諾：投資款全額回購(gòu)+

8%年化收益利息補(bǔ)償2017上市計(jì)劃----天之鹿天之鹿預(yù)計(jì)2017年登陸創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)！預(yù)計(jì)，上市后價(jià)格在50元左右！E版上市企業(yè)交易代碼：100178前均價(jià)：20.80元天之鹿，上市代碼：100178已經(jīng)上市的好處南通天之鹿鴿業(yè)養(yǎng)殖股份有限公司成立于2010年3月11日，是一個(gè)集肉鴿育種、養(yǎng)殖、銷售、技術(shù)服務(wù)于一體的新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)，主要產(chǎn)品為肉鴿和鴿蛋。企業(yè)介紹：

公司位于世界長(zhǎng)壽之鄉(xiāng)之一的江蘇省如皋市。得天獨(dú)厚的自然環(huán)境為肉鴿生態(tài)養(yǎng)殖提供了優(yōu)越的條件，公司經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐和總結(jié)，在肉鴿養(yǎng)殖方面具備了豐富的經(jīng)驗(yàn)。運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模飼養(yǎng)技術(shù)，做到飼料營(yíng)養(yǎng)平衡、調(diào)制科學(xué)、飼喂精心、管理精細(xì)，確保肉鴿的遺傳潛力得到充分發(fā)揮。公司養(yǎng)殖的肉鴿產(chǎn)品抗逆性強(qiáng)，疾病發(fā)生少，鴿蛋不含有害物質(zhì)殘留，是典型的綠色食品。地理位置長(zhǎng)壽之鄉(xiāng)“長(zhǎng)壽鴿”企業(yè)榮譽(yù)南通龍頭企業(yè)，行業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)規(guī)則撰寫人，綠色生態(tài)業(yè)，無(wú)公害產(chǎn)品等等。自動(dòng)化喂養(yǎng)鴿子技術(shù)合作社行業(yè)大環(huán)境企業(yè)現(xiàn)況公司開(kāi)啟了“企業(yè)+基地+農(nóng)戶”的發(fā)展模式，通過(guò)如皋市熙羚鴿業(yè)專業(yè)合作社的形式，吸引眾多農(nóng)戶加盟入社，輻射了周邊200多個(gè)養(yǎng)殖戶。對(duì)于這些合作社的社員，公司不僅給予他們多方面的支持，還與農(nóng)戶一起依靠規(guī)?；D(zhuǎn)變?nèi)怿濔B(yǎng)殖方式、依靠產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)變鴿業(yè)經(jīng)營(yíng)方式、依靠標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)變提高乳鴿產(chǎn)品的質(zhì)量安全，實(shí)行統(tǒng)一供種、統(tǒng)一飼料，統(tǒng)一技術(shù)服務(wù)，統(tǒng)一購(gòu)銷乳鴿產(chǎn)品，帶動(dòng)了周邊的農(nóng)戶共同走上了致富之路。目前，天之鹿鴿業(yè)養(yǎng)殖有限公司憑藉一套先進(jìn)的管理模式和養(yǎng)殖技術(shù)，已經(jīng)在湖北、湖南、浙江、安徽、山東、江蘇、上海等六省一市設(shè)置了長(zhǎng)期銷售點(diǎn)，未來(lái)還將在這些省市基礎(chǔ)上向國(guó)內(nèi)其他省市拓展，并進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)，力爭(zhēng)使天之鹿產(chǎn)品成為國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的“搶手貨”。企業(yè)+基地+農(nóng)戶”的發(fā)展模式：1.降低企業(yè)成本2.帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)3.享受國(guó)家政策4.具有產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)5.風(fēng)險(xiǎn)均攤6.降低管理風(fēng)險(xiǎn)，提高積極性國(guó)家研究院鴿類研發(fā)基地全國(guó)行業(yè)規(guī)模名列前茅截至目前公司擁有30多個(gè)鴿舍，存欄鴿子約5萬(wàn)對(duì)，年產(chǎn)乳鴿約100萬(wàn)羽，年產(chǎn)鴿蛋約260萬(wàn)枚，是規(guī)模較大的肉鴿養(yǎng)殖企業(yè)。

公司經(jīng)過(guò)多年的大型養(yǎng)殖經(jīng)驗(yàn)、已經(jīng)建立了即親鴿飼養(yǎng)、生物安全、養(yǎng)殖環(huán)境、消毒、疾病防控體系及集用藥流程、免疫、水質(zhì)、飼料、生產(chǎn)管理、成品（乳鴿）生產(chǎn)的健康養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化模式。

公司對(duì)養(yǎng)鴿每一個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面受控，構(gòu)建了一個(gè)具備科學(xué)性、技術(shù)性的肉鴿業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)工程，最終實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)化、飼養(yǎng)管理規(guī)范化、疾病防治程序無(wú)害化以及生產(chǎn)產(chǎn)品安全化。從根本上解決了養(yǎng)殖中的病害，降低飼養(yǎng)成本，保證了無(wú)公害綠色食品的生產(chǎn)?？缃缃?jīng)營(yíng)企業(yè)未來(lái)展望1.種鴿2.鴿子蛋3.智能養(yǎng)鴿系統(tǒng)4.鴿糞發(fā)酵養(yǎng)豬技術(shù)5.鴿子冷鏈屠宰6.鴿血膠囊7.鴿精8.互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)以鴿代雞農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)系產(chǎn)、種、養(yǎng)加有機(jī)結(jié)合為主要特征的優(yōu)質(zhì)高效農(nóng)業(yè)，是農(nóng)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)《現(xiàn)代生態(tài)農(nóng)業(yè)肉鴿健康養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目》（年產(chǎn)280萬(wàn)只農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目）。實(shí)施綜合利用技術(shù)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，建設(shè)現(xiàn)代鴿業(yè)，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。1、擴(kuò)大養(yǎng)殖規(guī)模，降低生產(chǎn)成本繼續(xù)以“公司+合作社”的方式，預(yù)計(jì)2015年-2016年，保守估計(jì)，每年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)3000萬(wàn)元；同時(shí)，公司將引進(jìn)全自動(dòng)水杯、食槽，實(shí)現(xiàn)鴿場(chǎng)自動(dòng)化生產(chǎn)，不僅確保肉鴿生長(zhǎng)環(huán)境的穩(wěn)定，而且定時(shí)定量的標(biāo)準(zhǔn)化飼料喂養(yǎng)可以大大減少飼料浪費(fèi)，提高養(yǎng)殖效率，降低生產(chǎn)成本。分三期實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。鴿場(chǎng)規(guī)模方面，到第三階段將達(dá)到80畝；投資規(guī)模方面，逐步加大資金投入，預(yù)計(jì)總投資8000萬(wàn)元；飼養(yǎng)規(guī)模方面，在建設(shè)全自動(dòng)飼養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化飼養(yǎng)的方向引導(dǎo)下，努力實(shí)現(xiàn)存欄種鴿15萬(wàn)對(duì)，鴿蛋20萬(wàn)對(duì)，乳鴿100萬(wàn)只，鴿蛋2000萬(wàn)枚的養(yǎng)殖目標(biāo)。2、繼續(xù)開(kāi)拓市場(chǎng)，完善銷售網(wǎng)路1)直營(yíng)店?duì)I銷網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建項(xiàng)目（計(jì)劃每家門店?duì)I業(yè)面積30平米，店面統(tǒng)一裝修，每家店平均投資100萬(wàn)元。）盈利分析：5家直營(yíng)店運(yùn)營(yíng)后，公司預(yù)計(jì)每年新增產(chǎn)品銷售收入900萬(wàn)元，每年新增利潤(rùn)550萬(wàn)元。建立完善的銷售網(wǎng)絡(luò)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略.2)網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)通過(guò)現(xiàn)有的鴿業(yè)協(xié)會(huì)，打造互聯(lián)網(wǎng)鴿業(yè)生態(tài)鏈。3、拓展產(chǎn)業(yè)鏈，適時(shí)進(jìn)入深加工領(lǐng)域公司將加大新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，未來(lái)兩年重點(diǎn)開(kāi)發(fā)深加工食品，，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，提高產(chǎn)品附加值。肉鴿屠宰冷凍加工建設(shè)項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后將年產(chǎn)50萬(wàn)只屠宰鮮乳鴿，計(jì)劃銷往江浙地區(qū)，預(yù)計(jì)年銷售收入1500萬(wàn)元，年凈利潤(rùn)600萬(wàn)元.鴿血膠囊/鴿精等附加產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)：種鴿、鴿子蛋、鴿糞發(fā)酵養(yǎng)豬技術(shù)、鴿子冷鏈屠宰、鴿血膠囊、鴿精、互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)。本次定向增發(fā)募集資金用途及項(xiàng)目可行性分析未來(lái)本輪定增投產(chǎn)后，企業(yè)預(yù)測(cè)直營(yíng)店?duì)I銷網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建項(xiàng)目：盈利分析：5家直營(yíng)店運(yùn)營(yíng)后，公司預(yù)計(jì)每年新增產(chǎn)品銷售收入900萬(wàn)元，每年新增利潤(rùn)550萬(wàn)元。投資回報(bào)率=36%網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)：未來(lái)5年將為企業(yè)帶來(lái)共計(jì)3000千萬(wàn)的營(yíng)業(yè)收入。平均每年600萬(wàn)。未來(lái)本輪定增投產(chǎn)后，企業(yè)預(yù)測(cè)新上全自動(dòng)鴿子喂養(yǎng)設(shè)備：1.提升生產(chǎn)效率：20%以上2.降低企業(yè)成本：15%以上3.綜合風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)降低：10%左右在充分考慮公司經(jīng)營(yíng)條件、經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素后，2016年/2017年公司整體業(yè)務(wù)總收入預(yù)計(jì)為12000萬(wàn)元/

16000萬(wàn)元；凈利潤(rùn)為1800萬(wàn)元/2200萬(wàn)元。2016年公司總資產(chǎn)預(yù)計(jì)為：8000萬(wàn)元2017年公司總資產(chǎn)預(yù)計(jì)為：12000萬(wàn)元2012-2014財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)20142013年2012年?duì)I業(yè)收入(元)60,132,262.4033,602,455.14

10,889,307.12

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(元)6,098,021.953,647,110.34

427,694.36

凈利潤(rùn)(元)7,228,021.953,647,110.34

427,694.36

未分配利潤(rùn)(元)9,677,648.853,172,429.10

739,481.77

總資產(chǎn)(元)29,408,419.7927,519,587.06

25,244,876.72

總負(fù)債(元)2,728,038.008,067,227.22

19,439,627.22

凈資產(chǎn)26,680,381.7919,452,359.84

5,805,249.50

每股收益(元)0.480.24

0.09

每股凈資產(chǎn)(元)1.771.30

1.16

凈資產(chǎn)收益率(%)28.2318.75

7.37企業(yè)自身情況分析：

公司基本面：公司2014年1-12月經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)7228021.95元，每股收益0.48元。依據(jù)公司2014年1-12月經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)計(jì)算，本次定向增資后，攤薄后的每股收益為0.48元。詳情請(qǐng)查閱《南通天之鹿鴿業(yè)養(yǎng)殖股份有限公司企業(yè)盡職調(diào)查》《審字[2015]第XYH0044號(hào)南通天之鹿鴿業(yè)養(yǎng)殖股份有限公司年報(bào)》《公司證件集合》與上市公司對(duì)比：農(nóng)業(yè)股最高0.25元?；ヂ?lián)網(wǎng)+最高0.41元。醫(yī)療保健最高0.34元。企業(yè)未來(lái)發(fā)展的可行性分析天之鹿-----每股收益=0.48天之鹿在主板市場(chǎng)上每股收益排名為：65位（主板市場(chǎng)共2713家）

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率98.18%快速發(fā)展的朝陽(yáng)行業(yè)2015預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)1000萬(wàn)以上創(chuàng)業(yè)板上市要求天之鹿2014年年報(bào)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間3年5年最近一年凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元722.8萬(wàn)元最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元2,668萬(wàn)元股本總額不少于三千萬(wàn)元15,000萬(wàn)元天之鹿各項(xiàng)指標(biāo)，完成超過(guò)登陸創(chuàng)業(yè)板的各項(xiàng)條件！上市只是時(shí)間的問(wèn)題！創(chuàng)業(yè)板上市條件VS天之鹿2014年企業(yè)已經(jīng)滿足登陸創(chuàng)業(yè)板的各項(xiàng)要求定增后：2016/2017年企業(yè)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)創(chuàng)業(yè)板的指標(biāo)，為投資人帶來(lái)更高的投資回報(bào)！公司為自產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)，從事鴿子的養(yǎng)殖，肉鴿、鴿蛋的銷售，享受國(guó)家稅收優(yōu)惠政策，免征增值稅、企業(yè)所得稅。免稅注冊(cè)制下的多層次資本市場(chǎng)新版《證券法》最快可望在今年10月份通過(guò)全國(guó)人大常委會(huì)第三次審議后正式出臺(tái)。最終確定：具有符合法律規(guī)定的組織機(jī)構(gòu)；最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)；發(fā)行人及控股股東最近三年沒(méi)有相關(guān)犯罪記錄即可。注冊(cè)制推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)化

美國(guó)的OTC市場(chǎng)有18000家公司，主板才2000多家，中國(guó)是反過(guò)來(lái)，主板市場(chǎng)最大，今年到年底股權(quán)市場(chǎng)上市企業(yè)可能達(dá)到8000～10000家，明年數(shù)量達(dá)到18000～20000也有可能。上市更容易！2017上市計(jì)劃----天之鹿天之鹿2014年已經(jīng)符合創(chuàng)業(yè)板要求！上市后價(jià)格在50元左右！穩(wěn)定收益未上市------企業(yè)回購(gòu)/年度分紅如若2017年末，企業(yè)不能登錄創(chuàng)業(yè)板或更具影響力板塊企業(yè)及大股東承諾：投資款全額回購(gòu)+

8%年化收益利息補(bǔ)償可行性未上市------企業(yè)回購(gòu)/年度分紅投資營(yíng)運(yùn)店面：平均回報(bào)率=36%投資自動(dòng)化設(shè)備：成本節(jié)省平均率=25%從投資收益，或節(jié)省成本方向均完全覆蓋8%的年化收益！可行性未上市------企業(yè)回購(gòu)/年度分紅企業(yè)及大股東定增后占公司75%股份定增用戶占比25%左右股份企業(yè)及大股東資產(chǎn)，是定增資產(chǎn)的3倍，完全覆蓋定增的全部資產(chǎn)總額。根據(jù)2010年行業(yè)的統(tǒng)計(jì)，廣州日銷售量達(dá)8萬(wàn)-10萬(wàn)只，年銷售乳鴿3500萬(wàn)只，成為消費(fèi)乳鴿最多的城市。深圳、江門、中山、珠海等珠江三角洲城市銷量也很大，全省年消費(fèi)乳鴿超過(guò)1億只。（資料來(lái)源：《中國(guó)家禽》2012年第34卷第4期）目前能供應(yīng)市場(chǎng)的乳鴿尚不及市場(chǎng)需求的一半。外貿(mào)出口，年出口凍乳鴿2000噸以上，隨著WTO的加入，出口量進(jìn)一步增加。國(guó)內(nèi)已開(kāi)發(fā)的以鴿為原料制成的食品、藥品、保健品已有40余種?？梢?jiàn)乳鴿加工業(yè)有著光明的發(fā)展前景?，F(xiàn)在加入WTO，鴿產(chǎn)品打人國(guó)際市場(chǎng)就變得比較容易，為我國(guó)內(nèi)鴿養(yǎng)殖業(yè)帶來(lái)了前未所有的發(fā)展機(jī)遇。肉鴿的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值高，特別是乳鴿的肉中富含蛋白質(zhì)、維生素和微量元素，其中蛋白質(zhì)含量高達(dá)24.5%，而脂肪含量?jī)H為0.73%。因此，鴿肉作為一種低脂肪、高蛋白的肉類受越來(lái)越多的消費(fèi)者青睞。市場(chǎng)需求巨大------供不應(yīng)求一、營(yíng)養(yǎng)價(jià)值高鴿肉脂肪量低，并含有豐富的血紅蛋白，不飽和脂肪酸以及人體必須的各種維生素與礦物質(zhì)，對(duì)防止人體細(xì)胞衰老，保持青春活力乃至延年益壽，具有明顯功效。肉作為一種低脂肪、高蛋白的肉類受越來(lái)越多的消費(fèi)者青睞。二、屬綠色食品鴿子尤其乳鴿不僅肉質(zhì)細(xì)膩鮮美，而且營(yíng)養(yǎng)價(jià)值很高，蛋白質(zhì)及能量均居肉食品之首，是一種高檔營(yíng)養(yǎng)品和滋補(bǔ)品。乳鴿出欄前，均由種鴿喂養(yǎng)大，18就能上市，連疫苗也不用打，所以身體沒(méi)有任何藥物殘留的擔(dān)憂，是很有潛力的綠色食品。三、藥用價(jià)值高鴿肉具有大補(bǔ)和養(yǎng)血的功效，早在400年前，鴿的前骼和肉就已被列為傳統(tǒng)中成藥"烏雞白鳳丸"的主要原料之一。對(duì)于手術(shù)患者、久病貧血及營(yíng)養(yǎng)不良的兒童來(lái)講，用鴿肉與當(dāng)歸、黨參等中藥蒸服，能調(diào)心、養(yǎng)血、補(bǔ)氣，具有大補(bǔ)元?dú)獾墓π?。常食乳鴿可增進(jìn)食欲，防止神經(jīng)衰弱和健忘，防止衰老，預(yù)防和治療動(dòng)脈血管硬化及高血壓癥。行業(yè)發(fā)展前景廣闊------一鴿頂九雞“一鴿勝九雞”、“無(wú)鴿不成席”“禽中名珠”、“肉中人參”之美譽(yù)我國(guó)養(yǎng)鴿業(yè)已在特禽業(yè)中脫穎而出，其年產(chǎn)量成為繼“三鳥”（雞鴨鵝）之后的第“四鳥”，全國(guó)肉鴿存欄總量達(dá)3000萬(wàn)對(duì)，年產(chǎn)乳鴿達(dá)43000萬(wàn)只?！叭轼澥怯捎H鴿自然孵化和自然哺育長(zhǎng)大的，乳鴿自出生一直到28日齡上市，一直都靠親鴿（父母鴿）哺乳喂食，因此稱為乳鴿?！睂I(yè)人士表示，肉鴿產(chǎn)品是現(xiàn)今生產(chǎn)的肉類產(chǎn)品中最干凈、最環(huán)保、最利于人體需要吸收的肉類食品。華英農(nóng)業(yè)002321/養(yǎng)鴨合作社。市盈率(動(dòng))：112.72每股收益0.03元金新農(nóng)002548/養(yǎng)豬合作社市盈率(動(dòng))：143.00每股收益0.05元通威股份600438/養(yǎng)魚合作社市盈率(動(dòng))：*0

每股收益-0.04元益生股份002458/養(yǎng)雞合作社市盈率(動(dòng))：*0

每股收益-0.22元圣農(nóng)發(fā)展002299/養(yǎng)雞合作社市盈率(動(dòng))：*0

每股收益-0.21元未來(lái)上市------必然之路1998年，你若是投資了騰訊。2009年，騰訊還你6萬(wàn)倍增長(zhǎng)5位億萬(wàn)富翁，7位千萬(wàn)富翁，幾百位百