宏觀觀察2023年第3期（總第458期）：大力發(fā)展綠色金融助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉化 20230129 -中銀研究

大力發(fā)展綠色金融，助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉化＊黨的二十大報告提出，推動經(jīng)濟社會發(fā)展綠色大力發(fā)展綠色金融，助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉化＊黨的二十大報告提出，推動經(jīng)濟社會發(fā)展綠色化、低碳化是實現(xiàn)高質量發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)。長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)(以下簡稱“示范區(qū)”)始終堅持走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路，加快推動將生態(tài)優(yōu)勢轉化為經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢。《長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)總體方案》(以下簡稱《總體方案》)提出，重點發(fā)展綠色金融等產(chǎn)業(yè)，培育綠色新動能，樹立生態(tài)優(yōu)勢轉化新標桿。在一體化示范區(qū)內，充分發(fā)揮政府引導作用，最大程度激發(fā)商業(yè)銀行等市場主體活力，率先發(fā)展新型綠色金融，大膽探索生態(tài)優(yōu)勢轉化新路徑，加快形成一批復制可推廣的經(jīng)驗和模式，對進一步促進長三角乃至全國生態(tài)價值實現(xiàn)具有重要簽發(fā)人：陳衛(wèi)東審稿：周景彤梁婧聯(lián)系人：王靜劉佩忠電話：010–66596623＊對外公開＊＊全轄傳閱＊＊＊內參材料作者：長三角一體化研究課題組電話：021–58774957中銀研究產(chǎn)品系列Ω1大力發(fā)展綠色金融，助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉化1鍵環(huán)節(jié)。長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)(以下簡稱“示范區(qū)”)始終堅持走生態(tài)一體化發(fā)展示范區(qū)總體方案》(以下簡稱《總體方案》)提出，重點發(fā)展綠色金融等產(chǎn)業(yè)，培育綠色新動能，樹立生態(tài)優(yōu)勢轉化新標桿。在一體化示范區(qū)內，充分發(fā)揮政府引導作用，最大程度激發(fā)商業(yè)銀行等市場主體活力，率先發(fā)展新型綠色金融，大膽探索生態(tài)優(yōu)勢轉化新路徑，加快形成一批復制可推廣的經(jīng)驗和模式，對進一步促進長生態(tài)價值實現(xiàn)具有重要現(xiàn)實意義?；膬?yōu)勢基礎略支持等先天基礎，疊加體制機制創(chuàng)新、綠色金融實踐等后發(fā)優(yōu)勢，示范區(qū)已具備率先態(tài)優(yōu)勢轉化為經(jīng)濟社會發(fā)展優(yōu)勢的客觀基礎條件。長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)肩負著長三角更高質量一體化發(fā)展的探路重任，長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)高質量發(fā)展的若干政策措施》等多重政策疊加釋放，重任。1課題組成員：中國銀行上?？偛繀f(xié)同發(fā)展部程軼瑤、朱舟；中國銀行上海市分行公司金融部王海高級研修院陳新、劉昱銘；上海市經(jīng)濟信息中心張偉麗、馮春曉。指導單位：長三角生態(tài)綠色一體化示范區(qū)營商與2擁“三湖一河”(太浦河、汾湖、元蕩和淀山湖)的“江南水鄉(xiāng)客廳”。同時，示范區(qū)古鎮(zhèn)文化資源豐富，先行啟動區(qū)5個鎮(zhèn)中，擁有朱家角、金澤、西塘、黎里4個國家級歷史文化古鎮(zhèn)。豐富的生態(tài)資源和古鎮(zhèn)文化資源為更好發(fā)揮綠色金融作用，加快由兩省一市聯(lián)合組建的一體化示范區(qū)理事會、執(zhí)委會，組建了區(qū)域發(fā)展辦公室、長三。生態(tài)聯(lián)動方面：生態(tài)“一把尺子量到底”，出臺了《生態(tài)環(huán)境管理“三統(tǒng)一”制度建設行動方案》，統(tǒng)一信息共享等領域先行先試。一體化示范區(qū)正在加快推進同城化金融服務、試點跨區(qū)域聯(lián)合授信、推動跨區(qū)域公共信用信息共享、推進一體化綠色金融服務平臺建設、完善綠色債券、碳配額質押融資、碳減排工具貸款、水產(chǎn)養(yǎng)殖戶經(jīng)營貸、光伏貸、碳賬戶貸、蘇碳融、ESG類保險等金融產(chǎn)品。長三角金融產(chǎn)業(yè)園作為示范區(qū)先行啟動區(qū)內唯、產(chǎn)業(yè)發(fā)展相互融合的投資模式?；媾R的短板制約盡管示范區(qū)在建立長三角環(huán)境保護合作機制、共建區(qū)域環(huán)境保護體系等方面開展了多樣化的合作和探索，但在推進生態(tài)價值實現(xiàn)的過程中仍面臨著一些“堵點”問題。3一是生態(tài)資產(chǎn)缺乏精確核算，導致生態(tài)價值量化困難。當前一體化示范區(qū)尚未建立起一套完整的、符合國家生態(tài)環(huán)境保護和生態(tài)環(huán)境建設實際需求的、可以產(chǎn)業(yè)化運值難以定價交易，使得環(huán)境保護和綠色發(fā)展僅僅是政府提供的公共產(chǎn)品或公益活動，場化的經(jīng)濟活動。二是跨區(qū)域生態(tài)資源碎片化，造成資源統(tǒng)籌利用困難。示范區(qū)內部分生態(tài)資源是傳統(tǒng)的屬地管理模式使得各地生態(tài)資源保護和開發(fā)的規(guī)劃不一致，生態(tài)空間碎片化問如，淀山湖屬于跨行政區(qū)域水體，各地對于淀山湖的戰(zhàn)略規(guī)劃和保護標準均有所差異，一是綠色產(chǎn)業(yè)基礎薄弱，生態(tài)產(chǎn)品未成體系。示范區(qū)部分區(qū)域以生態(tài)保護為主，整體產(chǎn)業(yè)基礎相對薄弱，以生態(tài)為紐帶的產(chǎn)業(yè)體系尚未形成，三次產(chǎn)業(yè)結合明顯不足，綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展并無優(yōu)勢。另外，盡管三地擁有豐富的江南水鄉(xiāng)文化和古鎮(zhèn)資源，但目前并未形成示范區(qū)內集生態(tài)旅游、古鎮(zhèn)觀光、鄉(xiāng)村度假、休閑康養(yǎng)、苗木花卉、商業(yè)在綠色資產(chǎn)證券化、綠色消費信貸、碳資產(chǎn)管理等領域還需進一步突破創(chuàng)新。產(chǎn)品覆蓋面偏窄，主要傾向于支持信用評級較高、規(guī)模較大、技術相對成熟的綠色產(chǎn)業(yè)項目，創(chuàng)新型的綠色中小產(chǎn)業(yè)項目難以獲得金融支持。綠色融資產(chǎn)品服務對象主要面向企業(yè)，針對個人、家庭的綠色金融產(chǎn)品非常少，綠色金融產(chǎn)品滲透率不足。由于綠色金融屬4于新型交叉型業(yè)務，涉及到對綠色環(huán)保信息的判斷、對環(huán)境風險的評估，以及綠色金一是跨區(qū)域要素流通不順暢，利益協(xié)調機制仍需加強。地區(qū)間長期形成的貿易壁了資源配置效率，還阻礙了污染排放權交易、碳排放交易等市場化工具對示范區(qū)企業(yè)節(jié)能減排激勵效應的發(fā)揮，制約了綠色轉型發(fā)展。另一方面，跨區(qū)域利益協(xié)調機制尚相對應的利益協(xié)調機制也大多出現(xiàn)在個別案例當中，未來應當加強統(tǒng)一的跨區(qū)域共建二是系統(tǒng)性政策體系缺乏，一體化制度環(huán)境尚不健全。盡管示范區(qū)已出臺相關綠色金融政策，但是仍缺乏系統(tǒng)全面的生態(tài)系統(tǒng)整體規(guī)劃設計，相關政策也缺少具體操難。此外，各地政府關于綠色金融的界定、標準、信息、政策、體制機制及人才培養(yǎng)信息聯(lián)通機制和共享渠道，導致金融機構也很難批量發(fā)現(xiàn)和識別涉綠企業(yè)和綠色項目，度尚未建立，環(huán)保信息不對稱導致金融機構無法全面掌握相關企業(yè)的技術指標、動態(tài)二是綠色產(chǎn)業(yè)項目風險高、收益不確定性大，對金融機構的風險識別和防控造成5回報不確定等風險。態(tài)優(yōu)勢轉化的舉措建議黨的二十大報告特別強調要加快發(fā)展方式綠色轉型。商業(yè)銀行應緊緊把握新一輪綠色金融發(fā)展機遇，依托示范區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈行動方案和跨省域高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)風主動探索，以更高質量的金融服務助力示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉化。體系。一是繼續(xù)深化綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。推進適合綠色消費、環(huán)?？萍佳邪l(fā)、生態(tài)農業(yè)、分布式能源、可再生能源應用、綠色交通、綠色建筑、既有建筑節(jié)能改造等領域的綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，探索開發(fā)能效貸款、林權證抵押貸款、碳排放權質押貸款、能源未來收益權質押貸款等新型綠色金融產(chǎn)品，持續(xù)推出具備跨區(qū)域特色的綠色金融產(chǎn)品，全域推廣“兩山貸”“生態(tài)抵(質)押貸”，不斷豐富“示范區(qū)專屬金融產(chǎn)品清單”。資源、大氣環(huán)境等生態(tài)環(huán)境相關數(shù)據(jù)流匯聚形成“生態(tài)資源數(shù)據(jù)庫”，精準掌握每塊發(fā)展更多天氣衍生品品種，例如制冷指數(shù)衍生品、取暖指數(shù)衍生品等等，逐漸發(fā)展更6于綠色環(huán)境救助責任、環(huán)境污染責任等的股權類、信貸類、債權類金融產(chǎn)品。積極探目的經(jīng)濟效益與環(huán)境效益的有機結合。一是將環(huán)境權益類融資作為支持企業(yè)綠色轉型的重要途徑。充分利用金融科技手款等新型擔保信貸產(chǎn)品。二是主動參與企業(yè)低碳轉型方案或轉型工具的設計。積極支融資產(chǎn)的低碳轉型。三要深化與證券、保險、信托等非銀行金融機構合作。加快形成區(qū)政府建設以“生態(tài)信用積分”為基礎的生態(tài)銀行。將示范區(qū)的湖泊、河流等碎片化的生態(tài)資源整理存入“生態(tài)銀行”，并轉化為可計價、可交易、可融資的生態(tài)產(chǎn)品。借鑒浙江麗水經(jīng)驗，推出“兩山貸”“兩山兌”“兩山樹”“兩山貨”等生態(tài)信用積分應用體系。二是協(xié)同構色低碳行業(yè)客戶生示范區(qū)綠色鏈服務，助力示范區(qū)經(jīng)濟社會綠色低碳轉型。(二)深度融入示范區(qū)未來建設，主動跟進重大項目遇。重點聚焦”三大領域，為示7高地注入“新動力”。針對三地生態(tài)環(huán)境聯(lián)防聯(lián)治，加大與示范區(qū)內各地生態(tài)環(huán)境部門、全國碳排放權交易市場等的合作力度，聯(lián)合推出生態(tài)環(huán)境聯(lián)防聯(lián)治綠色融資項目，為綠色項目提供態(tài)修復、堤防達標及岸線貫通工程前期工作；太浦河岸線生態(tài)修復、岸線貫通工程示發(fā)揮商業(yè)銀行綠色信貸的保障支撐作用，積極支持基礎設施綠色升級，推動信貸資金向基礎設施建設、綠色建筑等方向投放。交通基礎設施方面，大力支持軌道、高速公路、國道、航道、通用機場等重大基礎設施建設，重點關注省際間斷頭路打通工程，包括嘉青昆快速路、江陵路-同周公路-錦淀公路-崧澤高架快速路等。信息基礎務，重點關注全國一體化大數(shù)據(jù)中心(長三角)節(jié)點建設，示范區(qū)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心及復旦大學附屬婦產(chǎn)科醫(yī)院青浦分院、吳江區(qū)中醫(yī)醫(yī)院、嘉善縣健康護理中心等新建 蘇州華銳雙語學校一期、吳江與上海世外教育集團合作辦學項目、吳江區(qū)北大新世紀世恒學校、上海大學附屬嘉善實驗學校、上海理工大學附屬嘉善實驗學校、嘉善經(jīng)濟8技術開發(fā)區(qū)楓惠學校等教育項目建設；關注浙江大學長三角智慧綠洲、上海大學研究范小鎮(zhèn)、蘇州融創(chuàng)桃源國際生態(tài)文旅度假區(qū)、西塘宋城演藝谷、云瀾灣溫泉國際等文商業(yè)銀行應積極跟進并參與碳市場建設，充分發(fā)揮碳交易在金融資本和實體經(jīng)濟之間的聯(lián)通作用，通過金融資源配置以及價格杠桿引導了實體經(jīng)濟的綠色發(fā)展，全力支持。一是主動參與碳市場建設，推動碳金融發(fā)展。積極開發(fā)碳基金、碳信托、碳指數(shù)、更加靈活的質押R落地，推動區(qū)內企業(yè)率先實現(xiàn)覆蓋一體化示范區(qū)的綠色碳資產(chǎn)產(chǎn)品交易，助力降低“綠色溢價”。現(xiàn)示范區(qū)內企業(yè)的綠色低碳行為量化。二是主動研究投融資領域的碳核算方法，幫助持續(xù)深化綠色發(fā)展理念，從內部信貸管理、風險防控、組織機制等不同層面進行9架構，組建綠色信貸部門，集市場調研、產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務推廣、信貸管理等于一體，實現(xiàn)扁平化管理，可參考中國建設銀行花都分行通過設立系統(tǒng)內首個綠色