第12章微觀經(jīng)濟學(xué)

第12章國際貿(mào)易與外匯理論

學(xué)習(xí)目標知識目標：掌握開放經(jīng)濟的含義；理解國際貿(mào)易的功能；掌握國際收支平衡的基本原理；掌握外匯與匯率計算的基本要求。技能目標：能夠進行國際收支項目的分類及計算；能夠運用不同的匯率計算方法進行外匯結(jié)算業(yè)務(wù)處理。一、開放經(jīng)濟及其影響因素（一）開放經(jīng)濟的含義開放經(jīng)濟就是參與國際經(jīng)濟活動的經(jīng)濟。（二）經(jīng)濟開放程度的衡量開放程度=進口/國民生產(chǎn)總值（GNP）

或

開放程度=進口/國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。（三）決定開放程度的影響因素1、自然資源的稟賦情況2、經(jīng)濟發(fā)達程度3、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的差異4、歷史傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、民眾價值觀念選擇等5、經(jīng)濟政策以及其他政治或文化因素第一節(jié)開放經(jīng)濟與國際貿(mào)易二、國際貿(mào)易理論概述1．絕對利益理論定義：一個國家生產(chǎn)１單位商品所使用的資源少于另一個國家同類商品的生產(chǎn)。如果每個國家都根據(jù)自己的絕對優(yōu)勢專業(yè)生產(chǎn)和出口商品，進口其他國家生產(chǎn)的更便宜的商品，將使各國的資源、勞動力和資本都能得到有效利用，并使貿(mào)易雙方都能較之各自都閉關(guān)自守時獲得更多的廉價商品。衡量方法：勞動生產(chǎn)率問題：如果一個國家生產(chǎn)各種商品的生產(chǎn)條件都不比別的國家占有絕對優(yōu)勢，還會發(fā)生國際貿(mào)易嗎？2．比較利益理論基本觀點：在國際分工—國際貿(mào)易的成因中起決定作用的不是絕對利益，而是比較利益。衡量方法：相對勞動生產(chǎn)率3．資源稟賦理論經(jīng)濟貿(mào)易的首要條件是有些商品在某一地區(qū)能夠比在其他地區(qū)更便宜地生產(chǎn)出來。而這是由于各個地區(qū)的資源稟賦情況不同。因此生產(chǎn)含有大量的、比其他地區(qū)更便宜的生產(chǎn)要素的商品將比生產(chǎn)含有大量的、比其他地區(qū)昂貴的生產(chǎn)要素的商品更便宜。這個國家如果出口前一種商品，進口后一種商品，就能獲得貿(mào)易利益。4．偏好與規(guī)模的差異比較--行業(yè)內(nèi)部的貿(mào)易

在同一行業(yè)內(nèi)不同國家所提供的產(chǎn)品雖有差異但可互相替代。原因：第一，各國消費者的偏好是多樣性的。第二，規(guī)模經(jīng)濟所致。在一些壟斷競爭的行業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟限制了某個行業(yè)只能生產(chǎn)有限種類的產(chǎn)品，每一種類產(chǎn)品的生產(chǎn)就只能是小規(guī)模的。為追求規(guī)模經(jīng)濟，各國都只選擇有限種類的產(chǎn)品生產(chǎn)。5．實例：“列昂節(jié)夫之謎”及其分析美國：資本比較豐富

勞動資源比較缺乏然而……

1947年1951年出口進口替代出口進口替代資本（1947年的美元價格）2550780309133922568002303400勞動（人1年）181170174168資本/勞動比率（即平均每人1年的資本量）14015181841297713726三、國際貿(mào)易的功能（一）國際貿(mào)易的經(jīng)濟效應(yīng)1.資源配置在世界范圍內(nèi)實現(xiàn)最優(yōu)化2.產(chǎn)品價格均等化3.生產(chǎn)要素的價格均等化（二）國際貿(mào)易的影響效應(yīng)

1.“溢出效應(yīng)”

是指一國國內(nèi)總需求與國民收入的增加會通過進口的增加而影響對外國產(chǎn)品的需求，從而使與之有貿(mào)易關(guān)系的國家的國民收入也增加。2.“回波效應(yīng)”

是指別國由于“溢出效應(yīng)”所引起的國民收入的增加，又會通過進口的增加使最初引起“溢出效應(yīng)”的國家的國民收入的再增加。四、對外貿(mào)易政策及效應(yīng)分析（一）對外貿(mào)易政策的構(gòu)成1.內(nèi)容構(gòu)成：對外貿(mào)易總政策、進出口商品和服務(wù)貿(mào)易開放政策、對外貿(mào)易國別政策2.功能層次：單邊貿(mào)易政策、雙邊貿(mào)易政策、諸邊貿(mào)易政策和多邊貿(mào)易政策（二）對外貿(mào)易政策的效應(yīng)分析

1.關(guān)稅政策及其效應(yīng)分析大多數(shù)國家：鼓勵出口，限制進口限制進口主要用進口關(guān)稅作為主要手段2.非關(guān)稅壁壘及其效應(yīng)分析

包括：限額，補貼，進口特許，技術(shù)性壁壘等一、國際收支國際收支是指一個國家或地區(qū)與世界上其他國家或地區(qū)之間由于貿(mào)易、非貿(mào)易和資本往來而引起的一種國際間的資金收支行為。

主要內(nèi)容：1.商品貿(mào)易收支2.勞務(wù)收支3.單方面轉(zhuǎn)移收支4.資本借貸第二節(jié)國際收支與國際儲備國際收支平衡表是一國根據(jù)交易內(nèi)容和范圍設(shè)置項目和賬戶，并按照復(fù)式記賬法對一定時期內(nèi)的國際經(jīng)濟交易進行系統(tǒng)的記錄，對各筆交易進行分類、匯總而編制出的分析性報表。它反映了一個國家在一定時期內(nèi)外匯資金的來源及運用的一般情況以及其外匯儲備變化的情況。（一）國際收支平衡表的基本特征1.統(tǒng)計內(nèi)容有嚴格限制。2.按復(fù)式簿記方式編制?！坝薪璞赜匈J，借貸必相等”3.遵循統(tǒng)一的計價原則。（二）國際收支平衡表的內(nèi)容根據(jù)國際貨幣基金組織的規(guī)定，國際收支平衡表的項目分為四大類：經(jīng)常項目：一定時期內(nèi)經(jīng)常發(fā)生的支付事項資本項目：記錄國際間的資本流動官方儲備項目：國家貨幣當局對外交易凈額

差錯和遺漏：國際收支統(tǒng)計上的誤差和遺漏（三）國際收支的平衡與不平衡當經(jīng)常項目與資本項目的借方與貸方不相等時，就是國際收支不平衡。國際收支順差：貸方大于借方，即總收入大于總支出國際收支逆差：借方大于貸方，即總支出大于總收入（四）國際收支失衡的調(diào)節(jié)

1.金融調(diào)節(jié)：包括匯率調(diào)節(jié)，利率調(diào)節(jié)，外匯管制2.財政調(diào)節(jié)：主要是采取擴大或縮減財政開支和調(diào)整稅率方式調(diào)節(jié)國際收支的順差和逆差3.貿(mào)易調(diào)節(jié)措施：是指國家采取某些具體規(guī)定和辦法，對商品進出口交易本身予以直接的限制。

例：當國際收支出現(xiàn)逆差時，貿(mào)易調(diào)節(jié)的主要措施是“獎出限入”。

獎出：出口信貸、出口信貸國家擔(dān)保制和出口補貼。

限入：關(guān)稅壁壘、進口配額制、進口許可證制和進口押金制等。

排名國家官方黃金儲備(噸)黃金儲備占外匯儲備總額之比(%)

1美國8133.5075.4

2德國3395.5072.4

3IMF2814.00

4意大利2451.8072.0

5法國2435.4071.6

6中國1054.101.7

7瑞士1040.1011.5

8俄羅斯936.709.6

9日本765.203.2

10荷蘭612.5059.8

二、國際儲備（一）國際儲備的構(gòu)成

包括黃金儲備，外匯儲備，在國際貨幣基金組織（IMF）的儲備頭寸，特別提款權(quán)（SDR）（二）國際儲備的來源1.擴大對外經(jīng)濟貿(mào)易活動，實現(xiàn)國際收支順差2.增加政府黃金儲備存量3.國際貨幣基金組織的儲備頭寸與特別提款權(quán)的分配4.從事國際信貸，或干預(yù)外匯市場所得外匯（三）國際儲備的管理

包括規(guī)模管理和結(jié)構(gòu)管理一、外匯的種類及功能（一）外匯的含義

外匯是“外國匯兌”或“國際匯兌”的簡稱，它是國際經(jīng)濟活動得以進行的基本手段。

靜態(tài)概念：外匯是以外幣表示的，國際間為清償債務(wù)關(guān)系進行匯兌活動所憑借的一種支付手段和工具。

動態(tài)概念：外匯是一國貨幣通過匯兌活動轉(zhuǎn)換成另一國貨幣的實踐過程，通過這種活動來清償國際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

1.外匯必須是以外幣表示的國外資產(chǎn)2.外匯必須是在國外能得到補償?shù)膫鶛?quán)3.外匯必須是能兌換成其他支付手段的外幣資產(chǎn)4.外匯與外幣不是同一概念，外匯包含可兌換的外幣，同時還包括外幣表示的支付憑證和信用憑證。第三節(jié)外匯與外匯市場（二）外匯的種類

1.按照來源不同，外匯可分為貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯。2.按照可否自由兌換，外匯可分為自由外匯和記賬外匯。3.按照管理的對象，外匯可分為居民外匯和非居民外匯。4.按照外匯買賣交割期，外匯可分為即期外匯和遠期外匯。（三）外匯的功能1.清償國際債務(wù)2.促進國際貿(mào)易發(fā)展3.調(diào)劑國際資金余缺4.調(diào)節(jié)國際收支平衡二、匯率（一）匯率的含義匯率是一個國家的貨幣折算成另一個國家貨幣的比率，比價或價格。

匯率升值：用本國貨幣表示的外國貨幣價格下跌

匯率貶值：本國貨幣表示的外國貨幣價格上升（二）匯率的標價方法直接標價法，間接標價法，美元標價法（三）匯率的種類1.按銀行業(yè)務(wù)操作情況，可分為買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率2.按外匯管制的松緊程度，可分為官方匯率和市場匯率3.按匯率的計算方法，可分為基礎(chǔ)匯率和套算匯率4.按銀行匯兌方式，可分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率5.按外匯買賣對象，可分為銀行間匯率和商業(yè)匯率

此外：貿(mào)易匯率和金融匯率；開盤匯率和收盤匯率；即期匯率和遠期匯率等。三、外匯市場（一）外匯市場的概念及構(gòu)成外匯市場是指由外匯供給和外匯需求雙方以及外匯交易中介機構(gòu)所構(gòu)成的外匯買賣場所和網(wǎng)絡(luò)。外匯市場由以下幾部分構(gòu)成：1.外匯銀行：經(jīng)過國家批準或中央銀行指定的經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行2.外匯經(jīng)紀人：在外匯市場上專門為交易雙方買賣外匯的中間人3.客戶：指外匯市場上各種外匯供應(yīng)的需求者4.中央銀行：在外匯市場上利用外匯買賣來調(diào)整外匯儲備和平衡國際收支（二）外匯市場的功能及成因成因：國際貿(mào)易和各種國際間交流日益廣泛，國際結(jié)算業(yè)務(wù)大量增加，需要便利的外匯交易場所和網(wǎng)絡(luò)。功能：1.為調(diào)劑外匯資金的余缺提供便利2.有利于分析、預(yù)測和避免匯率風(fēng)險3.有利于中央銀行進行穩(wěn)定匯率的操作，提高貨幣政策制訂和實施的科學(xué)合理性。（三）外匯市場的種類

1.按交易對象：現(xiàn)匯交易、期貨交易和套匯交易市場2.按交易場所：有形的外匯市場和無形的外匯市場3.按市場管制程度：自由外匯市場、平行外匯市場和外匯黑市（四）外匯市場的管理

一般是通過中央銀行參與外匯市場交易過程來實行的。

干預(yù)活動：