證券入門知識培訓

證券入門知識培訓

城邦金控2016年8月目錄五、金融衍生工具一、證券市場概述四、證券投資基金二、股票三、債券一、證券市場概述1.1證券的定義證券是指各類記載并代表一定權力的法律憑證。主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產品：（1）產權市場產品如股票（2）債權市場產品如債券（3）衍生市場產品如股票期貨、期權、利率期貨等。1.2有價證券的分類1.3有價證券的特征期限性收益性流動性活期儲蓄>股票（基金）>個人柜臺購買的債券>定期儲蓄風險性:預期收益與風險股票（股票型基金）>混合型基金>貨幣型基金>公司債券>國債>儲蓄A.發(fā)行主體的不同政府證券–國債-國庫券政府機構證券

公司(企業(yè))證券:股票公司債券商業(yè)票據B.是否在證券交易所掛牌交易上市證券非上市證券:憑證式國債普通開放式基金C.募集方式的不同公募證券私募證券:信托公司集合資金信托計劃商業(yè)銀行和證券公司的理財計劃定向增發(fā)D.權利性質股票債券其他證券:基金證券證券衍生品(金融期貨可轉換證券權證)1.4證券市場參與者A.機構投資者政府機構-調劑資金余缺和宏觀調控-政府債券金融債券國有股金融機構：證券經營機構銀行（僅國債）保險公司企業(yè)與事業(yè)法人各類基金證券投資基金社?；?全國性基金和企業(yè)年金)B.個人投資者C.證券市場中介機構證券公司（券商）：經紀業(yè)務、自營業(yè)務、資產管理、承銷和保薦、財務顧問證券服務機構：證券登記結算公司、投資咨詢公司、會計師事務所、資產評估公司D.自律性組織：證券業(yè)協(xié)會證券交易所:上證交易所深證交易所證券監(jiān)管機構：中國證監(jiān)會二、股票1、定義：股票是一種有價證券是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據以獲取股息和紅利的憑證。2、特征：

收益性風險性流動性永久性參與性

2.股票的分類股票的分類按上市時間按流通盤大小按業(yè)績按其它新股上市不滿半年的股票

次新股上市不到一年半的股票

·新股上市第一天，前綴N

大盤股一般為流通股本在5個億以上的個股

中盤股一般為流通股本在1億到5億的個股小盤股一般為流通股本在1億以下的個股績優(yōu)股經營正規(guī)，業(yè)績優(yōu)良的公司股票

藍籌股所屬行業(yè)內占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，

成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票

垃圾股經營虧損或違規(guī)的公司股票ST股ST連續(xù)兩年虧損，*ST連續(xù)三年虧損權重股也叫指標股，即對大盤指數(shù)影響較大的股票基金重倉股基金大量持有的股票

券商重倉股券商大量持有的股票交易時間上午2小時（9:30—11:30）下午2小時（13:00—15:00）連續(xù)競價集合競價（9:15—9:25）3.股票的交易時間4.股票的交易單位股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍。5.股票交易規(guī)則交易（交易市場）（二級市場）交易規(guī)則T+0√T+1當天買入的股票第二天才能賣出

當天買入的股票當天就可以賣出

±10%普通的A股、B股、封閉式基金

±5%S、ST、*ST類個股±10%以上權證等

交易費用印花稅

傭金過戶費

國家征收的稅款，買入金額的1‰

證券公司收取的手續(xù)費，最高3‰

，不低于5元

成交金額的1‰

，起點1元（滬市規(guī)則，深市免交）

定義每天最高的漲跌幅度

規(guī)定

新股上市第一天不限漲跌幅6.常用術語股票池中選一個以什么價格買？掛單買到了成交（雙方達成意向）倉位（資產總額）買入手數(shù)（1手=100股）10000手＝100萬股買到多少占總錢多少？買入價為買票而付的費用買入價格今天成交肯定很活躍最近一次成交的手數(shù)現(xiàn)手總手到目前為止成交總手數(shù)成交量（成交額）已經成交的總手數(shù)，描述大盤時一般指總金額漲這么多了還能漲不沒事，明天主力最多進行一下震倉震倉（洗盤）去回抽前期的壓力位回抽（反抽）之后就能繼續(xù)反彈反彈創(chuàng)新高持倉所以我準備繼續(xù)持倉等待再次創(chuàng)出新高突破壓力位后短期內再次回到此位的現(xiàn)象（對突破成功的確認）大跌之后的短期上漲現(xiàn)象繼續(xù)持有股票不賣的行為創(chuàng)出一段時期內的最高價格

賺很多不要太貪被套割肉股價跌破當初買入價的現(xiàn)象高價買進股票后低價賠本賣出的行為交割單記錄每次買賣股票數(shù)據的單據換手率5日換手=（當日成交股數(shù)）/（流通股本）*100%是反映股票流通性強弱的指標之一漲跌幅5日漲跌=（現(xiàn)價—昨日收盤價）/昨日收盤價*100%

最近連續(xù)5個交易日期內市場中股票轉手買賣的頻率最近連續(xù)5個交易日來的漲跌幅度做多：看漲買漲做空：看跌買跌買盤：買方的掛單（未成交）賣盤：賣方的掛單（未成交）外盤：以賣出價成交的交易（主動性買入）內盤：以買入價成交的交易（主動性賣出）三、債券1.債券的定義是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。（1）債券的發(fā)行人是資金的借入者；（2）購買債券的投資者是資金的借出者；（3）發(fā)行人（借入者）需要在一定時期還本付息；（4）債券是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權債務關系，債券發(fā)行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。

點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本2.債券的分類（三)按債券形態(tài)分類(一)按發(fā)行主體分類1、實物債券：2、憑證式債券：紙質憑證可記名掛失不可流通3、記帳式債券：證券交易所設立賬戶可記名掛失可流通1、政府債券2、金融債券3、公司債券1、零息債券：折價發(fā)行2、附息債券：存續(xù)期間定期支付3、息票累積債券：到期一次性支付(二)按付息方式分類3.債券與股票的比較(一)債券與股票的相同點1、兩者都屬于有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響(二)債券與股票的區(qū)別1、兩者權利不同:債券/股權2、兩者目的不同：負債/資本發(fā)行主體（股票只能是股份制企業(yè)）3、兩者期限不同：瀕臨破產公司債轉股4、兩者收益不同：股票>債券5、兩者風險不同：股票>債券(1)利息和股息紅利支付順序；(2)清償順序；(3)市場價格波動四.基金1基金的定義:基金（Fund）從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。2.基金分類分為成長型、收入型和平衡型基金。分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。分為公司型基金和契約型基金?；鹜ㄟ^發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等（1）根據基金單位是否可增加或贖回（2）根據組織形態(tài)的不同（3）根據投資風險與收益的不同（4）根據投資對象的不同五、金融衍生工具

期貨合約期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質量實物商品或金融商品的標準化合約。遠期合同遠期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數(shù)量的標的項目的合同

期權合約期權合約是指合同的買方支付一定金額的款項后即可獲得的一種選擇權合同。證券市場上推出的認股權證，屬