無形資產(chǎn)評估方法探析,企業(yè)管理論文

無形資產(chǎn)評估方法探析,企業(yè)管理論文內(nèi)容摘要：隨著市場化經(jīng)濟的繁榮與知識經(jīng)濟的到來，無形資產(chǎn)相較于有形資產(chǎn)擁有了愈加生動的活力。但由于無形資產(chǎn)本身只能通過觀念而感悟，由人們心理活動和心理狀態(tài)而決定，并且隨著科技的迅速發(fā)展，法律規(guī)定的有效期經(jīng)常失效，因而無形資產(chǎn)的將來收益更難預(yù)測。本文對無形資產(chǎn)的傳統(tǒng)方式方法進行了討論，在對其局限性進行分析的基礎(chǔ)上，介紹了無形資產(chǎn)評估的一些其他方式方法。本文關(guān)鍵詞語：無形資產(chǎn)評估,評估方式方法,價值評估隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，無形資產(chǎn)對國家經(jīng)濟建設(shè)作用越來越顯著，很多企業(yè)開場認(rèn)識到無形資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，因而規(guī)范無形資產(chǎn)的基礎(chǔ)理論研究和實務(wù)操作就顯得非常重要。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我們國家對無形資產(chǎn)的研究起步較晚。改革開放以后，才開場對無形資產(chǎn)的理論方式方法進行研究，當(dāng)前仍主要借鑒西方國家市場上無形資產(chǎn)的評估體系，引進了國外的無形資產(chǎn)概念確實定、種類的劃分及評估方式方法[1].一、無形資產(chǎn)定義及價值影響因素〔一〕無形資產(chǎn)定義無形資產(chǎn)的定義是被特定主體控制的，沒有實物形態(tài)的，能對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來經(jīng)濟利益的資源。無形資產(chǎn)難以計量，且其經(jīng)營管理與有形資產(chǎn)不同。中國資產(chǎn)評估協(xié)對無形資產(chǎn)的定義是：無形資產(chǎn)是指企業(yè)使用的，沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，包括非專利技術(shù)、商譽、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等。其主要特征有：第一，無形資產(chǎn)的構(gòu)成需要依托有形資產(chǎn)的經(jīng)營活動。比方，伴隨著企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)品市場份額與銷售規(guī)模的擴大，就會構(gòu)成其獨有的品牌與銷售網(wǎng)絡(luò)，第二，無形資產(chǎn)的功能具有易變性，例如公司能夠合理改變或增加其品牌的功能。第三，價值的不穩(wěn)定性。無形資產(chǎn)的價值主要由無形資產(chǎn)收益的能力決定。但由于科學(xué)技術(shù)水平、市場競爭和國家經(jīng)濟發(fā)展情況等多方面因素的影響，無形資產(chǎn)的收益能力難以確定。因而，無形資產(chǎn)的價值具有不穩(wěn)定性[2].〔二〕無形資產(chǎn)價值評估的主要影響因素1.技術(shù)成熟程度因素。技術(shù)類無形資產(chǎn)有著從發(fā)展到成熟再到更替的經(jīng)過。通常來講，資產(chǎn)技術(shù)開發(fā)程度的越高，發(fā)展就越成熟，運用時的風(fēng)險就越小，其評估值就越高，假如技術(shù)類無形資產(chǎn)的工業(yè)化程度較低，就需要分析其技術(shù)成熟程度，實際評估時估測技術(shù)運用的風(fēng)險，對評估值做出適當(dāng)調(diào)整[3].2.成本因素。無形資產(chǎn)的成本包括產(chǎn)權(quán)變動的時機成本和獲得以后的維持成本。即便無形資產(chǎn)的成本因素固然相比于有形資產(chǎn)較為模糊，但可確指的獲得與維持成本在無形資產(chǎn)中仍然占有較大比重[4].3.市場供求因素的影響。一般情況下，無形資產(chǎn)的市場需求與應(yīng)用范圍有關(guān)，當(dāng)市場需要越大，評估值也就越高，反之，資產(chǎn)市場應(yīng)用范圍越小，需求就越小，評估值則越低。同時，當(dāng)某項無形資產(chǎn)在市場上能夠由一樣類型的產(chǎn)品代替，那么其評估值較低。反之，假如市場上沒有能夠替代的同類產(chǎn)品，則產(chǎn)生壟斷利潤，其評估值較高。4.轉(zhuǎn)讓內(nèi)容因素。轉(zhuǎn)讓內(nèi)容的因素能夠分為兩種，即便用權(quán)的轉(zhuǎn)讓與所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格一般低于所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格。在無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓中，我們一般指的是使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓。使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓也分為獨占使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓和普通使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓，無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓關(guān)系到了買賣雙方的利益。當(dāng)買方獲得的權(quán)益越大，被轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)的評估值就越高，買方獲得的權(quán)益越小，其評估值就越低[5].5.類似無形資產(chǎn)的更新?lián)Q代狀況。某項無形資產(chǎn)的使用壽命，一般取決于其損耗程度。產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度越快，損耗也就越大，評估值越低。產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度越慢，損耗越小，評估值越高。所以無形資產(chǎn)的損耗取決于產(chǎn)品使用產(chǎn)生的損耗和更新?lián)Q代的情況[6].除此之外，同行業(yè)價格因素、效益因素等都會影響無形資產(chǎn)的評估結(jié)果，因而評估時應(yīng)綜合考慮各種因素，以提高評估結(jié)果的真實性。二、我們國家評估無形資產(chǎn)的傳統(tǒng)方式方法無形資產(chǎn)的傳統(tǒng)方式方法包括：成本法、市場法、收益法?！惨弧吵杀痉ㄖ竿ㄟ^被評估的無形資產(chǎn)的現(xiàn)時完全重置成本〔即以重新購進或創(chuàng)造無形資產(chǎn)時所需的支出費用〕減去應(yīng)減扣的貶值及損耗計算無形資產(chǎn)價值的一種方式方法。由無形資產(chǎn)的重置成本乘以成新率得出無形資產(chǎn)的評估值。歷史成本〔即最開場購置或創(chuàng)造無形資產(chǎn)時所支付的完全成本〕具有易獲得性和可驗證性，它具體表現(xiàn)出了資產(chǎn)的原始構(gòu)成經(jīng)過，易被人所接受，在實際的評估中，重置成本一般由歷史成本調(diào)整得到[7].〔二〕市場法市場法是在公開市場上選擇至少三個與被評估資產(chǎn)一樣或類似的資產(chǎn)作為參照物，比照參照物的交易時間，價值影響因素和交易價格等差異，對價格進行調(diào)整，確定無形資產(chǎn)價值的方式方法[8].〔三〕收益法收益法指將被評估資產(chǎn)將來預(yù)期收益折算成現(xiàn)值來計算被評估資產(chǎn)價值的評估方式方法[9].收益法的優(yōu)點是：第一，克制了無形資產(chǎn)成本的虛擬性給評估帶來的不便，同時也能用來評估收益與成本相關(guān)性較差的無形資產(chǎn)。第二，評估者站在購買者的角度確定各項指標(biāo)，評估結(jié)果往往對接受方比擬有利。第三，資產(chǎn)現(xiàn)行市場價值與資產(chǎn)預(yù)期獲利能力關(guān)系嚴(yán)密，因而評估的結(jié)果較為準(zhǔn)確。第四，運用時能夠不考慮歷史成本，克制了無形資產(chǎn)的歷史成本不完好的缺陷[10].三、無形資產(chǎn)評估的當(dāng)代方式方法在信息全球化和經(jīng)濟時代的飛速發(fā)展之下，企業(yè)管理者對企業(yè)無形資產(chǎn)的管理方式特別靈敏。通過經(jīng)濟環(huán)境的變化，管理者會對資產(chǎn)管理進行適當(dāng)調(diào)整。由于某些無形資產(chǎn)如特許權(quán)、專利權(quán)等的不確定性，采用傳統(tǒng)評估方式方法評估可能與無形資產(chǎn)資產(chǎn)真實價值相差較大。因而介紹三種無形資產(chǎn)評估的當(dāng)代方式方法：期權(quán)定價法、成本收益雙折現(xiàn)法、復(fù)合成本法。〔一〕期權(quán)定價法1973年美國金融學(xué)家Black和Scholes用無風(fēng)險套利技術(shù)創(chuàng)立了不付紅利的歐式期權(quán)定價模型，從金融期權(quán)到實物資產(chǎn)都能夠使用Black-Schol期權(quán)定價模的應(yīng)用。實物期權(quán)就是以期權(quán)概念定義實物資產(chǎn)的選擇權(quán)，即投資者在長期投資決策后擁有的，也是投資者持有的在將來一段時間內(nèi)以一定的價格獲得或出售某項資產(chǎn)或進行某項經(jīng)濟活動的權(quán)利[11].通過對實物期權(quán)定價模型的修正和改良，能夠得到無形資產(chǎn)評估的期權(quán)定價模型。〔二〕成本收益雙折現(xiàn)法成本收益雙折現(xiàn)法適用于易于獲取歷史數(shù)據(jù)的無形資產(chǎn)。成本收益雙折現(xiàn)法先將被評估無形資產(chǎn)的歷史成本折現(xiàn)，再減去應(yīng)扣損耗，加上使用經(jīng)過中的價值積累和超額預(yù)期收益現(xiàn)值，計算被評估無形資產(chǎn)價格的方式方法[12].成本收益雙折現(xiàn)法的計算公式是：無形資產(chǎn)評估值=超額預(yù)期收益現(xiàn)值+歷史成本折現(xiàn)值+使用經(jīng)過中的價值積累-實體性貶值-經(jīng)濟性貶值-功能性貶值。第一，使用經(jīng)過中價值積累，即無形資產(chǎn)在使用經(jīng)過中的投入積累。第二，歷史成本折現(xiàn)值。對于易于獲取的無形資產(chǎn)的歷史成本數(shù)據(jù)，根據(jù)其歷史成本，根據(jù)一定利率折現(xiàn)后的數(shù)據(jù)。第三，實體性貶值，指資由于產(chǎn)在使用中或閑置時因本身磨損或老化等因素造成的實體性損耗引起的貶值。第四，經(jīng)濟性貶值，指資產(chǎn)本身以外的因素造成的價值損失。第五，功能性貶值，隨著社會技術(shù)的進步，出現(xiàn)了愈加成熟的無形資產(chǎn)，使原有的無形資產(chǎn)部分或全部失去使用價值而產(chǎn)生的貶值[13].〔三〕復(fù)合成本法復(fù)合成本法是通過無形資產(chǎn)的歷史成本，效用大小和稀缺性三個因素評估無形資產(chǎn)的方式方法。由于無形資產(chǎn)的復(fù)合成本是效用系數(shù)除以稀缺系數(shù)，所以無形資產(chǎn)的價值是由稀缺度、勞動量、效用性3個因素決定的[14].1.效用性。無形資產(chǎn)的效用性能夠分為兩種：生產(chǎn)資料的效用和生活資料的效用。當(dāng)系數(shù)越大時效用就越大。無形資產(chǎn)效用系數(shù)確實定能夠由專家及評估技術(shù)人員的經(jīng)歷體驗和估算確定。2.稀缺度。稀缺度由稀缺系數(shù)表示，系數(shù)越小時表示越稀缺。它還包括了市場上無形資產(chǎn)的供求關(guān)系[15].實際操作中一般將稀缺系數(shù)定在0.01-1之間，理論上稀缺系數(shù)存在為0的情況，但稀缺系數(shù)為0時實際意義不大。而當(dāng)系數(shù)為1時，表示供求平衡。它能夠很好地解釋無形資產(chǎn)價格和成本背離的現(xiàn)象，在評估中具有較強的可操作性。3.勞動量。由于無形資產(chǎn)的特殊性，在研發(fā)的經(jīng)過中，只要包含最小勞動量的無形資產(chǎn)交易才最容易成功，未實際研發(fā)成功的無形資產(chǎn)所消耗損費的勞動量不能計入無形資產(chǎn)的價值。評估師在實際操作中應(yīng)當(dāng)多方面收集整理資料，綜合比照后選出最小勞動量。結(jié)論評估師在對無形資產(chǎn)的評估中需要在不同條件下，根據(jù)不同資產(chǎn)類別選擇對應(yīng)的方式方法。評估時首先需要建立起無形資產(chǎn)價值評估的體系，明確無形資產(chǎn)的價值影響因素和價值構(gòu)成，隨著無形資產(chǎn)評估方式方法的不斷改良，我們國家的無形資產(chǎn)評估水平也將會越來越高。只要充分發(fā)揮無形資產(chǎn)的作用，才能促進了企業(yè)無形資產(chǎn)管理水平的提高，進而創(chuàng)造出更高層次的價值。以下為參考文獻[1]張鵬凱。關(guān)于無形資產(chǎn)評估方式方法的考慮[J].財會研究，2021,〔04〕：30-32.[2]張春玲。對無形資產(chǎn)價值評估的討論[J].經(jīng)營管理者，2018〔4〕。[3]杜憲，丁曉萌。無形資產(chǎn)評估方式方法的比擬研究[J].全國商情〔經(jīng)濟理論研究〕，2021,〔22〕：84-85