巴塞爾資本協(xié)議新監(jiān)管要求資料綜述

巴塞爾資本協(xié)議與新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施專題交流

%交通銀行2011年11月23日一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進(jìn)實(shí)踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略建議交流提綱一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽1、理解資本充足率相關(guān)的關(guān)鍵概念2、什么是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BCBS)？3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協(xié)議4、什么是BaselII?——2004年巴塞爾新資本協(xié)議5、BaselI→BaselII的關(guān)鍵變化和理論思考6、什么是BaselIII?——2009年第三版資本協(xié)議7、BaselII→BaselIII體現(xiàn)金融監(jiān)管新理念8、回顧：巴塞爾協(xié)議系列的發(fā)展歷程9、業(yè)界評(píng)價(jià)1、理解資本充足率相關(guān)的關(guān)鍵概念1.1三種不同類型的“損失”1.2三種不同類型的“資本”——分子1.3風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)——分母1.1正確理解三種不同類型的“損失”就信用風(fēng)險(xiǎn)而言，根據(jù)發(fā)生的可能性，可將信用損失分為三類：預(yù)期損失（EL，ExpectedLoss)合理預(yù)計(jì)信貸損失的平均值EL是貸款成本的一部分，通過(guò)對(duì)貸款定價(jià)和提取準(zhǔn)備金等進(jìn)行管理非預(yù)期損失（UL，UnexpectedLoss)超出預(yù)期水平的損失隨時(shí)發(fā)生，但不能預(yù)知發(fā)生時(shí)間及嚴(yán)重程度利差難以彌補(bǔ)，需動(dòng)用資本災(zāi)難性損失

(CatastropheLoss)舉例：直觀地理解，假設(shè)某銀行放了10000筆貸款：根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)正常情況下平均有10筆收不回來(lái)，10筆=EL；經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，無(wú)法收回的款項(xiàng)增加到30筆，多出的20筆=UL；發(fā)生地震，導(dǎo)致很多債務(wù)人無(wú)法正常生產(chǎn)，致使90筆貸款收不回來(lái)，多出的60筆即為災(zāi)難性損失1.1正確理解三種不同類型的“損失”（續(xù)）準(zhǔn)備金用來(lái)覆蓋預(yù)期損失資本用來(lái)覆蓋非預(yù)期損失準(zhǔn)備金覆蓋預(yù)期損失，資本覆蓋非預(yù)期損失1.2三種不同類型的資本——分子應(yīng)與要求的資本模型保持一致體現(xiàn)了資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值在非預(yù)期變化情況下的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，以及管理層希望接受的置信度基于統(tǒng)一的經(jīng)驗(yàn)法則，該法則并不體現(xiàn)業(yè)務(wù)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而且經(jīng)常是基于公共信息（相對(duì)而言）計(jì)量與監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本相比較，以確保清償能力(雖然具體情況的處理方式都有不同)作為管理工具目的是保護(hù)存款人、保單持有者和貸款人的利益作為最低標(biāo)準(zhǔn)，可以促使監(jiān)管者采取干預(yù)行動(dòng)目的凈資產(chǎn)價(jià)值，定義與所需資本一致保護(hù)本組織在1年內(nèi)抵御經(jīng)濟(jì)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所需的資本數(shù)量基于價(jià)值/收益的標(biāo)度影響保護(hù)本組織在1年內(nèi)抵御監(jiān)管破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所需的資本數(shù)量定義可用資本經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本用于銀行風(fēng)險(xiǎn)度的評(píng)估實(shí)際資本最低資本標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)際需要的資本銀行擁有的資本一座大壩：國(guó)標(biāo)規(guī)定的最低技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)自己設(shè)計(jì)的圖紙和技術(shù)要求你所擁有的建筑材料可以用來(lái)造出大壩1.3風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RiskWeightedAsset）——分母RWA是體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)大小的資產(chǎn)數(shù)量例1：購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)美元的美國(guó)國(guó)債，可以認(rèn)為美國(guó)政府是不會(huì)違約的，因此持有這筆債券是沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)的，所以其信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=0；例2：借給美國(guó)通用汽車(chē)公司100萬(wàn)美元貸款，在這次全球金融危機(jī)中，這樣的大公司同樣會(huì)面臨破產(chǎn)倒閉的窘境！銀行貸款有收不回來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)！假設(shè)其信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為20萬(wàn)美元；例1中，會(huì)計(jì)賬面上的資產(chǎn)是100萬(wàn)，而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是0，

例2中，會(huì)計(jì)賬面上的資產(chǎn)是100萬(wàn)，而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是20萬(wàn)2、什么是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BCBS)?瑞士，巴塞爾小鎮(zhèn)，1974年底。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家接連發(fā)生三起銀行倒閉事件。國(guó)際清算銀行（BIS）發(fā)起，美、英等十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)成立巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。目前，巴塞爾委員會(huì)成員已覆蓋包括中國(guó)在內(nèi)的20個(gè)經(jīng)濟(jì)體，具有廣泛的國(guó)際影響力。巴塞爾資本協(xié)議是最具代表性的國(guó)際金融監(jiān)管文件。巴塞爾資本協(xié)議本質(zhì)上是國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)與政治妥協(xié)的產(chǎn)物，本身并無(wú)強(qiáng)制約束力，但因各國(guó)紛紛據(jù)此制定國(guó)內(nèi)法規(guī)而成為國(guó)際銀行監(jiān)管的“圣經(jīng)”。巴塞爾委員會(huì)已經(jīng)成為全球銀行監(jiān)管框架?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)的討論平臺(tái)和制定平臺(tái)。巴塞爾資本協(xié)議體現(xiàn)的監(jiān)管變革必將推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協(xié)議合格資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)RWA(

信用風(fēng)險(xiǎn)+

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）>8%信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算采用簡(jiǎn)單的權(quán)重法，所有銀行一刀切。1996年將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入RWA計(jì)算范圍。資本充足率計(jì)算資本充足率BaselI將全球銀行監(jiān)管重心統(tǒng)一集中到資本充足率這個(gè)點(diǎn)

核心內(nèi)容：1）明確銀行資本分為核心資本和附屬資本兩大類。

2）以0%、20%、50%和l00%四個(gè)權(quán)重加權(quán)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)。

3）規(guī)定資本充足率不得低于8%。風(fēng)險(xiǎn)敏感性差：最大問(wèn)題，會(huì)導(dǎo)致銀行資本套利。資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋不全：只涉及信用和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，未考慮其他風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行計(jì)算資本充足率的方法以此為依據(jù)。BaselI的特點(diǎn)和局限3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協(xié)議（續(xù)）4、什么是BaselII？——2004年巴塞爾新資本協(xié)議第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)督檢查第三支柱：市場(chǎng)紀(jì)律在更高的風(fēng)險(xiǎn)敏感度基礎(chǔ)上建立監(jiān)管資本最低要求:信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要求銀行建立內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序強(qiáng)調(diào)銀行對(duì)保持充足資本的第一責(zé)任監(jiān)管當(dāng)局持續(xù)監(jiān)督的責(zé)任和采取措施的權(quán)利擴(kuò)充財(cái)務(wù)披露的范圍并提高其對(duì)于市場(chǎng)的透明度使銀行受到市場(chǎng)的

“監(jiān)督”BaselII三大支柱改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)以使資本充足率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感，引入監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束，形成“三足鼎”4.1第一支柱三大風(fēng)險(xiǎn)與資本充足率計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)由借款人或交易對(duì)手違約造成損失的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)造成交易頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)﹢﹢資本充足率＝8.00％資本≥4.2風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)采用各產(chǎn)品線的總收入乘以資本要求系數(shù)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法采用內(nèi)部參數(shù)和模型評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法提出多項(xiàng)參數(shù)對(duì)于大規(guī)模交易而言過(guò)于簡(jiǎn)單標(biāo)準(zhǔn)法采用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)模型量化評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重加權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法允許銀行自行開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型確定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，以此計(jì)算資本充足率內(nèi)部評(píng)級(jí)法備注：深藍(lán)色部分為交行當(dāng)前實(shí)施的方法4.3第二支柱涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)：三個(gè)領(lǐng)域第一支柱雖涉及但未完全涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)中的貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)第一支柱未涉及的風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)……外部因素經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)監(jiān)督檢查ICAAP：銀行內(nèi)部資本充足率管理4.4新資本協(xié)議邁入全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代操作風(fēng)險(xiǎn)由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)造成交易頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)由借款人或交易對(duì)手違約所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)集中度風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)其它風(fēng)險(xiǎn)（國(guó)別、法律、聲譽(yù)、戰(zhàn)略。。。）4.5第三支柱：市場(chǎng)紀(jì)律源于市場(chǎng)需求，為市場(chǎng)提供信息促進(jìn)市場(chǎng)紀(jì)律的建立，有助于確保市場(chǎng)參與者了解銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況了解銀行的資本充足率提高透明度，提高穩(wěn)健性第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充5、BaselI→BaselII的關(guān)鍵變化和理論思考新增兩個(gè)新支柱，即監(jiān)管檢查和市場(chǎng)紀(jì)律監(jiān)管資本計(jì)量更多依靠銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更多地認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)明確操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求對(duì)于銀行和監(jiān)管者有多項(xiàng)選擇

驅(qū)動(dòng)力量：國(guó)際化大銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐變遷主體：國(guó)家化大銀行主要標(biāo)志：資本與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系更加密切變革核心：以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，主要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的左方-資產(chǎn)變革目的：更經(jīng)濟(jì)地運(yùn)用資本提高資本回報(bào)率理論基礎(chǔ)：有效市場(chǎng)理論，反映了監(jiān)管制度順應(yīng)市場(chǎng)變化關(guān)鍵變化理論思考背景對(duì)本輪危機(jī)教訓(xùn)的反思總結(jié)。2009年以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)主導(dǎo)了一系列資本監(jiān)管改革議題，密集出臺(tái)了一系列監(jiān)管改革方案，總稱”BaselIII”。目的提高銀行自主吸收損失的能力，降低“太大而不能倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)，并為潛在的經(jīng)濟(jì)下行預(yù)提充足的資本，提高銀行自主防御能力。特點(diǎn)在BaselII的基本框架下強(qiáng)化資本監(jiān)管和流動(dòng)性管理。內(nèi)容1）顯著增加資本充足率要求：8%＋緩沖資本要求（2.5%）＋逆周期資本要求（0-2.5%）＋系統(tǒng)重要性銀行資本要求（1-3%）。2）新設(shè)杠桿率標(biāo)準(zhǔn)：3%，我國(guó)4%。3）強(qiáng)化流動(dòng)性管理：流動(dòng)性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定融資比例（NSFR），均不低于100%。4）改進(jìn)撥備方法：原則要求建立前瞻性撥備制度，我國(guó)提出2.5%撥貸比要求。5）系統(tǒng)重要性銀行（SIFI）：增加資本要求，提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性。6、什么是BaselIII？——2009年第三版資本協(xié)議6.1BaselIII最低資本充足率要求框架普通股（資本扣減后）一級(jí)資本總資本BaselIII最低資本充足率要求1.最低資本充足率4.5%6%8%2.超額留存緩沖資本2.5%2.5%2.5%3.反周期超額資本要求0-2.5%1+27%8.5%10.5%1+2+37-9.5%8.5-11%10.5-13%BaselII最低資本充足率要求2%4%8%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際清算銀行6.2經(jīng)G20峰會(huì)審議的BaselIII推進(jìn)安排

201120122013201420152016201720182019年1月1.最低普通股資本充足率

3.544.54.54.54.54.52.超額留存緩沖資本

0.6251.251.8752.51+2

3.544.55.1255.756.37573.普通股資本扣減安排

204060801001004.最低一級(jí)資本充足率

4.55.5666665.最低資本充足率

88888882+5

8888.6259.259.87510.56.其它一級(jí)資本（非普通股）和二級(jí)資本扣減安排

從2013年開(kāi)始每年扣減10%，共計(jì)用10年完成7.一級(jí)資本杠桿比率觀察期2013.1.-2017.1.同步運(yùn)行

進(jìn)入第一支柱2015.1.開(kāi)始披露數(shù)據(jù)8.流動(dòng)資金覆蓋率觀察期引入新標(biāo)準(zhǔn)9.凈穩(wěn)定資金比率

觀察期引入新標(biāo)準(zhǔn)來(lái)源：國(guó)際清算銀行（%）巴塞爾委員會(huì)關(guān)于BaselIII的實(shí)施建議是漸進(jìn)式推進(jìn)，在2018年底達(dá)標(biāo)7、BaselII→BaselIII體現(xiàn)金融監(jiān)管新理念

微觀監(jiān)管與宏觀審慎結(jié)合－從單家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)大到整個(gè)金融體系擴(kuò)大了監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)視角－從資產(chǎn)方擴(kuò)大到資產(chǎn)負(fù)債表的所有要素

－從金融體系擴(kuò)大到實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管兼顧注重?cái)?shù)量同時(shí)關(guān)注質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)二級(jí)資本(8%)一級(jí)資本(4%)ICAAP第二支柱一級(jí)資本(4%)二級(jí)資本(8%)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)第三支柱BaselI金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)防性結(jié)構(gòu)化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管動(dòng)態(tài)撥備流動(dòng)性比率杠桿率3%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)）信用風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)證券化）操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)重要性銀行附加資本（1-3%)逆周期資本（如果必要，0-2.5%）留存超額資本（2.5%）第二支柱ICAAP一級(jí)資本（6%）二級(jí)資本（8%）核心一級(jí)資本（4.5%）第三支柱BaselIII全面金融改革等等BaselII8、回顧：巴塞爾協(xié)議系列的發(fā)展歷程BaselIBaselII新增模塊BaselIII新增模塊8、回顧：巴塞爾協(xié)議系列的發(fā)展歷程（續(xù)）起源于Herstatt銀行的擠兌風(fēng)波僅關(guān)注傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式下，比例最高的信用風(fēng)險(xiǎn)BaselIIIBaselIIBaselI源于銀行經(jīng)營(yíng)范圍的不斷擴(kuò)大，所面臨風(fēng)險(xiǎn)種類越來(lái)越多逐步添加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)，形成全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念構(gòu)建銀行自身、監(jiān)管監(jiān)察和公眾監(jiān)督三道防線源于次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)通過(guò)分子扣減、分母權(quán)重調(diào)整（市場(chǎng)類權(quán)重調(diào)升）、增加總比率要求，宏觀審慎思路抬頭-Basel新資本協(xié)議的監(jiān)管思路整體與金融市場(chǎng)運(yùn)行情況同步-從強(qiáng)調(diào)資本比率（I），到強(qiáng)調(diào)分母的計(jì)提（II），到強(qiáng)調(diào)分子的可用性（III），輔之以風(fēng)險(xiǎn)治理要求，吸納了國(guó)際領(lǐng)先銀行經(jīng)驗(yàn)，是逐漸完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系從BaselI到BaselIII：依據(jù)市場(chǎng)需要，由簡(jiǎn)入繁、循序漸進(jìn)9、業(yè)界評(píng)價(jià)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的發(fā)展和金融危機(jī)是資本監(jiān)管制度變遷的兩大驅(qū)動(dòng)力，從BaselI到BaselII反映了監(jiān)管制度順應(yīng)業(yè)界實(shí)踐的發(fā)展趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)資本主導(dǎo)監(jiān)管資本；而從BaselII到BaselIII反映了監(jiān)管資本的強(qiáng)勢(shì)回歸，經(jīng)濟(jì)資本將向監(jiān)管資本趨同。資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心，但只是維護(hù)銀行體系穩(wěn)定的一個(gè)必要條件，因此既不要對(duì)資本監(jiān)管求全責(zé)備，也不要寄于過(guò)高的期望，有效的資本監(jiān)管也不足以防止危機(jī)的重現(xiàn)，但有可能降低危機(jī)的破壞程度，從而增進(jìn)社會(huì)福利。BaselIII的實(shí)施以及利率市場(chǎng)化的推進(jìn)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)將進(jìn)入微利時(shí)期，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略、推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、實(shí)施精細(xì)化管理不僅是銀行持續(xù)滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、而且是銀行獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)實(shí)選擇。一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進(jìn)實(shí)踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略建議交流提綱二、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)資本監(jiān)管的發(fā)展歷程1、銀監(jiān)會(huì)從摸索到監(jiān)管思路改變——接受巴塞爾協(xié)議2、銀監(jiān)會(huì)推行巴塞爾協(xié)議的原則：四個(gè)“結(jié)合”3、全面制定系列監(jiān)管指引——巴塞爾II的中國(guó)化產(chǎn)物4、巴塞爾II達(dá)標(biāo)的申請(qǐng)和審批安排5、積極參與制定巴塞爾III——實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)6、中國(guó)銀行業(yè)的資本監(jiān)管現(xiàn)狀7、銀監(jiān)會(huì)近期資本監(jiān)管工作重點(diǎn)8、強(qiáng)調(diào)必須避免“兩張皮問(wèn)題”9、落實(shí)措施——明確三個(gè)“1+3”10、新資本協(xié)議達(dá)標(biāo)評(píng)估內(nèi)容11、中國(guó)版巴塞爾III：四大監(jiān)管工具1、銀監(jiān)會(huì)從摸索到監(jiān)管思路改變——接受巴塞爾協(xié)議為盡快與國(guó)際監(jiān)管規(guī)則接軌，銀監(jiān)會(huì)決定推動(dòng)巴塞爾協(xié)議在中國(guó)的實(shí)施。中國(guó)現(xiàn)行的銀行監(jiān)管制度主要基于巴塞爾I，已建立全面系統(tǒng)的以資本充足率為核心的銀行監(jiān)管體系。巴塞爾I中國(guó)化的產(chǎn)物——2004年2月《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，也是巴塞爾II中國(guó)本土化探索的開(kāi)端。穩(wěn)步推進(jìn)巴塞爾II，目前國(guó)內(nèi)首批新資本協(xié)議實(shí)施銀行（工、農(nóng)、中、建、交、招）已進(jìn)入了達(dá)標(biāo)正式評(píng)估和申請(qǐng)審批環(huán)節(jié)?，F(xiàn)階段巴塞爾I和巴塞爾II在中國(guó)本土化的實(shí)施，為同步推進(jìn)巴塞爾II和巴塞爾III奠定了基礎(chǔ)。2、銀監(jiān)會(huì)推行巴塞爾協(xié)議的原則：四個(gè)“結(jié)合”堅(jiān)持國(guó)際新標(biāo)準(zhǔn)、中國(guó)以往的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)成果和中國(guó)國(guó)情三方面的緊密結(jié)合堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合堅(jiān)持加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管和提升危機(jī)處置能力相結(jié)合堅(jiān)持支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)與維護(hù)銀行體系穩(wěn)定相結(jié)合3、全面制定系列監(jiān)管指引——巴塞爾II的中國(guó)化產(chǎn)物2007年發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》銀監(jiān)會(huì)關(guān)于BaselII實(shí)施已有一套較完善的監(jiān)管文件體系，實(shí)施目標(biāo)更清晰【第二支柱】11.商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管檢查指引12.商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引13.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引14.商業(yè)銀行新資本協(xié)議達(dá)標(biāo)申請(qǐng)與審批指引【第三支柱】15.商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引【第一支柱】1.商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引2.商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引3.商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)量指引4.商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露資本計(jì)量指引5.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引6.商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管指引7.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引8.商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算指引（未發(fā)布）9.商業(yè)銀行監(jiān)管報(bào)表及填報(bào)指引（未發(fā)布）10.商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引銀監(jiān)會(huì)目前已將15個(gè)指引內(nèi)容整合進(jìn)入即將發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》4、巴塞爾II達(dá)標(biāo)的申請(qǐng)和審批安排第一支柱最低資本要求第二支柱評(píng)估檢查第三支柱市場(chǎng)紀(jì)律商業(yè)銀行的實(shí)施進(jìn)程銀監(jiān)會(huì)的檢查審批標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)志核心項(xiàng)目實(shí)質(zhì)性達(dá)標(biāo)有條件通過(guò)，進(jìn)入過(guò)渡期結(jié)束過(guò)渡期，完全達(dá)標(biāo)第一支柱差距得到彌補(bǔ)，第二支柱體系達(dá)標(biāo)不對(duì)第三支柱單獨(dú)審批原則：分類實(shí)施，分層推進(jìn)，分步達(dá)標(biāo)5、積極參與制定巴塞爾III——實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)明確了實(shí)施巴塞爾III的方向——宏觀審慎與微觀審慎兼顧、資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管并重、資本數(shù)量與質(zhì)量同步提高，同步推進(jìn)實(shí)施巴塞爾II和巴塞爾III巴塞爾III本土化產(chǎn)物——2011年4月《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出四大監(jiān)管工具指標(biāo)體系，即資本充足率、流動(dòng)性、杠桿率和撥備。俗稱“中國(guó)版巴塞爾III”巴塞爾協(xié)議本土化產(chǎn)物——2011年制定并即將發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》，建立了一套多指標(biāo)、多層次的監(jiān)管體系，全面綜合體現(xiàn)巴塞爾資本協(xié)議體系監(jiān)管精神。全面達(dá)到1988年協(xié)議的要求截至2010年底，281家商業(yè)銀行全部達(dá)到最低資本監(jiān)管要求，平均資本充足率12.2%，核心一級(jí)資本充足率10%資本涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正在穩(wěn)步推進(jìn)新資本協(xié)議三大支柱法規(guī)建設(shè)2010年完成資本涵蓋銀行面臨的全部實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等在海外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的銀行應(yīng)當(dāng)用高級(jí)方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)6、中國(guó)銀行業(yè)的資本監(jiān)管現(xiàn)狀新資本協(xié)議和第三版資本協(xié)議統(tǒng)籌推進(jìn)（B2+B3）積極落實(shí)G20峰會(huì)成果，主要針對(duì)銀行業(yè)突出風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)國(guó)務(wù)院要求設(shè)計(jì)工作方案除資本充足率外，還包括杠桿率、流動(dòng)性和貸款損失準(zhǔn)備等審慎監(jiān)管指標(biāo)，簡(jiǎn)稱“四大工具”針對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本和貸款損失準(zhǔn)備等風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力2011年完成法規(guī)建設(shè)增加對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求全面實(shí)施第二支柱、第三支柱大型銀行2013年達(dá)標(biāo)，其他銀行2016年達(dá)標(biāo)7、銀監(jiān)會(huì)近期資本監(jiān)管工作重點(diǎn)8、強(qiáng)調(diào)必須避免“兩張皮問(wèn)題”新協(xié)議牽頭機(jī)構(gòu)：銀監(jiān)會(huì)國(guó)際部→銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管一部日常監(jiān)管與新資本協(xié)議實(shí)施要求全面融合把新資本協(xié)議落實(shí)到日常監(jiān)管、日常經(jīng)營(yíng)中，讓銀行的總分行、前中后臺(tái)每一個(gè)員工都有“切膚之感”新資本協(xié)議項(xiàng)目成果銀行經(jīng)營(yíng)決策中的全面應(yīng)用前一階段實(shí)施工作主要集中于模型建設(shè)，需進(jìn)一步加快變革管理，通過(guò)“使用測(cè)試”提升新資本協(xié)議在銀行經(jīng)營(yíng)管理、決策、風(fēng)險(xiǎn)控制方面的應(yīng)用深度，尤其是在績(jī)效考核、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量等方面的實(shí)質(zhì)應(yīng)用情況，實(shí)質(zhì)應(yīng)用是審批的前提，只有銀行敢用，監(jiān)管機(jī)構(gòu)才會(huì)來(lái)驗(yàn)收。9、落實(shí)措施——明確三個(gè)“1+3”一個(gè)新資本協(xié)議與三版資本協(xié)議的關(guān)系我國(guó)實(shí)行新協(xié)議，是巴I、巴II和巴III全面同步實(shí)施巴I是共識(shí)，巴II是計(jì)量方法，巴III是標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題一個(gè)新資本協(xié)議與三個(gè)支柱的關(guān)系應(yīng)三個(gè)支柱平衡實(shí)施。第一支柱計(jì)量模型和風(fēng)險(xiǎn)量化，第二支柱全面風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理，以及第三支柱信息披露與市場(chǎng)約束，涉及銀行總分各層級(jí)、前中后臺(tái)各部門(mén)，應(yīng)各有牽頭部門(mén)，調(diào)動(dòng)全行的資源全面開(kāi)展工作一個(gè)新資本協(xié)議與三個(gè)班子之間的關(guān)系需要“兩會(huì)一層”三個(gè)班子共同努力。資本補(bǔ)充是董事會(huì)的主要職責(zé)；高管層在既定的資本約束下，開(kāi)展日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)；監(jiān)事會(huì)則根據(jù)第二支柱各項(xiàng)指標(biāo)監(jiān)督評(píng)價(jià)董事會(huì)和高管層的工作成效10、新資本協(xié)議達(dá)標(biāo)評(píng)估內(nèi)容信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類計(jì)量模型/評(píng)分卡-公司-零售-其它核準(zhǔn)為影響資本的PD、LGD、EAD、M監(jiān)管資本計(jì)量與行內(nèi)應(yīng)用治理、政策、流程、數(shù)據(jù)、IT驗(yàn)證審計(jì)12345以信用風(fēng)險(xiǎn)為例:11、中國(guó)版巴塞爾III：四大監(jiān)管工具資本充足率指標(biāo)：資本占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例杠桿率指標(biāo)：一級(jí)資本占表內(nèi)外總資產(chǎn)的比例流動(dòng)性指標(biāo)：流動(dòng)性資產(chǎn)占流動(dòng)性負(fù)債的比例撥備指標(biāo)：貸款損失準(zhǔn)備占貸款或不良貸款的比例同屬一大類改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

三個(gè)最低資本充足率要求，留存超額資本要求，逆周期超額資本，系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，均以普通股滿足引入杠桿率監(jiān)管過(guò)渡期安排2012年1月1日開(kāi)始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行在2013年底達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行在2016年底達(dá)標(biāo)11.1強(qiáng)化審慎監(jiān)管：資本充足率監(jiān)管11.2強(qiáng)化審慎監(jiān)管：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管多維度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系

三個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例、存貸比四個(gè)流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)：核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、客戶存款集中度、同業(yè)負(fù)債集中度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的定性要求

過(guò)渡期安排

自2012年1月1日開(kāi)始實(shí)施，對(duì)流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例設(shè)置兩年觀察期，所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)于2013年底前達(dá)標(biāo)。11.3強(qiáng)化審慎監(jiān)管：貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，按兩者孰高原則確定貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備要求根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)量差異和盈利狀況不同，實(shí)施動(dòng)態(tài)、差異化調(diào)整合理安排過(guò)渡期

自2012年1月1日開(kāi)始實(shí)施，系統(tǒng)重要性銀行于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行設(shè)定差異化的過(guò)渡期安排，最晚于2018年底前達(dá)標(biāo)。一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進(jìn)實(shí)踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略建議交流提綱三、交通銀行新資本協(xié)議的推進(jìn)實(shí)踐1、實(shí)施新資本協(xié)議的意義和目標(biāo)2、實(shí)施新資本協(xié)議的原則3、實(shí)施新資本協(xié)議的組織架構(gòu)4、新資本協(xié)議的具體項(xiàng)目建設(shè)5、新協(xié)議建設(shè)的各方面成果6、實(shí)施新資本協(xié)議產(chǎn)生的影響7、新協(xié)議的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和面臨問(wèn)題1、實(shí)施新資本協(xié)議的意義和目標(biāo)順應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管新趨勢(shì)、提高交行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)實(shí)力、增強(qiáng)市場(chǎng)公信力、鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)支持交行“兩化一行”戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)“二次改革”和轉(zhuǎn)型發(fā)展目標(biāo)成為國(guó)內(nèi)首批達(dá)標(biāo)銀行之一成為“三個(gè)典范”：風(fēng)險(xiǎn)管控的典范，貫徹新資本協(xié)議的典范，節(jié)約資本的典范2、實(shí)施新資本協(xié)議的原則以監(jiān)管要求為指引，從銀行自身客觀需要和發(fā)展規(guī)劃角度出發(fā)，以成本收益最大化為出發(fā)點(diǎn)，在Basel武器庫(kù)中選擇合適的裝配根據(jù)發(fā)展需要，不斷完善優(yōu)化計(jì)量模型與風(fēng)險(xiǎn)管理體系通過(guò)實(shí)施Basel協(xié)議，銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)、文化、流程、IT系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、模型等方面打下扎實(shí)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)管理將逐步具備支持業(yè)務(wù)規(guī)劃、業(yè)務(wù)拓展和客戶價(jià)值管理的能力，企業(yè)成長(zhǎng)也將給風(fēng)險(xiǎn)管理提出更多優(yōu)化要求。從而不斷提高商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力BASEL依據(jù)自身需要和監(jiān)管要求，有序推進(jìn)、為我所用3、實(shí)施新資本協(xié)議的組織架構(gòu)新協(xié)議實(shí)施決策領(lǐng)導(dǎo)、組織推動(dòng)新資本協(xié)議及新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、統(tǒng)一報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理部、預(yù)算財(cái)務(wù)部與咨詢公司開(kāi)展合作，吸取國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快交行實(shí)施進(jìn)度外部咨詢資負(fù)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)授信部零貸部卡中心預(yù)財(cái)部審計(jì)部董辦保全部技管部軟件中心數(shù)據(jù)中心新協(xié)議實(shí)施最終責(zé)任董事會(huì)新協(xié)議實(shí)施監(jiān)督監(jiān)事會(huì)共19個(gè)部門(mén)…模塊項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)間合作方第一支柱—信用風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)暴露分類2009年4月——公司內(nèi)部評(píng)級(jí)2005年5月奧緯零售內(nèi)部評(píng)級(jí)2007年2月奧緯押品管理系統(tǒng)2008年6月——第一支柱——市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系2009年6月KamakuraFiserv第一支柱——操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系2009年4月德勤第一支柱——RWA計(jì)算資本充足率計(jì)算系統(tǒng)2008年12月普華永道第二支柱資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)2008年7月ALGO內(nèi)部資本充足評(píng)估2009年10月安永第三支柱信息披露規(guī)則2008年12月——新資本協(xié)議內(nèi)部審計(jì)和全面驗(yàn)證新協(xié)議內(nèi)部審計(jì)2009年3季度——新協(xié)議全面驗(yàn)證2009年4季度德勤4、新資本協(xié)議的具體項(xiàng)目建設(shè)先進(jìn)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法全面規(guī)范的政策流程體系統(tǒng)一規(guī)范的文檔集中管理完善有效的自我優(yōu)化機(jī)制切實(shí)深入的業(yè)務(wù)管理應(yīng)用完備高效的數(shù)據(jù)系統(tǒng)基礎(chǔ)平衡實(shí)施的第二、第三支柱通過(guò)近7年的努力，交通銀行已建成一套科學(xué)完整、行之有效的新資本協(xié)議實(shí)施體系，并與全面風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理體系融為一體。5、新協(xié)議建設(shè)的各方面成果6、實(shí)施新資本協(xié)議產(chǎn)生的影響風(fēng)險(xiǎn)水平與資本要求直接掛鉤更為強(qiáng)調(diào)董事會(huì)和高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，規(guī)范前、中、后臺(tái)的管理流程從單類風(fēng)險(xiǎn)的管理視角向全視角風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變7、新協(xié)議的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和面臨問(wèn)題7.1董事會(huì)和高管層高度重視，架構(gòu)清晰分工明確7.2制定總體規(guī)劃和階段性計(jì)劃，有序穩(wěn)步推進(jìn)7.3數(shù)據(jù)和系統(tǒng)基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基石7.4新協(xié)議項(xiàng)目建設(shè)成果的應(yīng)用是實(shí)施的關(guān)鍵7.5規(guī)范化的統(tǒng)一文檔管理制度是實(shí)施的支持7.6專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)的建立和培養(yǎng)是實(shí)施的保障7.7新形勢(shì)下資本管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)7.8積極開(kāi)展實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的各項(xiàng)準(zhǔn)備7.1董事會(huì)和高管層高度重視，架構(gòu)清晰分工明確外因：監(jiān)管指引要求，是達(dá)標(biāo)驗(yàn)收的必要條件（高層監(jiān)管訪談）內(nèi)因：實(shí)施新協(xié)議涉及面廣、時(shí)間跨度長(zhǎng)，是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，需要“兩會(huì)一層”三個(gè)班子共同努力、自上而下推動(dòng)全行范圍實(shí)施，包括總體規(guī)劃、項(xiàng)目建設(shè)、成果應(yīng)用等。建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理治理框架明晰風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和職責(zé)分工，事半功倍向監(jiān)管勤匯報(bào)、多溝通，建立起內(nèi)外部良好的信息溝通和快速反應(yīng)機(jī)制?？傮w規(guī)劃：2007年9月，制定資本新協(xié)議總體規(guī)劃方案，覆蓋三大支柱的主要內(nèi)容。平衡推進(jìn)：從第一支柱到三大支柱、從初級(jí)方法到高級(jí)方法，依次推進(jìn)，分步實(shí)施，逐級(jí)申請(qǐng)，穩(wěn)妥實(shí)施。項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)：按重要性原則，先公司后零售，先信用風(fēng)險(xiǎn)后市場(chǎng)、操作風(fēng)險(xiǎn)，分別開(kāi)展有針對(duì)性的項(xiàng)目建設(shè)，逐步達(dá)到新協(xié)議基本要求。分步實(shí)施：細(xì)化總體規(guī)劃方案，逐年制定具體推進(jìn)計(jì)劃，逐項(xiàng)任務(wù)落實(shí)到責(zé)任部門(mén)，平穩(wěn)、扎實(shí)、有序推進(jìn)。7.2制定總體規(guī)劃和階段性計(jì)劃，有序穩(wěn)步推進(jìn)7.3數(shù)據(jù)和系統(tǒng)基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基石有效整合內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)完成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法系統(tǒng)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)上線，填補(bǔ)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)空白資本充足率系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)同時(shí)用不同方法計(jì)算資本充足率結(jié)果通過(guò)實(shí)施新協(xié)議夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行集中統(tǒng)一梳理，建立信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、和操作風(fēng)險(xiǎn)等數(shù)據(jù)集市，數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、管理和分析功能大大加強(qiáng)良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)有效促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)管理體系的維護(hù)、提升和應(yīng)用。模型的準(zhǔn)確性、區(qū)分能力等表現(xiàn)取決于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的夯實(shí)程度數(shù)據(jù)基礎(chǔ)IT系統(tǒng)核心賬務(wù)系統(tǒng)信貸管理系統(tǒng)零售信貸管理系統(tǒng)資金交易系統(tǒng)ETL。。。。。。數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)客戶主題績(jī)效主題財(cái)務(wù)主題零售內(nèi)評(píng)系統(tǒng)信用卡內(nèi)評(píng)系統(tǒng)資本充足率計(jì)算系統(tǒng)定價(jià)管理系統(tǒng)押品管理系統(tǒng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)公司內(nèi)評(píng)系統(tǒng)PDM風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量7.3數(shù)據(jù)和系統(tǒng)基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基石（續(xù)）交行實(shí)施新協(xié)議數(shù)據(jù)和系統(tǒng)架構(gòu)切實(shí)應(yīng)用新協(xié)議項(xiàng)目成果是達(dá)標(biāo)審批的重點(diǎn)。交通銀行自新資本協(xié)議建設(shè)伊始，就一直重視項(xiàng)目成果的應(yīng)用工作。經(jīng)過(guò)多年建設(shè)，各項(xiàng)目成果已經(jīng)應(yīng)用于日常業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制工作中，結(jié)合日益緊密。內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果全面應(yīng)用于信貸管理流程，應(yīng)用深度和廣度持續(xù)加強(qiáng)，RAROC在客戶價(jià)值管理和信貸投向指導(dǎo)中發(fā)揮實(shí)質(zhì)作用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法計(jì)量結(jié)果正逐步應(yīng)用到限額管理、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等日常市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系已經(jīng)全面投入應(yīng)用，管理工具已經(jīng)推廣至各省直分行和基層支行網(wǎng)點(diǎn)

7.4新協(xié)議項(xiàng)目建設(shè)成果的應(yīng)用是實(shí)施的關(guān)鍵新資本協(xié)議建設(shè)成果不僅僅是用來(lái)計(jì)算監(jiān)管所需的資本充足率。資本充足率管理本身也需要深入應(yīng)用新協(xié)議成果。7.4新協(xié)議項(xiàng)目建設(shè)成果的應(yīng)用是實(shí)施的關(guān)鍵（續(xù)）深化應(yīng)用的基本方略“一個(gè)指標(biāo)、兩套策略、九大應(yīng)用”“一個(gè)指標(biāo)”：緊緊抓住資本充足率這個(gè)牛鼻子“兩套策略”：分子（資本）和分母（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）上下兼顧，開(kāi)源節(jié)流“九大應(yīng)用”：風(fēng)險(xiǎn)管理政策制定；業(yè)務(wù)審批；貸款及投資定價(jià)；貸后管理；限額管理；風(fēng)險(xiǎn)分析與報(bào)告；經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提；績(jī)效考核文檔是再現(xiàn)各項(xiàng)目過(guò)程和成果的有效手段，是確保知識(shí)轉(zhuǎn)移的重要途徑，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查評(píng)估的重要工具。建立起規(guī)范的達(dá)標(biāo)文檔管理機(jī)制：制定規(guī)章制度，規(guī)范文檔整理建立專業(yè)的達(dá)標(biāo)文檔管理系統(tǒng)，集中保存所有文檔所有新資本協(xié)議有關(guān)的項(xiàng)目組和部門(mén)都參與文檔整理工作，確定文檔管理員，定期保存文檔7.5規(guī)范化的統(tǒng)一文檔管理制度是實(shí)施的支持7.6專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)的建立和培養(yǎng)是實(shí)施的保障交行通過(guò)實(shí)施新資本協(xié)議培養(yǎng)了自己的專業(yè)人才，組建了自己的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。通過(guò)與一流咨詢公司合作，借助匯豐的全力支持，交行不僅在較短時(shí)間內(nèi)借鑒引入國(guó)際先進(jìn)的理念方法和手段，更建成了一支初具規(guī)模的高學(xué)歷、掌握核心技術(shù)和較好業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的新協(xié)議實(shí)施專業(yè)團(tuán)隊(duì)，總?cè)藬?shù)近百人。目前，交行已經(jīng)具備了獨(dú)立自主設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、獨(dú)立開(kāi)展驗(yàn)證審計(jì)工作的能力，為持續(xù)實(shí)施新協(xié)議奠定了人才基礎(chǔ)。7.7新形勢(shì)下資本管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)監(jiān)管政策的變動(dòng)增加了資本規(guī)劃難度，對(duì)資本充足率影響較大。隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展和監(jiān)管要求不斷提高，如何有效地、合理合規(guī)地調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，保證資本充足率始終滿足監(jiān)管要求，是銀行面臨的重要?jiǎng)討B(tài)課題。一方面，即將頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》帶來(lái)多方面影響：一是擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍導(dǎo)致資本充足率下降；二是對(duì)一級(jí)、二級(jí)資本工具設(shè)立更嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，影響資本工具的設(shè)計(jì)和成本；三是控制子公司對(duì)銀行資本的影響，縮窄資本充足率并表范圍；四是細(xì)化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重使信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增加。另一方面，資本補(bǔ)充渠道有限，一方面內(nèi)源性資本積累能力有限，另一方面資本市場(chǎng)近期受持續(xù)緊縮貨幣政策及全球經(jīng)濟(jì)二次探底可能性影響，資本市場(chǎng)融資功能下降，外源性資本補(bǔ)充短期內(nèi)也較為困難。7.8積極開(kāi)展實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的各項(xiàng)準(zhǔn)備2011年8月，成立“交通銀行新資本協(xié)議及新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)小組”，統(tǒng)籌推進(jìn)巴塞爾II和巴塞爾III。交行相關(guān)部門(mén)正在積極研究，計(jì)劃于2011年底前完成“新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施規(guī)劃”制定工作，內(nèi)容包括全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、業(yè)務(wù)規(guī)劃、資本管理規(guī)劃等。全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：

“積極、穩(wěn)健、平衡”的風(fēng)險(xiǎn)偏好，持續(xù)提升各類風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化水平，為業(yè)務(wù)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整提供有力的分析支持。業(yè)務(wù)規(guī)劃：順應(yīng)市場(chǎng)，主動(dòng)作為，加大業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，優(yōu)化資源配置，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，力求“低資本消耗、低成本運(yùn)營(yíng)”資本管理規(guī)劃：不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提升資本運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)一步完善內(nèi)源性資本積累為主、外源性融資為輔的資本補(bǔ)充機(jī)制。一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進(jìn)實(shí)踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略建議交流提綱四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析1、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)的背景2、四大監(jiān)管工具指標(biāo)體系3、新監(jiān)管指標(biāo)的定量要求和實(shí)施時(shí)間4、資本充足率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比巴塞爾III更嚴(yán)格5、杠桿率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯高于巴塞爾III6、流動(dòng)性指標(biāo)水平基本采納國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)7、貸款損失準(zhǔn)備是中國(guó)特色新監(jiān)管指標(biāo)8、監(jiān)管政策多管齊下形成合力9、對(duì)國(guó)內(nèi)銀行未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的影響分析10、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)公司的影響1、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)的背景“十二五”規(guī)劃綱要設(shè)定的GDP增長(zhǎng)率預(yù)期目標(biāo)（年均7%）明顯低于“十一五”期間的水平，未來(lái)5年中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主題是調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高質(zhì)量。未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，監(jiān)管將從各方面要求和引導(dǎo)銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善信貸質(zhì)量，這正是銀監(jiān)會(huì)推動(dòng)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的目的。2、四大監(jiān)管工具指標(biāo)體系新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)資本充足率杠桿率流動(dòng)性撥備核心一級(jí)資本充足率一級(jí)資本充足率總資本充足率流動(dòng)性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例撥備覆蓋率貸款撥備率3、新監(jiān)管指標(biāo)的定量要求和實(shí)施時(shí)間新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求

（一）資本充足率要求

核心一級(jí)資本充足率一級(jí)資本充足率資本充足率基本要求≥5%≥6%≥8%資本

附加一般資本附加≥7.5%≥8.5%≥10.5%系統(tǒng)重要性銀行資本附加1%≥8.5%≥9.5%≥11.5%時(shí)間要求2012年1月1日開(kāi)始執(zhí)行，2013年底或2016年底前達(dá)標(biāo)

新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求（二）杠桿率（三）流動(dòng)性要求（四）撥備比率流動(dòng)性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例撥備覆蓋率撥貸比≥4%≥100%≥100%≥150%≥2.5%時(shí)間要求2012年1月1日開(kāi)始執(zhí)行，2013年底或2016年底前達(dá)標(biāo)注：核心一級(jí)資本＝實(shí)收資本＋資本公積＋盈余公積＋未非配利潤(rùn)＋外幣折算差額一級(jí)資本＝核心一級(jí)資本＋其他一級(jí)資本工具＋少數(shù)股權(quán)總資本＝一級(jí)資本＋合格的二級(jí)資本工具＋超額貸款損失準(zhǔn)備4、資本充足率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比巴塞爾III更嚴(yán)格分類明確：將監(jiān)管資本劃分為核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本，同時(shí)包括超額資本要求（儲(chǔ)備資本和逆周期超額資本）和系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)附加資本。定義嚴(yán)格：明確核心一級(jí)資本扣除標(biāo)準(zhǔn)，提高二級(jí)資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)。數(shù)量提高：核心一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別不低于5%，6%，8%；儲(chǔ)備資本2.5%，逆周期資本0-2.5%；系統(tǒng)重要性銀行附加1－3%期限縮短：系統(tǒng)重要性銀行2013年底前，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底前達(dá)標(biāo)。盡管標(biāo)準(zhǔn)提高，但巴塞爾III所使用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、風(fēng)險(xiǎn)模型和IT基礎(chǔ)仍然沿用巴塞爾II的，僅在一些權(quán)重和模型細(xì)節(jié)上進(jìn)行了調(diào)整。4.1資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比較《第三版巴塞爾協(xié)議》國(guó)內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)核心一級(jí)資本一級(jí)資本總資本核心一級(jí)資本一級(jí)資本總資本最低要求（1）4.5%6%8%5%6%8%留存超額資本（2）2.5%2.5%（1）+（2）7%8.5%10.5%7.5%8.5%10.5%逆周期超額資本0-2.5%0-2.5%系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%-3%暫定1%過(guò)渡期2013年初-2018年底2012年初-2016年底4.2面臨資本充足率新標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資本現(xiàn)狀從數(shù)量上看：目前國(guó)內(nèi)大部分銀行幾乎已滿足了資本充足率新標(biāo)準(zhǔn)。從結(jié)構(gòu)上看：國(guó)內(nèi)銀行一級(jí)資本幾乎都是普通股權(quán)益，資本質(zhì)量總體較高，核心一級(jí)資本與一級(jí)資本趨同，資本結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家不同；但是，缺乏一級(jí)資本工具會(huì)造成短期內(nèi)對(duì)一級(jí)資本的補(bǔ)充只能以普通股和留存收益為主。從標(biāo)準(zhǔn)上看：國(guó)內(nèi)銀行資本存在扣減項(xiàng)目不全、部分債務(wù)資本工具不合格、股權(quán)投資處理方法不嚴(yán)格等問(wèn)題，新的資本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)會(huì)使銀行需要補(bǔ)充資本。從期限上看：過(guò)渡期的縮短，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)普遍造成融資壓力4.3資本補(bǔ)充應(yīng)以內(nèi)源性機(jī)制為主長(zhǎng)期來(lái)看，銀行必須通過(guò)內(nèi)部積累建立新的資本補(bǔ)充機(jī)制，增強(qiáng)盈利能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和成本管理。監(jiān)管急于用過(guò)高的資本充足率要求來(lái)控制銀行的風(fēng)險(xiǎn)，可能造成銀行沒(méi)有充足時(shí)間進(jìn)行長(zhǎng)期規(guī)劃并實(shí)施，不利于建立長(zhǎng)期有效的內(nèi)源性資本補(bǔ)充機(jī)制。對(duì)于小銀行而言，通常吸存能力弱，主要靠銀行間資金市場(chǎng)融通資本，發(fā)股融資能力低于大銀行，會(huì)受到更大影響。對(duì)于財(cái)務(wù)公司而言，資本金主要從成員單位募集，提升集團(tuán)企業(yè)盈利能力，才能有力支持財(cái)務(wù)公司擴(kuò)充資本，從而更好地滿足成員單位融資需求。銀行工商銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行交通銀行花旗集團(tuán)摩根大通德意志銀行匯豐控股留存收益占比31.8%34.1%42.6%51.5%99.6%93.8%72.2%90.9%留存收益占一級(jí)資本主要形式的比例5、杠桿率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯高于巴塞爾III監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)過(guò)渡期安排《第三版巴塞爾協(xié)議》3%2011年初開(kāi)始監(jiān)控2013年初-2017年初雙軌運(yùn)行2018年納入第一支柱國(guó)內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)4%2012年開(kāi)始實(shí)施2013年底系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)2016年底非系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)杠桿率＝一級(jí)資本/表內(nèi)外總資產(chǎn)5、杠桿率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯高于巴塞爾III（續(xù)）杠桿率是資本充足率的有力補(bǔ)充，引入杠桿率是此次金融危機(jī)中巴塞爾框架的重大修訂內(nèi)容之一。杠桿率基于風(fēng)險(xiǎn)中立，作為資本充足率的補(bǔ)充，能避免資本充足率計(jì)算方式導(dǎo)致的監(jiān)管套利，減低防止模型風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)量錯(cuò)誤提供額外保護(hù)，能有效約束銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的過(guò)度擴(kuò)張，也可作為宏觀審慎監(jiān)管的逆周期工具。

對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響短期：影響不大長(zhǎng)期：約束銀行業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張

對(duì)財(cái)務(wù)公司的影響直接：限制擔(dān)保、承兌等表外業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)大，需進(jìn)一步補(bǔ)充一級(jí)資本。間接：銀行業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張受限，導(dǎo)致成員單位的需求缺口擴(kuò)大，財(cái)務(wù)公司面臨更為緊迫的任務(wù)。6、流動(dòng)性指標(biāo)水平基本采納國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)《第三版巴塞爾協(xié)議》國(guó)內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例流動(dòng)性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例存貸比監(jiān)管要求100%100%100%100%75%過(guò)渡期安排2011年初觀察；2015年初實(shí)施2011年初觀察；2018年初實(shí)施2012年初開(kāi)始實(shí)施；流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例分別于2013年底和2016年底前達(dá)標(biāo)現(xiàn)行指標(biāo)監(jiān)測(cè)工具合同期限缺口無(wú)轉(zhuǎn)換障礙資產(chǎn)融資集中度分幣種的流動(dòng)性覆蓋率與市場(chǎng)相關(guān)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)核心負(fù)債依存度流動(dòng)性缺口率客戶存款集中度（本外幣）同業(yè)負(fù)債集中度（本外幣）無(wú)轉(zhuǎn)換障礙資產(chǎn)清單

流動(dòng)性覆蓋率＝高流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日的資金凈流出量×100%凈穩(wěn)定融資比例＝可供使用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金×100%

6、流動(dòng)性指標(biāo)水平基本采納國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)（續(xù)）監(jiān)管實(shí)質(zhì)：逐步淡化當(dāng)前存貸比的監(jiān)管要求，專項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債全面匹配的流動(dòng)性管理。指標(biāo)本質(zhì)：流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例主要取決于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式及其優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成情況。

影響：短期：中國(guó)銀行業(yè)資金來(lái)源主要是存款，不依賴批發(fā)性融資，較容易達(dá)標(biāo)。大型銀行問(wèn)題不大，小銀行需要補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。長(zhǎng)期：隨著國(guó)內(nèi)銀行差異化經(jīng)營(yíng)日趨明顯，一刀切式的指標(biāo)計(jì)量方法將不適用于所有銀行。對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響7、貸款損失準(zhǔn)備是中國(guó)特色新監(jiān)管指標(biāo)國(guó)內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾委員會(huì)監(jiān)管指標(biāo)撥備率撥備覆蓋率原則性要求建立前瞻性的貸款損失撥備制度，正在制定基于預(yù)期損失的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管指引計(jì)算公式貸款損失準(zhǔn)備/貸款貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款監(jiān)管要求原則上2.5%原則上150%過(guò)渡期安排2012年初開(kāi)始實(shí)施2013年底系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)2016年底非系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)個(gè)別困難銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2018年底達(dá)標(biāo)對(duì)兩個(gè)指標(biāo)采用“孰高法”計(jì)提撥備7、貸款損失準(zhǔn)備是中國(guó)特色新監(jiān)管指標(biāo)（續(xù)）指標(biāo)本質(zhì)：“以豐補(bǔ)歉”，也反映出監(jiān)管對(duì)銀行體系資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果產(chǎn)生的審慎評(píng)估。影響較大：引入撥貸比指標(biāo)會(huì)對(duì)不同資產(chǎn)質(zhì)量水平的經(jīng)營(yíng)主體產(chǎn)生迥然不同的后果，將對(duì)包括財(cái)務(wù)公司在內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普遍產(chǎn)生較大影響；同時(shí)引起投資者關(guān)注。產(chǎn)生“獎(jiǎng)劣罰優(yōu)”結(jié)果：不良貸款率較高的金融機(jī)構(gòu)，其貸款撥備比率更容易達(dá)到新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而不良貸款率較低的金融機(jī)構(gòu)普遍面臨答復(fù)補(bǔ)提貸款撥備的壓力。具有一定靈活性：一是對(duì)非系統(tǒng)重要性銀行做差異化安排，意味著中小銀行或財(cái)務(wù)公司在獲得認(rèn)可的情況下按照低于標(biāo)準(zhǔn)的水平來(lái)執(zhí)行撥備監(jiān)管要求；二是監(jiān)管比率不是固定不變，將隨第二支柱下具體的機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況和宏觀審慎要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。影響解析8、監(jiān)管政策多管齊下形成合力疊加效果：客觀上將增大經(jīng)營(yíng)成本、降低收益水平。內(nèi)在聯(lián)系：——指標(biāo)同向性。例如，杠桿率和一級(jí)資本充足率——指標(biāo)互斥性。例如，撥備覆蓋率和貸款撥備率如果要同時(shí)提高資本充足率和杠桿率、增加對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)和撥備的要求，則銀行的盈利和凈利差水平必須保持在較高的水平。所以，如果凈利差水平過(guò)低，銀行可能少放貸款，而采取投資國(guó)債等措施來(lái)將少資本要求和撥備要求，會(huì)影響銀行資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的短期影響短期影響不大：中型銀行面臨較大的資本壓力8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的短期影響（續(xù)）-3.2%-1.2%3.3%6.5%0.0%4.9%7.3%8.3%12.0%11.4%12.2%9.9%9.2%10.1%5.8%-3.0%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%20032004200520062007200820092010核心資本充足率資本充足率

商業(yè)銀行資本充足率情況國(guó)內(nèi)銀行資本充足率大幅度提高

為實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的短期影響（續(xù)）大型銀行流動(dòng)性相對(duì)較好8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的短期影響（續(xù)）主要商業(yè)銀行不良貸款撥備覆蓋率撥備覆蓋率水平大幅度提高8.2新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的長(zhǎng)期影響信貸資產(chǎn)高速擴(kuò)張的業(yè)務(wù)發(fā)展模式面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)資本補(bǔ)充機(jī)制不健全可能進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束效應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新特別是表外業(yè)務(wù)、跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)、衍生品交易擴(kuò)張帶來(lái)的新型風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期影響不容忽視8.3新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響資產(chǎn)規(guī)模杠桿率約束資產(chǎn)規(guī)模是衡量系統(tǒng)重要性的重要因素大機(jī)構(gòu)的監(jiān)管成本將呈非顯性上升資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)更具有選擇性傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)受到青睞復(fù)雜交易業(yè)務(wù)的發(fā)展受到限制金融機(jī)構(gòu)之間交易成本上升8.4新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整批發(fā)型融資模式受到質(zhì)疑對(duì)零售存款的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈負(fù)債的期限將延長(zhǎng)負(fù)債成本上升長(zhǎng)期負(fù)債置換短期負(fù)債負(fù)債工具的資本化（contingentcapital，bial-indebt)8.5對(duì)銀行資本管理的影響資本規(guī)模上升資本需求量大幅度上升資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化普通股占據(jù)主導(dǎo)地位債務(wù)型資本工具的運(yùn)用受到限制資本成本明顯上升普通股需求增加將抬高其成本債務(wù)資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)將提高其融資成本資本籌集的渠道、時(shí)機(jī)選擇同時(shí)受到內(nèi)部融資渠道的擠壓時(shí)機(jī)選擇非常重要9、對(duì)國(guó)內(nèi)銀行未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的影響分析由于銀監(jiān)會(huì)長(zhǎng)期堅(jiān)持“資本質(zhì)量與資本數(shù)量并重”的資本監(jiān)管原則，較之西方同業(yè)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在此次資本監(jiān)管制度改革中處于相對(duì)有利位置。定量測(cè)算顯示，實(shí)施嚴(yán)格的資本扣除對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響相對(duì)較小，這是由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本構(gòu)成本身就相對(duì)干凈，需要扣除的因素影響不大銀監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在表外項(xiàng)目和衍生品交易方面的創(chuàng)新持非常謹(jǐn)慎態(tài)度，一定程度上防止國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因此國(guó)內(nèi)大型銀行的杠桿率水平也明顯好于國(guó)際同業(yè)平均水平根據(jù)銀監(jiān)會(huì)測(cè)算的反饋數(shù)據(jù)表明，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資金來(lái)源模式主要是存款，流動(dòng)性相對(duì)充裕，測(cè)算表明國(guó)內(nèi)同業(yè)的流動(dòng)性指標(biāo)在國(guó)際上處于領(lǐng)先水平，流動(dòng)性監(jiān)管體系的實(shí)施相對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的壓力較小

同時(shí)，考慮到國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在十二五期間普遍規(guī)劃的快速增長(zhǎng)速度，在嚴(yán)格資本扣減、大幅提高資本充足率的形勢(shì)下，銀行業(yè)可能普遍面臨資本充足壓力。10、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)公司的影響限制放貸規(guī)模金融市場(chǎng)流動(dòng)性水平及利率短時(shí)期大幅波動(dòng)撥備影響賬面利潤(rùn)貸款規(guī)模趨緊利率上漲貸款審批更嚴(yán)格對(duì)成員單位的影響對(duì)財(cái)務(wù)公司的影響一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進(jìn)實(shí)踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略建議交流提綱五、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略建議1、理解監(jiān)管目的2、當(dāng)前緊縮貨幣政策下流動(dòng)性總體偏緊3、商業(yè)銀行與財(cái)務(wù)公司的共性與特性4、總體策略建議5、針對(duì)資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”6、針對(duì)資本充足率和杠桿率影響的“分母策略”7、針對(duì)流動(dòng)性影響的策略8、針對(duì)撥備新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)影響的策略9、財(cái)務(wù)公司應(yīng)對(duì)策略建議10、加強(qiáng)銀財(cái)合作共創(chuàng)多樣化金融服務(wù)1、理解監(jiān)管目的對(duì)銀行高速擴(kuò)張形成有效約束：實(shí)施嚴(yán)格的資本約束有助于抑制商業(yè)銀行長(zhǎng)期存在的信貸高速擴(kuò)張潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，這與“十二五”規(guī)劃綱要提出的轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提升發(fā)展質(zhì)量的總體要求也是一致的。重視并加強(qiáng)流動(dòng)性管理：將推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行增加優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備水平、減少融資期限錯(cuò)配、增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源。減低信貸規(guī)模的順周期性：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在信貸擴(kuò)張時(shí)期積累充足的經(jīng)濟(jì)資源，用于經(jīng)濟(jì)下行期吸收損失，平滑由于低估或高估貸款損失導(dǎo)致整個(gè)信貸周期內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的收益波動(dòng)，這是實(shí)施逆周期宏觀審慎監(jiān)管的重要組成部分。

綜上，實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會(huì)對(duì)銀行體系的信貸供給能力產(chǎn)生一定沖擊，對(duì)GDP增長(zhǎng)率也會(huì)在短期內(nèi)造成影響。9090

貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)上行：2011年以來(lái)銀行間市場(chǎng)七天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率的平均值約為4％，遠(yuǎn)高于其在2001至2010年間的平均值2.14％。在公開(kāi)市場(chǎng)持續(xù)凈投放的影響下，近日市場(chǎng)資金價(jià)格有所回落

貨幣和信貸增速過(guò)低：金融危機(jī)之前的2001-2008年間，M2和人民幣存款余額的年平均同比增速分別為16.7％和18％，當(dāng)前13％的M2增速和不到16％的貸款增速已經(jīng)明顯低于歷史平均水平。貸款利率上浮占比不斷擴(kuò)大：今年信貸供求偏緊，貸款利率上浮擴(kuò)大。6月新增貸款利率上浮占比高達(dá)61％，是2008年以來(lái)的最高水平2、當(dāng)前緊縮貨幣政策下流動(dòng)性總體偏緊3、商業(yè)銀行與財(cái)務(wù)公司的共性與特性

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍資金結(jié)算、融資服務(wù)、債券投資、咨詢服務(wù)、擔(dān)保等債券主承銷等投行業(yè)務(wù)權(quán)益性證券投資、租賃業(yè)務(wù)等服務(wù)對(duì)象企業(yè)所有企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人僅可服務(wù)于集團(tuán)成員企業(yè)監(jiān)管規(guī)則由銀監(jiān)會(huì)（或銀監(jiān)局）實(shí)施監(jiān)管，對(duì)資本、流行性及風(fēng)險(xiǎn)有相適的監(jiān)管規(guī)則按照銀行的監(jiān)管規(guī)則實(shí)施按照財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求實(shí)施商業(yè)銀行與財(cái)務(wù)公司在服務(wù)成員企業(yè)、市場(chǎng)投資以及風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域合作廣泛4、總體策略建議加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)：董事會(huì)和高管層高度重視、積極準(zhǔn)備按照監(jiān)管要求制定并實(shí)施切實(shí)可行的“新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施規(guī)劃”資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、流動(dòng)性來(lái)源、資本補(bǔ)充、撥備補(bǔ)提調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型積極吸收先進(jìn)理念、持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平5、針對(duì)資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”補(bǔ)充渠道內(nèi)源性vs外源性補(bǔ)充工具股權(quán)vs債券（次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債、混合債）新型工具：可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換票據(jù)、混合證券、股息再投資計(jì)劃、員工持股計(jì)劃等總體趨勢(shì)：建立內(nèi)部資本積累主導(dǎo)的資本補(bǔ)充機(jī)制外部融資成本上升滿足高質(zhì)量的資本要求避免頻繁外部融資的負(fù)面信號(hào)效應(yīng)5、針對(duì)資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”（續(xù)）不斷提升盈利能力——要進(jìn)一步加快業(yè)務(wù)發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，有效控制成本支出的增長(zhǎng)，提升盈利能力。充分計(jì)提撥備——充分計(jì)提一般準(zhǔn)備和各項(xiàng)準(zhǔn)備，在提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充。合理確定分紅比率