工程經(jīng)濟學(xué)第二章基本要素分析

工程經(jīng)濟學(xué)第二章基本要素分析第一頁，共三十二頁，2022年，8月28日

現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量圖一樣，是記錄項目財務(wù)狀況的一種工具。書本或課堂上，經(jīng)常使用現(xiàn)金流量圖，這便于對資金時間價值的理解。在對項目的實際評價中，由于現(xiàn)金流入與流出較多，通常采用現(xiàn)金流量表的形式?，F(xiàn)金流量表基本格式

現(xiàn)金流量表第二頁，共三十二頁，2022年，8月28日現(xiàn)金流量表時點（年末）t0123……n-1n1現(xiàn)金流入

1.1…1.2……2現(xiàn)金流出2.1…2.2……

………………

………………

凈現(xiàn)金流量NCFt

……

第三頁，共三十二頁，2022年，8月28日注：項目評價是可行性研究的重要內(nèi)容。表中時點都指年末，而且包括“0”。在國家發(fā)布的可行性研究標(biāo)準(zhǔn)（或可行性研究指南）中，現(xiàn)金流量表首行的時間是“年”，指的也是年末，但沒有“0”。希望同學(xué)們在實際評價中加以留意。時點（年末）t0123……n-1n1現(xiàn)金流入

1.1…1.2……2現(xiàn)金流出2.1…2.2……

………………

………………

凈現(xiàn)金流量NCFt

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第四頁，共三十二頁，2022年，8月28日全部投資現(xiàn)金流量表全部投資現(xiàn)金流量簡稱全投資現(xiàn)金流量表，該表從全部投資角度出發(fā)，不考慮資金來源，以全部投資作為計算基礎(chǔ)，把借人資金也作為自有資金對待。在此基礎(chǔ)上評價和衡量全部投資所帶來的效益狀況。教材基礎(chǔ)理論部分，如第三章資金的時間價值理論、第四章的評價指標(biāo)與方法以及第五章的多方案選優(yōu)等，由于強調(diào)的是基本理論與方法的介紹，故基本上引用的都是全投資現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量圖也可稱為全投資現(xiàn)金流量圖。第五頁，共三十二頁，2022年，8月28日自有資金現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表是站在項目投資主體角度考察項目的現(xiàn)金流人流出情況。從項目投資主體的角度看，項目投資借款是現(xiàn)金流人，但又同時將借款用于項目投資則構(gòu)成同一時點、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，兩者相抵對凈現(xiàn)金流量的計算無影響。因此表中投資只計自有資金。另一方面，借款還本付息計入現(xiàn)金流出。如項目的財務(wù)評價是站在企業(yè)的角度對項目進行的評價，通常采用自由資金現(xiàn)金流量表。第六頁，共三十二頁，2022年，8月28日第二節(jié)現(xiàn)金流量構(gòu)成要素分析一、投資（一）、概念

投資（nvestment）是指生產(chǎn)者為實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)而預(yù)先墊支的資金。包括固定資產(chǎn)投資和流動資金。固定資產(chǎn)投資設(shè)備購置與安裝費用

國內(nèi)設(shè)備購買、運輸、安裝費用進口設(shè)備到岸價格、進口關(guān)稅、國內(nèi)運輸安裝費建筑工程費主要工程費輔助工程費設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施費用其他費用

土地征用及遷移補償費、投資方向調(diào)節(jié)稅、開辦費（壽建期間的各方人員工資、辦公費、差旅費、培訓(xùn)費、印刷費、籌建期間利息支出、注冊登記費）、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、專利等★第七頁，共三十二頁，2022年，8月28日流動資金現(xiàn)金、各種存款短期投資、應(yīng)收及應(yīng)付款項存貨原材料、備品備件低值易耗品在制品、半成品、產(chǎn)成品

流動資金經(jīng)過供、產(chǎn)、銷三個環(huán)節(jié)依次轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金，周而復(fù)使，不斷循環(huán)。第八頁，共三十二頁，2022年，8月28日1.固定資產(chǎn)（FixedAssets）固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)都屬于企業(yè)的長期資產(chǎn)。企業(yè)的固定資產(chǎn)包括使用在一年以上的房屋、建筑物、機械、運輸設(shè)備和其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。2.無形資產(chǎn)（IntangibleAssets）無形資產(chǎn)是指具有一定價值或可以為所有者或控制者帶來經(jīng)濟利益、能在比較長的時期內(nèi)持續(xù)發(fā)展發(fā)揮作用且不用有獨立實體的權(quán)利和經(jīng)濟資源。包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、專有技術(shù)、商譽等。具體地說，無形資產(chǎn)可分類如下。第九頁，共三十二頁，2022年，8月28日無形資產(chǎn)不可確指無形資產(chǎn)：商譽

可確指無形資產(chǎn)知識產(chǎn)權(quán)行為權(quán)利公共關(guān)系對物產(chǎn)權(quán)專利權(quán)專有技術(shù)權(quán)版權(quán)商標(biāo)權(quán)軟件權(quán)廠商名稱權(quán)專營權(quán)許可證權(quán)購銷合同土地使用權(quán)礦業(yè)權(quán)優(yōu)惠融資權(quán)客戶關(guān)系銷售網(wǎng)絡(luò)職工隊伍第十頁，共三十二頁，2022年，8月28日3.流動資產(chǎn)（FloatingAssets）流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)（參見流動資金的構(gòu)成）。在流動資產(chǎn)中，現(xiàn)金和各種存款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中停留于貨幣形態(tài)的那部分資產(chǎn)。它具有流性大的特點。企業(yè)在進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，首先必須擁有一定量的現(xiàn)金和各種存款，以支付勞動對象、勞動手段和活勞動方面的費用。通過生產(chǎn)經(jīng)營過程，將勞動產(chǎn)品銷售出去，又獲得了這部分資金。第十一頁，共三十二頁，2022年，8月28日4、遞延資產(chǎn)

不能全部計入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度分期攤銷的費用。如開辦費、經(jīng)營租賃租入固定資產(chǎn)改良支出、固定資產(chǎn)大修理支出等。第十二頁，共三十二頁，2022年，8月28日（二）、固定資產(chǎn)投資估算

1、生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法也稱為0.6指數(shù)法。公式：式中：K1――已知項目固定資產(chǎn)投資；K2――擬建同類項目固定資產(chǎn)投資Q1――已知工程項目生產(chǎn)能力；Q2――擬建項目生產(chǎn)能力；n――生產(chǎn)能力指數(shù)；Pf――差價系數(shù)[投資估算年份的價格水平與已知（已建成）項目投資年份的價格水平之比]。生產(chǎn)能力指數(shù)n一般不易確定。各國目前都采用n的平均值。當(dāng)規(guī)模的擴大是以提高主要設(shè)備的效率、功率而達到時，則n取。當(dāng)規(guī)模擴大是以增加工程項目的機器設(shè)備的數(shù)量而達到時，則n取。第十三頁，共三十二頁，2022年，8月28日[例]某擬建轎車生產(chǎn)項目年設(shè)計生產(chǎn)能力20萬輛，某已建轎車生產(chǎn)項目總固定資產(chǎn)投資2000萬元，年生產(chǎn)能力15萬輛。則擬建轎車生產(chǎn)項目總固定資產(chǎn)投資預(yù)計為（這里n取為0.9，差價系數(shù)取為1）第十四頁，共三十二頁，2022年，8月28日2、分項詳細估算法第十五頁，共三十二頁，2022年，8月28日（１）建筑工程費估算建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用。建筑工程投資估算一般采用以下方法：①單位建筑工程投資估算法②單位實物工程量投資估算法③概算指標(biāo)投資估算法（２）設(shè)備及工器具購置費估算國內(nèi)設(shè)備和進口設(shè)備的設(shè)備購置費應(yīng)分別估算。①國內(nèi)設(shè)備購置費為設(shè)備出廠價加運雜費。設(shè)備運雜費主要包括運輸費、裝卸費和倉庫保管費等。第十六頁，共三十二頁，2022年，8月28日②進口設(shè)備購置費由進口設(shè)備貨價、進口從屬費用及國內(nèi)運雜費組成。進口設(shè)備貨價按交貨地點和方式的不同，分為離岸價（FOB）與到岸價（CIF）兩種價格。進口從屬費用包括國外運費、國外運輸保險費、進口關(guān)稅、進口環(huán)節(jié)增值稅、外貿(mào)手續(xù)費、銀行財務(wù)費和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費。國內(nèi)運雜費包括運輸費、裝卸費、運輸保險費等。（３）安裝工程費估算安裝工程費通常按行業(yè)或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。（４）工程建設(shè)其他費用估算工程建設(shè)其他費用按各項費用科目的費率或者取費標(biāo)準(zhǔn)估算。第十七頁，共三十二頁，2022年，8月28日（５）基本預(yù)備費用估算基本預(yù)備費用是指在項目實施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費。基本預(yù)備費以建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費及工程建設(shè)其他費用之和為計算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費率計算。（６）漲價預(yù)備費估算漲價預(yù)備費是對建設(shè)工期較長的項目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費用，亦稱價格變動不可預(yù)見費。計算公式：第十八頁，共三十二頁，2022年，8月28日式中PC——漲價預(yù)備費；It——第t年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費及工程建設(shè)其他費用之和；f

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建設(shè)期價格上漲指數(shù)；n

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建設(shè)期。第十九頁，共三十二頁，2022年，8月28日（７）建設(shè)期利息估算建設(shè)期利息是指項目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)的利息。各年應(yīng)計利息＝（年初借款本息累計+本年借款額／２）×年利率第二十頁，共三十二頁，2022年，8月28日3、分項類比估算法●機器設(shè)備的投資估算Km●建筑物構(gòu)、筑物部分投資估算KfKf=Km·kfkf——同類工程項目建筑物構(gòu)、筑物部分投資占機器設(shè)備部分投資

Km的相對比重?！衿渌顿YKwKw=Kw·kw

其他投資一般指獨立的單項費用，如土地購置費、青苗賠償費、居民遷移費、建設(shè)單位管理費、設(shè)計費、人員培訓(xùn)費和負(fù)荷試車費等。

kw——同類其他投資占機器設(shè)備部分投資

Km的相對比重。第二十一頁，共三十二頁，2022年，8月28日●施工費用和預(yù)備費用

施工費用Ks=(Km+Kf+Kw)ks

ks——簡單工程取0.2～0.35;復(fù)雜工程取0.35～0.6預(yù)備費用Kb=(Km+Kf+Kw)kb

ks——取0.05～0.3視情況而定。最后K=Km+Kf+Kw+Ks+Kb第二十二頁，共三十二頁，2022年，8月28日4、工程概算法略第二十三頁，共三十二頁，2022年，8月28日（三）、流動資金估算流動資金估算一般采用分項詳細估算法，個別情況或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法。１、分項詳細估算法在可行性研究中，為簡化計算，僅對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款四項內(nèi)容進行估算，計算公式為：流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金流動負(fù)債＝應(yīng)收帳款流動資金本年增加額＝本年流動資金－上年流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)等于３６０天除以最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。第二十四頁，共三十二頁，2022年，8月28日應(yīng)收帳款＝年經(jīng)營成本／應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨＝外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料＝年外購原材料／按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料＝年外購燃料／按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品＝（年外購原材料+年外購燃料+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用）／在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品＝年經(jīng)營成本／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金需要量＝（年工資及福利費+年其他費用）／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)第二十五頁，共三十二頁，2022年，8月28日年其他費用＝制造費用+管理費用+銷售費用－（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）應(yīng)收帳款＝（年外購原材料+年外購燃料）／應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)。根據(jù)流動資金各項計算的結(jié)果，編制流動資金估算表。２、擴大指標(biāo)估算法擴大指標(biāo)估算法是一種簡化的流動資金估算方法，一般可參照同類企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本的比例，或者單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額估算。第二十六頁，共三十二頁，2022年，8月28日二、成本1、產(chǎn)品總成本費用的六大要素（1）直接材料包括原材料、輔助材料、備品備件、外購半成品、燃料、動力、包裝物等。（2）直接工資直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和各類補貼、福利費等。（3）制造費用發(fā)生在生產(chǎn)單位（車間）的間接費用。生產(chǎn)單位管理人員工資、資金、津貼福利費；生產(chǎn)單位房屋、建筑物等固定資產(chǎn)折舊費；維修費；低值易耗品；取暖費、保險費、勞動保護費等。第二十七頁，共三十二頁，2022年，8月28日（4）管理費用管理費用是指企業(yè)行政管理部門管理和組織經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用，包括企業(yè)管理人員的工資、福利及補貼：固定資產(chǎn)折舊費；無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費；辦公費、差旅費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費；土地使用稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、印花稅等。（5）財務(wù)費用企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用。包括利息支出、手續(xù)費等。第二十八頁，共三十二頁，2022年，8月28日（6）營業(yè)費用指企業(yè)在銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等日常經(jīng)營過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費。包括：運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費、展覽費、租賃費（不包括融資租賃費），以及為銷售本公司商品而專設(shè)銷售機構(gòu)的職工工資、福利費、辦公費、差旅費、折舊費、修理費、物料消耗、低值易耗品的攤銷等。

第二十九頁，共三十二頁，2022年，8月28日2、關(guān)于成本的一些概念（1）總成本費用（生產(chǎn)成本加期間費用法）

=生產(chǎn)成本+期間費用生產(chǎn)成本=直接材料費+直接燃料和動力費

+直接工資+直接其他支出+制造費直接材料是指在生產(chǎn)過程中的勞動對象，通過加工使之成為半成品或成品，它們的使用價值隨之變成了另一種使用價值；直接工資（生產(chǎn)人員的工資、補貼）；其他直接支出（如福利費）；制造費用是指企業(yè)內(nèi)的分廠、車間為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項費用，包括分廠、車間管理人員工資、折舊費、維修費、修理費及其他制造費用（辦公費、差旅費、勞保費等）。第三十頁，共三十二頁，2022年，8月28日

期間費用=管理費用+營