第07章中央銀行

Chapter7第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行制度的形成與發(fā)展一、中央銀行制度產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)二、中央銀行制度產(chǎn)生和發(fā)展的“兩個(gè)渠道”、“三個(gè)階段”三、早期中央銀行制度與現(xiàn)代中央銀行制度四、我國(guó)中央銀行制度的產(chǎn)生、發(fā)展與完善P000一、中央銀行制度產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)1、統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)的客觀需要；2、統(tǒng)一票據(jù)交換，減少支付、清算成本的需要；3、最后貸款人的需要；4、加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)監(jiān)管的需要；5、政府融資的需要。二、中央銀行制度產(chǎn)生和發(fā)展的——

“兩個(gè)渠道”、“三個(gè)階段”

中央銀行產(chǎn)生的“兩個(gè)渠道”：1、自然演變而成2、通過(guò)立法設(shè)立中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展過(guò)程：“三個(gè)階段”：1、中央銀行的產(chǎn)生及初期發(fā)展階段（1694－1913年）2、中央銀行制度的推廣階段（1913年至二戰(zhàn)前）3、中央銀行制度的強(qiáng)化（二戰(zhàn)后至今）英格蘭銀行真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行是英格蘭銀行。英格蘭銀行成立于1694年。成立150年后（1844年），才基本壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，邁出了成為中央銀行的決定性的一步；1854年，英格蘭銀行成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換中心；1872年英格蘭銀行開始對(duì)其他銀行負(fù)起“最后貸款者”的責(zé)任。三、早期中央銀行制度

與現(xiàn)代中央銀行制度以20世紀(jì)30年代（30年代危機(jī)）為分水嶺，此前為早期中央銀行制度，此后為現(xiàn)代中央銀行制度。早期中央銀行制度的特點(diǎn)：1、自然的演變與發(fā)展；2、逐步集中到最后壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；3、兼營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；4、不完全具備調(diào)控金融市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)的能力；5、早期中央銀行多為私人銀行或股份制銀行。20世紀(jì)30年代以后

現(xiàn)代中央銀行制度的特點(diǎn)：1、呈現(xiàn)出國(guó)有化趨勢(shì)英法首先將英格蘭銀行、法蘭西銀行收歸國(guó)有，其他國(guó)家紛紛仿效。二戰(zhàn)后新成立的中央銀行一開始就完全由政府出資。對(duì)仍然存在私人股份的，國(guó)家通過(guò)立法限制股東的實(shí)質(zhì)性權(quán)利。如美國(guó)、意大利、日本、阿根廷、墨西哥等。2、央行日益成為干預(yù)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段3、主要國(guó)家央行之間聯(lián)系更加緊密、合作更加加強(qiáng)四、中央銀行制度的類型（一）單一式中央銀行制度單一式中央銀行制度是指國(guó)家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行駛中央銀行職能的中央銀行制度。這種類型又分為兩種情況：1、一元式中央銀行制度（一元制）。如英國(guó)及我國(guó)2、二元式中央銀行制度（聯(lián)邦制）。如美國(guó)和德國(guó)（二）復(fù)合式中央銀行制度（三）準(zhǔn)中央銀行制度（四）跨國(guó)中央銀行制度歐洲中央銀行1998年7月，一個(gè)典型的跨國(guó)中央銀行——?dú)W洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。我國(guó)央行制度的產(chǎn)生、發(fā)展與完善中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。1983年9月，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門行使國(guó)家中央銀行職能。1995年3月18日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，至此，中國(guó)人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來(lái)。五、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)1、中央銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)中央銀行理事會(huì)貨幣政策委員會(huì)《中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例》（1997年4月15日發(fā)布施行）第五條：貨幣政策委員會(huì)由下列單位的人員組成：中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)；中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)二人；國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)副主任一人；國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)副主任一人；財(cái)政部副部長(zhǎng)一人；國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)；中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席；國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行行長(zhǎng)二人；（任期2年）金融專家一人。（任期2年）貨幣政策委員會(huì)組成單位的調(diào)整，由國(guó)務(wù)院決定。貨幣政策委員會(huì)組成人員貨幣政策委員會(huì)現(xiàn)有13名組成人員，他們是:周小川（貨幣政策委員會(huì)主席）：中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)張平：國(guó)務(wù)院副秘書長(zhǎng)朱之鑫：國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)副主任李勇：財(cái)政部副部長(zhǎng)吳曉靈：中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)蘇寧：中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)謝伏瞻：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)胡曉煉：國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)劉明康：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席尚福林：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳定富：中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席蔣超良：中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)樊綱：中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)P370Figure14-1FormalStructureoftheFed2、中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置（1）與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門；（2）為行使央行職能提供咨詢、調(diào)研、分析的部門；（3）為央行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門。3、中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的一般原則：（1）按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)（2）按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)（3）以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹鳌⒓骖櫺姓^(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行在1998年以前是按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。1998年底改按“以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)”的原則調(diào)整分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置。中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)圖中國(guó)人民銀行總行下設(shè)2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部，9個(gè)分行，328個(gè)中心支行，1797個(gè)縣（市）支行。中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部、重慶營(yíng)業(yè)管理部天津分行、沈陽(yáng)分行、上海分行、南京分行、濟(jì)南分行、武漢分行、廣州分行、成都分行、西安分行。FederalReserveDistrictsFigure14-2第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行自身所具有的特有屬性。從中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)和發(fā)揮的作用看，中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu)，又是制定和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)、規(guī)范與維護(hù)金融秩序、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門。這可以看作為對(duì)中央銀行性質(zhì)的基本概括。二、中央銀行的職能（一）中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是“發(fā)行的銀行”即指國(guó)家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，成為國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。P181（二）中央銀行是銀行的銀行1、集中存款準(zhǔn)備金；2、對(duì)銀行融通資金；3、組織銀行間的清算；（三）中央銀行是國(guó)家的銀行1、代理國(guó)庫(kù)；2、對(duì)政府融通資金；3、代理政府金融事務(wù)；包括代理國(guó)債發(fā)行與償還、代管黃金和外匯儲(chǔ)備等。4、代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，處理國(guó)際金融事務(wù)。5、制定和執(zhí)行貨幣政策；6、制定和執(zhí)行金融法規(guī)與銀行業(yè)務(wù)基本規(guī)章制度；7、監(jiān)督和管理各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)同時(shí)成立。1998年11月，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（保監(jiān)會(huì)）成立。2003年4月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）成立。四、人民銀行的性質(zhì)與職能第三節(jié)

中央銀行與政府的關(guān)系一、中央銀行與政府關(guān)系的核心內(nèi)容——相對(duì)獨(dú)立性二、中央銀行與政府關(guān)系的模式三、中國(guó)人民銀行的相對(duì)獨(dú)立性問(wèn)題一、中央銀行與政府關(guān)系的核心內(nèi)容

——相對(duì)獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動(dòng)的自主程度。中央銀行的獨(dú)立性比較集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上。（一）中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題的提出1、第一階段：一戰(zhàn)前這一階段，中央銀行擁有高度的獨(dú)立性，一般都不受政府的控制和干預(yù)。2、第二階段：一戰(zhàn)后至60年代末這一階段，中央銀行的獨(dú)立性受到嚴(yán)重威脅，甚至被削弱到完全屈從于政府的地位。3、第三階段：70年代初至今中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題重新提出，并受到高度重視。（二）為什么中央銀行要具有相對(duì)獨(dú)立性？1、中央銀行的業(yè)務(wù)具有高度的專業(yè)性和技術(shù)性，政府應(yīng)給與中央銀行一定的獨(dú)立性，尊重和利用金融業(yè)發(fā)展的規(guī)律。2、中央銀行的貨幣政策具有連貫性，不應(yīng)受到黨派政治的干擾，才能收到效果。3、中央銀行的首要任務(wù)是穩(wěn)定幣值，如果完全受政府控制，將會(huì)成為政府推行通貨膨脹的工具。4、中央銀行與政府所處的地位不同，所以在考慮一些經(jīng)濟(jì)政策的側(cè)重點(diǎn)也不盡相同。5、中央銀行不僅對(duì)政府服務(wù)，還要對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)和監(jiān)管，要監(jiān)管好金融業(yè)，需要中央銀行有一定的自主權(quán)。（三）中央銀行的獨(dú)立性是相對(duì)的中央銀行的獨(dú)立性只能是相對(duì)的：1、中央銀行必須服務(wù)于經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的最終目標(biāo)和國(guó)家的根本利益；2、中央銀行是宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部分，必須與其他政策尤其是財(cái)政政策協(xié)調(diào)配合；3、中央銀行的業(yè)務(wù)和監(jiān)管都是在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行的，具有一定的行政管理部門的性質(zhì)，其主要負(fù)責(zé)人也大都由政府委任。央行在履行其職責(zé)時(shí)也需要其他政府部門的配合?，F(xiàn)代中央銀行的獨(dú)立性，是指央行在國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)或政府的管理和監(jiān)督下，根據(jù)國(guó)家總體社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，獨(dú)立的制定和執(zhí)行貨幣金融政策。這也就是所謂的相對(duì)獨(dú)立性。二、中央銀行與政府關(guān)系的模式1、獨(dú)立性較強(qiáng)的模式獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行如德國(guó)聯(lián)邦銀行、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、瑞典銀行等。其主要特點(diǎn)是中央銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，中央銀行在較大程度上獨(dú)立于政府。2、獨(dú)立性較弱的模式獨(dú)立性較弱的中央銀行如意大利銀行、法蘭西銀行等。其特點(diǎn)是，中央銀行隸屬于政府，不論是在名義上還是在實(shí)際上，中央銀行在制定和執(zhí)行政策、履行其職責(zé)時(shí)，都比較多的服從政府或財(cái)政部的指令。3、獨(dú)立性居中的模式獨(dú)立性居中的中央銀行如英格蘭銀行、日本銀行等，一些新興的工業(yè)化國(guó)家的中央銀行也大致屬于這種類型。這類中央銀行的特點(diǎn)是，中央銀行隸屬于政府，在名義上獨(dú)立性較弱，但在實(shí)際上中央銀行擁有較大的決策與管理權(quán)和獨(dú)立性。三、中國(guó)人民銀行的相對(duì)獨(dú)立性問(wèn)題《中國(guó)人民銀行法》（1995年3月18日公布施行，2003年12月修正）第二條：“中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。”第四節(jié)

金融監(jiān)管一、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管所謂“金融監(jiān)督管理”（簡(jiǎn)稱金融監(jiān)管），是指一國(guó)的金融管理部門依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)管、稽查、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。金融監(jiān)管是一國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融目標(biāo)，依據(jù)法律法規(guī)對(duì)全國(guó)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及其金融活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的總稱。它作為政府提供的一種糾正市場(chǎng)失靈現(xiàn)象的金融制度安排，目的是最大限度地提高金融體系的效率和穩(wěn)定性。一、金融監(jiān)管的意義所謂“金融監(jiān)督管理”（簡(jiǎn)稱金融監(jiān)管），是指一國(guó)的金融管理部門依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)管、稽查、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管金融監(jiān)管的意義1、實(shí)施嚴(yán)格有效的金融監(jiān)管，是維護(hù)正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證。2、實(shí)施嚴(yán)格有效的金融監(jiān)管，有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的效果，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。3、實(shí)施嚴(yán)格有效的金融監(jiān)管，是一國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展的必要條件。二、金融監(jiān)管體系（一）金融監(jiān)管組織體系改革開放以來(lái)，我國(guó)的金融監(jiān)管體系逐漸由單一全能型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)走向多重機(jī)構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管。1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)同時(shí)成立。1998年11月，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（保監(jiān)會(huì)）成立。2003年4月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）成立。（二）其他金融監(jiān)管系統(tǒng)1、金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管系統(tǒng)2、行業(yè)自律監(jiān)管系統(tǒng)3、社會(huì)輿論監(jiān)督系統(tǒng)4、行政法制監(jiān)督系統(tǒng)二、金融監(jiān)管的目標(biāo)、原則與內(nèi)容（一）金融監(jiān)管的目標(biāo)1、保護(hù)本國(guó)金融體系的安全與穩(wěn)定2、保護(hù)存款人和公眾利益3、維護(hù)金融業(yè)公平、有效競(jìng)爭(zhēng)4、有利于中央銀行貨幣政策的執(zhí)行（二）金融監(jiān)