2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)精選試題及答案一

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)精選試題及答案一單選題（共50題）1、當(dāng)客戶可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉【答案】A2、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說法正確的是（）。A.股指期貨合約到期時(shí)間越長，股指期貨理論價(jià)格越低B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低D.市場無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】D3、以不含利息的價(jià)格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價(jià)交易C.凈價(jià)交易D.投機(jī)交易【答案】C4、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時(shí)賣出8月鋁期貨合約，價(jià)格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時(shí)間后，價(jià)差擴(kuò)大的情形是（）。A.7月期貨合約價(jià)格為13460元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13500元／噸B.7月期貨合約價(jià)格為13400元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13600元／噸C.7月期貨合約價(jià)格為13450元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13400元／噸D.7月期貨合約價(jià)格為13560元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13300元／噸【答案】B5、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權(quán)比買進(jìn)的期貨合約具有更大的風(fēng)險(xiǎn)B.如果對(duì)手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸C.如果對(duì)手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭頭寸D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)【答案】B6、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B7、按照交割時(shí)間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動(dòng)交割B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉單交割和現(xiàn)金交割【答案】A8、（）不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)。A.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.安排期貨合約上市D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】C9、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B10、2008年10月1日，某投資者以80點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)又以130點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)(不考慮其他費(fèi)用)是（）點(diǎn)。A.10000B.10050C.10100D.10200【答案】B11、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B12、關(guān)于債券價(jià)格漲跌和到期收益率變動(dòng)之間的關(guān)系，正確的描述是（）。A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的比例D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度相同【答案】B13、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B14、如果基差為正且數(shù)值越來越小，則這種市場變化稱為（）。A.基差走強(qiáng)B.基差走弱C.基差上升D.基差下跌【答案】B15、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.矩形形態(tài)B.雙重頂和雙重底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】A16、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D17、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】B18、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個(gè)月，待價(jià)格變至對(duì)其有利時(shí)再將合約對(duì)沖。A.長線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】A19、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B20、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A21、某記賬式附息國債的購買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D22、價(jià)格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B23、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.最后交易日的收盤價(jià)【答案】C24、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將11月份合約賣出平倉，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司【答案】D25、某糧油經(jīng)銷商在國內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當(dāng)時(shí)的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時(shí)的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A26、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加B.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變【答案】C27、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B28、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。A.通過套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1520元/噸B.對(duì)農(nóng)場來說，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為-50元/噸C.通過套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1530元/噸D.農(nóng)場在期貨市場盈利100元/噸【答案】C29、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A30、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越小C.基差從正值變負(fù)值D.基差從負(fù)值變正值【答案】C31、下列關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià)的說法中，正確的是（）。A.開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生B.開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生C.都由集合競價(jià)產(chǎn)生D.都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生【答案】C32、期貨行情最新價(jià)是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。A.即時(shí)成交價(jià)格B.平均價(jià)格C.加權(quán)平均價(jià)D.算術(shù)平均價(jià)【答案】A33、某日，中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B34、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B35、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。A.損失23700B.盈利23700C.損失11850D.盈利11850【答案】B36、在我國商品期貨市場上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時(shí)調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B37、道氏理論認(rèn)為，趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.起點(diǎn)B.終點(diǎn)C.反轉(zhuǎn)點(diǎn)D.黃金分割點(diǎn)【答案】C38、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為()。A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者C.當(dāng)日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A39、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B40、期貨公司的職能不包括（）。A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.擔(dān)保交易履約【答案】D41、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅(陰極銅)10手(每手5噸)，成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為（）。A.盈利5000元B.虧損10000元C.盈利1000元D.虧損2000元【答案】A42、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。A.盈利230元/噸B.虧損230元/噸C.盈利290元/噸D.虧損290元/噸【答案】A43、基差交易是指企業(yè)按某一()加減升貼水方式確立點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風(fēng)險(xiǎn)的操作。A.期貨合約價(jià)格B.現(xiàn)貨價(jià)格C.雙方協(xié)商價(jià)格D.基差【答案】A44、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A.上一交易日開盤價(jià)B.上一交易日結(jié)算價(jià)C.上一交易日收盤價(jià)D.本月平均價(jià)【答案】B45、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C46、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。A.1B.2C.3D.4【答案】A47、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交制B.連續(xù)競價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】B48、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的是（）。A.保證金交易使期貨交易具有高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)B.交易保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小C.交易保證金以合約價(jià)值的一定比率來繳納D.交易保證金一般為成交合約價(jià)值的10％～20％【答案】C49、滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的報(bào)價(jià)單位為（）。A.分B.角C.元D.點(diǎn)【答案】D50、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D多選題（共20題）1、下列屬于蝶式套利操作手法的是（）。A.買入較近月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約B.買入較近月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約C.賣出較近月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約D.賣出較近月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約【答案】AC2、下列關(guān)于通貨膨脹的體現(xiàn)和產(chǎn)生原因的說法中，正確的有（）。A.物價(jià)水平上漲B.貨幣發(fā)行過多C.貨幣發(fā)行太少D.物價(jià)水平下降【答案】AB3、下列屬于基差走強(qiáng)的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越小C.基差為正且數(shù)值越來越小D.基差從正值變負(fù)值【答案】AB4、影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場即期匯率B.期權(quán)的到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD5、不同國家和地區(qū)股指期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有（）方式。A.半年模式B.遠(yuǎn)期月份為主，再加上即期季月C.季月模式D.近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月E【答案】CD6、關(guān)于國內(nèi)客戶參與期貨交易，以下說法中正確的有（）.A.期貨交易所不直接向個(gè)人客戶收取保證金B(yǎng).期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中C.期貨公司對(duì)套期保值客戶可按低于期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金D.國內(nèi)期貨市場個(gè)人客戶必須通過期貨公司進(jìn)行交易【答案】ABD7、關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權(quán)利金B(yǎng).最大虧損為權(quán)利金C.標(biāo)的物市場價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益=標(biāo)的物市場價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.標(biāo)的物市場價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益=標(biāo)的物市場價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】AC8、某美國外匯交易商預(yù)測英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來資產(chǎn)收益B.可以買入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔(dān)心未來資產(chǎn)受損D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD9、美國商品投資基金中的參與者包括（）。A.期貨傭金商（FCM）B.商品交易顧問（CTA）C.交易經(jīng)理（TM）D.商品基金經(jīng)理（CPO）【答案】ABCD10、利用期貨交易實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”須具備（）等條件。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨市場的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨市場頭寸相同，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易替代物C.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易替代物D.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)起來【答案】ACD11、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格取得的主要渠道有（）。A.繳納會(huì)費(fèi)取得B.以交易所發(fā)起人身份取得C.接受發(fā)起人或其他會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD12、以下關(guān)于國債期貨最便宜可交割債券的描述，正確的是（）。A.賣方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)B.買方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)C.最便宜可交割債券可使期貨多頭獲取最高收益D.可以通過計(jì)算隱含回購利率確定最便宜可交割債券【答案】AD13、當(dāng)交易者僅持有期貨期權(quán)時(shí)，期貨期權(quán)被履約后成為期貨多頭方的有（）。A.看跌期權(quán)的賣方B.看漲期權(quán)的賣方C.看跌期權(quán)的買方D.看漲期權(quán)的買方【答案】AD14、下列說法正確的有（）。A.期貨交易采用雙向交易方式B.交易者既可以買入建倉也可以賣出建倉C.雙向交易給予投資者雙向的投資機(jī)會(huì)D.買入期貨合約開始交易稱為“賣空”【答案】ABC15、運(yùn)用RSI指標(biāo)預(yù)測期貨市場價(jià)格的主要原則包括()。A.RSI考慮的時(shí)間范圍越大，結(jié)論越可靠B.短期RSI＞長期RSI，則屬多頭市場；短期RSI＜長期RSI，則屬空頭市場C.一般而言，越活躍的期貨