何判斷莊家底倉和動態(tài)成本

何判斷莊家底倉和動態(tài)成本計(jì)算莊家的成本非常重要，投資者可以根據(jù)計(jì)算莊家成本，來判斷莊家有無獲利空間以及獲利大小，若是目前價(jià)格莊家已有豐厚利潤，那這樣的股票莊家隨時有出逃的可能，風(fēng)險(xiǎn)較大，要小心為妙。莊家的成本也就是莊家的底細(xì)，看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了問題的實(shí)質(zhì)，就會覺得股價(jià)的漲跌不過是莊家跟我們玩的心理游戲而已。

我們將莊家的成本分為主要的幾類：包括進(jìn)貨成本，利息成本，拉升成本公關(guān)成本，交易成本等。

1．進(jìn)貨成本

莊家資金量大，進(jìn)場時必然會耗去一定的吸籌資金，這部分是莊家的進(jìn)貨成本。

2．利息成本

除了少數(shù)自有資金充足的機(jī)構(gòu)外，大多數(shù)莊家的資金都是從各種渠道籌來的短期借貸資金，要支付的利息高，有的還要從坐莊贏利中按比例分成。因此坐莊越久利息支出越高，持倉成本也越高，有時莊家貸款到期，而股票又沒有獲利，那只好再找資金，拆東補(bǔ)西，或被迫平倉出局。

3．拉升成本

大多數(shù)莊家需要盤中對倒放量制造股票成交活躍的假像，因此僅交易費(fèi)一項(xiàng)就花費(fèi)不少。另外莊家還要準(zhǔn)備護(hù)盤資金，在大盤跳水或技術(shù)形態(tài)變壞時進(jìn)行護(hù)盤，有時甚至要高買低賣。

4．公關(guān)成本

5．交易成本

二、莊家建倉成本的幾種計(jì)算方法。

由于其中大部分類型的成本我們是無法計(jì)算的，我們一般能夠探索的只是莊家的建倉成本

1．平均價(jià)測算

莊家若通過長期低位橫盤來收集籌碼，則底部區(qū)間最高價(jià)和最低價(jià)的平均值就是莊家籌碼的大致成本價(jià)格。此外圓形底，潛伏底等也可以用此方法測算持倉成本。莊家若是通過拉高吸籌的，成本會更高一些。

一般而言，中線莊家建倉時間大約在40——60個交易日，即8——12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價(jià)線可以認(rèn)為是主力的平均成本區(qū)，這種算法會有一定誤差，但不會超過百分之十。作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在50%以上，多數(shù)為100%，一般而言，一只股票從一波行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)若升幅為100%，則莊家正常利潤為40%，我們把主力的成本算出來后，然后在這價(jià)位上乘以50%，即為莊家最低目標(biāo)價(jià)，不管道路是多么曲折，股價(jià)遲早會到這個價(jià)位，因?yàn)榍f家若非迫不得已，絕不會虧損離場。

2．統(tǒng)計(jì)換手率測算

對于老股，在出現(xiàn)明顯的大底部區(qū)域放量時，可用為莊家建倉的成本區(qū)，具體計(jì)算方法是計(jì)算每日的換手率，直到統(tǒng)計(jì)至換手率達(dá)到100%為止，以此時的市場平均價(jià)作為莊家持倉成本區(qū)。對于新股，很多莊家選擇在上市首日就大量介入，一般可將上市首日的均價(jià)或上市第一周的均價(jià)作為莊家的成本區(qū)。

3．最低價(jià)測算

在最低價(jià)位之上的成交密集區(qū)的平均價(jià)就是莊家建倉的大致成本，通常其幅度大約高于最低價(jià)的10%——15%

4．股價(jià)測算

以最低價(jià)為基準(zhǔn)，低價(jià)股在最低價(jià)以上0.5——1.5元左右，中價(jià)股在最低價(jià)以上1.5——3.0元左右，高價(jià)股在最低價(jià)3.0-6.0元左右為主力大致成本區(qū)。

5．用SSL指標(biāo)測算

SSL指標(biāo)是顯示股價(jià)的成交密集區(qū)和支撐位，壓力位，成交密集區(qū)內(nèi)平均價(jià)位對應(yīng)的巨大成交量的價(jià)位就是莊家的建倉成本。

6．莊家的持倉成本

莊家的持倉成本=（最低價(jià)+最高價(jià)最平常的中間周的收市價(jià)）/3

作為莊家，其控盤的個股升幅最少應(yīng)在50%以上，大多數(shù)為100%。

如何判斷莊家的持倉量

在長期的操盤實(shí)踐中，我們發(fā)現(xiàn)有一個規(guī)律；無論是短線，中線還是長線莊家，其控盤程度最少應(yīng)該在20%以上，只有控盤達(dá)到20%以上的股票才做得起來。如果控盤達(dá)不到20%，原則上是不可能坐莊的。如果控盤在20%——40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在40%——60%之間，這種股票的活躍度更好，空間更大，這個程度就達(dá)到了相對控盤，大多數(shù)莊家都是中線莊家；若超過60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤。大黑馬大多產(chǎn)生于這種控盤區(qū)。一般來說控盤度是越高越好，因?yàn)閭€股的升幅與持倉量大體成正比關(guān)系。也就是說，一只股票的升幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定，莊家動用的資金量越大，日后的升幅越可觀。

我們在分析中發(fā)現(xiàn)，一只股票流通盤總數(shù)的20%左右一般是鎖定不動的，無論行情怎么變化，這部分籌碼也不會跑出來，也就是說這部分是死的。這是因?yàn)椋恢还善笨傆腥艘鲩L線，無論股價(jià)如何暴漲暴跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套“死豬不怕開水燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差或是出國了；或是忙于其它事忘了有股票這回事了等等。這批人等于為莊家鎖倉，莊家想把他們手里的籌碼騙出來非常難。流通盤中除了20%不流動的股票外，剩下的80%是流動籌碼。在這部分籌碼中，屬于最活躍的浮籌只占流通盤的30%左右，當(dāng)莊家把這部分最活躍的浮籌清洗完畢，如果不考慮股價(jià)因素，市場中每日賣出的浮籌就非常少了，所以莊家持有30%的籌碼就能大體控盤。其余50%都是相對穩(wěn)定的持股者，只有在股價(jià)大幅上漲或行情持續(xù)走低時，他們才會陸續(xù)地跑出來。如果莊家在剩余的50%浮籌中再控制20%，手里的籌碼就有50%，莊家基本上就可以為所欲為了。

所以，一只股票的籌碼從流動到穩(wěn)定分布是這樣的：30%是浮動籌碼，最容易流動；接下來20%是相對穩(wěn)定，只有大漲或大跌時才會賣出；再下來15%的穩(wěn)定部分，只有漲的時間長了才賣出；后面的15%更穩(wěn)定，只有技術(shù)形態(tài)變壞了才賣出；最后20%是長期穩(wěn)定，漲也不賣，跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。

但是，莊家手里籌碼是不是越多越好呢？也不是。如果控盤60%以下，那么外面的流動籌碼只有20%，市場中沒有財(cái)富效應(yīng)，賺錢的人很少，這只股票的走勢就會慢慢變得呆滯，從易漲難跌到難漲難跌，成交量也很少。而且莊家控制的籌碼越多，占用的資金越多，撤退越難，所以，除了“皇帝的女兒不愁嫁”的好股外，莊家一般都希望盡可能少占用資金。

如果跟莊做短線，最好是跟持倉量30%左右的，如果做中線，就跟持倉量60%左右的。而要做到這一點(diǎn)，就要能對莊家的持倉總量進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。

判斷莊家持倉時，周線圖參考意義最大，參看個股的周K線圖，按97回車可查看周K線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為5.10.20，當(dāng)周K線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入，只有在莊家有大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉的特征。正因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價(jià)穩(wěn)步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，我們也就可以初步認(rèn)定找到了莊家。

我們在判斷莊家持倉總量的時候，有一種簡單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲的過程中，如果成交量是一億股，那么莊家一般占有其中的30%。在操作的時候還可以再簡單一點(diǎn)，從莊家介入的那天開始到大規(guī)模拉升之前，算一下這過程中總共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是五億股，那么莊家的持倉量大約是1.5億股，有一種例外，就是有的莊家是在一段過程中收集的，在另一段過程中就不作為了，到了下一段又重新開始做，那么你就可以一段一段地算。

實(shí)踐中具體如何估算莊家倉位輕重呢？

在判斷莊家持倉量時我們一般用以下幾種方法

一、換手率計(jì)算

用換手率計(jì)算是一種最直接有效的方法。在低位成交活躍，換手率高，而股價(jià)漲幅不大的個股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，主力吸籌越充分?！傲俊睂憽皟r(jià)”似乎為一對互不示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價(jià)”必會緊緊跟上“量”的步伐，投資者可重點(diǎn)關(guān)注“價(jià)”暫時落后于“量|的個股。

換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交量/流通盤X100%。計(jì)算莊家開始建倉到開始拉升時的這段時間的換手率，怎樣確認(rèn)莊家開始建倉呢？參考周K線圖的K線均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，周MACD指標(biāo)金叉可以認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這是計(jì)算換手庇的起點(diǎn)。

一般股價(jià)在上漲時，莊家所占的成交量比率大約是30%，而在股價(jià)下跌時，莊家所占的比率大約是20%。但股漲上漲時放量，下跌時縮量，假設(shè)放量/縮量=2/1.可以得出一個推論：前提假設(shè)為若上漲時換手200%，剛下跌時換手100%，這段時間總換手率為300%，則可得出莊家在這段時間內(nèi)的持倉量=200%X30%-100%X20%=40%即莊家在換手率達(dá)到300%時，其持倉量才達(dá)到40%，也就是每換手100%時，其持倉量為13.3%，從MACD指標(biāo)金叉的那一周開始，到你所計(jì)算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時間的換手率，然后再把頭這個換手率X13.3%，得出的數(shù)字即為莊家的控盤度。一個中線莊家的換手率應(yīng)在300%——450%之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。

一般而言，當(dāng)換手總率達(dá)到200%時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已經(jīng)沒有了，這是短線介入的良機(jī)。而當(dāng)換手總率達(dá)到300%時，莊家基本已吸足籌碼，接下來是莊家急速拉升或強(qiáng)行洗盤，應(yīng)從盤口去把握主力的意力和動向，切忌盲目冒進(jìn)而被動地使投資由短線變?yōu)橹芯€。

在平時的看盤中，我們可以跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個股，然后綜合其中日K線，成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來把握介入的最佳時機(jī)，必有厚報(bào)。

二、根據(jù)吸貨期的長短判斷

對吸貨期很明顯的個股，簡單算法是將吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸貨期，即可大致算出莊家的持倉量。莊家持倉量=吸貨期X每天成交量（忽略散戶的買入量）。吸貨期長，莊家的持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個股，通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經(jīng)過充分的吸貨期，其行情難為為續(xù)。

三、根據(jù)大盤整理期該股