財(cái)務(wù)報(bào)表分析練習(xí)題

《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》練習(xí)題（總16頁）-本頁僅作為文檔封面，使用時(shí)請直接刪除即可---內(nèi)頁可以根據(jù)需求調(diào)整合適字體及大小-《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》練習(xí)題一、單選題.杜邦分析法以股東權(quán)益報(bào)酬率為龍頭，以總資產(chǎn)利潤率為核心核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)的（C）A.償債能力及其前因后果B.營運(yùn)能力C.獲利能力及其前因后果D.財(cái)務(wù)狀況.杜邦分析法的中心指標(biāo)是（B）A.資產(chǎn)報(bào)酬率 B.凈資產(chǎn)報(bào)酬率 C.可持續(xù)增長率 D.銷售利潤率.從全方位的角度對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的分析主體是（B）A.投資者 B.經(jīng)營者C.債權(quán)人D.中介機(jī)構(gòu).確定企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)是（C）A資產(chǎn)利潤率B權(quán)益利潤率C銷售毛利率D成本利潤率5.某企業(yè)現(xiàn)金5萬，銀行存款80萬，短期有價(jià)證券50萬，應(yīng)收帳款40萬，存貨120萬，流動(dòng)負(fù)債200萬，則該企業(yè)的保守速動(dòng)比率為（D）ABC.在杜邦分析中，假設(shè)其它條件不變，下列說法錯(cuò)誤的是（D）A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)報(bào)酬率大C.權(quán)益乘數(shù)等于權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大7.資產(chǎn)負(fù)債率為25％，則權(quán)益乘數(shù)為（B）。％.采用流動(dòng)比率評價(jià)企業(yè)的短期償債能力屬于（C）A因素分析法B橫向比較法C比率分析法D連環(huán)替代法.資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)目排列的依據(jù)是（D）人項(xiàng)目的重要性 8項(xiàng)目的收益性C項(xiàng)目的時(shí)間性 口項(xiàng)目的流動(dòng)性.企業(yè)持有較多的貨幣資金，最有利于（C）A投資人 B經(jīng)營者C短期債權(quán)人 D長期債權(quán)人.分析企業(yè)的速動(dòng)比率，可以判斷企業(yè)的（B）A長期償債能力 B短期償債能力C盈利能力 D營運(yùn)能力.如果流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（C）A速動(dòng)比率大于1 B現(xiàn)金比率大于1C營運(yùn)資金大于0 D短期償債能力絕對有保障.在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，之所以要扣除存貨等項(xiàng)目，是由于（D）A這些項(xiàng)目價(jià)值變動(dòng)較大 這些項(xiàng)目質(zhì)量難以保證C這些項(xiàng)目數(shù)量不易確定 這些項(xiàng)目變現(xiàn)能力較差14.某企業(yè)庫存現(xiàn)金2萬元，銀行存款78萬元，交易性金融資產(chǎn)90萬元，待攤費(fèi)用10萬元，應(yīng)收帳款40萬元，存貨110萬元，流動(dòng)負(fù)債400萬元。據(jù)此，計(jì)算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（A）TOC\o"1-5"\h\zA、 、 BC、 、 D15.某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為（B）A、次 、4次BC、5次 、6次D16.某企業(yè)稅后凈利為67萬元，所得稅率33%，利息費(fèi)用為10萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（A）A、11 、 BC、 、10D17．企業(yè)收益的主要來源是（A）。A經(jīng)營活動(dòng) B投資活動(dòng)C籌資活動(dòng) D投資收益18．企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天，則簡化計(jì)算營業(yè)周期和現(xiàn)金營業(yè)周期分別為（C）天。A90180 B180230 C270230D36031019．可以分析評價(jià)長期償債能力的指標(biāo)是（D）。人存貨周轉(zhuǎn)率 B流動(dòng)比率C保守速動(dòng)比率 D固定支出償付倍數(shù)20．甲公司報(bào)表所示：2000年末無形資產(chǎn)凈值為24萬元，負(fù)債總額為1478萬元，所有者權(quán)益總額為2490萬元。計(jì)算有形凈值債務(wù)率為（C）。A％B％C％％21．乙公司某年末資產(chǎn)總額為元，負(fù)債總額為元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（A）。C22．丙公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16％，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為％，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（B）%。C16 D2023．資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B）。A完整性 B充分性C真實(shí)性 D流動(dòng)性24．丁公司2001年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（D）。次,天 次，天次，天 次，天25.注冊會(huì)計(jì)師可能對所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告提出的意見中，屬于有利意見的是（A）。A.無保留意見 B.有保留意見C.否定意見 D.拒絕表示意見26.銷售毛利率+（B ）=1OA變動(dòng)成本率 B銷售成本率C成本費(fèi)用率 D銷售利潤率27．企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則凈資產(chǎn)收益率為（C）％OC25 D10.利潤表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間（A）的財(cái)務(wù)報(bào)表。A.經(jīng)營成果B.財(cái)務(wù)狀況C.現(xiàn)金流量D.所有者權(quán)益變動(dòng)29.為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬應(yīng)計(jì)入（D）OA.財(cái)務(wù)費(fèi)用B.營業(yè)外支出C.管理費(fèi)用D.銷售費(fèi)用30.企業(yè)按照相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定而應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)的凈收益或凈損失，應(yīng)計(jì)入（C）.A.營業(yè)外支出B.資產(chǎn)減值損失C.公允價(jià)值變動(dòng)凈收益D.投資凈收益31.企業(yè)進(jìn)行短期投資的資金來源，主要是（D）A、銀行借款 B、上級撥款C、生產(chǎn)資金 D、暫時(shí)閑置資金.下列財(cái)務(wù)比率中，不能反映企業(yè)短期償債能力的是（C）A.現(xiàn)金比率B.流動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.速動(dòng)比率33.衡量企業(yè)到期償債能力的最直接指標(biāo)是（D）A.資產(chǎn) B.流動(dòng)資產(chǎn) C.存貨 D.現(xiàn)金.如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為50%，則意味著（C）A.只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.只存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D.沒有任何風(fēng)險(xiǎn)35.反映企業(yè)資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)是（B）OA.速動(dòng)比率 B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.產(chǎn)權(quán)比率D.銷售凈利率.息稅前利潤是指（B）A.營業(yè)利潤與利息支出之和B.利潤總額與利息支出之和C.利潤總額與利息收入之和D.凈利潤與利息支出之和二、多選題：.債權(quán)人最關(guān)心的財(cái)務(wù)比率有（BC）A.權(quán)益乘數(shù) B流動(dòng)比率C產(chǎn)權(quán)比率D.銷售利潤率E凈資產(chǎn)報(bào)酬率.影響變現(xiàn)能力的表外因素有（ABCDE）A.可動(dòng)用的銀行存款指標(biāo) B準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)C.企業(yè)的聲望 D.或有負(fù)債E經(jīng)營租賃.反映企業(yè)對債權(quán)人利益保障程度的指標(biāo)有（ABCE）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.利息保障倍數(shù) C.產(chǎn)權(quán)比率D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 E.有形凈值債務(wù)率.下列屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（ABCDE）A.貨幣資金B(yǎng).短期投資C.應(yīng)收票據(jù)D.應(yīng)收帳款 E.其它應(yīng)收款5．反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有（ABCDE）A.資產(chǎn)利潤率 B.資本金利潤率 C.銷售利潤率D.成本費(fèi)用利潤率 E.凈值報(bào)酬率.提高資產(chǎn)凈利率的措施有（ABCD）A.擴(kuò)大銷售B提高售價(jià)C.降低成本D.減少資金占用E.加大權(quán)益乘數(shù).反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)有（ACD）A.流動(dòng)比率B.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率C.速動(dòng)比率D.現(xiàn)金比率.能夠分析企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有（ABCD）A.利息保障倍數(shù)B.資產(chǎn)負(fù)債率C.產(chǎn)權(quán)比率D.有形凈值債務(wù)率.下列指標(biāo)越高，說明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)（CD）。A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.利息保障倍數(shù)D.營運(yùn)資金與長期負(fù)債比率10．若流動(dòng)比率過高，意味著企業(yè)存在著以下可能（ABC）A.現(xiàn)金閑置B.存貨積壓 C.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)緩慢 D.償債能力差E.應(yīng)收帳款政策較為嚴(yán)厲.反映企業(yè)資產(chǎn)管理效果的財(cái)務(wù)比率主要有（ACE）A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.營業(yè)周期C.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率D.速動(dòng)比率 E.存貨周轉(zhuǎn)率.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，則（CDE）A.存貨周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)資金需要越少B.收帳越迅速，帳齡期限越長C.流動(dòng)資產(chǎn)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)D.帳款回收率越高，收款費(fèi)用和壞賬損失越低E.帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，企業(yè)管理效率越高13.營業(yè)周期越短，說明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力越強(qiáng)，資產(chǎn)的流動(dòng)性（AD）A.越強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降低 B.越低，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降低C.流動(dòng)資產(chǎn)的占用相對越多D.流動(dòng)資產(chǎn)的占用相對越少.對股東權(quán)益報(bào)酬率具有決定性影響的因素包括（ADE）A銷售凈利率B.主權(quán)資本凈利率C.總資產(chǎn)利潤率D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E.權(quán)益乘數(shù).反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)比率主要有（AB）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.流動(dòng)比率D.有形凈值債務(wù)比率16.提高股東權(quán)益報(bào)酬率的根本途徑在于（ABCDE）A、擴(kuò)大銷售，改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)B、節(jié)約成本費(fèi)用開支C、合理資源配置D、加速資金周轉(zhuǎn) E、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu).速動(dòng)比率大于1，有可能說明（AB）A.流動(dòng)負(fù)債有較多的速動(dòng)資產(chǎn)作保證 B.企業(yè)有足夠的能力償還流動(dòng)負(fù)債C.企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來償債D.企業(yè)擁有較多現(xiàn)金E.企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)速度可能較快18.權(quán)益乘數(shù)在數(shù)值上等于（BDE）A.1/（1-產(chǎn)權(quán)比率）B.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）C.1+產(chǎn)權(quán)比率D.資產(chǎn)/所有者權(quán)益 E.資產(chǎn)/凈資產(chǎn).對企業(yè)來說，下列指標(biāo)屬于正指標(biāo)的有（BDE）A.負(fù)債比率B.凈資產(chǎn)報(bào)酬率 C.產(chǎn)權(quán)比率 D.銷售凈利率E.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)20.影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項(xiàng)，即（DE）。A其他業(yè)務(wù)利潤 B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備C財(cái)務(wù)費(fèi)用D主營業(yè)務(wù)收入 E營業(yè)利潤三、判斷題.從投資者角度而言，總是希望資產(chǎn)負(fù)債率越高越好。（x）.在其它因素不變的情況下，增加存貨會(huì)使流動(dòng)比率與速動(dòng)比率同向變化。（x）.在其它因素不變情況下，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與凈資產(chǎn)報(bào)酬率成正比。（V）.存貨周轉(zhuǎn)率越高表明企業(yè)的存貨管理效率越高。（V）5.當(dāng)企業(yè)大量使用現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行銷售時(shí)，考核應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率不具有現(xiàn)實(shí)意義。（V）6.杜邦分析法的核心指標(biāo)是資產(chǎn)報(bào)酬率。（x）7.流動(dòng)比率可用同行業(yè)不同企業(yè)，以及本企業(yè)不同時(shí)期的比較。（V）8.財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是財(cái)務(wù)比率分析。（x）9.債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)償債能力比率，而且關(guān)心企業(yè)盈利能力比率。（x）.流動(dòng)比率是評價(jià)企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。（V）.從穩(wěn)健性角度考慮，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險(xiǎn)。（V）.在收入一定的情況下，壓縮流動(dòng)資產(chǎn)比壓縮固定資產(chǎn)容易。（V）13．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算以凈值為基礎(chǔ)，可以真實(shí)反映占用在固定資產(chǎn)上的資金量。（V）.現(xiàn)金比率的提高不僅增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，也會(huì)使機(jī)會(huì)成本增加。（V）.采用比率分析法，可以分析引起變化的主要原因，并可預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。（x）.財(cái)務(wù)分析的不同主體由于利益傾向的差異，決定了在對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，不會(huì)存在共同的要求。（x）.在采用因素分析法時(shí)，既可以按照各因素的依存關(guān)系排列成一定的順序并依次替代，也可以任意顛倒順序，其結(jié)果是相同的。（x）.產(chǎn)權(quán)比率反映企業(yè)投資者權(quán)益對債權(quán)人的保障程度，該比率越高，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。 （x）.一般而言，利息保障倍數(shù)越大表明企業(yè)可以償還債務(wù)的可能性也越大。（V）四、案例分析題.康達(dá)公司材料統(tǒng)計(jì)資料見下表：要求：用連環(huán)替代法計(jì)算各因素變動(dòng)對材料消耗總額的影響，并作出分析評價(jià)。康達(dá)公司材料消耗統(tǒng)計(jì)資料項(xiàng)目計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)差異數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量（件）280300+20單位產(chǎn)品材料消耗5045-5（千克）材料單價(jià)（元）810+2材料消耗總額（元）112000135000+230001.解：（1）確定分析對象材料消耗總額實(shí)際數(shù)-材料消耗總額計(jì)劃數(shù)==23000（元）（2）進(jìn)行因素分析材料消耗總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品材料消耗*材料單價(jià)所以影響材料消耗總額計(jì)劃完成情況的因素有三個(gè)計(jì)劃指標(biāo)：280*50*8=11200（元）第一次替換：300*50*8=120000（元）由于產(chǎn)量變動(dòng)=8000（元）第二次替換：300*45*8=108000（元）由于單位產(chǎn)品材料消耗變動(dòng)影響=-12000（元）第三次替換：300*45*10=135000（元）由于材料單價(jià)變動(dòng)影響=27000（元）（3）分析評價(jià)材料消耗總額超出計(jì)劃23000元，影響因素有三個(gè)，均不同程度發(fā)生變化，有不利影響，也有有利影響。產(chǎn)品產(chǎn)量增加使材料消耗總額增加---正常單位產(chǎn)品材料消耗降低使材料消耗總額減少---成績材料單價(jià)提高使材料消耗總額增加既受市場價(jià)格波動(dòng)影響也受采購成本控制匯總?cè)缦拢河绊懸蛩?影響程度產(chǎn)品產(chǎn)量提高 +8000單位產(chǎn)品材料消耗降低-12000材料單價(jià)提高 +27000綜合影響 +230002.順達(dá)公司有關(guān)資料顯示：1999年利潤總額為3838萬元，利息費(fèi)用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息470萬元，2000年利潤總額為4845萬元，利息費(fèi)用為1020萬元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。解：1999年利息償付倍數(shù)=（3838+360+470）/（360+470）=2000年利息償付倍數(shù)=（4845+1020）/1020=3.遠(yuǎn)方公司是一上市公司，2000年的資產(chǎn)負(fù)債表簡要如下：資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)655流動(dòng)負(fù)債290固定資產(chǎn)1570長期借款540應(yīng)付債券200無形資產(chǎn)其他長期負(fù)債25遞延資產(chǎn)長期負(fù)債合計(jì)765其他長期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計(jì)2243負(fù)債及股東權(quán)益2243要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對該企業(yè)的長期償債能力作出評價(jià)。解：資產(chǎn)負(fù)債率=（765+290）/2243=%產(chǎn)權(quán)比率=（765+290）/1188=%有形凈值債務(wù)率=（765+290）/（）=%4.飛天公司某年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：飛天公司2007年12月31日萬元資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款⑴長期負(fù)債⑸存貨⑵實(shí)收資本100固定資產(chǎn)⑶留存收益100資產(chǎn)合計(jì)⑷負(fù)債及所有者權(quán)益⑹其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：長期負(fù)債與所有者權(quán)益之比：；銷售毛利率：10%；存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計(jì)算）：9次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為20（應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算，一年按360天計(jì)算）；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算）：次要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計(jì)算表中空缺的項(xiàng)目金額。解：（1）所有者權(quán)益=100+100=200長期負(fù)債=200*=100（2）負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)=200+（100+100）=400（3）資產(chǎn)合計(jì)=400（4）營業(yè)收入/資產(chǎn)總額==營業(yè)收入/400營業(yè)收入=400*=1000營業(yè)成本=（1-銷售毛利率）*營業(yè)收入=（1-10%）*1000=900營業(yè)成本/存貨=9=900/存貨存貨=900/9=100應(yīng)（收5）賬款=1000/20=50固（定6）資產(chǎn)=資產(chǎn)合計(jì)-貨幣資金-應(yīng)收賬款-存貨=400-50-100=2005.雨天公司案例雨天公司為鋼鐵制品公司，具有30多年的生產(chǎn)歷史，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷國內(nèi)外市場。但是，近5年中，國外同類進(jìn)口產(chǎn)品不斷沖擊國內(nèi)市場，由于進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格較低，國內(nèi)市場對它們的消費(fèi)持續(xù)增長；國外制造商憑借較低的勞動(dòng)力成本和技術(shù)先進(jìn)的設(shè)備，其產(chǎn)品的成本也較低。同時(shí)，市場上越來越多的日用制品都采用了鋁、塑料等替代性材料，雨天公司前景并不樂觀。對此，公司想通過一項(xiàng)更新設(shè)備計(jì)劃來增強(qiáng)自身的競爭力，擬投資800萬元的新設(shè)備。投產(chǎn)后，產(chǎn)品質(zhì)量將提高，產(chǎn)品質(zhì)量將得到進(jìn)一步的改善，產(chǎn)品單位成本將會(huì)降低。公司2007年有關(guān)財(cái)務(wù)資料如表2-1、2-2、2-3所示。表2-1 雨天公司利潤表2007年度 萬元項(xiàng)目金額營業(yè)收入2537500減：營業(yè)成本1852000毛利685500減：營業(yè)費(fèi)用325000

管理費(fèi)用208000折舊費(fèi)用76000營業(yè)利潤76500減：利息費(fèi)用46500稅前凈利潤30000減：所得稅（40%）12000稅后凈利潤18000表2-2 雨天公司資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日資產(chǎn)年初數(shù)資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金1205012500應(yīng)收賬款381950402778存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原價(jià)減：累計(jì)折舊174000250000固定資產(chǎn)凈值負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付票據(jù)185000155500應(yīng)付賬款200250115000預(yù)提費(fèi)用5054137500長期負(fù)債350000582625負(fù)債合計(jì)785701890625所有者權(quán)益股本7500075000資本公積9687596875留存收益49000050000所有者權(quán)益合計(jì)661875671875資產(chǎn)總計(jì)14475761562500 負(fù)債與所有者權(quán) 14475761562500益2-3雨天公司歷史財(cái)務(wù)比率如下：財(cái)務(wù)比率年份行業(yè)平均水平200520062007流動(dòng)比率速動(dòng)比率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)1.8應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)505546資產(chǎn)負(fù)債率已獲利息倍數(shù)%%%分析要求：（1）07年公司各財(cái)務(wù)比率；（2）通過橫向與縱向?qū)Ρ确治龉镜目傮w財(cái)務(wù)狀況，對公司的償債能力和盈利能力分別進(jìn)行分析；（3）認(rèn)為采用何種籌資方式更新設(shè)備。解答：（1）雨天公司2007年短期償債能力指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)存貨流動(dòng)負(fù)債308000流動(dòng)負(fù)債=308000=速動(dòng)比率=（）/308000=（2）雨天公司2007年長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)總額1562500負(fù)債總額890625

利息費(fèi)用46500息稅前利潤76500資產(chǎn)負(fù)債率=890625/1562500=57%已獲利息倍數(shù)=76500/46500=（3）雨天公司2007年資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)應(yīng)收賬款存貨381950402778年?duì)I業(yè)收入：2537500萬元年?duì)I業(yè)成本：1852000萬元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/【2537500/（381950+402778）/2】=存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=1852000/【（+）/2】=（4）雨天公司歷史和同業(yè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)如表雨天公司歷史財(cái)務(wù)率財(cái)務(wù)比率年份行業(yè)平均水平200520062007流動(dòng)比率速動(dòng)比率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)1.8應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)505546資產(chǎn)負(fù)債率已獲利息倍數(shù)%%57%%A.雨天公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈上升趨勢且高于行業(yè)平均值，但結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率分析可知，本年度流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較前兩年有所上升，主要是公司應(yīng)收賬款增加和流動(dòng)負(fù)債下降所致。而公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率呈逐年下降且低于行業(yè)平均值，表明公司應(yīng)收賬款和存貨管理方面存在嚴(yán)重問題，這將會(huì)對公司償債能力和盈利能力產(chǎn)生不利影響。雨天公司資產(chǎn)負(fù)債率呈逐年上升趨勢且高于行業(yè)平均值，表明公司負(fù)債偏高，再舉債將面臨困難，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。已獲利息倍數(shù)逐年下降且低于行業(yè)平均值，主要是公司負(fù)債偏高，盈利能力不強(qiáng)所致，表明公司長期償債能力可能會(huì)有問題。為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品競爭性和盈利水平，應(yīng)該進(jìn)行設(shè)備的更新改造。鑒于上述分析可知，雨天公司已處于高負(fù)債的運(yùn)作，因此，公司更新設(shè)備的資金可考慮采用主權(quán)資本，根據(jù)公司資產(chǎn)負(fù)債表可知，公司有5個(gè)億的留存收益，所以，可考慮運(yùn)用留存收益來更新改造設(shè)備。6、豐華公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的部分項(xiàng)目有關(guān)資料如下：貨幣資金為120萬元；流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為200萬元；本期到期應(yīng)付票據(jù)為15萬元；本期到期長期負(fù)債為17萬元；本期應(yīng)付現(xiàn)金股利為14萬元；凈利潤為160萬元；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為84萬元；流通股股數(shù)為400萬股。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計(jì)算下面幾個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金比率；償還到期債務(wù)比率；現(xiàn)金股利保障倍數(shù)；每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量；每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比率。解：現(xiàn)金比率=120/200=償還到期債務(wù)比率=84/（15+17）=現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=84/14=6每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量=84/400=每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比=84/160=7、華日公司2004年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為762萬元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債為2025萬元，長期負(fù)債為4978萬元，主營業(yè)務(wù)收入為9000萬元，總資產(chǎn)為70200萬元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536萬元，，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營性流動(dòng)項(xiàng)目不變），實(shí)現(xiàn)利潤8008萬元（其中非經(jīng)營損益1000萬元、非付現(xiàn)費(fèi)用1500萬元），分配優(yōu)先股利782萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)為50800萬股。要求計(jì)算下列財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈收入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流量適合比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。解：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=762+2025x100%=%債務(wù)保障率=762+2025+4978）x100%=%每元銷售現(xiàn)金凈收入=762+9000=元全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=762+70200x100%=%現(xiàn)金流量適合比率=762+(536+200+782)x100%=%現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=762?7828、明光公司2007年的現(xiàn)金凈流量如表所示：項(xiàng)目2007年項(xiàng)目經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 886投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額456籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額120匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額310另外該公司2007年的流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債分別為1000萬元、500萬元，支付現(xiàn)金股利280萬元，支付利息160萬元，2007年到期債務(wù)本金300萬元，用于資本性支出700萬元，實(shí)現(xiàn)利潤2800萬元，所得稅稅率為40%，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為2000萬元。要求：（1）根據(jù)上述資料分別計(jì)算現(xiàn)金毛利率，從現(xiàn)金凈流量的組成觀察分析該公司所處發(fā)展時(shí)期和競爭實(shí)力。（2）根據(jù)上述資料計(jì)算現(xiàn)金充分性比率，并分析該公司的支付能力。（3）根據(jù)上述資料計(jì)算盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，并對該公司的凈收益質(zhì)量進(jìn)行分析評價(jià)。解答：（1）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)