第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理

負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理

12原名濟(jì)南市商業(yè)銀行，總部設(shè)在山東省濟(jì)南市，在濟(jì)南市16家城市信用社和1家城信社聯(lián)社的基礎(chǔ)上組建濟(jì)南城市合作銀行。2011年1月，濟(jì)南市公安局破獲一起涉案金額60億元的特大偽造金融票證案，涉及濟(jì)南當(dāng)?shù)囟嗉毅y行，其中齊魯銀行涉案金額預(yù)計在10億-15億元。

企業(yè)在商業(yè)銀行協(xié)議存款之后，為第三方從商業(yè)銀行貸款提供存單抵押，作為第三方貸款的第二還款來源。存款和貸款行可視為同一家，也可是不同銀行。后者即為跨行存單抵押貸款業(yè)務(wù)。其中協(xié)議的利息比官方的利息稍高核心問題第三方存款抵押業(yè)務(wù)企業(yè)銀行貸款方存款存單抵押企業(yè)銀行1貸款方存款存單抵押銀行2一切歸因于過度的激勵和過度的膨脹為商業(yè)銀行拉存款將貸出的款項存入后再貸出，如此循環(huán)將存單抵押出來貸出款放大了存款規(guī)模和放貸規(guī)模企業(yè)銀行貸款方存款存單抵押銀行存款存款抵押貸款方利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以制造賺錢的假象進(jìn)而騙取更多的投資。

龐氏騙局在中國又稱“拆東墻補(bǔ)西墻”、“空手套白狼”。

Subtitle龐氏騙局查爾斯-龐齊放大存款銀行與企業(yè)“戰(zhàn)略合作協(xié)議”小銀行商業(yè)銀行應(yīng)如何加強(qiáng)對存款的管理？除了存款外商業(yè)銀行還有無其他負(fù)債？10請思考3.1銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)3.3短期借款的經(jīng)營管理3.4商業(yè)銀行的長期借款113.1.1、商業(yè)銀行負(fù)債的概念3.1.2、銀行負(fù)債的構(gòu)成12銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。廣義負(fù)債指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務(wù)資本等二級資本的內(nèi)容。狹義負(fù)債主要指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。13存款借入款項其他負(fù)債143.2.1傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)3.2.2存款工具創(chuàng)新15活期存款(可隨時存取和轉(zhuǎn)讓)定期存款(客戶和銀行事先約定存款期限)儲蓄存款16活期存款創(chuàng)新定期存款創(chuàng)新儲蓄存款創(chuàng)新1718存款創(chuàng)新

所謂結(jié)構(gòu)性存款，是在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入某種金融衍生工具（主要是各類期權(quán)），通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動率掛鉤，或與某實體的信用情況掛鉤，從而使存款人在承受一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得較高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款是一種結(jié)合固定收益產(chǎn)品與選擇權(quán)組合形式的產(chǎn)品交易。它透過選擇權(quán)與固定收益產(chǎn)品間的結(jié)合，使得結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資報酬與連接到標(biāo)的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)價格波動產(chǎn)生連動效應(yīng)，可以達(dá)到在一定程度上保障本金或獲得較高投資報酬率的功能。1920理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)為兩部份：1)先計算理財產(chǎn)品的現(xiàn)有價值95美元

(折現(xiàn)本金)100美元

(投資本金)交收日到期日折現(xiàn)本金=客戶投資本金/(1+拆借利率) =100美元/(1+5.26%) =95美元100美元

(保證本金)21期權(quán)金(5美元)折現(xiàn)本金(95美元)投資本金

(100美元)=期權(quán)金=客戶投資本金–折現(xiàn)本金

=100美元–95美元

=5美元2)再計算理財產(chǎn)品的期權(quán)金一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略二、存款成本管理三、銀行存款的營銷和定價四、存款規(guī)?？刂?2存款成本構(gòu)成利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本加權(quán)平均成本、邊際存款成本23利息成本：存款利率與存款金額的乘積營業(yè)成本：除利息外所有開支，包括柜臺和外勤人員的工資、廣告宣傳費、辦公費及為存戶提供其他服務(wù)的費用。24資金成本：為服務(wù)客戶存款而支付的一切費用可用資金成本:銀行可用資金所應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部成本銀行所吸收存款在扣除法定存款準(zhǔn)備和必要的超額準(zhǔn)備后才可實際用于貸款和投資.25

利息成本+營業(yè)成本資金成本=X100%

吸收的全部存款資金

26項目年平均數(shù)(百萬元)預(yù)計利息成本(%)預(yù)計營業(yè)成本(%)資金成本率(%)資金成本額(百萬元)活期存款8031.5存折儲蓄存款2050.8儲蓄存單1580.2貨幣市場存單30100.3CDs45120.2定期存款1011.50.2短期借款20110.2其他負(fù)債860.2股權(quán)資本12280.2合計240總資金成本率27資金成本率的計算項目年平均數(shù)(百萬元)預(yù)計利息成本(%)預(yù)計營業(yè)成本(%)資金成本率(%)資金成本額(百萬元)活期存款8031.54.53.6存折儲蓄存款2050.85.81.16儲蓄存單1580.28.21.25貨幣市場存單30100.310.33.09CDs45120.212.26.49定期存款1011.50.211.71.17短期借款20110.211.22.24其他負(fù)債860.26.20.496股權(quán)資本12280.228.23.384合計240總資金成本率9.1121.8628

利息成本+營業(yè)成本可用資金成本=X100%

吸收的全部存款資金X(1-存款準(zhǔn)備金率)

利息成本營業(yè)成本可用資金成本=+

÷(1-存準(zhǔn)率）率)X100%

吸收的全部存款資金吸收的全部存款資金可用資金成本=(利息成本率+營業(yè)成本率)÷(1-存款準(zhǔn)備金率)X100%

29某銀行活期存款利率為0.8%，其營業(yè)成本率為2.9%,存款準(zhǔn)備金率為15%,求該筆存款的可用資金成本率為多少?可用資金成本率=(2.9%+0.8%)/(1-15%)=4.353%30項目年平均數(shù)(百萬元)可用資金比率(%)可用資金額資金成本額(百萬元)可用資金成本率(%)活期存款80703.6存折儲蓄存款20761.16儲蓄存單15911.25貨幣市場存單30913.09CDs45916.49定期存款10911.17短期借款20932.24其他負(fù)債8950.496股權(quán)資本12953.384合計24021.8531可用資金成本率的計算項目年平均數(shù)(百萬元)可用資金比率(%)可用資金額資金成本額(百萬元)可用資金成本率(%)活期存款8070563.66.43存折儲蓄存款207615.21.167.63儲蓄存單159113.651.259.01貨幣市場存單309127.33.0914.32CDs459140.956.4913.41定期存款10919.11.1712.86短期借款2093192.2411.79其他負(fù)債8957.60.4966.63股權(quán)資本129511.43.38429.68合計240200.221.8510.9232可用資金成本率的計算加權(quán)平均成本：存款資金的每單位借入成本。

∑每種存款資金來源的量Ｘ每種存款的單位平均成本

加權(quán)平均成本＝各類存款資金來源的總量

新增利息+新增營業(yè)成本邊際存款成本＝

新增存款資金33按新增資金計算出的可用資金成本再乘以權(quán)重(一般選可用資金比重)34

資金成本新增資金來源新增資金①（億元）利息成本率（％）②（％）營業(yè)成本率（％）③（％）準(zhǔn)備金率

④（％）可用資金⑤可用資金比重⑥（％）可用資金成本率⑦活期存款1.50.82.915定期存款與儲蓄存款3.33.50.28借入款1.24.00.13合計635

資金成本新增資金來源新增資金①（億元）利息成本率（％）②（％）營業(yè)成本率（％）③（％）準(zhǔn)備金率

④（％）可用資金⑤＝①X（１－④）可用資金比重⑥（％）可用資金成本率⑦＝（②＋③）／（１－④）活期存款1.50.82.9151.2750.2334.353定期存款與儲蓄存款3.33.50.283.0360.5544.022借入款1.24.00.131.1640.2134.227合計65.47514.142363.3.1、短期借款的主要渠道3.3.2、短期借款的經(jīng)營策略和管理重點3738本辦法所稱人民幣同業(yè)借款(以下簡稱同業(yè)借款)，是指設(shè)立在中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行之間開展的人民幣資金借出入業(yè)務(wù)同業(yè)借款的期限為4個月至3年(含3年)。同業(yè)借款可展期一次，展期期限最長不得超過原同業(yè)借款期限的一半.同業(yè)借款的利率水平與計結(jié)息辦法由借出入雙方自行協(xié)商確定。除利息之外，借出方有權(quán)向借入方收取一定比例的承諾費，承諾費的收取方法由借出入雙方約定。

3940通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級市場上賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通所需要的資金本辦法所稱轉(zhuǎn)貼現(xiàn)系指金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向另一金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)間融通資金的一種方式。414243中國人民銀行分行短期再貸款管理暫行辦法1999年1月6日

銀發(fā)[1999]12號本辦法所稱中國人民銀行分行短期再貸款，系指中國人民銀行為解決轄區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行的資金頭寸不足而對其發(fā)放的期限不超過3個月的貸款。短期再貸款劃分為信用貸款和質(zhì)押貸款?！靶庞觅J款”，系指分行以商業(yè)銀行的信譽(yù)而對其發(fā)放的短期再貸款?！百|(zhì)押貸款”，系指分行以商業(yè)銀行持有的有價證券作質(zhì)押而對其發(fā)放的短期再貸款?？勺鳛橘|(zhì)押貸款權(quán)利憑證的有價證券為：國庫券、中國人民銀行融資券、中國人民銀行特種存款憑證、金融債券和銀行承兌匯票。第七條

短期再貸款劃分為3個月以內(nèi)、20天以內(nèi)和7天以內(nèi)三個期限檔次。第八條

分行發(fā)放短期再貸款，應(yīng)執(zhí)行總行發(fā)布的中國人民銀行對金融機(jī)構(gòu)貸款利率。44《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（2004）本辦法所稱再貼現(xiàn)系指金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向中國人民銀行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為，是中央銀行的一種貨幣政策工具。

45再貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定、發(fā)布與調(diào)整。貼現(xiàn)利率采取在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加百分點的方式生成，加點幅度由中國人民銀行確定。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率由交易雙方自主商定。46再貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)4748商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。495051經(jīng)營策略時機(jī)選擇、規(guī)?？刂啤⒔Y(jié)構(gòu)確定管理重點主動把握借款期限和金額,減少流動性需要過于集中壓力盡量把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)將借款對象和金額分散化正確統(tǒng)計借款到期的時機(jī)和金額,滿足流動性需要523.4.1一般性金融債券3.4.2資本性金融債券3.4.3國際金融債券53一般性金融債543.4.1一般性金融債券553.4.1一般性金融債券擔(dān)保債券第三方擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債債券信用債券完全由發(fā)行者本身的信用為保證發(fā)行的債券。56固定利率債券債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一種債券。浮動利率債券在債券期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。57浮動利率債券基準(zhǔn)利率基本利差票面年利率+=2007年發(fā)行了合計120億元金融債券，其中債券期限為3年的金融債券60億元，債券期限為5年的金融債券60億元，期間發(fā)行人無贖回權(quán)利。本期債券均為浮動利率債券，浮動利率債券的票面年利率為基準(zhǔn)利率與基本利差之和，基準(zhǔn)利率為上一付息日當(dāng)日中國人民銀行公布的一年期整存整取定期零售存款利率；其中3年期浮動利率品種初始發(fā)行利率為3.67%，當(dāng)前基礎(chǔ)利率為3.06%，初始基本利差為0.61%，起息日為2007年6月22日，到期日為2010年6月22日，每年付息一次；5年期浮動利率品種的初始發(fā)行利率為3.82%，當(dāng)前基準(zhǔn)利率為3.06%，初始基本利差為0.76%，起息日為2007年6月22日，到期日為2012年6月22日，每年付息一次。59普通金融債定期存單式到期限一次還本付息的債券。累進(jìn)利率金融債券浮動期限式的、利率和期限掛鉤的債券。貼現(xiàn)金融債

銀行在一定的時間和期限內(nèi)一定的貼現(xiàn)率以低于債券面額格折價發(fā)行的債券。60一次性還本付息金融債券期限在5年以內(nèi)，利率固定、發(fā)行銀行到期限一次性支付本息的金融債券。付息金融債券債券期限內(nèi)每隔一定時間支付一次利息的金融債券。616263次級債混合債可轉(zhuǎn)債可分離債64固定期限不低于5年,且該項債務(wù)的索償權(quán)安排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。2003年12月，《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》6566676869經(jīng)銀監(jiān)會和中國人民銀行批準(zhǔn)，本行于2008年6月27日完成面值總額為人民幣20.00億元、期限為10年期的2008年第二期次級債券的發(fā)行。該次級債券于2018年6月30日到期，為固定利率債券，前5年票面利率為5.92%，每年支付一次利息。本行可選擇于2013年6月30日按面值贖回上述次級債券；如果本行不行使贖回權(quán)，則從第6個計息年度開始至債券到期日止的5個計息年度的票面年利率在上述初始發(fā)行利率的基礎(chǔ)上提高3%。70本公司根據(jù)中國人民銀行（銀復(fù)［2004］59號）、中國銀監(jiān)會（銀監(jiān)復(fù)［2004］第159號）批復(fù)，在全國銀行間債券市場私募發(fā)行了總額為58億元人民幣的次級債券，其中，固定利率債券為43.15億元，發(fā)行利率為5.1%；浮動利率債券為14.85億元，發(fā)行初始利率為4.65%（基準(zhǔn)利率2.25%+基本利差2.4%）。浮動利率債券在存續(xù)期內(nèi)如遇中國人民銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率，其利率將相應(yīng)調(diào)整。2009年11月2日，本公司行使提前贖回權(quán)，將該期58億元次級債券全部贖回。71八、商業(yè)銀行次級債務(wù)及混合資本債務(wù)等監(jiān)管資本工具原則上應(yīng)面向非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行，商業(yè)銀行投資購買單一銀行發(fā)行次級債務(wù)及混合資本債務(wù)等監(jiān)管資本工具的額度不得超過自身核心資本的15%，投資購買所有銀行發(fā)行次級債務(wù)及混合資本債務(wù)等監(jiān)管資本工具總額不得超過自身核心資本的20%。九、商業(yè)銀行在計算資本充足率時，應(yīng)從計入附屬資本的次級債務(wù)及混合資本債務(wù)等監(jiān)管資本工具中全額扣減本行持有其他銀行次級債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度。72六、發(fā)行次級債務(wù)及混合資本債務(wù)等監(jiān)管資本工具補(bǔ)充附屬資本時，主要商業(yè)銀行（含國開行、國有商業(yè)銀行和股份制銀行，下同）核心資本充足率不低于7%，其他銀行核心資本充足率不得低于5%。七、主要商業(yè)銀行發(fā)行次級債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度不得超過核心資本的25%，其他銀行不得超過核心資本的30%。73長期次級債務(wù)次級債扣減的新老劃斷:規(guī)定自2009年7月1日起開始持有的其他銀行發(fā)行的次級債要全部扣除。主要商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債務(wù)的額度不得超過核心資本的25%7475例民生銀行76混合型債券是針對巴塞爾協(xié)議針對混合資本工具的要求而設(shè)計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本。《關(guān)于對商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜的公告》2006.9.57778期限更長利息遞延損失吸收更強(qiáng)的資本屬性提高抗風(fēng)險能力（一）期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行