《證券公司風險管理問題研究9300字（論文）》

證券公司風險管理問題及對策案例報告TOC\o"1-2"\h\u137441緒論 1137491.1研究背景 1170831.2研究意義 1148712理論基礎 2265352.1證券公司風險管理 259492.2證券公司風險管理內容 2179432.3基本理論 234323中金證券風險管理現狀及問題分析 4219633.1中金證券簡介 450693.2中金證券風險管理現狀 6321813.3中金證券風險管理的問題 7225024風險管理能力提升方案 10139594.1設計原則 10297454.2方案目標 1028154.3方案重點 104854.4方案執(zhí)行 11110614.5效果預測 1313905保障措施 14132385.1組織保障 14296165.2人才保障 1436465.3制度保障 14159585結論 1616696參考文獻 171986致謝 18

1緒論1.1研究背景中國證券市場是在從計劃經濟向社會主義市場經濟過渡的過程中形成的。當前，證券市場已成為中國金融體系的重要組成部分，但與歐美等國家相比尚處于起步發(fā)展階段，行業(yè)整體規(guī)范程度尚不完善，在發(fā)展過程中必然存在一定問題。證券行業(yè)由于風險意識和風險管理能力薄弱等諸多原因，引發(fā)系統(tǒng)行情癱瘓、操縱市場、挪用客戶資金等問題頻頻發(fā)生，導致行業(yè)內部分證券公司連續(xù)虧損，數家證券公司被收購或破產。反思證券公司發(fā)生這些現象的緣由，最根本的原因是中國證券行業(yè)沒有建立一個以風險管理為核心的良勝經營體系。無論對證券行業(yè)本身或整個社會經濟，風險管理都非常重要。2004年至2007年證券公司的綜合治理，使證券公司釋放了在早期階段積累的風險。2012年，中國證券業(yè)進入了創(chuàng)新和發(fā)展階段，證券公司的活動和產品也從簡單到復雜。這不可避免地要求證券公司提高對風險的認識及其管理和控制能力。從上述背景來看，如何在業(yè)務發(fā)展與風險控制之間找到適合中金證券公司的平衡點，是中金證券公司目前需要研究的課題，也可以為證券行業(yè)的風險管理提供參考。1.2研究意義證券公司自營業(yè)務風險管理能力的不斷提高對于企業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展以及整個金融市場的穩(wěn)定至關重要。具體而言，本文提出了研究的兩方面的意義：第一，鼓勵證券公司建立正確的風險意識，不斷提高自營業(yè)務的風險管理能力。本文研究了中金證券自營業(yè)務風險管理的現狀，總結了風險管理的不足之處，以鼓勵證券公司建立健全的風險管理機制，及時準確地分析和控制風險。其次，為其他證券公司的風險管理提供了可靠的基礎和參考。證券公司的類型各不相同，業(yè)務范圍不斷擴大。與自主經營業(yè)務相比，經紀業(yè)務和投資銀行業(yè)務的風險相對較低，但其風險管理也同樣重要。本文旨在為其他證券公司的風險管理提供參考。

2理論基礎2.1證券公司風險管理證券公司的風險管理依據的是在其經營過程中因各種因素造成的實際和預期收益間的差距，對證券公司遭受經濟損失或賺取額外收益的機會或可能性進行管理。而對證券公司的風險管理的界定，可以理解為證券公司利用一系列的管理手段、組織架構、流程控制、政策手段和技術手段等系統(tǒng)的進行管理和控制風險的一種方法，其最終的目的是對證券公司各種潛在的風險進行識別、衡量、分析、監(jiān)控和處理等，以避免或者降低風險，確保證券公司的實際收益的安全性，實現證券公司風險規(guī)模與結構的優(yōu)化、風險與收益的平衡。2.2證券公司風險管理內容證券公司風險管理的內容包括風險識別、風險評估、風險管理與控制、風險決策四個不同的方面。這四個方面涉及風險管理的發(fā)展過程，也是風險管理的不同階段。風險識別是風險管理的先決條件。有必要全面識別證券公司自營業(yè)務的潛在風險，并有效地加以分類。第二，評估現有風險。評估的重要性在于對自營業(yè)務的風險大小進行排序和分類，優(yōu)先對可能造成重大風險的因素進行有效的管控；第三是風險管控，對存在的風險進行有效的管控，是證券公司進行風險管理的重要內容，管控的目的在于降低或者避免出現的風險；最后是風險決策，最終的目的是解決這些存在的風險，以避免出現的損失。整個風險管理的內容也是證券公司進行風險管理的基本流程，不同的環(huán)節(jié)風險管理的主要內容不同，但最終都是為了降低或者避免風險的發(fā)生，從而最終避免可能帶來的損失（證券公司風險管理的主要內容見圖1所示）。圖2-1證券公司風險管理的主要內容示意圖2.3基本理論2.3.1風險管理理論風險的概念理解是券商公司自營業(yè)務風險管理的基礎，對于風險的認識不同的學者從不同的視角進行了不同的解釋，同樣的視角下，不同的學者進行的研究也不盡相同。最早對于風險的理論探討，是經濟學家威雷特在其研究中的解釋，從中體現了風險三個不同的基本特性：風險的不確定性、風險的客觀存在性和風險的厭惡型，是“對不愿與發(fā)生的事件發(fā)生不確定性的客觀體現”。風險的概念研究隨著不同時期的研究，隨之不同的認知和改變，先后的不同學者對風險的相關理論進行了不同的解釋。但風險的不確定性、客觀存在性是風險的基本特征，人們對風險的態(tài)度不同，風險在一定程度上是可以衡量的，這也是風險最大的難點。而風險管理則表現的是一種處理改變客觀存在的風險的管理行為，是對風險的一種管理過程，進行管理的主體可以是個人也可以是團體，風險管理的過程涉及了風險的識別、衡量、評估和具體進行風險管控的措施或者策略等。進行風險管理的目的是為了降低可能發(fā)生的風險，并盡可能的降低損失。風險管理的基本程序可以分為：風險識別、風險度量、風險管理工具選擇、風險處理等，風險測量和控制是風險管理的基礎和關鍵（如圖2-2）。圖2-2風險管理的基本程序2.3.2證券投資風險理論證券投資風險是證券投資過程中出現虧損或達不到預期收益率的可能性。一般而言，證券投資風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。證券投資風險的基本特征包括：客觀存在性，即證券投資風險是客觀的；有害性，證券投資涉及面廣、投資者眾多，容易造成社會問題，甚至可能引發(fā)金融風暴和經濟危機；波動性，證券投資風險波動性很大，有區(qū)別于一般的商品市場；突發(fā)性，因外在因素的不確定性，受到各類政策、經濟狀況、政治局勢和其他因素的影響，往往會導致證券投資的不確定性和風險性增強，其突發(fā)性也會較強；可控性，可控性弱是證券投資風險的一個特征，受到多方面因素的影響，很多風險因素是自身所不能控制的，市場管控存在這各種的局限性，導致了這種可控性較弱。

3中金證券風險管理現狀及問題分析3.1中金證券簡介中金證券的前身是1991年注冊成立的湖北證券公司，總部位于武漢，業(yè)務范圍覆蓋全國的一家綜合性的上市證券公司。2007年，公司正式更名為中金證券股份有限公司，并順利在深圳證券公司交易掛牌上市。發(fā)展至今，中金證券已經成為旗下擁有中金證券承銷保薦有限公司、中金期貨有限公司、中金成長資本投資有限公司、中金證券控股（香港）有限公司和長信基金管理有限責任公司等多家獨資或參與控股子公司的集團公司。業(yè)務范圍覆蓋全國20多個省、自治區(qū)、直轄市，已經建立100多家的證券營業(yè)廳。中金證券當前的業(yè)務結構，包括了八大塊的業(yè)務主體，涉及投資銀行業(yè)務、資產管理業(yè)務、經紀業(yè)務、期貨業(yè)務、投資業(yè)務、研究業(yè)務、國際業(yè)務和金融創(chuàng)新。投資銀行業(yè)務包括股權融資、債權融資、并購重組財務顧問、新三板等全方位的一攬子金融服務，該方面的業(yè)務由中金證券旗下的中金證券承銷保薦有限公司主營負責；資產管理業(yè)務囊括了券商資產管理和證券投資基金管理兩個方面，由從事資產管理的中金證券（上海）資產管理有限公司負責運營管理；經濟業(yè)務主要包括了零售業(yè)務和信用業(yè)務，零售業(yè)務為客戶提供高速的交易通道服務、專業(yè)的投資咨詢服務、全面的金融產品服務和貼身的投資理財專家一體化服務，信用服務以信用為基礎的資本中介服務；期貨服務的范疇包括了期貨經紀業(yè)務、風險管理業(yè)務、期貨資產管理業(yè)務三方面的業(yè)務；投資業(yè)務包含自營投資、直接投資（成立了全資的子公司—中金成長資本投資有限公司負責運營）、直投基金管理；研究業(yè)務主要對宏觀經濟、證券投資策略、行業(yè)與上市公司、金融工程等進行研究，以為客戶提供個性化的服務；國際業(yè)務，成立中金證券控股（香港）限公司，拓展相關的業(yè)務；金融創(chuàng)新業(yè)務包括了柜臺業(yè)務、衍生品業(yè)務、資產證券化、PB業(yè)務、互聯網金融、FICC等業(yè)務，致力于業(yè)務模式和產品的創(chuàng)新，為客戶提供卓越、專屬、全面的綜合金融服務（具體見圖3-1所示）。圖3-1中金證券業(yè)務結構圖3-2中金證券組織架構示意圖3.2中金證券風險管理現狀董事會是中金證券風險管理的最高決策機構，對實施風險管理系統(tǒng)負有最終責任。董事會設立的風險管理委員會就董事會依公司章程和工作細則的相關規(guī)定審議的風險管理問題提供評估意見和建議。企業(yè)管理部門對企業(yè)風險管理的有效性負有主要責任；公司設立首席風險官，負責組織和實施具體的企業(yè)風險管理工作。企業(yè)風險管理部門在首席風險官和監(jiān)督人的指導下促進企業(yè)風險管理，評估和報告企業(yè)的總體風險水平，并為業(yè)務決策提供風險管理建議，協(xié)助、指導和審計各部門和分支機構的風險管理。風險管理部門是企業(yè)風險管理基本制度的具體執(zhí)行部門，負責推動企業(yè)風險管理綜合工作的實施；法律和合規(guī)管理部是企業(yè)合規(guī)風險管理職能部門，負責查明、監(jiān)測和應對企業(yè)的法律風險和合規(guī)風險。財務總部是企業(yè)自有資金管理部門，負責管理流動性風險；稽核監(jiān)察部是企業(yè)的內部審計機構，負責對企業(yè)、其服務部門、子公司和分支機構進行全面的企業(yè)風險管理檢查和評估，它還要求企業(yè)的業(yè)務單位和分支機構在決策過程中充分理解和考慮到與業(yè)務相關的各種風險，及時查明、評估、應對和報告相關風險，并對風險管理的有效性承擔直接責任。3.3中金證券風險管理的問題3.3.1內部控制手段形同虛設中金證券針對其內部控制的實施制訂一系列控制政策和程序，公司在自營業(yè)務上設置權責相對統(tǒng)一集中的管理構架和授權決策機制，主要分為三個層級:首先由董事會研究討論制定投資決策，確定具體的投資規(guī)模和承受的風險程度，再由投資決策委員會制定出具體的資產配置策略，如投資品種以及各品種所占權重，最后再由投資部門根據以上兩級制定的規(guī)則范圍內，負責具體的投資執(zhí)行活動。從各環(huán)節(jié)上對證券投資活動進行層層把控，從制度構架上來看，可以說對風險把控的相當好。同時在具體的控制活動上，也采取了授權管理、崗位職責分離、業(yè)績考核評價等內部管理制度，通過這些制度的設計來保證管理層的指令被逐級有效執(zhí)行。此外，公司還建立一套動態(tài)監(jiān)控體系，以凈資本為核心，并通過投資風險控制系統(tǒng)來實現風險的動態(tài)管理和預警。中金證券的證券投資業(yè)務三級決策機制以及為確保決策能被有效執(zhí)行的相關的內部管理制度從理論上能夠有效地控制投資業(yè)務中的相關風險，但與之形成鮮明對比的是，由烏龍指這一事件的發(fā)生過程可以看出，在中金自營投資實務過程中，三級決策機制和內部管理制度并未發(fā)揮實際效用，百億級的投資規(guī)模和巨額風險承受程度由自營部操作人員自由把控，不需要相關授權，也不需要嚴格執(zhí)行上級的決策，投資活動完全不受約束，風險敞口被無限放大。一個交易員就能夠決定公司的投資規(guī)模和投資風險[13]。此外，公司所謂的建立以凈資本為核心的動態(tài)監(jiān)控體系也并未起到監(jiān)控的作用，交易員的操作額度遠超公司凈資本。中金證券雖然為保證內部控制的實施制訂一系列完善的政策和程序，包括授權與決策機制、投資風控系統(tǒng)等，可在具體的投資實務過程中形同虛設，并未有效實施、僅僅流于形式，內部控制的意識淡薄，并未認識到內部控制的有效實施是公司各類風險有效控制的保障。3.3.2內部監(jiān)督職能淡化內部控制的實施情況如何以及內部控制實施的效果都需要不斷進行評估，并根據評估結果不斷完善內部控制，使其更好地服務于企業(yè)的經營發(fā)展目標和風險控制，同時，由于企業(yè)外部環(huán)境是隨時變化的，對企業(yè)的影響也是不斷發(fā)生變化，因而也需要根據外部環(huán)境的變化及時地對內部控制制度做出調整，以體現與時俱進。由上述可知，監(jiān)督是內部控制有效實施的重要保障，缺乏內部控制的監(jiān)督，內部控制就會流于形式。據中金證券內部評價報告中所顯示，中金證券在此之前就已建立了較為完善的內部監(jiān)督體系，在經營管理、薪酬狀況，風險水平和公司戰(zhàn)略上由董事會和監(jiān)事會負責監(jiān)督，在公司各業(yè)務領域的風險識別應對由合規(guī)工作委員會和風險管理委員會負責監(jiān)督，此外，中金內部還通過法律合規(guī)部、稽核部、紀檢監(jiān)察部、風險管理部等部門對公司各領域的業(yè)務風險進行必要的審查與監(jiān)督。中金的監(jiān)督體系沒有發(fā)揮到其應有的作用，內部健全的監(jiān)督體系設置完全形同虛設，僅使用資金額度不得超過公司凈資本100這一項規(guī)定，合規(guī)部門都沒有審查監(jiān)督到，足見中金證券對自營業(yè)務的內部控制監(jiān)督是多么流于形式，完全忽略國家監(jiān)管部門的相關規(guī)定，由此對中金證券所做的處罰也無可厚非。中金證券在內部控制建設的過程中，雖在內部控制某些方面制定一定的措施來控制經營過程中各項風險的發(fā)生，制定了較為完備的監(jiān)督審查體系，從上級董事會到下級各監(jiān)督部門，對公司內部控制的各環(huán)節(jié)進行監(jiān)督審查。但以上這些內部控制的相關措施卻流于形式，在公司實務中并未被有效實施，執(zhí)行力差，從側面反映公司的內部控制意識淡薄，內部控制只是在形式上敷衍了事。此外公司原先引以為傲的紙面上的內部控制制度并不完善，譬如在內部控制環(huán)境方面，并未建立起一套健全的相互制衡的公司治理結構，而在內部控制的信息溝通與披露方面，也未建立起一套有效的信息溝通與披露機制，信息溝通與披露存在嚴重問題。3.3.3專業(yè)人才較缺乏現階段而言我國證券公司普遍重視證券專業(yè)方面的人才，而忽視了證券風險管理人才。在中金證券公司也是如此，證券操作與風險管理是被分開的，在專業(yè)性人才方面也是割裂的，沒有兼顧兩個專業(yè)的人才。由于缺乏完善的激勵機制，中金證券公司風險管理專業(yè)人才流失嚴重，風險管理人才是按照工作時間領取工資，而工作的質量多少與其工資沒有關系，這樣中金證券公司的風險管理人才就形成了心理惰性，他們不會積極的去進行工作，在溝通服務中也不會熱情的進行積極地聯系。此外，中金證券公司風險管理的激勵也沒有形成全面的制度，特別是對于客戶經理、咨詢人員、后勤人員等，他們的工作并沒有直接與中金證券公司風險管理績效掛鉤，所以無法對他們的工作進行定量公平評價，也就失去了對他們應有的激勵。3.3.4內部制度不健全中金證券公司風險管理力度不夠，導致風險管理架構得不到有效的制定；經營思想不端正，部分的領導在經營思想方面有偏差，或敢于打政策的“擦邊球”，或是采用不正當的競爭手段，或蓄意造假和違規(guī)；內部失控，在監(jiān)管制度不健全的情況下，或是追逐短期利益的影響下，有些時候證券公司的內部控制制度也只是應付監(jiān)管委員會而缺乏實質作用。

4風險管理能力提升方案4.1設計原則（1）獨立性與一致性原則要求中金證券公司必須要有獨立的風險控制部門,并保持獨立性和權威性。同時,風險管理活動必須與公司的業(yè)務發(fā)展策略有機結合,并與公司的長期發(fā)展目標保持一致。（2）相互制約原則相互制約原則體現在內部組織結構上和業(yè)務流程設計上,能夠確保經營有效,并盡可能防止差錯和其他非法業(yè)務發(fā)生。其核心之一是在組織與職責分工上,避免以任何個人或部門單獨控制某項業(yè)務的壟斷性權力,其次是確保重大業(yè)務決策都能通過第三環(huán)節(jié)進行交叉檢查或控制處理程序,而且在這些規(guī)定的處理程序中,也必須體現相互制約機能。（3）限額管理原則任何企業(yè)所能承擔的風險終歸是有限度的。每個公司都應建立符合自身風險管理目標的、并與其風險承受能力相適應的、客觀反映外部市場環(huán)境的風險限額上限,作為衡量風險的標準和依據。限額管理的范圍,主要涉及二級市場自營、委托資產管理、關聯風險資產業(yè)務和特別承銷發(fā)行業(yè)務。4.2方案目標（1）短期目標中金證券公司風險管理的短期目標為健全公司風險管理體系，使中金證券公司管理者形成正確的風險管理理念，提高管理人員的風險管理水平，對可能存在的風險因素加強防范。（2）長期目標中金證券公司風險管理的長期目標應為將風險發(fā)生的概率控制在最小的范圍內，并且使中金公司的證券投資業(yè)務獲得大的收益。4.3方案重點由于中金證券公司風險管理中存在多方面的問題，因此需要對中金證券公司風險管理整體進行優(yōu)化，進行風險管理方案的總體框架包括確定風險管理的總體目標、優(yōu)化風險管理組織結構、優(yōu)化風險管理流程、優(yōu)化風險管理方法。明確風險管理的總體目標。中金證券公司風險管理的目標應為將風險發(fā)生的概率控制在最小的范圍內，并且使公司獲得大的收益。在中金證券公司風險管理過程中，風險管理組織、風險管理流程以及風險管理所用的方法都要以風險管理總體目標為核心，確定風險管理的方向，針對市場風險、信用風險、操作風險的不同，實施相應的改進措施，從而更好的開展證券投資業(yè)務的風險管理。表4-1風險管理改進措施風險類型改進措施市場風險制定統(tǒng)一風險計量方法，適當利用金融創(chuàng)新產品實施風險管理信用風險完善內部信用風險評級機制，如建立打分卡制度，對信用風險進行實時監(jiān)控操作風險利用風險控制監(jiān)測操作風險并及時預警，完善自我評估程序，識別操作流程中潛在的高風險點第一，優(yōu)化風險管理組織結構。風險管理的組織結構是中金證券公司風險管理實施主體，根據中金證券公司風險管理的總體目標形成風險管理組織結構及在風險管理過程中所需要的各項資源，風險管理組織結構中的各職能部門相互合作，以保證中金證券公司風險管理工作的順利進行。第二，優(yōu)化風險管理流程。中金證券公司的風險管理流程應包括確立風險管理目標、識別風險、評估風險、應對風險、風險監(jiān)控并形成報告以及持續(xù)優(yōu)化。只有完善的流程才能保證風險管理工作做到位，從而保證中金證券公司風險管理目標的實現。圖4-1風險管理流程圖4.4方案執(zhí)行（1）組織人員由董事會、總裁辦公會議成員以及風險管理副總裁共同組成風險管理委員會,主要負責設計和制定公司風險控制的目標、政策,規(guī)劃風險限額等,推動公司的高層領導對公司整體層面的主要風險及管理策略的貫徹執(zhí)行。各業(yè)務、管理支持部門作為承擔最終風險的責任人,通過根據公司的風險控制目標、政策制定各自的管理制度和業(yè)務流程,并具體實施風險管理的措施。審計部門對公司各業(yè)務部門和管理支持部門進行以風險為導向的審計，監(jiān)督風險管理的實施，及時與風險管理部門溝通，共同提高公司的風險管理水平。風險管理必須貫徹到證券公司每一個員工。每一個項目、每一項交易都可能帶來收益,同時也可能帶來風險甚至損失,員工必須學會判斷單個和組合投資的預期收益和損失,學會在收益和風險中找到業(yè)務發(fā)展的平衡點。由風險管理委員會制定完善的風險管理制度,管理部門要經常組織學習、討論,加深員工對風險管理制度的了解和理解?？梢越M織一些以風險管理為主題的討論、競賽、學習班等。對員工進行業(yè)務培訓的同時,也要加強對員工的風險管理培訓,讓員工對公司各種風險點、風險管理流程、風險管理軟件的操作與控制等做到耳熟能詳,使員工不僅保持高度警惕的風險管理意識,而且能在風險產生前能有效地預防風險和避免風險、風險產生后能有效地控制風險和消除風險。（2）時間安排表4-2時間安排表階段分類時間準備階段了解風險管理現狀第1周分析風險管理中的問題第2周分析風險管理的影響因素第3周明確風險管理目標第4周制定風險管理提升方案第5周實施階段建構風險管理系統(tǒng)第6-8周強化內部控制制度建設第6-9周構建專業(yè)化風險管理隊伍第6-9周結果處理階段設定風險指標第10周制定風險考評辦法第11周風險評價與考核第12-13周經費預算表4-3經費預算表項目金額（萬元）建構分析管理系統(tǒng)108內部制度建設12構建專業(yè)化風險管理隊伍314風險評價與考核35其他24總計4934.5效果預測通過對中金證券公司風險管理方案進行了優(yōu)化設計。將改善中金證券公司風險管理組織架構，加強各部門之間的溝通；將風險管理流程設計成確立風險管理目標、識別風險、評估風險、應對風險、風險監(jiān)控以及持續(xù)優(yōu)化的流程；通過對中金證券公司風險管理方案進行優(yōu)化研究，研究成果運用到中金證券公司的風險管理中，將提高企業(yè)在整個證券投資市場上的整體競爭力。

5保障措施5.1組織保障中金證券嚴格按照公司法、證券法等相關法律法規(guī)建立了較為全面的公司治理結構。股東會為最高權力機構，董事會是決策機構，監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機構。董事會下設有戰(zhàn)略決策和投資委員會、薪酬和提名委員會、審計委員會、合規(guī)與風險控制委員會四個專門委員會，各專門委員會對董事會負責。在公司運營的過程中要充分發(fā)揮董事會、股東會的作用，利用公司的規(guī)章制度，避免市場風險。5.2人才保障在“互聯網+”的背景下，中金證券公司要積極培養(yǎng)高質量的人才，尤其是風險管理專業(yè)人才。在中金證券公司風險管理發(fā)展過程中人才是其最重要的發(fā)展動力，高素質、專業(yè)化的人才能夠保證中金證券公司風險管理發(fā)展的生命力，提供專業(yè)化的管理，從而將中金證券公司的風險管理借助“互聯網+”戰(zhàn)略發(fā)展出去。而人才的培養(yǎng)需要政府與企業(yè)共同的努力，一方面政府要加強對教育的投入，尤其是加強風險管理專業(yè)高等教育的資源投入，鼓勵高等院校培養(yǎng)出大量的風險管理專業(yè)人才；另一方面企業(yè)要提供人才成長的空間，讓風險管理專業(yè)人才在企業(yè)的發(fā)展過程中積累經驗，理論與實踐結合形成合格的人才。具體可以由政府牽頭組織校企合作，高等院校招收大量風險管理專業(yè)學生，企業(yè)安排實習工作，培養(yǎng)出有專業(yè)知識、有實際經驗的復合型人才。同時中金證券公司要注重人才，既能培養(yǎng)出人才，又能保留住人才。要對風險管理專業(yè)人才在物質、精神層面進行激勵，為其規(guī)劃合理的職業(yè)發(fā)展，吸引優(yōu)秀的人才長期為中金證券公司風險管理進行服務。5.3制度保障權利分立制度是我國公司治理中，為了保障內部控制制度的良好實行而提出的治理辦法。針對中金證券，公司應該在董事會、公司經理層之間建立完善的監(jiān)督機制，妥善安排關于日常業(yè)務和突發(fā)事件的責任范圍和處理辦法，使得二者在處理公司重大事項當中能夠得到符合其身份地位的話語權，減少因為個人決策左右公司決策的事從而導致的重大損失事件的發(fā)生幾率，以此來減少個人對事項的不當處理帶給公司的損失和不良影響。同時，人員控制不應該只由公司管理層完成，配合信息公開與業(yè)務監(jiān)督程序公開，加入市場、同業(yè)和監(jiān)督機構的三重監(jiān)督政策。人員的崗位調動、人員職責和交易權限應