中國養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展趨勢

中國養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展趨勢

2019年9月全國能繁母豬存欄量1,913萬頭，同比大降38.9%，環(huán)比下降2.8%；生豬存欄19,190萬頭，同比大降41.1%，環(huán)比下降3%。2012年1月-2019年9月全國能繁母豬存欄量從4,950萬頭下滑至1913萬頭，累計降幅高達(dá)61.4%。

除能繁母豬、生豬存欄量大幅下滑，生豬屠宰量和出欄量同比增速也開始下滑。2019年9月，全國生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)屠宰量1233.72萬頭，同比下滑35.8%，連續(xù)第8個月同比下降；2019Q2全國生豬出欄量12,504萬頭，同比下降7%，連續(xù)第三季度同比下滑。

一、去產(chǎn)能

東北四省母豬存欄較非瘟前最大減幅出現(xiàn)在今年4-5月，平均降幅在40%左右；華北地區(qū)母豬存欄同比最大減幅出現(xiàn)在今年8-9月，平均降幅在45%左右；截至今年10月華東、華中、華南、西南母豬存欄同比降幅仍在擴(kuò)大，10月華東江蘇、浙江同比降幅分別達(dá)到65%、37.3%，華中平均降幅50%左右，華南兩廣平均降幅75%左右，西南四川降幅46.3%。需要注意的是，這里提到的母豬包含后備母豬和能繁母豬。

中央和地方政府陸續(xù)出臺多項(xiàng)保供穩(wěn)價政策，主要圍繞發(fā)放價格臨時補(bǔ)貼、綜合措施恢復(fù)生豬生產(chǎn)、落實(shí)非瘟強(qiáng)制撲殺補(bǔ)助政策、適時投放儲備凍肉、增加進(jìn)口等相對溫和的舉措。與以往豬周期類似，政府仍傾向于用市場化方式來解決產(chǎn)能不足的問題，我們判斷政府幾無可能采用全面限價手段解決豬肉短缺問題，畢竟生豬養(yǎng)殖行業(yè)的大型集團(tuán)企業(yè)出欄占比低，且非瘟導(dǎo)致養(yǎng)殖戶生產(chǎn)成本高企，盲目限價將嚴(yán)重打擊養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄積極性。

二、豬雞替代，禽鏈價格頻創(chuàng)新高

2014年1月我國成立白羽肉雞聯(lián)盟，加強(qiáng)行業(yè)源頭祖代雞引種管理，改變了行業(yè)引種的無序狀態(tài)，引種量由歷史高峰2013年的154萬套下降至2014年118萬套。2015年，美國、法國相繼爆發(fā)禽流感，我國對兩國實(shí)施了祖代雞引種禁令，引種量進(jìn)一步銳減至72萬套。2017年初，波蘭、西班牙等地連續(xù)爆發(fā)高致病性禽流感，導(dǎo)致我國引種禁令再度升級，全年祖代肉種雞引種及自繁量降至68.71萬套，2018年我國祖代肉種雞更新量上升至74.54萬套，2019年1-9月祖代肉種雞更新量78.38萬套，全年有望達(dá)到100萬套。

2019年第43周（10月21日-10月27日）在產(chǎn)祖代種雞存欄量95.88萬套，同比增長18.2%，周環(huán)比增長2.2%，處于2014年以來偏高水平，后備祖代種雞存欄量50.7萬套，同比增長37.1%，周環(huán)比下降2%，處于2014年以來中值水平。

2019年第43周（10月21日-10月27日）在產(chǎn)父母代種雞存欄量1662.4萬套，同比增長12.3%，周環(huán)比增長1%，處于2014年以來最高水平，后備父母代種雞存欄量926.89萬套，同比增長2.4%，周環(huán)比下降4.8%.

盡管祖代種雞存欄、父母代種雞存欄處于2014年以來高位，但父母代雞苗銷量卻處于2014年以來低位。2013-2018年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度父母代雞苗平均銷量分別為397萬套、417萬套、433萬套和398萬套。2019Q1父母代雞苗銷量322萬套，同比增長15%，較歷史均值低18.8%；2019Q2父母代雞苗銷量355萬套，同比下降3.1%，較歷史均值低14.9%；2019Q3父母代雞苗銷量429萬套，同比上升15.7%，較歷史均值低0.7%。

種雞質(zhì)量差，祖代產(chǎn)能降低是核心問題。2015-2018年，祖代產(chǎn)能分別是（平均一套在產(chǎn)祖代全年累計供應(yīng)的父母代雛苗數(shù)量）48.96萬套，54.87萬套，55.27萬套，51.69萬套，2019年1-9月祖代產(chǎn)能大降至38.58萬套。

2019年第43周，父母代雞苗價格達(dá)到7