光模塊行業(yè)市場規(guī)模及下游應(yīng)用領(lǐng)域分析

光模塊行業(yè)市場規(guī)模及下游應(yīng)用領(lǐng)域分析

光通信成為通信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建的主流選擇。光通信因具有速度快的特點(diǎn)使其滿足于現(xiàn)代通信的需求，在網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建的選擇上也成為了主流。在光通信中，信號(hào)是以光的形式在網(wǎng)絡(luò)內(nèi)進(jìn)行傳播，但使用信號(hào)的終端卻以電作為信息傳遞的媒介。為實(shí)現(xiàn)兩種信號(hào)的轉(zhuǎn)換，打通整個(gè)網(wǎng)絡(luò)咽喉，光模塊是實(shí)現(xiàn)這一功能的關(guān)鍵部件。

2019年前三季度，光通信板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入85.9億元，同比下降3.6%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤8.9億元，同比基本持平；毛利率31.48%，較去年同期提升11.55%，凈利率14.03%，與去年同期基本持平。板塊業(yè)績承壓主要原因是中際旭創(chuàng)前三季度業(yè)績處于下行周期，營業(yè)收入同比下降了21.86%，歸母凈利潤同比下降了33.22%。2018年下半年全球ICP巨頭資本開支放緩，開始去庫存，公司連續(xù)三季環(huán)比下滑但2019年Q2-Q3實(shí)現(xiàn)兩季度環(huán)比提升，業(yè)績呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)。

光模塊的本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)光電信號(hào)轉(zhuǎn)換。光模塊是起到光電轉(zhuǎn)換作用的一種連接模塊，包含兩個(gè)端口即發(fā)送端和接收端。其中發(fā)送端把電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)，通過光纖傳送后，接收端再把光信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)。模塊由光電子器件、功能電路和光接口等組成，光電子器件包括發(fā)射和接收兩部分。光模塊依據(jù)所使用的場景不同，分為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)(P2P)光模塊

基本器件成本占比高。根據(jù)是否需要外加能源驅(qū)動(dòng)，光器件可分為光有源器件和光無源器件兩種。光無源器件，其作用是實(shí)現(xiàn)光信號(hào)的傳輸；光有源器件用于實(shí)現(xiàn)信號(hào)放大、變換等。光器件中最重要的是光芯片，而最基礎(chǔ)則為光組件。光組件包括陶瓷套管、陶瓷插芯、光纖適配器和光收發(fā)組件。在成本上，這兩個(gè)器件占光模塊總成本比重較大。對(duì)于光芯片而言，高端的芯片目前我國還較為依賴于進(jìn)口，國產(chǎn)替代只在低端產(chǎn)品上得以實(shí)現(xiàn)。由于我國企業(yè)在海外并購先進(jìn)制造企業(yè)和自主產(chǎn)品研發(fā)取得突破，國內(nèi)企業(yè)已掌握部分先進(jìn)光組件生產(chǎn)技術(shù)，在光組件方面可實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。

全球光模塊市場規(guī)模繼2018年下跌后，受益于5G建設(shè)推進(jìn)，預(yù)計(jì)2019-2021年會(huì)維持較高速度增長，達(dá)到59.40、69.12、74.76億美元。而中國作為全球最大光通信市場，2018年光模塊市場規(guī)模達(dá)18.2億美元，預(yù)計(jì)2021年有望達(dá)到26.9億美元。

1、電信光模塊：5G通信推動(dòng)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)

而5G的接入網(wǎng)由BBU、RRU兩級(jí)架構(gòu)拆分為CU、DU和AAU三級(jí)架構(gòu)，原有BBU的非實(shí)時(shí)部分拆分CU，而原4G的BBU剩余部分與部分物理層功能結(jié)合在一起結(jié)合成為AAU，原RRU剩余部分組成DU結(jié)構(gòu)。因此，5G“中傳”的出現(xiàn)會(huì)驅(qū)使光模塊的使用量增大。此外，5G基站密度的提高、后續(xù)小基站的部署，光模塊的使用量會(huì)迎來大幅上漲。

5G基站建設(shè)發(fā)力，光模塊需求將放量。除光模塊數(shù)量的增長，5G組網(wǎng)中對(duì)光模塊的速率提出進(jìn)一步的要求。傳統(tǒng)4G的6G/10G前傳光模塊已經(jīng)無法滿足5G前傳的需求，需要更換速率更快的25G/100G光模塊，未來25G/100G光模塊的需求將大大提升；此外，承載網(wǎng)絡(luò)也面臨整體的升級(jí)，在回傳網(wǎng)絡(luò)的接入層將主要使用25G/100G，匯聚層采用100G/200G，核心層采用200G/400G光模塊為主。

2.數(shù)字通訊光模塊：云計(jì)算引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)

大數(shù)據(jù)時(shí)代催生云計(jì)算。通信技術(shù)的日益進(jìn)步，信息消費(fèi)習(xí)慣不斷升級(jí)，數(shù)據(jù)的體量快速擴(kuò)大，大數(shù)據(jù)由此產(chǎn)生。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，數(shù)據(jù)即代表著財(cái)富。但大數(shù)據(jù)分析需要大容量的存儲(chǔ)能力與高性能的計(jì)算能力支撐，若企業(yè)依靠自身力量對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，種種客觀因素將導(dǎo)致成本增加，對(duì)于企業(yè)而言可能得不償失。云計(jì)算正是在這樣的需求背景下被催生出來的一種基礎(chǔ)架構(gòu)和商業(yè)模式。NIST將云計(jì)算定義為一種按使用量付費(fèi)的收費(fèi)模式，這種模式能夠提供可用、便捷、按需使用的網(wǎng)絡(luò)訪問，進(jìn)入可配置的計(jì)算資源共享池（資源包括網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)器，存儲(chǔ)，應(yīng)用軟件，服務(wù)），這些資源能夠被快速提供，只需投入很少的管理工作，或與服務(wù)供應(yīng)商進(jìn)行很少的交互。云計(jì)算包括Iaas、Paas、Saas三個(gè)層面，其側(cè)重點(diǎn)會(huì)有所不同。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，云計(jì)算的優(yōu)勢(shì)會(huì)凸顯，市場也將會(huì)保持高速增長。

云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動(dòng)IDC發(fā)展。IDC即互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，借助互聯(lián)網(wǎng)通信網(wǎng)絡(luò)及帶寬資源等支持建立專業(yè)化電信級(jí)機(jī)房，為客戶提供服務(wù)器托管、租用等一系列業(yè)務(wù)。IDC在一定程度上是企業(yè)分工更加精細(xì)化的產(chǎn)物，企業(yè)將數(shù)據(jù)存儲(chǔ)到數(shù)據(jù)中心，數(shù)據(jù)中心提供設(shè)備和服務(wù)，為客戶提供比本地存儲(chǔ)更安全、更便捷的服務(wù)。數(shù)據(jù)是基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行訪問和傳輸，即數(shù)據(jù)中心只需要建立在通信線路、帶寬資源等信息化建設(shè)較為成熟的地區(qū)即可。隨著云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和國家政策的支持，IDC產(chǎn)業(yè)將會(huì)有較為確定的增長。

光模塊在數(shù)據(jù)中心中