2023年試論現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變遷與會計發(fā)展

試論現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度變遷與會計發(fā)展?----－---－--------－----－----－--－-----－----－－--－---------－--－-－-－----－-－----－-------－-－--－-----－－---－-------------－-----編輯整理:ＨYＰERLＩNＫ""exceｌ視頻教程下載編輯:王菲文章來源:新浪產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,由于經(jīng)濟(jì)資源稀缺而導(dǎo)致的人與人之間的利益沖突，只能由指導(dǎo)和約束人們經(jīng)濟(jì)決策與行動的對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行初始界定的行為規(guī)則來解決,這種對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行初始界定的行為規(guī)則即為產(chǎn)權(quán)制度?，F(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度的變遷大體可分為四個階段:公司主制、合作制、股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的有限責(zé)任公司制以及股權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓的股份有限公司制。雖然就某一特定歷史時期而言,會出現(xiàn)幾種產(chǎn)權(quán)制度同時并存、但以某一種產(chǎn)權(quán)制度為主的情形,這并不妨礙上述劃分。

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正如Coase所認(rèn)為的,“會計理論是公司理論的一個組成部分”(R.HCoａsｅ,1990）。事實(shí)上，現(xiàn)代會計理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度的變遷是密不可分的，現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度的變遷直接決定著現(xiàn)代會計理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展及其趨勢。分析現(xiàn)代會計理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度變遷的關(guān)系，對對的結(jié)識現(xiàn)代會計的發(fā)展規(guī)律、把握會計的發(fā)展趨勢、發(fā)揮會計的職能和作用，具有重要意義。

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一、公司主制與會計??

公司主制是一種盛行于商品經(jīng)濟(jì)萌芽（封建社會后期）和發(fā)展初期(資本主義社會前期）的單一的公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。簡樸的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排總是與簡樸的會計理論與實(shí)務(wù)相相應(yīng)。在公司主制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)居主導(dǎo)地位的時代，會計只有簡樸的核算和反映功能,其目的在于向業(yè)主提供所需的信息。為了更好地向業(yè)主提供有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的信息,幫助業(yè)主加強(qiáng)經(jīng)營管理，一種可以反映資金來龍去脈的復(fù)式記賬法得以產(chǎn)生。然而,當(dāng)時會計主體概念并未確立,會計的一個特性是報告業(yè)主的所有私人事務(wù)和營業(yè)事務(wù)。當(dāng)時的財產(chǎn)清單“涉及鈔票、貴重物品、衣服、家用物品以及業(yè)主擁有的其它財產(chǎn)”（參見E.S.Ｈenｄriｋsｅn《會計理論》中文版１9８7）。由于業(yè)主可隨時結(jié)束公司，會計連續(xù)性概念并不存在，并且由于公司由業(yè)主親自經(jīng)營，所以沒有定期計算和報告利潤的需要,只要在公司終結(jié)時一次性計算整個存續(xù)期間的經(jīng)營利潤即可。當(dāng)時的會計還由于缺少單一而穩(wěn)定的貨幣單位，沒有共同計量標(biāo)準(zhǔn)，而使復(fù)式記賬法應(yīng)用起來十分麻煩。在公司主制單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，會計體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系及保護(hù)產(chǎn)權(quán)主體利益的作用尚未得到充足發(fā)揮，在減少社會交易費(fèi)用方面的作用也不明顯,有時為了節(jié)省會計核算費(fèi)用,會計只需向業(yè)主作簡樸反映即可，甚至是可有可無的。

??二、合作制與會計

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?隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公司規(guī)模的擴(kuò)大,單靠一個業(yè)主已無法滿足公司對資金的需要,于是出現(xiàn)了由公司主制向合作制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的過渡。所謂“合作制”,就是指由兩個或兩個以上合作人共同投資并分享剩余、共同監(jiān)督和管理公司?！坝捎诤献髦菩枰趦蓚€以上合作人之間就共同履行監(jiān)督職能并分享剩余等方面達(dá)成協(xié)議,所以會面臨協(xié)議上的一定困難”(張軍,1994）。并且，由于是兩個以上合作人共同行使監(jiān)督權(quán)，只要每個合作人的努力不易被視察，或者監(jiān)督合作人的行為要付出較大代價,此時在合作人之間就會出現(xiàn)道德風(fēng)險問題。(Alｃｈian，1９50和Demｓetz，1972)。由于自己的監(jiān)督努力會給其他合作人帶來好處，所以合作人會萌生“偷懶”動機(jī)和出現(xiàn)“搭便車”的機(jī)會主義行為。假如無法解決上述問題，則合作制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)勢必崩潰或作出調(diào)整。在僅有少數(shù)幾個合作人的情況下，各合作人對努力監(jiān)督和偷懶的選擇是一個反復(fù)博奔過程,其納什均衡結(jié)果將是各合作人都選擇努力監(jiān)督。而隨著合作人數(shù)量的增長,“偷懶”動機(jī)將會得到加強(qiáng),從而使努力監(jiān)督的納什均衡結(jié)果難以達(dá)成,這就是合作制公司不愿隨便擴(kuò)大合作人規(guī)模的因素。在該產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，會計體現(xiàn)各產(chǎn)權(quán)主體關(guān)系,保護(hù)和協(xié)調(diào)各產(chǎn)權(quán)主體利益并進(jìn)而減少交易費(fèi)用的作用顯得十分重要。合作制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)定會計將公司視為獨(dú)立于各合作人的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,明確區(qū)分公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與合作人家庭的經(jīng)濟(jì)活動和私人收支,從而“會計主體”概念得以確立,同時，隨著合作制的發(fā)展，短期的合作已日漸減少，更多的公司都是以長期連續(xù)經(jīng)營為目的,從而規(guī)定會計在每年年終而不是每次短期合作終了來結(jié)算損益。因此“連續(xù)經(jīng)營”和“會計分期”得以初步確立。并且，由于統(tǒng)一貨幣單位的出現(xiàn),“貨幣計量”假設(shè)為會計實(shí)務(wù)所接受,因而大大推動了復(fù)式記賬法的發(fā)展。在這個階段，一種體現(xiàn)業(yè)主（合作人）產(chǎn)權(quán)意志、保護(hù)業(yè)主產(chǎn)權(quán)利益的“業(yè)主權(quán)益會計理論”得以確立。此時的合作制會計亦十分重視利潤在合作人之間分派的核算，其目的是為了協(xié)調(diào)各產(chǎn)權(quán)主體利益,減少合作人之間的交易費(fèi)用。這個階段會計的作用初步得到了發(fā)揮,會計已不再是可有可無的了。但是,此時會計信息只是一種“私人產(chǎn)品”,會計信息產(chǎn)權(quán)屬于業(yè)主,會計信息的供應(yīng)仍然具有隨意性，缺少統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和可靠性。

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三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的有限責(zé)任公司制與會計

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由于合作制公司內(nèi)各合作人直接從事經(jīng)營管理活動，且經(jīng)營責(zé)任連帶,沒有單一的協(xié)議代理人，幾個合作人都能彼此代表他方簽約。而一切責(zé)任(涉及債務(wù))要由全體合作人共同承擔(dān)，合作人對合作債務(wù)負(fù)無限責(zé)任，這就使得合作制公司也許存在嚴(yán)重的協(xié)議糾紛問題。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,會導(dǎo)致交易費(fèi)用越來越高昂,最終引起公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變遷，有限責(zé)任公司應(yīng)運(yùn)而生。有限責(zé)任公司這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新使公司以脫離業(yè)主的法律形式而存在,公司作為獨(dú)立的法律和經(jīng)濟(jì)主體，可以訴訟和被訴訟,從而解決了合作制公司的協(xié)議糾紛問題。并且,業(yè)主（所有者）僅按其投入資本額對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任,這就減小了投資于公司的風(fēng)險，從而使人們樂意為公司提供資本,并且由于公司僅以其資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，從而公司經(jīng)營者也樂意向外舉債,這些因素也導(dǎo)致了公司規(guī)模的擴(kuò)大。有限責(zé)任公司對合作制公司的繼承就是對自由轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制,這種限制使得公司所有者數(shù)目仍然有限,因而這樣的公司也許仍是一種家族式公司，經(jīng)理從所有者(家族成員）中挑選，公司的剩余索取權(quán)、監(jiān)督權(quán)和經(jīng)營決策權(quán)并未真正分離，經(jīng)理目的和公司所有者目的一致,經(jīng)理人員和其他生產(chǎn)要素所有者達(dá)成了經(jīng)濟(jì)利益上的“激勵相容性”,這就使公司的管理和監(jiān)督富有效率。這種新的公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的出現(xiàn),直接推動了現(xiàn)代會計理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展。一方面,已經(jīng)存在于合作制公司的“連續(xù)經(jīng)營”概念進(jìn)一步得到明確,“會計主體”概念也得到加強(qiáng)。并且,由于所有者對公司債務(wù)只負(fù)有限責(zé)任，使債權(quán)人失去了對業(yè)主私人資產(chǎn)的規(guī)定權(quán)，從而債權(quán)人規(guī)定得到其對公司資產(chǎn)規(guī)定權(quán)的保護(hù)。由于所有者的投入資本是對公司債務(wù)償還的最有力支持，所以對債權(quán)人資產(chǎn)規(guī)定權(quán)的保護(hù)便通過不得以對所有者進(jìn)行利潤分派的名義來返還投入資本,保證所有者投入資本完整性的規(guī)定來加以明確,這就導(dǎo)致了收益擬定上的“資本保全觀”的形成，也就有了在資產(chǎn)負(fù)債表上區(qū)分投入資本和經(jīng)營收益的需要。并且，也產(chǎn)生了對的區(qū)分收益性支出和資本性支出、在擬定收益過程中計提適當(dāng)折舊準(zhǔn)備的必要,這又促進(jìn)了折舊理論與方法的發(fā)展。由于在這樣的公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下經(jīng)理同時又是公司的業(yè)主，擁有公司經(jīng)營活動的大量信息,并且對公司債務(wù)只承擔(dān)有限責(zé)任,這就使債權(quán)人產(chǎn)生了對公司會計報告的迫切需求。為了緩解業(yè)主與債權(quán)人之間的信息不對稱，以減小公司與債權(quán)人的契約成本(交易費(fèi)用）,會計除了向業(yè)主提供信息外,還要定期向債權(quán)人提供會計報告，這導(dǎo)致了“公司實(shí)體會計理論”的形成,Wilｌiaｍ．Ａ.Pａt(yī)oｎ專家在其著作《會計理論》中對“公司實(shí)體理論”作為精辟概括,他認(rèn)為：“無論在何種情況下，公司都是一個獨(dú)立的實(shí)體或法人概念”。并且“資產(chǎn)和負(fù)債是公司的資產(chǎn)和負(fù)債,公司主體應(yīng)當(dāng)向其業(yè)主進(jìn)行會計報告,就像受托者報告受托管理資產(chǎn)責(zé)任同樣。同時，由于債權(quán)人處在與權(quán)益所有者相同的地位，所以,公司也應(yīng)一視同仁地向他們提交財務(wù)報表”(Williａm.A.Paton，中文版1９8９)。從而,我們可以看到“公司實(shí)體理論”規(guī)定會計能體現(xiàn)業(yè)主和債權(quán)人各產(chǎn)權(quán)主體的關(guān)系，充足兼顧并協(xié)調(diào)各方利益，以減少社會交易費(fèi)用總額。在這樣一種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下,會計信息已成為一種“俱樂部產(chǎn)品”（club-gｏｏds）,其產(chǎn)權(quán)屬于由業(yè)主和債權(quán)人所組成的俱樂部的每一個成員。但會計信息供應(yīng)依舊缺少統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，公司會計實(shí)務(wù)仍具有一定隨意性。

??四、股權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓的股份有限公司制與會計

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由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到限制的有限責(zé)任公司所有者數(shù)目有限,導(dǎo)致公司規(guī)模的擴(kuò)大也受到了限制,并且由于其采用家族式管理，從而排擠了那些在管理公司方面有能力、有才干的人士,阻礙了專業(yè)經(jīng)理階層的形成，從而難以進(jìn)一步提高公司的管理水平和生產(chǎn)效率，最終導(dǎo)致了這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)向股權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓的股份有限公司的變遷。股份有限公司的剩余索取權(quán)(股權(quán)）分散在成千上萬的股票持有者手中,并且可通過買賣股票的方式實(shí)現(xiàn)自由地轉(zhuǎn)讓與流動,因而這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是一種典型的“集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”。分散的剩余索取權(quán)通過民主程序，由股東代表大會來履行和保障。股東代表大會選舉出董事會來代表全體股東行使重大經(jīng)營決策權(quán),董事會任命支薪經(jīng)理來行使對其他生產(chǎn)要素所有者的監(jiān)督權(quán)和平常經(jīng)營決策權(quán)。可見，這是一種剩余索取權(quán)和監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)互相分離的復(fù)雜產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)最終解除了對公司規(guī)模的限制,有助于由成千上萬人協(xié)作生產(chǎn)的大規(guī)模公司的出現(xiàn)。并且，由于啟用專業(yè)的支薪經(jīng)理階層，大大提高了公司管理水平和生產(chǎn)效率，從而使對大規(guī)模其他生產(chǎn)要素所有者的有效監(jiān)督和協(xié)調(diào)成為也許。然而,該產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也存在一個亟需解決的問題,那就是如何克制經(jīng)理階層的“偷懶”動機(jī)和阻止其“為所欲為”的行為。由于剩余索取權(quán)的日益分散導(dǎo)致了對經(jīng)理階層監(jiān)督的弱化，從而為經(jīng)理們的“偷懶”和追逐個人目的大開方便之門,出現(xiàn)了由于經(jīng)理目的與所有者目的不一致所導(dǎo)致的“X—非效率”現(xiàn)象(張軍,1994）。為了解決這一問題，設(shè)計出一套對經(jīng)理人員進(jìn)行有效監(jiān)督和激勵的機(jī)制就變得格外重要。在西方發(fā)達(dá)國家，除了完善的經(jīng)理市場上的競爭以及有效證券市場上并購行為對經(jīng)理階層替換的威脅外,還采用讓經(jīng)理人員擁有公司部分剩余索取權(quán)（即經(jīng)理人員持有部分公司股份)及給予經(jīng)理人員公司股票購買選擇權(quán)（即可在未來一定期點(diǎn)以一定價格買人本公司股票的選擇權(quán)利）等制度來促使經(jīng)理階層努力達(dá)成所有者利益最大化目的，以克服“X一非效率”現(xiàn)象所帶來的困難。隨著股份有限公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)迅速而廣泛的發(fā)展，現(xiàn)代會計理論與實(shí)務(wù)也出現(xiàn)了新的變化。在這一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，公司剩余索取權(quán)與監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)互相分離，所有者不再參與公司經(jīng)營管理,成為公司的“外部人”,從而所有者與經(jīng)理階層之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱局面。對股份有限公司而言,所有者投入資金是公司資金重要來源，為了減少與投資者達(dá)成協(xié)議的契約費(fèi)用，減少資金成本,公司具有向所有者提供滿足其規(guī)定的會計信息的內(nèi)在動機(jī)。同時,由于經(jīng)理階層的努力限度無法直接觀測和計量,為了解決經(jīng)理階層的偷懶和道德風(fēng)險問題,基于經(jīng)營成果的激勵協(xié)議就成為最佳選擇。而經(jīng)理階層只有定期向投資者提供公司的經(jīng)營成果，激勵協(xié)議才可以順利履行,從而經(jīng)理階層具有自發(fā)向投資者披露會計信息的動機(jī)。同時,由于公司剩余索取權(quán)極其分散，并處在高度流動狀態(tài),使得絕大多數(shù)股票持有者喪失了通過自己的努力來改善公司經(jīng)營管理的動機(jī)。一旦發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營狀況不佳,投資者所能采用的最佳策略就是“用腳表決”，賣掉所持有的股票,收回投資。所以，投資者具有對能支持自己決策的會計信息的強(qiáng)烈需求。這就導(dǎo)致了會計的目的從向管理當(dāng)局和債權(quán)人提供財務(wù)信息,轉(zhuǎn)變到向投資者(股東)提供決策有用的財務(wù)信息。但是假如沒有會計準(zhǔn)則的外在約束,經(jīng)理階層的信息披露僅僅是為了滿足其利益最大化的規(guī)定,他們只會提供信息披露邊際收益等于邊際成本這一點(diǎn)的信息量。這里的邊際收益和邊際成本是指個別公司的私人邊際收益和邊際成本。由于上市公司會計信息的“公共產(chǎn)品”性質(zhì),信息披露的社會邊際收益會大于私人邊際收益（重要是由于真實(shí)和相關(guān)的會計信息能優(yōu)化社會經(jīng)濟(jì)資源配置、保護(hù)投資者利益,具有外部經(jīng)濟(jì)性所致）,從而使社會邊際收益等于邊際成本這一點(diǎn)的信息披露量大于私人邊際收益等于邊際成本的信息量。許多信息從社會利益最大化角度考慮應(yīng)當(dāng)披露，然而經(jīng)理階層從自身利益出發(fā),只會選擇少量披露甚至不披露，從而損害了社會利益。同時,由于信息不對稱所引起的經(jīng)理階層“偷懶”動機(jī)會帶來“道德風(fēng)險”問題和“逆向選擇”行為，即經(jīng)理階層會操縱會計信息生成甚至提供虛假信息,從而自發(fā)披露的會計信息在“質(zhì)”上也不符合信息需求者的規(guī)定?？梢?，對信息提供者的信息決策權(quán)不加限制的結(jié)果必然會損害信息需求者的信息使用權(quán)和收益權(quán)。因此，在這一公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下,一方面會計信息已成為一種“公共產(chǎn)品”,其使用權(quán)和收益權(quán)屬于社會公眾,一旦會計信息出現(xiàn)失真將導(dǎo)致嚴(yán)重的外部不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，但另一方面,會計信息是否提供、如何提供、何時提供以及提供多少等的決策權(quán)屬于經(jīng)理階層，兩者的矛盾使明確界定會計信息產(chǎn)權(quán)、確立會計信息供應(yīng)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)成為必要，這就導(dǎo)致了會計制度（涉及法律、準(zhǔn)則和其它規(guī)范）的出現(xiàn)。會計制度對會計信息的界定就重要是對信息決策權(quán)即對信息供應(yīng)者的權(quán)利提出限制,規(guī)定其只能在某一給定范圍內(nèi)選擇會計程序和信息披露時間、所披露的會計信息應(yīng)涉及哪些內(nèi)容、會計信息披露要達(dá)成什么限度以及所披露信息要達(dá)成如何的質(zhì)量特性等。

??由于股東進(jìn)行投資決策所重視的是年度經(jīng)營收益信息，從而使會計報告的重點(diǎn)由資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向了收益表。作為價值陳報的資產(chǎn)負(fù)債表在重要性上減少了,僅被視為兩張收益表的中間環(huán)節(jié)。收益表的重要性和收益概念的統(tǒng)一得到了強(qiáng)調(diào)。同時，還規(guī)定提供財務(wù)狀況變動表以使財務(wù)報表體系更加完善,并運(yùn)用財務(wù)報表附注來充足揭示與投資者決策相關(guān)的財務(wù)信息，并且會計報告的客觀性、一貫性和穩(wěn)健性也得到強(qiáng)調(diào)，以保護(hù)投資者利益。后來,實(shí)證會計研究發(fā)現(xiàn)公司的鈔票流量信息與股票價格同投資者決策更為相關(guān),這就導(dǎo)致了從以營運(yùn)資