第十二章票據(jù)及其貼現(xiàn)市場法律事務

第十二章票據(jù)及其貼現(xiàn)市場法律實務

【本章學習要點】票據(jù)的概念、特征、功能、票據(jù)法的概念。票據(jù)關系、票據(jù)行為、票據(jù)權利、票據(jù)抗辯。出票、背書、承兌、保證、付款、追索權。票據(jù)貼現(xiàn)的概念、分類、主體、期限與利率。票據(jù)的有效性審查、真實性審查。交易的真實性審查。背書的連續(xù)性審查、背書的有效性審查。2/6/20231新金融法務第一節(jié)票據(jù)與票據(jù)法概述

一、票據(jù)的概念和種類（一）票據(jù)的概念票據(jù)有廣義和狹義之分。廣義的票據(jù)（commercialpaper）泛指商業(yè)活動中各種代表財產(chǎn)權利的書面憑證。而狹義的票據(jù)指票據(jù)法上規(guī)定的票據(jù)（negotiableinstruments）。我國票據(jù)法上的票據(jù)，是狹義上的票據(jù)，包括匯票、本票和支票。（二）票據(jù)的種類票據(jù)分類主要有學理分類和法定分類。1．學理分類（1）自付票據(jù)與委托票據(jù)。（2）記名票據(jù)、無記名票據(jù)及指示式票據(jù)。（3）即期票據(jù)與遠期票據(jù)。2.法定分類各國票據(jù)法對票據(jù)的種類采取法定主義，即票據(jù)法對票據(jù)的種類作出明文規(guī)定，不允許當事人自由創(chuàng)設法定種類之外的票據(jù)。2/6/20232新金融法務二、票據(jù)的特征票據(jù)的法律特征，是指票據(jù)區(qū)別于其他有價證券的本質(zhì)屬性，包括以下幾個方面：1、票據(jù)是文義證券2、票據(jù)是要式證券3、票據(jù)是流通證券4、票據(jù)是無因證券

2/6/20233新金融法務三、票據(jù)的功能1、支付手段2、結算手段票據(jù)的重要作用是利用票據(jù)進行債權債務的結算。票據(jù)可以作為信用貨幣代替現(xiàn)金用于支付和流通。3、信用手段票據(jù)的信用作用，是指票據(jù)具有使出票人將未來取得資金的信用能力轉變?yōu)楫斍爸Ц赌芰Φ淖饔谩?、融資手段票據(jù)的最新作用是票據(jù)的融資作用，即調(diào)度資金。票據(jù)當事人可以通過票據(jù)轉讓或貼現(xiàn)來籌集資金的作用。2/6/20234新金融法務四、票據(jù)法概述廣義的票據(jù)法，即實質(zhì)意義上的票據(jù)法，是指各種法律中有關票據(jù)規(guī)定的總和。狹義的票據(jù)法，即形式意義上的票據(jù)法，則指有關票據(jù)法律關系的專門立法。一般所說的票據(jù)法，僅指狹義的票據(jù)法。日內(nèi)瓦公約的簽署標志著票據(jù)的國際統(tǒng)一運動取得了初步的成就。但是，由于日內(nèi)瓦公約主要是按照大陸法的傳統(tǒng)制定的，英美法系國家拒絕參加，所以從國際范圍來說，票據(jù)法仍然存在著日內(nèi)瓦法系和英美法系。2/6/20235新金融法務1988年6月8日，上海市人民政府發(fā)布了《上海市票據(jù)暫行規(guī)定》，這是新中國成立以來第一個比較全面的地方性票據(jù)法規(guī)，對匯票、本票等制度作了規(guī)定。同年12月，中國人民銀行頒發(fā)了《銀行結算辦法》，規(guī)定在全國推行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票。我國《票據(jù)法》自1996年1月1日起施行。2004年全國人大常委會對我國《票據(jù)法》作出修訂。2/6/20236新金融法務五、票據(jù)法律關系因票據(jù)的發(fā)行而生的票據(jù)當事人之間的法律關系是票據(jù)法上的法律關系。票據(jù)法律關系分為票據(jù)本身所產(chǎn)生的法律關系和與票據(jù)有關的法律關系。前者屬于票據(jù)固有的法律關系，稱為票據(jù)關系；后者不屬于票據(jù)固有的法律關系，稱為非票據(jù)關系。非票據(jù)關系又可以分為票據(jù)法上的非票據(jù)關系和民法上的非票據(jù)關系。2/6/20237新金融法務（一）票據(jù)關系票據(jù)關系是指票據(jù)當事人之間因票據(jù)行為而產(chǎn)生的債權債務關系。它是一種特殊的民事法律關系，是與票據(jù)相互結合的。我國票據(jù)法規(guī)定的主要票據(jù)關系有：（1）因出票行為而產(chǎn)生的票據(jù)發(fā)行關系。（2）因背書行為而產(chǎn)生的票據(jù)背書關系。（4）因票據(jù)保證行為而產(chǎn)生的票據(jù)保證關系。（3）因承兌行為而產(chǎn)生的票據(jù)承兌關系。2/6/20238新金融法務（二）非票據(jù)關系非票據(jù)關系，是指與票據(jù)有密切關系，而又不是基于票據(jù)行為而產(chǎn)生的法律關系，包括票據(jù)法上的非票據(jù)關系和民法上的非票據(jù)關系兩大類。民法上的非票據(jù)關系，又稱為票據(jù)基礎關系。1、票據(jù)法上的非票據(jù)關系票據(jù)法上的非票據(jù)關系，是指票據(jù)法中規(guī)定的，與票據(jù)有密切關系，但不是由票據(jù)行為直接產(chǎn)生的法律關系。我國票據(jù)法上的非票據(jù)關系主要有以下幾種：（1）匯票回單簽發(fā)關系。（2）票據(jù)返還關系。（3）利益償還關系。（4）損害賠償關系。2/6/20239新金融法務2、民法上的非票據(jù)關系民法上的非票據(jù)關系是指導致票據(jù)關系產(chǎn)生的基礎關系，又稱為票據(jù)基礎關系，包括：（1）票據(jù)原因關系。（2）票據(jù)資金關系。（3）票據(jù)預約關系。2/6/202310新金融法務（三）票據(jù)關系的無因性票據(jù)關系的無因性，又稱為票據(jù)關系的抽象性，是指票據(jù)關系與票據(jù)基礎關系相分離，如果票據(jù)關系本身已經(jīng)依法成立，則不再受票據(jù)基礎關系的影響，即使票據(jù)基礎關系無效，對票據(jù)關系都不起影響。票據(jù)關系與其基礎關系的這種相互分離表現(xiàn)在一些幾個方面：1、票據(jù)關系與票據(jù)資金關系的分離2、票據(jù)關系與票據(jù)原因關系的分離3、票據(jù)關系與票據(jù)預約關系的分離2/6/202311新金融法務（四）我國票據(jù)法的無因性問題票據(jù)是一種具有很強流通性的有價證券，可以通過背書或者交付而輾轉流通。票據(jù)的流通性是票據(jù)的生命線；票據(jù)的無因性是其流通性的保障。各國票據(jù)法都以促進票據(jù)的流通作為票據(jù)立法的宗旨。但我國票據(jù)法在票據(jù)的無因性上存在立法缺陷。

票據(jù)法司法解釋相關條文，明確堅持了票據(jù)無因性原則。這一規(guī)定，似乎彌補了我國《票據(jù)法》條文的不足，但學術界對票據(jù)法的無因性仍然多有詬病。2/6/202312新金融法務第二節(jié)匯票、本票與支票法律制度

一、概念（一）匯票匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。（二）本票本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。2/6/202313新金融法務（三）支票支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票分為現(xiàn)金支票和轉賬支票，現(xiàn)金支票只能用于支取現(xiàn)金，轉賬支票只能用于轉賬，不得支取現(xiàn)金。2/6/202314新金融法務二、票據(jù)行為（一）票據(jù)行為概述1、票據(jù)行為的概念廣義的票據(jù)行為是指以產(chǎn)生、變更或者消滅票據(jù)關系為目的的法律行為或者準法律行為，包括出票、背書、保證、承兌、參加承兌、付款、更改、涂銷、禁止背書（三種票據(jù)所共有）、劃線（僅限于支票）、見票（僅限于本票）等行為。狹義上的票據(jù)行為是指能產(chǎn)生票據(jù)債權債務關系的法律行為，包括出票、背書、保證、承兌、參加承兌和保付六種行為，票據(jù)行為又可以分為基本票據(jù)行為和附屬票據(jù)行為兩類。2/6/202315新金融法務2、票據(jù)行為的特征票據(jù)行為屬于一種特殊的民事法律行為，具有民事法律行為的一般特征，還具有獨特的法律特征。（1）要式性。（2）抽象性，也稱為無因性。（3）獨立性。（4）文義性。2/6/202316新金融法務（二）出票出票（issue）是指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。出票行為由作成票據(jù)和交付票據(jù)兩部分構成。出票是基本票據(jù)行為。票據(jù)是設權證券，票據(jù)權利產(chǎn)生自出票人的出票行為。在性質(zhì)上，票據(jù)行為是單方法律行為，并以交付為生效要件。出票行為完成，即票據(jù)依法作成并交付，就產(chǎn)生法律效力。2/6/202317新金融法務（三）背書通俗的來說，背書（endorsement）就是在票據(jù)的背面書寫的意思。但書寫的內(nèi)容、格式等法律有明確規(guī)定。嚴格地講，背書是指持票人為轉讓票據(jù)權利或其他目的，在票據(jù)背面或粘單上記載有關事項并簽章，并將票據(jù)交付于持票人。依照背書的目的，背書可以分為轉讓背書和非轉讓背書。轉讓背書是一轉讓票據(jù)權利為目的的背書。非轉讓背書是為其他目的的背書，如委任背書和設質(zhì)背書。2/6/202318新金融法務（四）承兌承兌（acceptance）就是承諾兌付。承兌是匯票獨有的制度，是遠期匯票付款人在匯票上所為的票據(jù)行為。承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。承兌堅持承兌自由原則。付款人可以承兌，也可以拒絕承兌。承兌堅持提示承兌原則，提示承兌是指持票人向付款人出示匯票，并要求付款人承諾付款的行為。2/6/202319新金融法務（五）保證票據(jù)法的保證（guarantee）制度的目的是促進票據(jù)的流通。票據(jù)保證是指保證人為擔保某一特定票據(jù)債務人履行票據(jù)債務而為的票據(jù)行為。被保證的票據(jù)，保證人應當與被保證人對持票人承擔連帶責任。保證人為二人以上的，保證人之間承擔連帶責任。票據(jù)保證是要式行為，必須符合票據(jù)法的規(guī)定。2/6/202320新金融法務（六）付款付款（payment）是票據(jù)債務人以消滅票據(jù)關系為目的而向持票人支付票據(jù)金額的行為，即匯票的承兌人（或付款人）、本票的出票人或支票的付款人及代理付款人向持票人支付票據(jù)金額的行為。全部付款程序包括提示與支付。票據(jù)上的權利義務產(chǎn)生于出票行為，消滅于付款行為，付款行為是票據(jù)關系的最后環(huán)節(jié)。2/6/202321新金融法務三、票據(jù)權利（一）票據(jù)權利的概念票據(jù)權利是指持票人向票據(jù)債務人請求支付票據(jù)金額的權利，包括付款請求權和追索權。票據(jù)權利與票據(jù)法上的權利是兩個不同的概念。票據(jù)權利具有以下特征：（1）票據(jù)權利是一種金錢債權。（2）票據(jù)權利是一種兩次性權利。第一次請求權是付款請求權，第二次請求權是追索權。2/6/202322新金融法務（二）票據(jù)權利的取得根據(jù)票據(jù)權利取得的方式不同，票據(jù)權利的取得可以分為：1、原始取得這是指持票人最初取得票據(jù)權利，而不是從其他前手權利人處受讓票據(jù)權利。2、繼受取得這是指持票人從有處分權的前手處，依照背書交付或直接交付方式受讓票據(jù)權利。合法取得票據(jù)，才能依法享有票據(jù)權利。合法取得票據(jù)權利包括四個條件。2/6/202323新金融法務（三）票據(jù)權利的行使和保全票據(jù)權利的行使，是指票據(jù)權利人向票據(jù)債務人請求其履行債務的一切行為，包括向付款人提示票據(jù)請求承兌、向承兌人或付款人提示票據(jù)行使付款請求權、向票據(jù)債務人行使追索權。票據(jù)權利的保全，是指票據(jù)權利人為防止票據(jù)權利的喪失而為的一切行為。票據(jù)債權人在法定期限內(nèi)向主債務人提示承兌和付款，可以保全付款請求權和追索權；當被拒絕承兌或付款或有其他法定原因不能實現(xiàn)付款請求權時，票據(jù)債權人應依法制作有效拒絕證明書，以保全追索權。2/6/202324新金融法務（四）票據(jù)權利的時效票據(jù)權利的時效，是指票據(jù)權利的有效期間。我國《票據(jù)法》第17條規(guī)定，票據(jù)權利在下列期限內(nèi)不行使而消滅：（1）持票人對票據(jù)的出票人和承兌人的權利，自票據(jù)到期日起2年。見票即付的匯票、本票，自出票日起2年。（2）持票人對支票出票人的權利，自出票日起6個月。（3）持票人對前手的追索權，自被拒絕承兌或者被拒絕付款之日起6個月。（4）持票人對前手的再追索權，自清償日或者被提起訴訟之日起3個月。2/6/202325新金融法務四、票據(jù)抗辯(一)票據(jù)抗辯的概念票據(jù)抗辯是指票據(jù)債務人根據(jù)票據(jù)法規(guī)定對票據(jù)債權人拒絕履行義務的行為。票據(jù)抗辯所依據(jù)的理由，稱為抗辯原因；票據(jù)債務人享有的這種拒絕債權人行使權利的權利，稱為抗辯權。(二)票據(jù)抗辯的種類在理論上，根據(jù)不同的抗辯原因，一般將票據(jù)抗辯分為物的抗辯和人的抗辯兩種。2/6/202326新金融法務五、票據(jù)的偽造、變造、更改(一)票據(jù)的偽造、變造廣義的票據(jù)的偽造，是指假冒他人的名義而實施的票據(jù)行為。狹義的偽造是指假冒出票人的名義簽發(fā)票據(jù)。票據(jù)的變造，是指無變更權的人對票據(jù)上簽章以外的有關記載事項進行的變更行為。(二)票據(jù)的更改票據(jù)的更改，是指有合法更改權限的人，更改票據(jù)上記載事項的行為。2/6/202327新金融法務六、票據(jù)的喪失與補救票據(jù)的喪失，是指票據(jù)持票人并非出于自己的本意而喪失對票據(jù)的占有。票據(jù)喪失還分為絕對喪失和相對喪失兩種。我國《票據(jù)法》對喪失票據(jù)規(guī)定了一些相關補救措施。我國《票據(jù)法》第15條規(guī)定，票據(jù)喪失，失票人可以及時通知票據(jù)的付款人掛失止付，但是，未記載付款人或者無法確定付款人及其代理付款人的票據(jù)除外。2/6/202328新金融法務七、追索權（一）追索權的概念追索權，是指匯票持有人在法定期限內(nèi)提示承兌或提示付款而遭拒絕，或有其他無法行使匯票權利的法定原因時，依法向其背書人、出票人以及匯票的其他債務人（例如保證人）請求支付匯票金額、利息及相關費用的一種票據(jù)上的權利。追索權是匯票上的第二順序權利。2/6/202329新金融法務（二）行使追索權的條件根據(jù)我國《票據(jù)法》第61條的規(guī)定，通常情況下，由于匯票到期被拒絕付款，匯票持票人無法行使第一順序的付款權，所以才對背書人、出票人以及匯票的其他債務人行使追索權。但是，如果持票人未按照票據(jù)法規(guī)定的期限提示承兌和提示付款的，則喪失其對前手的追索權。（三）追索金額持票人行使追索權時，可以請求被追索人支付的金額和費用。被追索人依照規(guī)定清償后，也可以向其他匯票債務人行使再追索權，其請求其他匯票債務人支付的金額和費用。2/6/202330新金融法務（四）追索程序追索程序主要包括：（1）匯票權利人應該在票據(jù)權利的有效期間內(nèi)對其前手行使追索權。（2）提供合法證明。（3）通知程序。（4）追索權人得到支付并交回匯票。2/6/202331新金融法務第三節(jié)票據(jù)貼現(xiàn)市場基本法律制度

一、票據(jù)貼現(xiàn)的概念票據(jù)貼現(xiàn)是票據(jù)轉讓的一種方式。狹義的票據(jù)貼現(xiàn)系指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權利轉讓給金融機構的票據(jù)行為，是金融機構向持票人融通資金的一種方式。廣義的票據(jù)貼現(xiàn)包括貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)是發(fā)揮票據(jù)的融資功能。2/6/202332新金融法務二、票據(jù)貼現(xiàn)的分類（一）票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)所使用票據(jù)工具的不同，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為銀行票據(jù)貼現(xiàn)、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、債券及國庫券貼現(xiàn)三種。（二）商業(yè)匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。2/6/202333新金融法務三、票據(jù)貼現(xiàn)的原則（一）遵循平等、自愿、公平和誠實信用的原則（二）遵循基礎合同的真實合法性原則（三）遵循金融政策目標為原則四、票據(jù)貼現(xiàn)的主體

貼現(xiàn)主體是符合法律規(guī)定，依法具有辦理貼現(xiàn)業(yè)務的法人和其他經(jīng)濟組織。貼現(xiàn)主體分為貼現(xiàn)人和貼現(xiàn)申請人。貼現(xiàn)人指辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的金融機構，是經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營貸款業(yè)務的金融機構。2/6/202334新金融法務五、貼現(xiàn)的期限與利率（一）貼現(xiàn)的期限貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的期限從其貼現(xiàn)之日起至匯票到期日止。（二）貼現(xiàn)利率再貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定、發(fā)布與調(diào)整。貼現(xiàn)利率采取在再貼現(xiàn)利率基礎上加百分點的方式生成，加點幅度由中國人民銀行確定。轉貼現(xiàn)利率由交易雙方自主商定。（三）票據(jù)貼現(xiàn)的利息和金額計算貼現(xiàn)利息=匯票面值╳實際貼現(xiàn)天數(shù)╳（月貼現(xiàn)利率/30）實付貼現(xiàn)金額=匯票面額—貼現(xiàn)利息2/6/202335新金融法務六、再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)人是中國人民銀行及其授權的分支機構。再貼現(xiàn)的對象是在中國人民銀行及其分支機構開立存款帳戶的商業(yè)銀行、政策性銀行及其分支機構。對非銀行金融機構再貼現(xiàn)，須經(jīng)中國人民銀行總行批準。（一）再貼現(xiàn)的操作體系（二）再貼現(xiàn)的調(diào)控（三）再貼現(xiàn)的審查2/6/202336新金融法務七、辦理貼現(xiàn)的資料按照中國人民銀行目前的規(guī)定，申請票據(jù)貼現(xiàn)應當提供以下資料：（1）未到期的承兌匯票，匯票要素齊全，背書連續(xù)，內(nèi)容無涂改，符合我國《票據(jù)法》要求。（2）貼現(xiàn)申請人的企業(yè)（法人）資格證明文件或有關法律文件。（3）企業(yè)法人代表證明書或授權委托書。（4）貼現(xiàn)申請人的近期財務報表。（5）貼現(xiàn)申請書。（6）貼現(xiàn)申請人與出票人之間的商品交易合同、合同項下根據(jù)稅收制度規(guī)定開具的發(fā)票。2/6/202337新金融法務第四節(jié)票據(jù)貼現(xiàn)法律風險防范

從具體的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務看，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務中的法律風險主要是，票據(jù)的真實性、票據(jù)的有效性、背書的連續(xù)性、背書的有效性、交易的真實性存在問題，導致貼現(xiàn)申請人不能獲得銀行的貼現(xiàn)，或者貼現(xiàn)人貼現(xiàn)后票據(jù)權利難以實現(xiàn)，甚至無法實現(xiàn)票據(jù)權利，造成損失。具體的貼現(xiàn)業(yè)務法律風險的防范主要采取以下措施。2/6/202338新金融法務一、票據(jù)有效性審查票據(jù)貼現(xiàn)人要嚴格按照我國《票據(jù)法》的規(guī)定，審查票據(jù)的有效性，包括：（一）對于票據(jù)憑證形式的審查（三）對票據(jù)簽章的審查（二）對于票據(jù)記載事項的審查二、票據(jù)真實性審查貼現(xiàn)人對貼現(xiàn)申請人提交的商業(yè)匯票，應按規(guī)定向承兌人以書面方式查詢。承兌人須按照中國人民銀行的有關規(guī)定查復貼現(xiàn)人。2/6/202339新金融法務