貨幣銀行學155990課件

第一章貨幣與貨幣制度結構：一、貨幣定義二、貨幣形式的演變?nèi)?、貨幣層次的劃分四、貨幣職能五、貨幣制?貨幣的涵義一、什么是貨幣概念：在經(jīng)濟學家看來，貨幣是在購買商品和勞務或清償債務時被普遍接受的任何物體特征：（一）價值穩(wěn)定性（Stabilityofvalue）（二）普遍接受性(GeneralAcceptability)（三）可分割性（Divisibility）（四）易于辨認和攜帶（五）供給富于彈性（ElasticSupply）

金銀退出歷史舞臺的原因，就是供給缺乏彈性2二、貨幣與其他概念的區(qū)別（一）貨幣與通貨（MoneyandCurrency)經(jīng)濟學家所說的貨幣，除了通貨外，主要是指以支票、本票、匯票等形式表現(xiàn)的對于貨物、勞務等所具有的權利（二）貨幣與財富(moneyandwealth)貨幣并不就是社會財富本身，貴金屬幣材只是社會財富的一部分（三）貨幣與收入（MoneyandIncome)收入是貨幣的流量概念，而貨幣是某一時點的貨幣余額貨幣的涵義3貨幣形式的演變二、金屬貨幣一是秤量貨幣（如。中國的元寶）；二是鑄幣；其中，金屬鑄幣流通了幾千年，直到20世紀中期，在世界上才基本成為貨幣的歷史形態(tài)。鑄幣的定義：鑄幣是由國家鑄造的印有國家符號的標明其重量和成色的金屬貨幣。金屬作為幣材的優(yōu)點：一是價值比較高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于攜帶。5貨幣形式的演變?nèi)⑿庞秘泿判庞秘泿攀侵该嬷蹈哂谄鋵嵸|的貨幣；它只是一種信用憑證，依靠銀行信用和政府信用流通，屬于銀行和政府的負債：銀行發(fā)行的銀行券；國庫發(fā)行的紙幣包括不兌現(xiàn)的銀行券及硬輔幣6貨幣形式的演變

四、支票（checks）它是信用貨幣的一種，是賬簿上的貨幣支票——是銀行的存款客戶命令銀行從本人賬戶轉到指定人的賬戶的一種工具，不具有政府擔保性，不是最后的支付手段。優(yōu)點:①避免丟失和損壞的風險②運送便利，減少運輸成本③實收實支，避免找零的麻煩④經(jīng)收款人收訖后可在一定范圍內(nèi)流通7（5）電子支票（ElectronicChecks）——允許網(wǎng)上購物者直接通過Internet簽發(fā)支票而不是一張紙制的支票。顧客使用個人電腦書寫一張支票，然后發(fā)送給交易對手，后者再將之發(fā)送給它的銀行。一旦接受行檢驗該支票的有效性后，資金就會從簽發(fā)支票者的銀行賬戶劃撥到接受者的銀行賬戶。以上過程都是通過Internet進行的，因而相對紙制支票而言更加快捷方便。據(jù)專家估計，這種電子支票的成本還不到紙制支票的三分之一。9問題：信用卡與貨幣的區(qū)別信用卡與貨幣雖然有著密切的聯(lián)系，但畢竟有本質的區(qū)別：

（1）貨幣是充當交換媒介的一般等價物，價值尺度職能是貨幣的最基本的職能，而信用卡則不同，它不是等價物，沒有價值尺度作用，而只是價值轉移的手段，是貨幣的載體；

（2）作為流通手段，貨幣與商品在買與賣者之間不斷作換位運動，而信用卡則永遠隸屬于一個主人，在作為媒介完成商品交易時，價值轉移了，信用卡并沒有轉移；

10問題：信用卡與貨幣的區(qū)別（3）信用卡是一種先進的支付工具，它是貨幣支付手段的擴大和延伸，它突破貨幣的局限性，可在一地或數(shù)地多次地為它的持有者完成交易，在為同一持卡人服務時，它把貨幣的支付手段在時間和空間上大大擴大了；（4）信用卡不具有儲藏手段，它在為客戶服務時，所執(zhí)行的僅僅是一種儲蓄存折的作用；（5）它不會成為世界貨幣。盡管信用卡打破國界限制，在國際上廣泛使用，但由于它不具有價值尺度作用，它所轉移的仍是貨幣，它在貨幣執(zhí)行世界貨幣職能時仍然是一種支付工具。11

貨幣的度量二、貨幣層次的一般劃分1.第一層次：狹義貨幣M1=C+DC(Currency)指流通中的通貨，包括硬幣和紙幣D（DemandDeposits）表示活期存款，指可以簽發(fā)支票的存款類別。M1是狹義貨幣供給量，是央行調(diào)控的主要目標之一2.第二層次：廣義貨幣M2=M1+S+TS（Savings）表示銀行儲蓄存款T（TimeDeposits）表示定期存款，一般是指有利息的短期存款

M1和M2的差額稱為“準貨幣”3.第三層次：M3=M2+DnDn(Non-bankFinancialInstitution’sdeposits)表示非銀行金融機構的存款4.第四層次：M4=M3+LL指銀行和非銀行金融機構所有的短期信用工具。13貨幣的度量三、我國貨幣層次口徑的劃分：

MO=流通中現(xiàn)金M1=MO+企業(yè)活期存款+機關團體存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用類存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質的存款+外幣存款+信托類存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)特別注意：中國的“活期存款”由于居民的活期存款基本不能開立支票只是指企業(yè)部分的活期存款，而美國的“活期存款”還包括居民的活期存款。將居民的活期存款包括在M2之中。14

貨幣的職能貨幣的四個基本職能－－價值尺度、交易媒介、支付手段、價值貯藏結果：

1.賦予交易對象以價格形態(tài)；2.作為購買和支付的手段；3.作為積累和保存價值的手段。15貨幣單位的“值”：金屬鑄幣時的“值”：含金量沒有金流通的值：“金平價”黃金非貨幣化之后的貨幣“值”：購買力貨幣單位的“名”：一般規(guī)律：（國名）＋（貨幣單位名）中國貨幣的特殊叫法：“法”幣；“人民”幣貨幣單位的名稱大多與衡制的單位名稱有淵源關系，如中國的“兩”，英國的“鎊”。17交易媒介交易媒介（MediumofExchange），又稱流通手段——是指貨幣以通貨或支票的形式在商品和勞務的支付中充當交易的手段.此時的貨幣是正在流通著的、現(xiàn)實的貨幣貢獻：克服了物物交換下的“需求的雙重巧合”的弊端；節(jié)省了交易時間，促進了經(jīng)濟效率的提高；18

支付手段支付手段（StandardofDeferredPayment）——是指在以延期付款形式買賣商品時，貨幣作為債務清償?shù)墓ぞ?。貨幣?zhí)行支付手段時的特點：（1）商品和貨幣不再同時存在于交換過程的兩極上，貨幣作為價值形式獨立存在（2）作為支付手段的貨幣更多地反映債權債務關系（3）貨幣作支付手段使生產(chǎn)者活動余地更大支付手段的范圍：大宗交易財政、信貸收支工資、傭金、房租、水電費等19貨幣制度一、貨幣制度的構成貨幣制度是一國為了適應經(jīng)濟發(fā)展的需要，以法律或法令形式對貨幣的發(fā)行和流通所作的一系列規(guī)定1.規(guī)定本位貨幣材料本位貨幣是一國貨幣制度規(guī)定的標準貨幣，是一國法定的計價、結算貨幣，是該國基本通貨。本位幣的最小規(guī)格是一個貨幣單位。獨有性質：①無限法償資格；②最后的支付手段貨幣制度的名稱，一般取其本位幣幣材的名稱，如金本位制度等21

貨幣制度2.規(guī)定貨幣單位規(guī)定貨幣單位的名稱規(guī)定貨幣單位的值3.規(guī)定流通中貨幣的種類除本幣外，還有輔幣，即本位貨幣單位以下的小面額貨幣，其實際價值低于名義價值；如美元的輔幣面值為1%，叫“分”；英鎊的輔幣面值過去很獨特，其中，1/20的叫“先令”，1/240的叫“便士”，現(xiàn)在改為統(tǒng)一的1%面值，叫“新便士”。4.對貨幣法定支付能力的規(guī)定無限法償：法律規(guī)定的無限制償付能力。即無論用于何種支付，無論支付數(shù)額多大,對方均不得拒絕接收。有限法償：在一次支付中有限額規(guī)定，超額時對方可以拒絕接受22

貨幣制度5.規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序貨幣鑄造發(fā)行的流通程序，主要分為金屬貨幣的自由鑄造和限制鑄造、信用貨幣的分散發(fā)行和集中壟斷發(fā)行6.貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)定貨幣發(fā)行準備制度，是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護貨幣信用而制定的，要求貨幣發(fā)行時必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準備金23

銀本位制

以一定量的白銀作為本位幣的一種貨幣制度，分為銀幣本位、銀塊本位和銀匯兌本位，是最早的貨幣制度之一。銀本位制從16世紀以后開始盛行，但作為一種獨立的貨幣制度存在于—些國家的時間并不長，且實行的范圍并不廣。我國用白銀作為貨幣的時間很長，唐宋時期白銀已普遍流通，宋仁宗景佑年間（1034-1037年）銀錠正式取得貨幣地位。金、元、明時期確立了銀兩制度，白銀是法定的主幣。清宣統(tǒng)二年（1910年）4月政府頒布了《幣制則例》，宣布實行銀本位制，實際是銀圓和銀兩并行。1933年4月國民黨政府“廢兩改元”，頒布《銀本位鑄造條例》，1935年11月實行法幣改革，在我國廢止了銀本位制。25金銀復本位制同時以黃金、白銀為幣材，鑄造兩種本位貨幣同時流通使用的貨幣制度，經(jīng)歷了平行本位制、雙本位制和跛行本位制的演變。1、平行本位制平行本位制的特點是：①金幣和銀幣都是一國的本位貨幣②二者都具有無限法償資格③二者都可以自由鑄造和煏化④金幣和銀幣間的交換比率完全由市場機制決定，不為人為力量控制平行本位制的缺點：金幣和銀幣的交換比率隨金幣與銀幣市場價格變化而變化，如果各國金銀比價不同，則金幣流向金價高的國家，該國變?yōu)榻鸨疚恢?；反之白銀流向銀價高的國家，該國成為銀本位制，平行本位制最終解體26

3、跛行本位制特點：①金幣和銀幣都是一國的本位貨幣②二者都具有無限法償資格③只有金幣可以自由鑄造，銀幣不得自由鑄造④金幣和銀幣間的交換比率由法律規(guī)定它是從復本位制向金本位制過渡時出現(xiàn)的一種中特殊貨幣制度。由于法定使用銀幣向金幣過渡中，先是銀幣多金幣少，后是金幣多銀幣少，類似跛行者的一足短、一足長的現(xiàn)象。29金本位制金本位制包括：金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制從英國1813年首先確立金本位一直到1930年左右，世界上大多數(shù)國家都經(jīng)歷過金本位制。30

金本位制---金鑄幣本位制特點：①金幣可以自由鑄造②輔幣和銀行券可以自由兌換成金幣③黃金可以自由輸出入國境

金平價：金幣本位制的國家之間，兩國主幣法定含金量的比值，即法定比價，通稱“金平價”。在金本位制下，只要各國保證黃金的自由輸出入，匯率就基本固定，這意味著各國不能實行其獨立的貨幣政策31金本位制---金塊本位制金塊本位制又稱生金本位制，是指沒有金幣的鑄造與流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準備的紙幣流通。特點：（1）不鑄造金幣，沒有金幣流通，國內(nèi)只有紙幣、銀行券、輔幣等流通；（2）銀行券只有在一定條件下才能兌換金塊。又稱“富人本位制”：人們兌換黃金的條件是要求兌換的金量達到一定的最低數(shù)量，方能按照貨幣的含金量來兌換到金塊。這個數(shù)量往往規(guī)定得很高，使小額的貨幣量不能兌換。這可使在流通中的金量得以縮減，節(jié)約黃金的使用。

32金本位制---金匯兌本位制金匯兌本位制又稱“虛金本位制”，是實行銀行券流通，只準以外匯間接兌換黃金的貨幣制度。特點：國內(nèi)沒有金幣流通，但將本國貨幣依附于實行金本位制國家的本位幣(如英鎊、美元或法郎）；同時將黃金外匯儲備存放在該國的貨幣制度33

信用貨幣制度資本主義周期性經(jīng)濟危機，特別是1929～1933年的世界經(jīng)濟危機，使資本主義經(jīng)濟發(fā)生重創(chuàng)。嚴重的經(jīng)濟危機沖擊了貨幣制度，各國紛紛放棄金本位制，轉而實行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，也稱管理通貨制度，是一種不能兌現(xiàn)黃金、取消黃金保證、憑借國家信用、通過信用渠道發(fā)行和流通的紙幣制度?；咎卣鳎孩僭诹魍ㄖ袌?zhí)行貨幣職能的是紙幣和銀行存款。②各國貨幣規(guī)定的含金量僅是名義的，不能按此單位兌換黃金。③黃金不再是一國貨幣發(fā)行的準備。34人民幣制度人民幣是由中國人民銀行于1948年12月1日發(fā)行的，這是新中國貨幣制度的開端。人民幣制度是通過統(tǒng)一各解放區(qū)貨幣、禁止金銀外幣流通、收兌國民黨政府發(fā)行的各種貨幣而確立下來的由于人民幣是在惡性通貨膨脹的背景下發(fā)行的，并在最初的1年多時間里還是彌補巨額財政赤字的手段，因而在面額上也反映出這一點，如1950年流通的鈔票最小面額是50元券，最大面額是50萬元券。隨著新中國經(jīng)濟建設的恢復發(fā)展和物價的穩(wěn)定，為了便利商品流通和貨幣流通，1955年3月1日發(fā)行了新人民幣，按1：10000的比例無限制、無差別地收兌了全部舊幣，并同時建立了主輔幣制度，這個格局