《小米公司現(xiàn)金流管理問題研究13000字（論文）》

小米科技有限公司現(xiàn)金流管理研究案例分析TOC\o"1-3"\h\u5391第一章緒論 17443第二章相關(guān)概述及理論基礎(chǔ) 329502（一）現(xiàn)金流管理 33911現(xiàn)金流概念界定 381882現(xiàn)金流管理基本內(nèi)容 313731（二）內(nèi)部控制與現(xiàn)金流 3314401內(nèi)部控制理論 3197932內(nèi)部控制下的現(xiàn)金流 44706（三）內(nèi)部控制對現(xiàn)金流的影響 4259511內(nèi)部控制對現(xiàn)金流的正面影響 4158812內(nèi)部控制對現(xiàn)金流的負面影響 422173第三章小米科技有限公司現(xiàn)金流現(xiàn)狀分析 57897（一）小米科技有限公司簡介 525387（二）小米公司現(xiàn)金流現(xiàn)狀分析 616131經(jīng)營活動有關(guān)現(xiàn)金流量 6140962投資活動有關(guān)現(xiàn)金流量 7222693籌資活動有關(guān)現(xiàn)金流量 97810（三）小米公司現(xiàn)金流指標分析 10225921周轉(zhuǎn)能力分析 10101302償債能力分析 11316613獲利能力分析 1221014（四）小米有限公司內(nèi)控視角下現(xiàn)金流管理存在的問題 13194171內(nèi)部控制體系不健全 13184422內(nèi)部監(jiān)督力度不強 13137593內(nèi)部獎懲機制效果不明顯 1310679第四章小米有限公司內(nèi)控視角下現(xiàn)金流管理的建議 1410936（一）完善內(nèi)部控制體系 145224（二）建立健全現(xiàn)金管理制度 1418161（三）建立有效的獎懲機制 1532630第五章小米有限公司內(nèi)控視角下現(xiàn)金流管理保障措施 1518617（一）增強現(xiàn)金流管理的意識 1510985（二）重視現(xiàn)金流量的分析 1618210（三）加強對財會人員的培訓(xùn) 1629706第六章總結(jié) 1719145致謝 1818326參考文獻 18第一章緒論（一）研究背景現(xiàn)金流管理是戰(zhàn)略性企業(yè)管理和會計管理不可或缺的一部分，有助于增強企業(yè)核心競爭力。它在企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)的未來前景中發(fā)揮著極其重要的作用。當企業(yè)失去現(xiàn)金流量時，其日?；顒雍桶l(fā)展受到限制，這對流動性的影響更大，并且難以及時管理。在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，只有良好的現(xiàn)金流才能確保企業(yè)的安全，可靠和可持續(xù)的運營，才能充分支持經(jīng)濟發(fā)展，并能夠適應(yīng)市場發(fā)展和合理配置資源。要特別注意公司現(xiàn)金流量的發(fā)展趨勢，確定企業(yè)的現(xiàn)金流是否能夠保持在一個穩(wěn)定而不波動的范圍內(nèi)。作為手機行業(yè)行業(yè)的電子公司，小米科技有限公司自成立以來發(fā)展迅速，但管理速度己經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展節(jié)奏，這對公司未來的發(fā)展構(gòu)成了一定的風險。面對同行日趨激烈的競爭，小米科技有限公司在現(xiàn)金流管理方面所帶來的問題愈發(fā)明顯。對小米公司而言實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化的目標，就應(yīng)當提前對現(xiàn)金流進行控制和規(guī)劃，為企業(yè)今后的發(fā)展做好充足的準備?；诖耍覀冋J為完善和優(yōu)化小米有限公司現(xiàn)金流量管理勢在必行。研究意義目前許多公司對于現(xiàn)金流管理的意識還停留在初步階段，雖然在如今的環(huán)境下現(xiàn)金流管理在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著極其重要的作用。對于現(xiàn)金流管理方面的認識僅留在表層，只是簡單的認為現(xiàn)金流管理的作用就是用于編制現(xiàn)金流量表等一些報表的處理。而合理有效的現(xiàn)金流管理將會為公司創(chuàng)造出巨大的商業(yè)價值。相反，管理不善則會資不抵債，嚴重的更會使企業(yè)面臨破產(chǎn)。因此，企業(yè)經(jīng)營者為了更高的經(jīng)營目標，應(yīng)該加強提升現(xiàn)金流管理水平。本文研究內(nèi)控視角下小米科技有限公司現(xiàn)金流管理，有助于建立健全小米科技有限公司現(xiàn)金流管理理論，及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流管理方面的缺陷，有效防止小米科技有限公司陷入財務(wù)風險，進一步加強小米科技有限公司經(jīng)營管理水平。還可以使小米科技有限公司對于自身的資金管理，有全方面深刻了解，有助于提高企業(yè)資金使用率，使小米科技有限公司所有資金能夠運用地合理有效，進一步優(yōu)化現(xiàn)金的利用率，真正做到現(xiàn)金既有流動性又有效益性，以實現(xiàn)小米科技有限公司所要追求的價值最大化的目標，有助于小米科技有限公司更上一個臺階，在日趨殘酷的競爭中站穩(wěn)自己的腳跟，實現(xiàn)利潤最大化的目標，促進小米科技有限公司平穩(wěn)有效的發(fā)展。從理論上講，這項研究可以進一步擴大現(xiàn)金流管理的范圍和完善其結(jié)構(gòu)。國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1國外研究現(xiàn)狀HopisRezaee指出，現(xiàn)金流量是經(jīng)濟活動不可或缺的一部分?，F(xiàn)金流在現(xiàn)代企業(yè)中的作用已被更多的公司所重視。為了增加盈利能力和經(jīng)營負債，公司需要關(guān)注并克服現(xiàn)金流管理的癥結(jié)。W·Beaver認為很多企業(yè)管理者不夠關(guān)注現(xiàn)金流的有效性和穩(wěn)定性，也不了解現(xiàn)金流管理在企業(yè)中發(fā)揮的作用。KnechelDelis認為要提高現(xiàn)金流管理在企業(yè)中的地位，首先就需要轉(zhuǎn)變管理者的理念。挖掘企業(yè)現(xiàn)金流管理的潛在價值，將財務(wù)監(jiān)督功能與管理服務(wù)功能相結(jié)合，為企業(yè)安全健康發(fā)展做出貢獻，實現(xiàn)企業(yè)價值和經(jīng)濟效益的最大化。2國內(nèi)研究現(xiàn)狀趙艷紅認為現(xiàn)金流的控制和管理，是企業(yè)現(xiàn)代資金流動的關(guān)鍵節(jié)點?，F(xiàn)金流管理可以有效的預(yù)防和規(guī)避財務(wù)風險，還可以幫助企業(yè)進一步提升資金利用率?，F(xiàn)金流在管理現(xiàn)代商業(yè)經(jīng)濟方面發(fā)揮著決定性的作用。梁飛媛認為現(xiàn)金流管理把握著企業(yè)內(nèi)部控制的決定性方向，是企業(yè)資金管理關(guān)鍵性的一環(huán)。財政部公司需要有嚴格的管理結(jié)構(gòu)來確保其安全、穩(wěn)定和有效。因此，加強內(nèi)部控制可以作為改善資金管理的關(guān)鍵手段。李文萍指出，在管理資金外流時，中國公司錯誤地認為，他們擁有的資金越多越好。這保證了資本將收回將產(chǎn)生巨大的替代成本，這不利于商業(yè)發(fā)展。隨著資金流入的管理，資金流入預(yù)算的轉(zhuǎn)移率很高，投資行為的風險也在上升。在籌款活動中也有一些不合理的現(xiàn)象，與金錢有關(guān)，這些活動失去了預(yù)算管理的作用。3文獻綜述從國內(nèi)外已有的研究成果來看，理論體系已經(jīng)相對成熟和完善。但從現(xiàn)金流相關(guān)理論方面來看，國外學者研究大多關(guān)注現(xiàn)金流信息方面的內(nèi)容，并提出了現(xiàn)金流管理的相關(guān)模型，而國內(nèi)學者對現(xiàn)金流相關(guān)理論研究起步較晚，相關(guān)理論體系并不完善。通過對國內(nèi)現(xiàn)有文獻進行梳理，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)學者多集中于內(nèi)部控制理論或者現(xiàn)金流管理單方面進行研究，將兩者結(jié)合起來進行研究的較少，即使進行了相關(guān)研究，也僅僅只局限于理論研究，案例研究相對缺乏，并沒有具體某一家公司進行具體研究。由此可見，結(jié)合公司具體案例對內(nèi)部控制視角下上市公司現(xiàn)金流管理進行分析研究具有十分重要的意義。相關(guān)概述及理論基礎(chǔ)現(xiàn)金流管理1現(xiàn)金流概念界定現(xiàn)金流量是指公司在一定期間內(nèi)發(fā)生的相關(guān)金融活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量凈額。公司的現(xiàn)金流量情況可以有效反映公司在特定時期內(nèi)的流量和金額。通過資本的反復(fù)流動產(chǎn)生大量的資本流入和流出企業(yè)。根據(jù)業(yè)務(wù)活動的不同，現(xiàn)金流量主要包括經(jīng)營活動，投資活動和融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表基于反映現(xiàn)金流量動態(tài)的一系列現(xiàn)金流量活動。公司應(yīng)該快速，準確地了解公司在每個節(jié)點的現(xiàn)金流量動態(tài)，這可以幫助公司合理地控制和改善現(xiàn)金流量管理，例如有效地分配利潤和提高盈利能力。有效使用公司現(xiàn)金是幫助實現(xiàn)公司經(jīng)濟目標的關(guān)鍵。2現(xiàn)金流管理基本內(nèi)容現(xiàn)金流管理是指有效地控制和規(guī)劃企業(yè)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。通過控制現(xiàn)金流，公司可以允許現(xiàn)金流按照既定的目標和方向流動，從而促進現(xiàn)金流的流動性、穩(wěn)定性和安全性。當企業(yè)活動所需資金存在短缺的危險，就意味著的日常營運中的現(xiàn)金流入低于現(xiàn)金流出。如果主管部門沒有發(fā)現(xiàn)并采取有效措施迅速控制企業(yè)，可能會對企業(yè)的安全構(gòu)成潛在風險。因此，一個健全的內(nèi)部控制制度可以有效的控制現(xiàn)金流，有效保證現(xiàn)金流轉(zhuǎn)移到受監(jiān)督的指定目的地是在監(jiān)督下完成的。企業(yè)可以考慮自己的實際情況，根據(jù)現(xiàn)金流之間的重要聯(lián)系，嚴格地審查、現(xiàn)金流方面相關(guān)的客戶賬戶、信貸政策、償還銷售及其他相關(guān)材料。在財務(wù)方面，仔細檢查現(xiàn)金流入和流出，同時充分考慮到不同崗位的實際情況，這使得更好地定義每個工作的責任，確保現(xiàn)金流保持不變?，F(xiàn)金流管理的目的是盡可能適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展，根據(jù)當前的財政資源，迅速作出有關(guān)的反應(yīng)變化，盡其所能來提高效率，尋求利益最大化，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略性目標。從現(xiàn)金流中獲得盡可能好的回報，并確保公司的相應(yīng)生產(chǎn)符合安全要求。因此，我們正在盡一切努力將未使用的資金利用起來，用于擴大對再生產(chǎn)或其他類型的投資，以便為企業(yè)創(chuàng)造額外的利潤。內(nèi)部控制與現(xiàn)金流1內(nèi)部控制理論所謂的內(nèi)部控制的定義，在國外主要是以美國準則委員會對其的定義為主，表示企業(yè)為了達到能夠高效經(jīng)營以及獲取資源充分的目的，從而能進一步達到企業(yè)長期發(fā)展所需要的目標，而針對單位內(nèi)部所進行的有計劃性、有規(guī)模的制約和調(diào)節(jié)，這種制約和調(diào)節(jié)主要以一定的程序和方法為主要表現(xiàn)形式。財政部和中國國家審計署等五個部委已經(jīng)宣布了“內(nèi)部控制基本標準”，該標準將內(nèi)部控制定義為內(nèi)部控制，并由公司董事會等所有人員執(zhí)行，中國證監(jiān)會和管理層確保公司的生產(chǎn)和經(jīng)營活動的合法合規(guī)，資產(chǎn)安全和財務(wù)報告等信息真實，完整，并增強了公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略等目標的過程。要素包括控制環(huán)境，風險評估，控制活動，信息和溝通以及內(nèi)部監(jiān)督。2內(nèi)部控制下的現(xiàn)金流企業(yè)的所有控制行為的目標都是朝著價值最大化的目標進行的?，F(xiàn)金管理源于財務(wù)管理的概念?；趦?nèi)部控制的角度，可以將企業(yè)的現(xiàn)金流管理控制在可接受的程度內(nèi)，以實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟利益目標。內(nèi)部控制是企業(yè)在特定時期內(nèi)產(chǎn)生的，是企業(yè)現(xiàn)金流管理的主要模式和行為，是企業(yè)安全平穩(wěn)運行的基本模式。它補充了企業(yè)現(xiàn)金流的流入和流入。內(nèi)部控制作為當代企業(yè)的進行有效管理的重要手段，是進行相互制約的組織形式，是相關(guān)單位與從事經(jīng)營活動的個人之間的責任分工?，F(xiàn)金流為企業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，企業(yè)發(fā)展與內(nèi)部控制又密切相關(guān)，現(xiàn)金流是企業(yè)生存的基礎(chǔ)。持續(xù)遵守公司內(nèi)部控制，可以鞏固企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，限制公司利潤、負擔和成本的管理，控制業(yè)務(wù)運作，有效防范市場風險。企業(yè)的現(xiàn)金流管理和風險管理可以改善企業(yè)的資本運作，提升企業(yè)發(fā)展中的資本利用，增強企業(yè)的核心發(fā)展，推動企業(yè)的商業(yè)價值。內(nèi)部控制對現(xiàn)金流的影響1內(nèi)部控制對現(xiàn)金流的正面影響公司的現(xiàn)金批準的基本流程是采取單向的形式。首先從相關(guān)部門提出申請后，分管領(lǐng)導(dǎo)對業(yè)務(wù)進行審批，如果沒有問題的話，就繼續(xù)由財務(wù)對業(yè)務(wù)金額進行核準辦理。資金是現(xiàn)金流的管理不可缺少的一環(huán)，作為直接接觸資金的財務(wù)人員就需要有相應(yīng)的專業(yè)水平和職業(yè)操守。在公司的正常情況下，會招聘具有多年專業(yè)經(jīng)驗的高素質(zhì)財務(wù)人員擔任財務(wù)主管，以確保其能夠履行職責。另一方面，對企業(yè)財務(wù)管理的集中控制減少了不必要的中介機構(gòu)的數(shù)量，避免了過度分散導(dǎo)致的效率低下和腐敗2內(nèi)部控制對現(xiàn)金流的負面影響1、控制環(huán)境控制環(huán)境是內(nèi)部控制理論的基礎(chǔ)，它對企業(yè)現(xiàn)金流管理具有深遠的的影響。在一般的公司控制環(huán)境中，許多公司沒有建立符合國家規(guī)定并考慮到公司實際情況的現(xiàn)金流管理制度，而是采用了這種制度。此外，許多公司的現(xiàn)金流管理系體系早己過時，沒有隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展而不斷修訂和完善。內(nèi)部控制的理論知識也十分缺乏。2、風險與評估普通公司沒有特定的風險管理部門，其風險管理職能通常由負責的稅務(wù)或會計人員執(zhí)行，許多公司僅通過首席財務(wù)官或財務(wù)人員的傳統(tǒng)經(jīng)驗來監(jiān)督和管理他們所經(jīng)歷的風險，缺少必要的定量和定性的風險分析。3、控制活動現(xiàn)金流管理在控制活動方面的發(fā)展相對薄弱?，F(xiàn)金流動，現(xiàn)金集中度等關(guān)鍵節(jié)點存在漏洞，這反映出企業(yè)對現(xiàn)金流的認識不足，只考慮管理流程批準，對于現(xiàn)金流管理的控制活動不夠重視，并且缺乏對整體現(xiàn)金流的進行全方面監(jiān)督和控制。對于關(guān)鍵財務(wù)管理職位的分離，存在前后兼容的情況。在預(yù)算管理方面，經(jīng)常忽略預(yù)算管理在現(xiàn)金管理中的關(guān)鍵性。大多數(shù)公司的現(xiàn)金預(yù)算都低于實際成本，并且缺乏編制預(yù)算的經(jīng)驗和專業(yè)知識。4、信息與溝通沒有提供信息共享的統(tǒng)一平臺，一般企業(yè)往往內(nèi)部信息系統(tǒng)缺失或者形同虛設(shè)，造成信息延誤，進而造成重大經(jīng)濟損失。如上所述，資金審批是單線條流程，若其中一環(huán)出現(xiàn)延誤，大大影響了資金的使用效率。5、內(nèi)部監(jiān)督缺乏相應(yīng)的內(nèi)部監(jiān)督人員，現(xiàn)有的內(nèi)部監(jiān)督?jīng)]有很高的專業(yè)素養(yǎng)，他們的判斷通常受公司管理層的影響，內(nèi)部控制是虛構(gòu)的，缺乏獨立性。缺乏清晰的監(jiān)測目標以及根據(jù)公司自身情況建立監(jiān)測和評估現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，導(dǎo)致了嚴重內(nèi)部管理漏洞。第三章小米科技有限公司現(xiàn)金流現(xiàn)狀分析（一）小米科技有限公司簡介小米于2014年4月正式成立。這是一家擁有移動電話、智能硬件和許多核心平臺的網(wǎng)絡(luò)公司。小米是200萬發(fā)燒友參與開發(fā)的先驅(qū)，這些模型涉及使用互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)手機操作系統(tǒng)。到2018年，小米在全球80多個國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，僅7年的年收入就達到了千億元以上。小米的使命從一開始到結(jié)束都沒有改變。總是堅持“世界上的每個人都可以享受技術(shù)提供的美好生活，產(chǎn)品是受歡迎的，負擔得起的?！彼?0多個國家和地區(qū)手機市場的前五，并連續(xù)五個季度保持著印度市場的手機銷量第一。小米公司創(chuàng)立之初，首先著眼于軟件開發(fā)和移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)運營，隨后將軟件與硬件相結(jié)合，并確立了以“米聊”、“米袖系統(tǒng)”(英文縮寫為MIUI)、“小米手機”為重點的企業(yè)三大核心產(chǎn)品，其中，小米手機更是憑借其高性價比的定位逐漸成長為國產(chǎn)手機的佼佼者，獲得了很多消費者的認可。扁平的組織結(jié)構(gòu)有助于減少內(nèi)部管理層級，組織因此變得靈活，同時也大大激發(fā)了員工的積極性和創(chuàng)造性，并能幫助企業(yè)根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化及時做出調(diào)整。小米公司現(xiàn)金流現(xiàn)狀分析1經(jīng)營活動有關(guān)現(xiàn)金流量在經(jīng)營活動中，現(xiàn)金的流入包含商品的出售、勞動服務(wù)的供應(yīng)、返還稿費和經(jīng)營活動等所獲得的現(xiàn)金?，F(xiàn)金的流出包含商品的采購、勞動服務(wù)的接受、員工工資的結(jié)算和各項稅費等所消耗的現(xiàn)金。在經(jīng)營活動中，現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出即為現(xiàn)金流凈額。名稱20142015201620172018經(jīng)營活動現(xiàn)金流入4672251546.95 4588283563.622994900156.242808367458.593283190766.65經(jīng)營活動現(xiàn)金流出4291988416.614154193056.832751194572.442731525081.533135856581.21經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量380263130.34434090506.79243705583.8076852377.06147334185.44表1經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表（單位：元）數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)表2經(jīng)營活動主要項目現(xiàn)金流入流出比（單位：元）名稱20122013201420152016銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4624861975.454526314145.312941272306.492791445192.483194984291.80購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1645905717.081863896213.121036446839.53988289390.941051101217.54現(xiàn)金流入流出比2.812.432.842.823.04數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)表3經(jīng)營活動主要項目現(xiàn)金流入與總流入比較（單位：元）名稱20122013201420152016銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4624861975.454526314145.312941272306.492791445192.483194984291.80經(jīng)營活動現(xiàn)金流入4672251546.954588283563.622994900156.242808367458.593283190766.65現(xiàn)金流入比0.9900.9870.9820.9940.973數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)表4經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增長表（單位：元）名稱20122013201420152016經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量380263130.34434090506.79243705583.8076852377.06147334185.44比上期增加額-477684632.853827376.45-190384922.99-166853206.7470481808.38經(jīng)營活動現(xiàn)金增長率-55.68%14.16%-43.86%-68.47%91.71%數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)通過分析表1可以看出，該企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額總體呈遞減趨勢，尤其是在2013年后。而2015年更是五年來最低，在2016年有所回升。表2通過將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較，可以看出企業(yè)經(jīng)營活動正常，購貨與銷貨保持在平衡狀態(tài)，比率總保持在3左右，說明該企業(yè)的銷售利潤較大，銷售的回款情況良好，創(chuàng)收現(xiàn)金能力強。表3將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可以說明該企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營業(yè)運營狀況比較良好。最后表4將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期相比，該企業(yè)的增長率整體偏低，其中2014、2016以及2017年都是負增長，只在2018年實現(xiàn)了較大的突破，說明該企業(yè)經(jīng)營情況不穩(wěn)定，成長性不好。2投資活動有關(guān)現(xiàn)金流量在投資活動中，現(xiàn)金的流入包含投資回收、投資收益、處置資產(chǎn)與其他投資活動等所獲得的現(xiàn)金。現(xiàn)金的流出包含資產(chǎn)的采購、投資與其他相關(guān)所消耗的現(xiàn)金，其中投資包括固定、無形和其他等資產(chǎn)。在投資活動中，現(xiàn)金流入值減去流出值所得的即為流量凈額。表5投資活動現(xiàn)金流量表（單位：元）名稱20142015201620172018投資活動現(xiàn)金流入104947070.02450471152.1090099501.60383980.20270345878.60投資活動現(xiàn)金流出370468267.02524360356.22312091602.78211036843.0099918299.85投資活動現(xiàn)金凈流量-265521197.00-73889204.12-221992101.18-210652862.80170427578.75數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)表6投資活動現(xiàn)金凈流量增長表（單位：元）名稱20142015201620172018投資活動現(xiàn)金凈流量-265521197.00-73889204.12-221992101.18-210652862.80170427578.75比上期增加額-291760067.5191631992.9-148102897.111339238.38381080441.6增長率-11.12-0.722.00-0.05-1.814數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)表7投資活動主要項目表（單位：元）名稱20142015201620172018取得投資收益所收到的現(xiàn)金104947070.02450284313.1090011501.60375348.20270345878.60處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金186839.0088000.008632.00構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金264938267.02474334388.22297091602.78171036843.0099918299.85投資支付的現(xiàn)金104810000.0050000000.0015000000.0040000000.00數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)分析表5、表6以及表7可以看出，公司2018年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量明顯大幅度增加，也沒有進行對外投資，說明公司可能正在大量回收對外投資，該公司內(nèi)部現(xiàn)有的資金可能無法滿足公司經(jīng)營活動的資金需要。公司在2014、2015、2016以及2017年，尤其是2014年有大量的對外投資額，說明公司這幾年的經(jīng)營活動沒有完全吸收公司的持有資金，從而有部分資金空閑，所以通過對外投資來為公司尋求更多的獲利機會。分析以上數(shù)據(jù)可以看出，在近五年內(nèi)，小米公司的投資流出和流入呈反復(fù)趨勢，流入小于流出，總體呈負數(shù)，2018年籌資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，表明該公司可能在收縮經(jīng)營，為求降低營業(yè)風險。對于一個企業(yè)來講，投資凈額大都為負數(shù)，表示企業(yè)有擴大生產(chǎn)的投資活動，這并不影響它所帶來的經(jīng)濟收益，企業(yè)有足夠的資金才能進行較大金額的投資，反而證明企業(yè)有著良好的發(fā)展前景。3籌資活動有關(guān)現(xiàn)金流量在資金籌備活動中，現(xiàn)金的流入包含接受投資、貸款和其他相關(guān)活動所獲得的現(xiàn)金。現(xiàn)金的流出包含債務(wù)的償還、股權(quán)和利潤的安排、利息的償還和其他相關(guān)活動所消耗的現(xiàn)金。在資金籌備活動中，現(xiàn)金流入值減去流出值所得的即為現(xiàn)金凈額。表8籌資活動現(xiàn)金流量表（單位：元）名稱20142015201620172018籌資活動現(xiàn)金流入200000000.00籌資活動現(xiàn)金流出199734949.50680476552.43303249783.83201233944.45275072798.72籌資活動現(xiàn)金凈流量-199734949.50-680476552.43-303249783.83-1233944.45-275072798.72數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)表9籌資活動主要項目表（單位：元）名稱20142015201620172018吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金200000000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金200000000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金199734949.50680476552.43303249783.831233944.45275072798.72數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)分析表8可以看出，企業(yè)只在2017年時進行過一次籌資，公司可能在2017年擴大規(guī)模，說明公司可能獲得了新的市場機會，但現(xiàn)有資金不能滿足需要，所以需要從外部籌集大量資金，但結(jié)合表9來看，2017年借款取得的資金可能用于償還了即將到期的現(xiàn)金支付債務(wù)。在2015年籌資活動的現(xiàn)金流出又出現(xiàn)了大幅增大，結(jié)合2015年政府政策與大環(huán)境的變化，該企業(yè)可能為了應(yīng)對市場環(huán)境的變化，收縮公司規(guī)模，為降低風險。除此外近五年并無籌資活動，籌資活動中現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入，凈額總體呈負數(shù)，主要由于公司償還部分債務(wù)、償付利息以及進行利潤分配造成的。而籌資活動凈流量小于零可能是由于企業(yè)經(jīng)營活動與投資活動的現(xiàn)金流量運轉(zhuǎn)情況良好，可以滿足企業(yè)基本支付對于現(xiàn)金的要求，所以不需要從外部獲得現(xiàn)金，也有可能是由于企業(yè)在企業(yè)擴張方面沒有更多需求和作為的一種表現(xiàn)。表10現(xiàn)金流量匯總表（單位：元）名稱20142015201620172018經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量380263130.34434090506.79243705583.8076852377.06147334185.44投資活動現(xiàn)金凈流量-265521197.00-73889204.12-221992101.18-210652862.80170427578.75籌資活動現(xiàn)金凈流量-199734949.50-680476552.43-303249783.83-1233944.45-275072798.72現(xiàn)金凈增加額-84993016.16-320275249.76-281536301.21-135034430.1942688965.47期末余額896439355.95576164106.19294627804.98159593374.79202282340.26數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)分析上述一系列數(shù)據(jù)可得出該企業(yè)活動經(jīng)營所獲取和支出的現(xiàn)金即為其現(xiàn)金的流入和流出，其投資和資金籌備所消耗的現(xiàn)金是由其部分現(xiàn)金流量凈額來抵消損失的。企業(yè)主要依賴經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流入來進行運營，該企業(yè)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資也依賴于企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，表現(xiàn)出其在資金準備活動中流入現(xiàn)金的欠缺，籌資活動為現(xiàn)金凈流出，也說明公司到期需現(xiàn)金支付的負債數(shù)量多。小米公司現(xiàn)金流指標分析1周轉(zhuǎn)能力分析現(xiàn)金的期初余額與期末余額相加的一半即為現(xiàn)金的平均余額，主營收入與現(xiàn)金平均余額的比值即為現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)率一般沒有固定的指標，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率高，代表企業(yè)對現(xiàn)金的利用率越高，但指標并不是越高越好。小米科技有限公司2014-2018年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力分析如下：項目20142015201620172018主營業(yè)務(wù)收入4302636158.573981262889.972322705708.654128558454.694404948311.55現(xiàn)金平均余額938935864.03736301731.07435395955.59227110589.89180937857.53現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率4.585.415.3318.1824.35表11周轉(zhuǎn)能力分析表（單位：元）數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)分析上表可以看出，小米公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率總體呈上升趨勢，2018年最高，由于當年現(xiàn)金平均余額低。企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)隨著周轉(zhuǎn)率的增高而增快，利用率同樣也隨著周轉(zhuǎn)率的增高而增大。2014-2016年，現(xiàn)金平均余額較高，影響了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)水平，說明企業(yè)可能有多余閑置資金，沒有充分利用資金，可能失去很多獲利機會，而2018年現(xiàn)金平均余額較低，表明企業(yè)日常持有現(xiàn)金過少，可能存在潛在的財務(wù)困難。2償債能力分析小米科技有限公司2014-2018年現(xiàn)金償債能力分析如下：表12現(xiàn)金比率分析表（單位：元）項目20142015201620172018期末現(xiàn)金余額896439355.95576164106.19294627804.98159593374.79202282340.26流動負債948025239.741267637245.601124690905.801456235142.141641628360.64現(xiàn)金比率0.950.450.260.110.12數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)表13債務(wù)保障率分析表（單位：元）項目20142015201620172018經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量380263130.34434090506.79243705583.8076852377.06147334185.44負債總額948025239.741267637245.601124690905.801458153146.021652270548.95債務(wù)保障率40.11%34.24%21.67%5.27%8.92%數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)期末現(xiàn)金余額與短期負債的比值即為現(xiàn)金比率。由表12分析得出，該企業(yè)2014-2018年現(xiàn)金比率大幅下降。正常值在四分之一左右，前兩年的比率高于正常值，后兩年的比率低于正常值，這也表現(xiàn)出企業(yè)前兩年有較強的債務(wù)償還能力，內(nèi)部有閑置現(xiàn)金，也進一步表現(xiàn)出其內(nèi)部較低的現(xiàn)金利用率。同理，表現(xiàn)出企業(yè)后兩年債務(wù)償還能力不足，也進一步表現(xiàn)出其低下的現(xiàn)金獲得水平。通過表13可以看出，公司的債務(wù)保障率持續(xù)走低，只在2018年小幅度提升。債務(wù)保障率用來表明企業(yè)現(xiàn)金流量對其全部債務(wù)償還的滿足程度，比例越大，償債能力越強，比率越高越好。2017年該公司債務(wù)保障率銳減，主要由于當年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入大幅減少，而負債在一直增加，所以導(dǎo)致了債務(wù)保障比率下降幅度較大。3獲利能力分析小米科技有限公司2014-2018年現(xiàn)金獲利能力分析如下：表14獲利能力分析表（單位：元）項目20142015201620172018凈利潤957315790.381186078086.60171204833.63277027739.97695530013.31經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量380263130.34434090506.79243705583.8076852377.06147334185.44經(jīng)營現(xiàn)金流量凈利率2.522.730.703.604.72數(shù)據(jù)來源：小米公司官網(wǎng)凈利潤和企業(yè)開展經(jīng)營活動所發(fā)生現(xiàn)金凈流量的比值即為經(jīng)營現(xiàn)金凈利潤。分析表14，可見經(jīng)營現(xiàn)金流量凈利率在2014-2018年總體呈上升趨勢，只在2016年偏低。企業(yè)的贏利水平在一定程度上由經(jīng)營現(xiàn)金流量來體現(xiàn)，即開展活動所增加的現(xiàn)金，企業(yè)盈利能力的強弱是由開展活動所增加的現(xiàn)金來衡量的。由此看出小米公司總體盈利能力較好，并且數(shù)據(jù)表明企業(yè)的獲利能力在逐年提高。小米有限公司內(nèi)控視角下現(xiàn)金流管理存在的問題1內(nèi)部控制體系不健全由于小米科技有限公司的內(nèi)部控制體系正處于初期階段，使公司內(nèi)部控制體系還有面臨許多問題。但伴隨著小米公司的可持續(xù)發(fā)展，小米公司的內(nèi)部控制體系也隨之不斷的發(fā)展改進完善，因為公司的規(guī)模在不斷地擴大，業(yè)務(wù)種類也在進一步提升。即使如此，還是有很多不盡人意的地方，比如只是簡單地增加內(nèi)部控制體系內(nèi)部條款，缺乏對這些規(guī)定的有效性和實質(zhì)性的分析，因此，小米公司目前的內(nèi)部控制體系不太健全。尤其是，小米公司無法對現(xiàn)金管理方面進行實質(zhì)性控制，因此小米公司無法通過內(nèi)部控制體系有效地管理現(xiàn)金流。2內(nèi)部監(jiān)督力度不強小米公司的監(jiān)事會主要是負責對公司正常業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督和檢查的一個機構(gòu)。經(jīng)過不斷的發(fā)展，小米公司的經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍在不斷的擴大，監(jiān)事會所需監(jiān)管范圍也隨之擴大。由于現(xiàn)金是每個部門都密切使用的，使用頻率和使用范圍也非常之廣，對于現(xiàn)金流管理監(jiān)事會的監(jiān)管力度難免有所下降，也加大了其監(jiān)督的難度。這樣的監(jiān)督力度是無法滿足公司管理層的實際需求的，很難掌控公司內(nèi)部現(xiàn)金真實的使用狀況，無法更進一步規(guī)劃資金配置，減弱了日常經(jīng)營活動中對現(xiàn)金流管理把控的能力。同時日常經(jīng)營活動中小米公司各部門相對獨立，每個部門都是按照自己部門的預(yù)算開支費用，需要用到現(xiàn)金的話會先行墊付，然后在通過財務(wù)部定期處理這些業(yè)務(wù)，這樣管理層可以對每個部門資金使用情況有個大致的了解，但是由于小米公司的監(jiān)督力度不夠，財務(wù)部也無法保證每個部門提供的數(shù)據(jù)是否真實可靠，容易導(dǎo)致員工產(chǎn)生僥幸心理，出現(xiàn)從中謀取私利的現(xiàn)象發(fā)生。3內(nèi)部獎懲機制效果不明顯雖然在小米公司內(nèi)部控制制度中明確規(guī)定了公司內(nèi)部的獎懲機制，但這一機制的運用并不有效，此外，小米公司內(nèi)部缺乏有效的控制監(jiān)督，為其獎懲機制的建立創(chuàng)造了不利的條件。而且要達到這些條件的標準十分嚴格，每個部門或者不同的業(yè)務(wù)所設(shè)定的標準都是統(tǒng)一的，并沒有按照實際情況區(qū)分開來，由此很難實施強而有力的獎懲機制。機制中所指定的金額也不是很大，很難達到所預(yù)期的效果。對于小米公司員工來說很難有吸引力，相應(yīng)的也缺少威脅性。尤其是想要監(jiān)督控制和現(xiàn)金長期關(guān)聯(lián)的員工，所起到的效果更是少之又少。在小米公司日常經(jīng)營活動中，員工利用職權(quán)謀取私利的情況，是時有發(fā)生的。究其原因主要還是由于所謀取的私利往往是遠大于獎懲機制中所懲罰的費用，又缺乏強有力的監(jiān)控，使得一些員工懷有僥幸心理，在金錢誘惑的欲望下甘愿挺而走險，竊取公司財務(wù)，謀求心里和生理的滿足，進而對公司造成巨大損失。由于公司獎金金額較低，很難激發(fā)員工的積極性，久而久之那些對公司現(xiàn)金流管理提出意見個員工也越來越少。以這樣的形勢來說，小米公司的獎懲機制形同虛設(shè)，理論和現(xiàn)實存在一定的差距，在現(xiàn)實中降低了效果，很難達到公司預(yù)期的目標。第四章小米有限公司內(nèi)控視角下現(xiàn)金流管理的建議（一）完善內(nèi)部控制體系為了提升小米公司對于現(xiàn)金流管理的效果，小米公司首先要對其經(jīng)營狀況以及現(xiàn)行的內(nèi)部控制體系進行整理，結(jié)合小米公司目前的經(jīng)營狀態(tài)完善其內(nèi)部控制體系，加強內(nèi)部控制建設(shè)，并且要將現(xiàn)金流管理方面的內(nèi)部控制條款作為重點的整理對象，將其中實用性不高的、彼此之間存在沖突的控制條款進行刪減，完善小米公司內(nèi)部控制體系的結(jié)構(gòu)，提升小米公司經(jīng)營過程中的內(nèi)部控制效率。根據(jù)小米公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)種類進行分析，針對公司經(jīng)營過程中的業(yè)務(wù)種類，制定出相應(yīng)的內(nèi)部控制體系以及現(xiàn)金流管理方法，確保對每一種業(yè)務(wù)都采用最適宜的方法進行管理，以此來加強小米公司內(nèi)部控制體系的實用性，并通過內(nèi)部控制對小米公司的現(xiàn)金流管理效率進行提升，進而間接的對公司的加強小米公司經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流管理效果。建立健全現(xiàn)金管理制度現(xiàn)金管理制度作為現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵所在，小米公司必須要建立健全公司內(nèi)部的現(xiàn)金管理制度，以此來加強公司的現(xiàn)金流管理效果。首先小米公司要結(jié)合其實際的業(yè)務(wù)量以及經(jīng)營狀態(tài)，對公司現(xiàn)行的現(xiàn)金管理制度進行完善，對公司內(nèi)部各職能部門的現(xiàn)金使用報告進行嚴格的約束，尤其是對于報告當中的有關(guān)于現(xiàn)金流管理的描述，不僅要明確的登記出現(xiàn)金的使用金額以及時間，還要將現(xiàn)金的使用用途、使用狀態(tài)以及現(xiàn)金的剩余數(shù)額進行記錄，確保小米公司能夠有效的掌握公司內(nèi)部的現(xiàn)金動向，提升管理者對于公司內(nèi)部現(xiàn)金資源的配置能力。并且這種詳細的登記方法還可以降低公司內(nèi)部財務(wù)部門的工作難度，減少了后期現(xiàn)金對賬工作的任務(wù)量。同時還有助于提升小米公司的現(xiàn)金利用率，通過將各職能部門開展活動后的剩余金額進行收回，既增加了公司運營過程中可配置的現(xiàn)金總額，還減少了公司內(nèi)部相關(guān)人員中飽私囊現(xiàn)象的產(chǎn)生，使得公司內(nèi)部的現(xiàn)金資源得到了充分的利用。建立有效的獎懲機制由于小米公司現(xiàn)行的獎勵懲罰機制無法充分的發(fā)揮其應(yīng)有的作用，使得公司的現(xiàn)金流管理效果并不是十分的理想，因此小米公司必須要結(jié)合其實際的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，建立起一套有效的獎勵懲罰機制。首先由于小米公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)水平得到了極大的提升，而且各部門之間的工作內(nèi)容與難度也都并不一致，所以小米公司在經(jīng)營過程中不能夠采用的統(tǒng)一的獎懲機制，要使用“因地制宜，因材施教”的理念來制定公司的獎勵懲罰機制，做到獲得的獎勵和懲罰都與其行為相對應(yīng)。對于公司現(xiàn)金流管理提出了可行性意見、檢舉出了公司經(jīng)營過程中浪費現(xiàn)象以及中飽私囊現(xiàn)象等對小米公司發(fā)展起到了積極作用的員工，小米公司可以按照其為公司贏得的利益來進行獎勵，采用不限額的百分比計量方式來發(fā)放獎金，這樣做不僅可以讓員工獲得相應(yīng)的經(jīng)濟利益，還能夠幫助加強員工對于其獎勵的重視程度，激發(fā)員工們的工作熱情，提升了小米公司的現(xiàn)金流管理效果。同時小米公司還要根據(jù)其內(nèi)部的崗位以及難度制定相應(yīng)的獎勵標準，將員工的工作量以及完成工作的難度系數(shù)作為考核的標準，只要員工達到了相應(yīng)的就可以獲得相應(yīng)的獎勵。第五章小米有限公司內(nèi)控視角下現(xiàn)金流管理保障措施（一）增強現(xiàn)金流管理的意識如果說利潤是企業(yè)追求的目標，那么現(xiàn)金流則是通往目標的敲門磚。由于現(xiàn)金流管理不善，導(dǎo)致企業(yè)出問題的例子數(shù)不勝數(shù)。很多企業(yè)認為銷售額的攀升能帶來企業(yè)利潤的攀升，于是一味的追求銷售額的快速飆升，殊不知，過快的增長行為也會使企業(yè)陷入資金困境。當公司的規(guī)模持續(xù)擴大，員工數(shù)量急劇上漲，營業(yè)成本也大幅上漲，這時新的投資渠道出現(xiàn)的時候，企業(yè)就會出現(xiàn)資金短缺。如果企業(yè)的管理者現(xiàn)金流管理意識不強，沒有發(fā)現(xiàn)這一問題，會造成企業(yè)陷入困境。加強現(xiàn)金流的管理意識，主要做到以下兩點：（1）培養(yǎng)管理者的現(xiàn)金流管理意識。企業(yè)管理者自身要重視企業(yè)現(xiàn)金流管理，制定現(xiàn)金流管理戰(zhàn)略方向，并且把現(xiàn)金流管理納入到企業(yè)績效考核指標中去，來衡量現(xiàn)金流管理水平的高低。此外，管理者們的決策應(yīng)該是在保護良性現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上再去尋求企業(yè)利潤最大化，不能以犧牲現(xiàn)金流為代價，去追求企業(yè)一時的利潤，這樣做的后果，只會阻礙企業(yè)的進一步發(fā)展。（2）培養(yǎng)員工的現(xiàn)金流管理意識。企業(yè)的普通員工雖然在戰(zhàn)略管理思想上沒有管理層的高度，但是也要讓每一位員工樹立現(xiàn)金流管理的觀念，增強他們現(xiàn)金流管理的意識。改變他們以往以利潤為導(dǎo)向的思想觀念，強化他們現(xiàn)金流管理至關(guān)重要的理念。其次，要讓他們認識到現(xiàn)金流管理不只是財務(wù)部門的職責，現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)涉及各個部門，可能每個員工都會參與現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)，因此現(xiàn)金流管理工作是需要人人參與、共同監(jiān)督的。（二）重視現(xiàn)金流量的分析現(xiàn)金流的特征是現(xiàn)金的持有量較大，且現(xiàn)金流的波動性也很大。因此需要重視現(xiàn)金流量的分析，并做出合理預(yù)測，為企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展提供依據(jù)與戰(zhàn)略指導(dǎo)。第一、對經(jīng)營活動的現(xiàn)金流進行剖析，能知道企業(yè)的盈利能力。我們知道，用收付實現(xiàn)制編制的現(xiàn)金流量表則更能真實的反映企業(yè)的實際支付能力、資金運轉(zhuǎn)的狀況、償還債務(wù)的能力等。由于互聯(lián)網(wǎng)市場的極不穩(wěn)定，現(xiàn)金的流入渠道主要來自于銷售商品收到的現(xiàn)金，為了進一步擴展市場，企業(yè)需要充足的現(xiàn)金流支撐，以免現(xiàn)金流出高于現(xiàn)金流入，給企業(yè)的發(fā)展造成壓力與風險，因而需要對現(xiàn)金流管理做深入剖析，并做出合理的預(yù)測。第二、對籌資活動現(xiàn)金流進行剖析，可以了解其籌資的能力已經(jīng)籌資結(jié)構(gòu)的合理性。企業(yè)的籌資能力的分析是公司的管理層及債權(quán)人都很關(guān)注的問題，是企業(yè)管理者能夠做出正確經(jīng)濟決策的依據(jù)，也是投資者投資的依據(jù)。企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流越多，說明企業(yè)有較好的發(fā)展前景，投