八月下旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷同步測試（含答案及解析）

八月下旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷同步測試（含答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、公司債券交換為每股股份的價格，應(yīng)當(dāng)不低于（）。A、公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價B、公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價C、公告募集說明書日前30個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價D、公告募集說明書日0個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價【參考答案】：A【解析】考點：了解可交換公司債券的主要條款設(shè)計要求和操作程序。見教材第八章第五節(jié)，P278。2、股份有限公司的破產(chǎn)案件由（）所在地及股份有限公司住所地的人民法院管轄。A、債務(wù)人B、債權(quán)人C、董事會D、可以由債權(quán)人選擇【參考答案】：B【解析】了解破產(chǎn)案件的接管人。3、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)至少應(yīng)有（）名固定人員參與輔導(dǎo)工作小組。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：B4、下列有關(guān)資產(chǎn)評估報告的表述，錯誤的是（）。A、該報告是評估機(jī)構(gòu)完成評估工作后出具的專業(yè)報告B、資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準(zhǔn)日起的3年C、該報告涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過國有資產(chǎn)管理部門、有關(guān)的主觀部門核準(zhǔn)或備案D、該報告不涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過股東會或董事會確認(rèn)后生效【參考答案】：B【解析】資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準(zhǔn)日起的1年。5、發(fā)起人資金到位后，由（）現(xiàn)場驗資并出具驗資報告。A、資金評估事務(wù)所B、會計師事務(wù)所C、律師事務(wù)所D、工商管理部門【參考答案】：B【解析】考點：掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P83。6、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過（）億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達(dá)（）以上。A、5，20%B、5，15%C、4，20%D、4，l5%【參考答案】：A7、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報（）審批。A、國土資源部B、發(fā)改委C、建設(shè)部D、土地所在省級土地行政主管部門【參考答案】：A【解析】經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報國土資源部審批。8、可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行之日起（）方可轉(zhuǎn)換為公司的股票。A、六個月B、一年C、一年半個月D、兩年【參考答案】：A9、公募增發(fā)是指上市公司以向（）方式增資發(fā)行股份的行為。A、社會公開募集B、向老股東發(fā)行C、公眾配售D、老股東配售【參考答案】：A【解析】考查公募增發(fā)定義。10、首次申請在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，則需要至少有（）名股東；如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，則至少需要有（）名股東。A、50、100B、100、200C、200、300D、100、300【參考答案】：D【解析】如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東．11、股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。A、1/2B、1/3C、2/3D、3/4【參考答案】：C12、向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價格應(yīng)（）。A、不低于公告招股意向書前10個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價B、不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價C、不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價D、不高于公告招股意向書前10個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價【參考答案】：C13、下列（）不屬于金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。A、無到期不能支付債務(wù)B、最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為C、具有從事金融債券發(fā)行和管理的合格專業(yè)人員D、最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券80%【參考答案】：D【解析】根據(jù)中國人民銀行和中國銀監(jiān)會于2009年8月18日發(fā)布的公告([2009]第14號)，金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備的條件之一是：最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券1年的利息。14、輔導(dǎo)對象應(yīng)就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)兀ǎ┲饕獔蠹埳线B續(xù)公告（），公告信息中應(yīng)包括派出機(jī)構(gòu)的舉報電話及通信地址。A、至少1種，1次以上B、至少1種，2次以上C、至少2種，5次以上D、至少2種，2次以上【參考答案】：D15、被審計單位資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計報告日發(fā)生的，以及審計報告日至?xí)媹蟊砉既瞻l(fā)生的對會計報表產(chǎn)生影響的事項稱為（）。A、期中事項B、期前事項C、期后事項D、后續(xù)事項【參考答案】：C【解析】考查期后事項的定義。被審計單位的資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計報告日發(fā)生的，以及審計報告日至?xí)媹蟊砉既瞻l(fā)生的對會計報表產(chǎn)生影響的事項，稱為期后事項。16、()是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。A、真實性原則B、完整性原則C、準(zhǔn)確性原則D、及時性原則【參考答案】：A【解析】真實性原則是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。17、按照（），可以將債券分為政府債券、金融債務(wù)、企業(yè)債券和公司債券。A、發(fā)行主體B、發(fā)行方式C、發(fā)行目的D、發(fā)行地區(qū)【參考答案】：A【解析】考生要熟悉債券的分類方式，此題考查的是按照發(fā)行主體的分類。18、（）是指對股票進(jìn)行估值時，對可比較的或者代表性的公司進(jìn)行分析，以獲得估值基礎(chǔ)。A、絕對估值法B、相對估值法C、平均估值法D、加權(quán)估值法【參考答案】：B【解析】相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進(jìn)行估值時，對可比較的或者代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。19、最容易產(chǎn)生對企業(yè)的控制權(quán)問題的融資方式是（）。A、股權(quán)融資B、債務(wù)融資C、內(nèi)部融資D、向金融機(jī)構(gòu)借款【參考答案】：A20、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法一般應(yīng)用于（）的股票發(fā)行。A、高新技術(shù)公司B、房地產(chǎn)公司C、資產(chǎn)現(xiàn)值要重于商業(yè)利益的公司D、公路、港口、橋梁、電廠等基建公司【參考答案】：D21、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自（）起方可行權(quán)。A、發(fā)行結(jié)束至少6個月B、發(fā)行結(jié)束至少已滿1年C、發(fā)行結(jié)束至少已滿3個月D、發(fā)行結(jié)束至少已滿1個月【參考答案】：A【解析】了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的設(shè)計要求。見教材第八章第一節(jié)，P259。22、國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，凈資產(chǎn)不少于（）億元人民幣，過去l年稅后利潤不少于（）萬元人民幣。A、5，5000B、4，6000C、3，500D、2．600【參考答案】：B23、上市公司自提出發(fā)行申請至新股發(fā)行前，應(yīng)對下列（）重大事項進(jìn)行持續(xù)關(guān)注。發(fā)生重大事件后應(yīng)當(dāng)及時通知主承銷商，并在2個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會和證券交易所，同時對發(fā)行申請文件予以修改。A、公司發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況B、公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)5％以上的重大損失C、公司的董事長、1／2以上的董事或者經(jīng)理發(fā)生變動D、涉及公司的重大訴訟，人民法院依法撤銷股東大會、董事會決議【參考答案】：D24、發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)報（）核準(zhǔn)。A、國家發(fā)展計劃委員會B、國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門C、省級人民政府D、中國證監(jiān)會【參考答案】：D25、承銷金額超過（）元人民幣，承銷團(tuán)成員超過（）可設(shè)2～3家副主承銷商。A、5000萬；8家B、5000萬；10家C、3億；8家D、3億；10家【參考答案】：D26、律師和律師事務(wù)所就公司控制權(quán)的歸屬及其變動情況出具的法律意見書是發(fā)行審核部門判斷發(fā)行人最近（）內(nèi)“實際控制人沒有發(fā)生變化”的重要依據(jù)。A、1年B、2年C、3年D、4年【參考答案】：C【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P217。27、上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B28、發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊資本不低于（）億元人民幣。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：B【解析】發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊資本不低于2億元人民幣。29、股票的發(fā)行價格不得（）票面金額。A、高于B、低于C、等于D、沒有要求【參考答案】：B30、境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)部申請辦理核準(zhǔn)手續(xù)。辦理核準(zhǔn)手續(xù)時，境內(nèi)公司除向商務(wù)部報送《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項的規(guī)定》要求的文件外，另須報送其他文件。以下不屬于須另送的文件的是（）。A、特殊目的公司最終控制人的身份證明文件B、特殊目的公司境外上市商業(yè)計劃書C、特殊目的公司的章程D、并購顧問就特殊目的公司未來境外上市的股票發(fā)行價格所作的評估報告【參考答案】：C31、任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【參考答案】：C【解析】任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。32、有關(guān)國債的管理制度主要集中在二級市場方面，1999年發(fā)布了（）。A、《關(guān)于堅決制止國債賣空行為的通知》B、《關(guān)于進(jìn)行國債公開市場操作有關(guān)問題的通知：》C、《中國人民銀行關(guān)于銀行間債券回購業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知>D、《憑證式國債質(zhì)押貸款辦法》【參考答案】：D33、通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，申購日后的第（）天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A、1B、2C、5D、4【參考答案】：D【解析】通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，申購日后的第4天(T+4日)，對未中簽部分的申購款予以解凍。34、1998年（）出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家就不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A、《公司法》B、《證券法》C、《證券交易法》D、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場宏觀管理的通知》【參考答案】：B35、內(nèi)核小組通常由（）名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【參考答案】：C36、中國證監(jiān)會制定的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》主要針對（）的保薦工作基本特征制定。A、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司B、公開發(fā)行證券的公司C、首次公開發(fā)行股票的企業(yè)D、股份制改組的企業(yè)【參考答案】：C【解析】中國證監(jiān)會制定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，該指引主要針對首次公開發(fā)行股票的企業(yè)的保薦工作基本特征制定。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在參照該指引的基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、業(yè)務(wù)、融資類型不同，在不影響保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量的前提下調(diào)整、補(bǔ)充、完善工作底稿。37、認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間（）。A、超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月B、不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個月C、不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月D、超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于2年【參考答案】：C38、詢價對象應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，按照《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定被中國證券業(yè)協(xié)會從詢價對象名單中去除的，自去除之日起已滿（）個月。A、6B、10C、12D、24【參考答案】：C【解析】本題考查詢價對象應(yīng)當(dāng)符合的條件。39、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項（）。A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、平價期權(quán)D、以上都不對【參考答案】：A【解析】普通股籌資優(yōu)點中，由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項看漲期權(quán)。40、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測，則應(yīng)（）。A、以歷史數(shù)據(jù)代替B、以投資報告代替C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風(fēng)險警示D、以注冊會計師的意見代替【參考答案】：C【解析】略41、在招投標(biāo)工作結(jié)束后，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)逾時未填制“債權(quán)托管申請書”，國債招投標(biāo)系統(tǒng)默認(rèn)全部在（）托管。A、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司B、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司D、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司【參考答案】：A【解析】熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序。見教材第九章第一節(jié)，P285。42、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，（）。A、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C、公司總資產(chǎn)值不低于1.5億元人民幣D、公司總資產(chǎn)值不低予1億元人民幣【參考答案】：A【解析】書321頁43、中央國債登記結(jié)算有限公司應(yīng)于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數(shù)量超過該期短期融資券總托管量（）的投資者名單和持有比例。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：C44、詢價增發(fā)、比例配售過程中，（）日，主承銷商刊登《發(fā)行價格及配售情況結(jié)果公告》。A、T－3B、T+1C、T+2D、T+3【參考答案】：D45、上網(wǎng)競價發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，（）作為新股的惟一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價為最低價格，以新股實際發(fā)行量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時間內(nèi)競價委托申購。A、基金公司B、新股發(fā)行人C、主承銷商D、交易所【參考答案】：C46、有限責(zé)任公司具有（）的特點。A、人合兼資合、開放性及設(shè)立程序相對復(fù)雜B、資合、封閉及設(shè)立程序簡單C、資合、開放性及設(shè)立程序相對復(fù)雜D、人合兼資合、封閉及設(shè)立程序簡單【參考答案】：D47、首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D48、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（），發(fā)起人的出資總額不少于（）億元人民幣。A、30%，2B、35%，1．5C、35%，2D、30%，1．5【參考答案】：B【解析】以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%，發(fā)起人的出資總額不少于1．5億元人民幣。49、上市公司申請發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均（）。A、稅后利潤的50%B、稅后利潤的20%C、可分配利潤的50%D、可分配利潤的20%【參考答案】：D50、發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會外的有關(guān)專家組成，由中國證監(jiān)會聘任。發(fā)審委委員為（）名，發(fā)審委設(shè)會議召集人（）名。A、20；3B、20；5C、25；3D、25；5【參考答案】：D51、收購人雖不是上市公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過一個上市公司已發(fā)行股份的5%，未超過（）的，應(yīng)當(dāng)按照上市公司收購權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定辦理。A、30%B、40%C、50%D、60%【參考答案】：A【解析】熟悉要約收購規(guī)則、協(xié)議收購規(guī)則以及間接收購規(guī)則。見教材第十一章第二節(jié)，P428。52、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債權(quán)的上市公司，其最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額平均應(yīng)為（）。A、不少于半年利息B、不少于1年利息C、不少于2年利息D、不少于公司債券【參考答案】：B【解析】熟悉發(fā)行分離交易的條件。53、總資產(chǎn)規(guī)模為（）億元以上的發(fā)行人，可視實際情況決定應(yīng)披露的交易金額，但應(yīng)在申報時說明。A、1B、4C、5D、10【參考答案】：D【解析】發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在500萬元以上或者雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但對生產(chǎn)經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容，但總資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上的發(fā)行人，可視實際情況決定應(yīng)披露的交易金額，但應(yīng)在申報時說明。54、股份有限公司的董事會秘書由（）提名。A、董事會B、總經(jīng)理C、股東大會D、董事長【參考答案】：D55、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，（）。A、公司凈資產(chǎn)總值不低于1．5億元人民幣B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C、公司總資產(chǎn)值不低于1．5億元人民幣D、公司總資產(chǎn)值不低于1億元人民幣【參考答案】：A【解析】根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條的規(guī)定，已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，還應(yīng)當(dāng)符合的條件包括：公司凈資產(chǎn)總值不低于1．5億元人民幣等。56、采用網(wǎng)上定價發(fā)行方式的，主承銷商在（）設(shè)立股票發(fā)行專戶和申購資金專戶。A、銀行B、主承銷商自己的營業(yè)部的帳戶C、發(fā)行公司D、證券交易所【參考答案】：D57、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為（）級以上，已為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在（）以上。A、A，10億美元B、AA，10億人民幣C、A，5億美元D、AA，10億美元【參考答案】：D58、并購重組委委員接受中國證監(jiān)會聘任后，如持有上市公司證券的，應(yīng)當(dāng)在聘任之日起（）內(nèi)清理賣出。A、1B、3C、6D、12【參考答案】：A【解析】考點：了解對并購重組審核委員會審核工作監(jiān)督的有關(guān)規(guī)定。見教材第十二章第二節(jié)，P505。59、重大資產(chǎn)重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達(dá)到盈利預(yù)測報告或者資產(chǎn)評估報告預(yù)測金額的（）的，可以對上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報告等監(jiān)管措施。A、80%B、40%C、50%D、70%【參考答案】：C60、申請在香港創(chuàng)業(yè)板市場上市應(yīng)委聘保薦人，保薦人的保薦期限至少應(yīng)為上市財政年度的余下時間及其以后（）個財政年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】保薦期間至少應(yīng)涵蓋上市財政年度的余下時間及其以后2個財政年度。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有（）。A、發(fā)行對象不能為自然人B、發(fā)行對象不超過5名C、發(fā)行對象不超過10名D、特定對象符合董事會決議的其他條件E、發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)【參考答案】：A,C,E2、布萊克一斯科爾斯模型的假設(shè)前提有（）。A、股票可被自由買進(jìn)或賣出B、期權(quán)是歐式期權(quán)，在期權(quán)到期日前，股票無股息支付C、存在一個固定的、無風(fēng)險的利率，投資者可以此利率無限制地借人或貸出。D、不存在影響收益的任何外部因素，股票收益僅來自于價格變動，股票的價格變動成正態(tài)分布【參考答案】：A,B,C,D3、在收購過程中，并購企業(yè)主要面臨的風(fēng)險有（）A、整合風(fēng)險B、市場風(fēng)險C、融資風(fēng)險D、法律風(fēng)險【參考答案】：A,B,C,D4、除金融類企業(yè)外，向不特定對象公開募集股份，募集資金使用項目不得用于（）等財務(wù)性投資的情形。A、持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)B、持有可供出售的金融資產(chǎn)C、借予他人D、委托理財【參考答案】：A,B,C,D5、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的資格條件有（）。A、實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元B、具有2年以上從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元C、由證券從業(yè)資格的人員不得少于30人，其中，具有從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗3年以上的人員不少于10人，財務(wù)顧問主辦人不少于5人D、公司財務(wù)會計信息真實、準(zhǔn)確、完整【參考答案】：B,D6、關(guān)于發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合的條件，正確的是（）。A、最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元B、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在2年以上C、發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更D、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛E、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上【參考答案】：A,B,D7、境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)擬擔(dān)任外資股發(fā)行的主承銷商或者境內(nèi)事務(wù)協(xié)調(diào)人時，應(yīng)具備以下哪些條件？（）A、具有國家外匯管理部門批準(zhǔn)的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)B、證券專營機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不少于1.5億人民幣C、具有參與外資股承銷的經(jīng)歷D、已經(jīng)取得主承銷商資格、具有10名以上有證券承銷經(jīng)驗的專業(yè)人員【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)擬擔(dān)任外資股發(fā)行的主承銷商或者境內(nèi)事務(wù)協(xié)調(diào)人時應(yīng)具備條件，題干中四個選項均符合要求。8、發(fā)行金融債券所籌集的資金主要用于（）。A、發(fā)放特種貸款B、政策性貸款C、商業(yè)性貸款D、消費貸款E、其他專門用途【參考答案】：A,B,E9、上市公司重大置換資產(chǎn)的行為包括上市公司（）。A、置換入的資產(chǎn)總量近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上B、置換入的資產(chǎn)凈額占最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上C、置換入的資產(chǎn)凈額占最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)的比例達(dá)30%以上D、置換人的資產(chǎn)價產(chǎn)生的主營業(yè)務(wù)收入占當(dāng)年總業(yè)務(wù)收入的30%以上【參考答案】：A,B10、發(fā)生下列（）情況，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議。A、擬變更募集說明書的約定B、發(fā)行人不能按期支付本息C、發(fā)行人減資D、發(fā)行人破產(chǎn)【參考答案】：A,B,C,D【解析】存在下列事項之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議：(1)擬變更募集說明書的約定。(2)發(fā)行人不能按期支付本息。(3)發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)。(4)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化。(5)其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項。11、次級債券的承銷可采用（）等方式。A、直銷B、包銷C、代銷D、招標(biāo)承銷【參考答案】：B,C,D12、上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》中關(guān)于上市公司歷次募集資金的運用，（）。A、發(fā)行人應(yīng)披露最近3年內(nèi)募集資金運用的基本情況B、發(fā)行人應(yīng)列表披露前次募集資金實際使用情況C、發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運用發(fā)生變更的，應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例D、發(fā)行人應(yīng)披露會計師事務(wù)所對前次募集資金運用所出具的專項報告結(jié)論【參考答案】：B,C,D13、發(fā)行境內(nèi)上市外資股的盡職調(diào)查的主要作用在于（）。A、提高募集資金的價值B、使中介機(jī)構(gòu)增強(qiáng)對企業(yè)的了解，以便發(fā)現(xiàn)問題C、使中介機(jī)構(gòu)掌握有關(guān)企業(yè)的第一手資料，真實地寫出招股說明書和其他相關(guān)材料D、盡職調(diào)查要求中介機(jī)構(gòu)必須真正盡到自己的責(zé)任，充分核實企業(yè)提供的材料，減少工作中的失誤【參考答案】：B,C,D【解析】發(fā)行境內(nèi)上市外資股的盡職調(diào)查的主要作用在于：①使中介機(jī)構(gòu)增強(qiáng)對企業(yè)的了解，以便發(fā)現(xiàn)問題，中介機(jī)構(gòu)一方面可以在重組工作中更好地開展工作，提出好的意見和建議，另一方面可以在日后的發(fā)行和上市工作中更好地向投資者推介企業(yè)；②使中介機(jī)構(gòu)掌握有關(guān)企業(yè)的第一手資料，真實地寫出招股說明書和其他相關(guān)材料；③盡職調(diào)查要求中介機(jī)構(gòu)必須真正盡到自己的責(zé)任，充分核實企業(yè)提供的材料，減少工作中的失誤，同時免除因調(diào)查不充分而可能導(dǎo)致的責(zé)任追究。A項屬于盡職調(diào)查的主要內(nèi)容之一。14、企業(yè)首次公開發(fā)行股票和上市公司再次公開發(fā)行證券均須保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人保薦。保薦期間分為兩個階段，即（）。A、盡職推薦階段B、持續(xù)督導(dǎo)階段C、前端督導(dǎo)階段D、后臺督導(dǎo)階段【參考答案】：A,B15、關(guān)于邊際資本成本，正確的敘述是（）。A、追加一個單位的資本增加的成本成為邊際資本成本B、邊際資本成本可以繪成一條有間斷點的曲線C、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)拒絕D、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受【參考答案】：A,B,D【解析】內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受。16、中國證監(jiān)會在初審過程中，就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求（）的意見。A、注冊地省級人民政府B、財政部C、國家發(fā)展和改革委員會D、國資委【參考答案】：C17、可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點有（）。A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看漲期權(quán)可降低籌資成本B、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整C、一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股D、如果可轉(zhuǎn)換證券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制權(quán)【參考答案】：A,B,D18、混合并購是指（）。A、生產(chǎn)和經(jīng)營彼此沒有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)之間的并購行為B、可以分為產(chǎn)品擴(kuò)張型并購、市場擴(kuò)張型并購和純粹混合并購三種形態(tài)的并購方式C、又稱為復(fù)合并購的并購方式D、按行業(yè)角度劃分的一種并購形式【參考答案】：A,B,C,D19、關(guān)于管理風(fēng)險，對發(fā)行人存在（），應(yīng)做“特別風(fēng)險提示”。A、大股東控制B、非常重大的關(guān)聯(lián)交易C、非常復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系D、管理層不穩(wěn)定【參考答案】：A,B,C20、關(guān)于預(yù)收要約的說法正確是（）。A、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)臨時保管的預(yù)收要約股票，在要約收購期間不再進(jìn)行任何形式的轉(zhuǎn)讓B、預(yù)收要約的股東不能在要約期滿前撤回預(yù)售C、在收購要約有效期間，收購人應(yīng)當(dāng)每日在證券交易所網(wǎng)站上公告預(yù)收要約股份的數(shù)量和范圍D、預(yù)收要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購數(shù)量時，收購人應(yīng)當(dāng)就按照同等比例收購預(yù)收要約的股份【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查預(yù)收要約，題干中四個選項均是正確說法。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、發(fā)行人及其主承銷商在推介過程中不得（）。A、干擾詢價對象正常報價和申購B、披露招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人其他信息C、推介資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述D、推介資料有重大遺漏【參考答案】：A,B,C,D2、本次發(fā)行的股票向戰(zhàn)略投資者配售的，發(fā)行完成后無持有期限制的股票數(shù)量不得低于本次發(fā)行股票數(shù)量的（）。A、20%B、25%C、30%D、50%【參考答案】：B3、關(guān)于上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》，下列說法錯誤的是（）。A、《招股說明書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股意向書》B、《招股意向書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》C、《招股說明書》更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的運用情況D、《招股說明書》的編制要求不適用于《招股意向書》【參考答案】：A,D【解析】本題考查上市公司發(fā)行新股時《招股說明書》的編制和披露。《招股意向書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》。止市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》的編制和披露的要求請參閱《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第u號一止市公司公開發(fā)行證券募集說明書》，其大部分與首次公開發(fā)行時編制招股說明_書的要求一致，更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的亟用情況。故B、C兩項正確。4、政策銀行包括（）。A、中國農(nóng)業(yè)銀行B、國家開發(fā)銀行C、中國進(jìn)出口銀行D、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行【參考答案】：B,C,D5、關(guān)于外資股招股說明書的要求包括（）。A、外資股發(fā)行的招股說明書可以采取招股章程形式或者信息備忘錄形式B、外資股的招股說明書應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同國家和地區(qū)有關(guān)信息披露規(guī)則和具體發(fā)行形式的要求編寫C、公司發(fā)行B股或者同時發(fā)行內(nèi)資股和外資股時，除募集地法律另有規(guī)定外，應(yīng)按照中國有關(guān)法律法規(guī)要求的內(nèi)容制作和提供D、如果外資股發(fā)行人既在中國香港和美國進(jìn)行公開發(fā)售，同時又在其他國家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行階段需要準(zhǔn)備3種招股說明書?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D【解析】考點：了解外資股招股說明書的形式、內(nèi)容、編制過程。見教材第十章第五節(jié)，P396～397。6、發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容有（）。A、持有期限制B、戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)C、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量D、占本次發(fā)行股票的比例【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容。7、在全部發(fā)行工作完成后15個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額配售選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報告報（）備案。A、證券交易所B、國家發(fā)改委C、中國證監(jiān)會D、中國證券業(yè)協(xié)會【參考答案】：A,C【解析】本題考查超額配售選擇權(quán)披露的相關(guān)知識。8、董事會秘書為上市公司高級管理人員，對公司和董事會負(fù)責(zé)，有權(quán)參加（）。A、監(jiān)事會會議B、股東大會C、董事會會議D、高級管理人員相關(guān)會議【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查信息披露管理的相關(guān)規(guī)定。9、下列關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求說法正確的是（）。A、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元B、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元C、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近l期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近l期未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求。選項D應(yīng)該是發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近l期未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。10、下列屬于資產(chǎn)評估報告組成部分的是（）。A、封面B、附錄C、備查文件D、工作底稿【參考答案】：A,B,C【解析】資產(chǎn)評估報告由封面、目錄、正文、附錄、備查文件組成。11、保薦人推薦發(fā)行人證券在中小企業(yè)板塊上市，應(yīng)當(dāng)向深圳證券交易所提交（）。A、上市申請書B、上市推薦書C、保薦協(xié)議D、保薦代表人聲明與承諾【參考答案】：B,C,D【解析】保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人征券在中小企業(yè)板塊上市，應(yīng)當(dāng)向交易所提交以下文件：④上市推薦書；②保薦協(xié)議；③保薦機(jī)構(gòu)對保薦代表人的專項授權(quán)書；④保薦代表人聲明與承諾；⑤與上市推薦工作有關(guān)的其他文件。12、首次公開發(fā)行股票的主體資格包括（）。A、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司B、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在2年以上C、發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更D、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛【參考答案】：A,C,D【解析】發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外，所以B選項錯誤。13、關(guān)于投標(biāo)限定，下列說法正確的有（）。A、單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為30億元B、乙類成員最低、最高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期國債招標(biāo)量的0.5%、10%C、甲類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的3%，對不可追加的記賬式國債，最高投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的30%D、國債承銷團(tuán)成員單期國債最低承銷額(含追加承銷部分)按各期國債競爭性招標(biāo)額的一定比例計算，甲類成員為1%，乙類成員為0.2%【參考答案】：A,B,C【解析】D項應(yīng)改為：國債承銷團(tuán)成員單期國債最低承銷額(含追咖承銷部分)按各期國債競爭性招標(biāo)額的一定比例計算，甲類成員為0．2%，乙類成員為1%。14、有關(guān)超額配售選擇權(quán)的實施方案，應(yīng)當(dāng)在（）中披露。A、招股說明書B、招股意向書C、超額配售說明D、上市公告【參考答案】：A,B【解析】有關(guān)超額配售選擇權(quán)的實施方案，應(yīng)當(dāng)在招股說明書和招股意向書中披露。15、政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送（）文件。A、金融債券發(fā)行申請報告B、發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告C、金融債券發(fā)行辦法D、承銷協(xié)議【參考答案】：A,B,C,D【解析】政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送的文件有：金融債券發(fā)行申請報告；發(fā)行人近3午經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告；金融債券發(fā)行辦法；承銷協(xié)議；中國人民銀行要求的其他文件。16、（）不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。A、工會B、自然人C、國家撥款的大學(xué)D、法人【參考答案】：A,C【解析】股份有限公司的發(fā)起人可以是自然人、法人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時，它應(yīng)與營利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會、國家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動的科技性社會團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。17、發(fā)行人與承銷團(tuán)各成員之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況披露，主要應(yīng)包括（）。A、發(fā)行人、保薦人、副主承銷商的前5位股東情況B、發(fā)行人、保薦人、副主承銷商的持有5%以上股份的股東情況C、發(fā)行人、保薦人、副主承銷商的持有7%以上股份的股東情況D、發(fā)行人、保薦人、副主承銷商的公司背景【參考答案】：A,C【解析】發(fā)行人與承銷團(tuán)各成員之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況披露，主要應(yīng)包括發(fā)行人、保薦人(主承銷商)、副主承銷商的前5住股東及持有7%以上股份的股東情況。18、H股上市公司的公司治理要求包括（）。A、公司土市后須至少有3名執(zhí)行董事常駐香港B、需指定至少3名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅嫽蛳嚓P(guān)財務(wù)管理專長C、發(fā)行人董事會下需設(shè)有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會D、審核委員會成員需有至少兩名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事【參考答案】：B,C【解析】H股上市公司的公司治理要求：①公司上市后須至少有兩名執(zhí)行董事常駐香港。故A項錯誤；②需指定至少3名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅嫽蛳嚓P(guān)財務(wù)管理專長。故B項正確；③發(fā)行人董事會下需設(shè)有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。C項正確；④審核委員會成員需有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。D項錯誤。19、根據(jù)《中國證監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)章、規(guī)范性文件目錄》，把公開發(fā)行證券的公司信息披露的規(guī)章制度分為（）。A、內(nèi)容與格式準(zhǔn)則B、編報規(guī)則C、規(guī)范問答D、個案意見與案例分析【參考答案】：A,B,C【解析】根據(jù)《中國證監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)章、規(guī)范性文件目錄》，公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范包括：內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報規(guī)則、規(guī)范問答。20、信息披露應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A、真實性B、準(zhǔn)確性C、完整性D、及時性【參考答案】：A,B,C,D【解析】信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。因此，信息披露義務(wù)人應(yīng)按真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性原則向所有投資者公開披露信息。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、信托投資公司自從1999年9月1日起不再從事股票承銷業(yè)務(wù)?！緟⒖即鸢浮浚赫_2、在網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行方式下，對于網(wǎng)上發(fā)行部分，只能按統(tǒng)一配售比例對所有公眾投資者進(jìn)行配售。（）【參考答案】：錯誤【解析】在網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行方式下，對于網(wǎng)上發(fā)行部分，既可以按統(tǒng)一配售比例對所有公眾投資者進(jìn)行配售，也可以按一定的中簽率以搖號抽簽方式確定獲配對象。但發(fā)行人和主承銷商必須在發(fā)行公告中預(yù)先說明。3、法人可以作為股份有限公司的發(fā)起人，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，自然人也可以作為股份有限公司的發(fā)起人。（）【參考答案】：正確【解析】對股份有限公司法人資格的考查。自然人、法人均可以作為發(fā)起人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為絡(luò)辦，必額可以獨立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時，它應(yīng)與營利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會、國家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費的事業(yè)單住和從事經(jīng)營活動的科技性社會團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。4、發(fā)行人若在發(fā)行前進(jìn)行過重大業(yè)務(wù)和資產(chǎn)重組，應(yīng)詳細(xì)披露其經(jīng)過、內(nèi)容以及對發(fā)行人業(yè)務(wù)的連續(xù)性、管理層的穩(wěn)定、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響?！緟⒖即鸢浮浚赫_5、股東大會在董事選舉中應(yīng)積極推行累積投票制度。（）【參考答案】：正確6、擬首次公開發(fā)行股票的公司進(jìn)行改制時，須部分改制。（）【參考答案】：錯誤【解析】公司要上市必須全部改制。7、股票波動率是影響期權(quán)價值的一個重要因素，股票波動率越大，期權(quán)的價值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高；反之，股票波動率越低，期權(quán)的價值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越低。（）【參考答案】：正確8、發(fā)起機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)取得的收益應(yīng)按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅，轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)所發(fā)生的損失可按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定扣除。（）【參考答案】：正確9、收購人以證券支付收購價款的，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近2年經(jīng)審計的財務(wù)會計報告、證券估值報告，并配合被收購公司聘請的獨立財務(wù)顧問的盡職調(diào)查工作。（）【參考答案】：錯誤【解析】收購人應(yīng)當(dāng)提供該證券發(fā)行人最近3年經(jīng)審計的財務(wù)會計報告、證券估值報告。10、《招股意向書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》。（）【參考答案】：正確11、公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理發(fā)生變動的，應(yīng)向原公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。（）【參考答案】：正確12、個人通過中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試后，未按要求參加保薦代表人年度業(yè)務(wù)培訓(xùn)的，其保薦代表人勝任能力考試成績依然有效。（）【參考答案】：錯誤【解析】通過保薦代表人勝任能力考試而未取得保薦代表人資格的個人，未按要求參加保薦代表人年度業(yè)務(wù)培訓(xùn)的，其保薦代表人勝任能力考試成績不再有效。13、特定對象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對象購買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)。（）【參考答案】：正確【解析】掌握上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的特別規(guī)定。見教材第十二章第一節(jié)，P482。14、投資銀行業(yè)的真正發(fā)展是在20世紀(jì)30年代前后。（）【參考答案】：正確15、如果注冊會計師在審計過程中認(rèn)為被審計單位的會計處理方法嚴(yán)重違反《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及國家其他有關(guān)財務(wù)會計法規(guī)的規(guī)定，或者委托人提供的會計報表嚴(yán)重失實，且被審計單位拒絕調(diào)整，此時，注冊會計師應(yīng)出具否定意見的報告。如被審計單位拒絕接受否定意見，注冊會計師可拒絕發(fā)表意見。（）【參考答案】：錯誤【解析】注冊會計師明知應(yīng)當(dāng)出具保留意見和否定意見的審計報告時，不得以拒絕表示意見的審計報告代替。16、我國股份有限公司設(shè)立的方式有發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種。（）【參考答案】：正確17、如果企業(yè)發(fā)債是用于長期投資建設(shè)，未來利率有下降的趨勢，流通市場也比較發(fā)達(dá)，物價變動平穩(wěn)，則可以發(fā)行長期債券?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤18、轉(zhuǎn)股價格越低，可轉(zhuǎn)換債券的價值越低；轉(zhuǎn)股價格越高，可轉(zhuǎn)換債券的價值越高。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】轉(zhuǎn)股價格越高，期