股權(quán)投資集合資金信托計劃募集方案

前言隨著資本市場的繁榮，企業(yè)通過改制上市的方式實現(xiàn)快速發(fā)展并實現(xiàn)資本的高倍增值，已經(jīng)成為政府、企業(yè)與金融投資界的共識。私募股權(quán)投資，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)（即私募股權(quán)）的一種投資方式。其原始股的巨大財富效應已經(jīng)引起了海內(nèi)外投資界的一致認可。自2006年以來，湖南信托先后推出高科技、高成長產(chǎn)業(yè)項目信托產(chǎn)品系列之股權(quán)投資一、二

、三、四期集合資金信托計劃，募集資金9300萬元；推出湖南信托--達晨創(chuàng)投信托產(chǎn)品系列之創(chuàng)業(yè)投資一、二號集合資金信任計劃，募集資金19000萬元；此外，湖南信托于2007年11月6日推出湖南信托--高科技、高成長產(chǎn)業(yè)項目信托產(chǎn)品系列之華鴻股權(quán)投資集合資金信托計劃，前段時間已推出“華鴻1號”私募股權(quán)投資集合資金信托計劃。第一頁，共22頁。前言湖南信托將信托財產(chǎn)參與Pre-IPO，投資擬上市公司；或投資擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式的高成長型企業(yè)。憑借優(yōu)秀的管理團隊、高素質(zhì)的人才隊伍、堅實的戰(zhàn)略資源平臺、先進的投資理念、成熟的投資體系、審慎的投資決策機制、健全的風險控制制度，以及在股權(quán)投資方面豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，湖南信托完全有信心和實力為投資者爭取更大的收益?；诖?，湖南信托以受益人的最大利益為宗旨，預推出一款新的信托產(chǎn)品——“華鴻2號”私募股權(quán)投資集合資金信托計劃。湖南信托將本著“誠實、信用、謹慎、有效”的管理原則，盡最大努力為投資者獲得超額的股權(quán)投資收益。第二頁，共22頁。目錄1.信托計劃概要2.私募股權(quán)投資市場3.信托財產(chǎn)的管理與運用 4.湖南信托的優(yōu)勢5.湖南華鴻財信的優(yōu)勢第三頁，共22頁。信托計劃概要信托計劃名稱:“華鴻2號”私募股權(quán)投資集合資金信托計劃信托計劃目的:受托人將多個由投資者指定用途的信托資金集合管理和運用，參與Pre-IPO，投資擬上市公司；投資擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式的高成長型企業(yè)，以獲得超額的股權(quán)投資收益。信托計劃規(guī)模:1億元人民幣信托計劃期限:6年,經(jīng)協(xié)商可延長2年加入計劃方式:機構(gòu)投資者300萬元起,以100萬的整數(shù)倍遞增；個人投資者100萬元起,以10萬的整數(shù)倍遞增。受托人:湖南省信托投資有限責任公司投資管理顧問:湖南華鴻財信創(chuàng)業(yè)投資有限公司第四頁，共22頁。目錄1.信托計劃概要2.私募股權(quán)投資市場3.信托財產(chǎn)的管理與運用 4.湖南信托的優(yōu)勢5.湖南華鴻財信的優(yōu)勢第五頁，共22頁。私募股權(quán)投資市場私募股權(quán)投資（即PE）是指通過私募形式對非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資。大中華區(qū)著名創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究、顧問及投資機構(gòu)清科集團2007年12月6日于上海發(fā)布的研究數(shù)據(jù)顯示，中國已成為亞洲最為活躍的私募股權(quán)投資市場。截至11月30日，2007年共有58支投資亞洲市場（包括中國大陸地區(qū)）的私募股權(quán)基金成功募集資金303.76億美元，比2006年全年募資額高出114.0％。同時，私募股權(quán)投資機構(gòu)在中國大陸地區(qū)共投資了170個案例，參與私募股權(quán)活動的機構(gòu)數(shù)量達105家，整體投資規(guī)模達124.86億美元。據(jù)清科研究中心估計，2007年中國市場私募股權(quán)投資金額將占全球私募股權(quán)投資總額的1.5%左右。第六頁，共22頁。私募股權(quán)投資市場第七頁，共22頁。私募股權(quán)投資市場創(chuàng)富神話屢屢誕生PE之所以引起人們強烈關(guān)注，與其不斷制造的創(chuàng)富神話息息相關(guān)。人們在計算股市與基金的回報率時，使用的單位是百分率，而PE的回報則以倍、10倍來計算。從2002年脫離中金公司到2005年底的3年多時間里，著名PE鼎暉投資的蒙牛乳業(yè)、李寧體育、速達軟件、永樂家電等9個項目分別在香港和納斯達克上市，成功退出率超過60％，僅對蒙牛乳業(yè)和永樂家電的投資，鼎暉獲利就超過4.12億港元。第八頁，共22頁。私募股權(quán)投資市場創(chuàng)富神話屢屢誕生成立于2003年的弘毅投資業(yè)績也十分誘人。2004年底，弘毅投資了中聯(lián)重科、林洋新能源及巨石集團等，其中，林洋新能源在6個月內(nèi)就為弘毅帶來了4－5倍的回報。2005年12月，無錫尚德在紐交所掛牌，高盛的2500萬美元投資變成了4億美元，半年時間收益高達16倍。同洲電子是深圳一家生產(chǎn)電子機頂盒的企業(yè)，2001年在高交會上相識后，深圳達晨創(chuàng)投聯(lián)手多家PE投資這家企業(yè)。經(jīng)過6年的投入、支持、輔導，去年，同洲電子成功登陸中小企業(yè)板。其投資的回報是40倍。第九頁，共22頁。私募股權(quán)投資市場對許多普通市民來說，PE似乎還是神秘而遙遠的事情。其實，隨著PE的迅猛發(fā)展，越來越多的一般投資者也有了參與、分享PE盛宴的機會。湖南信托推出這一款新產(chǎn)品——“華鴻2號”私募股權(quán)投資集合資金信托計劃，正是為廣大的一般投資者而設(shè)立，個人投資者單筆加入本信托計劃的資金金額最低為人民幣100萬元。湖南信托將信托資金集合管理和運用，參與Pre-IPO，投資擬上市公司；投資擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式的高成長型企業(yè)，以獲得超額的股權(quán)投資收益。第十頁，共22頁。目錄1.信托計劃概要2.私募股權(quán)投資市場3.信托財產(chǎn)的管理與運用

4.湖南信托的優(yōu)勢5.湖南華鴻財信的優(yōu)勢第十一頁，共22頁。信托財產(chǎn)的管理與運用受托人根據(jù)信托目的，將信托項下的信托資金全部用于投資：（1）參與Pre-IPO，投資擬上市公司；（2）擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式的高成長型企業(yè)。湖南信托將聘請湖南華鴻財信創(chuàng)業(yè)投資有限公司（簡稱“華鴻財信”）作為投資管理顧問。受托人委托投資管理顧問對股權(quán)投資的信托資金進行管理，并在信托計劃受益人大會同意時，委托華鴻財信以華鴻財信的名義代表信托計劃簽署相關(guān)投資協(xié)議并代為持有被投資公司的股權(quán)。第十二頁，共22頁。投資于具有高成長性的擬上市企業(yè)或已上市企業(yè)，側(cè)重于：三年內(nèi)公開上市的金融類公司；優(yōu)先選擇預期收益高、上市前景明確的Pre-IPO股權(quán)；選擇具有穩(wěn)定收入成長曲線、具有核心技術(shù)或創(chuàng)新型經(jīng)營

模式的高成長性企業(yè)?？傮w策略:投資領(lǐng)域:高科技新材料、電子元器件、有色金屬、醫(yī)藥、商業(yè)、物流、建材、食品、印刷、汽車零部件、化工等投資風格:注重產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及優(yōu)勢企業(yè)高管團隊的學習能力與執(zhí)行力，兼顧金融資本市場的熱點輪換與未來走勢。投資標準:1.上市前景明確；2.優(yōu)先考慮有其他國際投資機構(gòu)或VC認同投資的企業(yè)；3.高管團隊的學習能力保障企業(yè)持續(xù)長久發(fā)展態(tài)勢已經(jīng)形成。信托財產(chǎn)的管理與運用——投資方式第十三頁，共22頁。信托財產(chǎn)的管理與運用——華鴻財信的職責按照華鴻財信的內(nèi)部投資決策程序和流程，篩選投資項目，進行盡職調(diào)查和評審等，并提供投資建議供受托人審核。與被投資公司進行商業(yè)談判，并在信托計劃受益人大會同意下，以華鴻財信自身的名義代表信托計劃簽署相關(guān)的投資入股協(xié)議等文件，作為被投資項目公司的名義股東。在投資入股項目公司后，代表信托計劃管理信托計劃在被投資項目公司的股權(quán)，并行使股東權(quán)利。根據(jù)受托人的委托或指示制定投資項目的退出計劃，并選擇適當?shù)耐顺鰰r機和方式辦理項目退出事宜，并將項目退出而產(chǎn)生的收入以及項目投資期內(nèi)收到的股息等收入直接付至信托賬戶。第十四頁，共22頁。投資談判篩選投資項目投資決策投資操作項目公司管理投資退出目標公司的確定：信息收集、在投資策略指導下確定目標公司；投資委員會審查通過項目投資可行性報告之后，投資管理顧問應以委托人利益最大化為原則，積極與目標公司展開商務談判；展開盡職調(diào)查投資決策下達后，投資管理顧問及時與交易對手簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或增資協(xié)議或類似法律文件；辦理相關(guān)審批程序（如有），督促目標公司辦理工商變更登記手續(xù)、變更股東名冊等；投資資金的劃撥等；在確定目標公司后，投資管理顧問對目標公司進行盡職調(diào)查，并向投資委員會遞交詳細項目投資可行性報告；盡職調(diào)查、談判完成后，投資委員會根據(jù)合伙協(xié)議的相關(guān)規(guī)定做出投資決策；投資管理顧問積極行使目標公司的股東權(quán)利，不定期對目標公司進行現(xiàn)場調(diào)查，了解和評估目標公司運行狀況是否與預期相當；目標公司實現(xiàn)上市且可以自由流通的，在證券市場出售；目標公司股權(quán)未實現(xiàn)上市的，在合適的時機以掛牌、拍賣、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或通過信托計劃出售等方式進行轉(zhuǎn)讓。信托財產(chǎn)的管理與運用——項目投資流程第十五頁，共22頁。信托財產(chǎn)的管理與運用——再投資在信托計劃投資期限內(nèi)，如信托計劃受益人大會2/3以上的受益份額同意將信托計劃因項目提前退出而產(chǎn)生的投資收益以及項目投資期內(nèi)的分紅、利息等收入再投資于未上市成長型企業(yè)的，應將該等資金委托華鴻財信進行投資管理，并同意華鴻財信按本信托計劃約定的標準和方式收取管理費和報酬。第十六頁，共22頁。目錄1.信托計劃概要2.私募股權(quán)投資市場3.信托財產(chǎn)的管理與運用 4.湖南信托的優(yōu)勢5.湖南華鴻財信的優(yōu)勢第十七頁，共22頁。湖南信托的優(yōu)勢公司簡介湖南省信托投資有限責任公司（簡稱“湖南信托”）于2002年經(jīng)中國人民銀行總行核準重新登記，是目前湖南省唯一保留的信托機構(gòu)，也是湖南省內(nèi)唯一能夠同時涉足資本市場、貨幣市場和產(chǎn)業(yè)市場的非銀行金融機構(gòu)。公司現(xiàn)有股東為湖南財信投資控股有限責任公司和湖南省國有資產(chǎn)投資經(jīng)營總公司出資設(shè)立，注冊資本6.4億元人民幣。所獲榮譽2005年公司被評選為中國十大房地產(chǎn)金融創(chuàng)新機構(gòu)，公司設(shè)計的“存貸寶”產(chǎn)品榮獲最值得投資的人民幣理財產(chǎn)品獎，2006年8月公司發(fā)行的封閉基金投資集合資金信托計劃被評為最佳信托計劃，同年公司還被綜合評定為第四屆中國信托行業(yè)客戶滿意最具影響力品牌企業(yè)。第十八頁，共22頁。湖南信托的優(yōu)勢公司優(yōu)勢優(yōu)秀的管理團隊高素質(zhì)的人才隊伍堅實的戰(zhàn)略資源平臺先進的投資理念成熟的投資體系審慎的投資決策機制健全的風險控制制度在股權(quán)投資方面豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗第十九頁，共22頁。湖南華鴻財信創(chuàng)業(yè)投資有限公司的優(yōu)勢湖南華鴻財信創(chuàng)業(yè)投資有限公司注冊資本為2000萬元人民幣，是由湖南華鴻資產(chǎn)管理有限公司和湖南財信創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司共同投資組建而成。公司擁有較強的專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資管理、投資銀行及會計師和律師團隊；有著較為廣泛的資本市場人脈資源，并獲得了良好的市場信譽；公司特別擅長對項目的掌控、項目的專業(yè)盡職調(diào)查及分析；通過資源的共享與優(yōu)勢互補，實現(xiàn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本有機結(jié)合。第二十頁，共22頁。湖南華鴻財信創(chuàng)業(yè)投資有限公司的優(yōu)勢公司將秉承“謹慎、規(guī)范、穩(wěn)健”的投資風格，本著“科學投資、規(guī)范運作、誠信合作、共同發(fā)展”的經(jīng)營理念，采用先進的投資管理方法，尋求企業(yè)階段性最