2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-8模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格－證券業(yè)從業(yè)資格－證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

-8模擬題考試試卷（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評(píng)卷人得分

一、單項(xiàng)選擇題

1.以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)，所以以投資

銀行為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所是（）。

A.間接融資市場(chǎng)B.信貸市場(chǎng)

C.貨幣市場(chǎng)D.直接融資市場(chǎng)

正確答案：D

［解析］直接融資市場(chǎng)是以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為直接融

資市場(chǎng)，所以以投資銀行為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)。故選

D。

2.()是發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行。

A.私募發(fā)行B.直接發(fā)行

C.公募發(fā)行D.間接發(fā)行

正確答案：C

3我國(guó)公司債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.發(fā)行主體不限于大型公司，一些中小規(guī)模的公司只要符合一定法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)都有

發(fā)行機(jī)會(huì)

B.發(fā)行采取核準(zhǔn)制

C.發(fā)行采取審批制或注冊(cè)制

D.利率由發(fā)行人通過(guò)市場(chǎng)詢(xún)價(jià)確定

正確答案：C

［解析］我國(guó)公司債券的發(fā)行采取核準(zhǔn)制。

4.()是在票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債

券。

A.零息債券B.浮動(dòng)利率債券C.，患票累積債券D.附患債券

正確答案：B

［解析］根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券

可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類(lèi)。其中，附息債券按照計(jì)息方

式的不同，可以細(xì)分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類(lèi)。固定利率債券是

在債券存續(xù)期內(nèi)票面利率不變的債券；浮動(dòng)利率債券是在票面利率的基礎(chǔ)上參

照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券。

5．權(quán)證自上市之日起的存續(xù)時(shí)間為（）。

A.3個(gè)月以上6個(gè)月以下B.4個(gè)月以上12個(gè)月以下

C.4個(gè)月以上15個(gè)月以下D.6個(gè)月以上24個(gè)月以下

正確答案：D

［解析］認(rèn)股權(quán)證也稱(chēng)為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時(shí)上市

公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人。權(quán)證的存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過(guò)

有效期，認(rèn)股權(quán)自動(dòng)失效。目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)

證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上24個(gè)月以下。

6.以下不是非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是（）。

A.股息分派以年度為界B.股息分派以固定股息率為上限

C.股東收入的穩(wěn)定性高D.公司股息分紅的負(fù)擔(dān)輕

正確答案：C

［解析］非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是股患分派以每個(gè)營(yíng)業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。如

果本年度公司的盈利不足以支付全部?jī)?yōu)先股股息，對(duì)其所欠部分，公司將不予

累積計(jì)算，優(yōu)先股股東也不得要求公司在以后的營(yíng)業(yè)年度中予以補(bǔ)發(fā)。這樣，

公司不論以往年度的優(yōu)先股股息是否派足，都可以按當(dāng)年的盈利狀況按順序分

派當(dāng)年的優(yōu)先股股息和普通股股利。因此，股東收入沒(méi)有累積優(yōu)先股票穩(wěn)定性

高。

7．根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行（）。

A.混業(yè)經(jīng)營(yíng)、集中管B.混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理

C.分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理D.分業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一管理

正確答案：C

［解析］《證券法》第六條規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)

營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)冢另有規(guī)

定的除外。

8.證券交易所在性質(zhì)上是一種（）。

A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C.證券投資人D.自律性組織

正確答案：D

9公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（）。

A.信托公司債B.抵押公司債

C.保證公司債D.信用公司債

正確答案：D

10．證券交易所上市證券清算和交收由集中完成。

A.證券公司B.證券交易所

C.證券登記結(jié)算公司D.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

正確答案：C

［解析］本題是對(duì)證券登記結(jié)算公司職能的考查。

證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式

為：證券登記結(jié)算公司作為中央對(duì)手方，與證券公司之問(wèn)完成證券和資金的凈

額結(jié)算。本題的最佳答案是C選項(xiàng)。

11．股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其（）波動(dòng)。

A.內(nèi)在價(jià)值B.清算價(jià)值

C.票面價(jià)值D.賬面價(jià)值

正確答案：A

［解析］股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，股票的市場(chǎng)價(jià)格

總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)?？忌€要掌握其他關(guān)于股票價(jià)值的重要概念：票面

價(jià)值、賬面價(jià)值和清算價(jià)值。故選A。

12.下列敘述正確的是（）。

A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)

B.歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多

C.歐洲債券和外國(guó)債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

D.外國(guó)債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行，在一

個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)冢同時(shí)承銷(xiāo)

正確答案：B

13.我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端是（）。

A.中國(guó)投資有限責(zé)任公司B.中國(guó)國(guó)際金融有限公司

C.QFIID.QDII

正確答案：A

中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專(zhuān)門(mén)從事外匯資金

投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開(kāi)展多元投資，實(shí)現(xiàn)外

匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。

14．在期權(quán)的到期日，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）。

A.正值B.負(fù)值C.零D.正值或負(fù)值

正確答案：C

15．下列不屬于普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件的是（）。

A.股份公司只能用留存收益支付紅利

B.紅利的支付可以減少其注冊(cè)資本

C.公司對(duì)現(xiàn)金的需要

D.公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力

正確答案：B

［解析］普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。第一，法律上的限

制。一般原則是股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注

冊(cè)資本；公司在無(wú)力嘗債時(shí)不能支付紅利。第二，其他方面的限制。如公司對(duì)

現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司琦經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金

的能力等。故本題選B。

16．證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其

他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）。

A.5億元B.10億元C.5000萬(wàn)元D.1億元

正確答案：A

［解析］《證券法》把證券公司的注冊(cè)資本分為三個(gè)等級(jí)：從事證券公司經(jīng)營(yíng)證

券經(jīng)紀(jì)、承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的

業(yè)務(wù)時(shí)注冊(cè)資本最低為5億元人民幣。從事證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢(xún)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)

務(wù)時(shí)，最低注冊(cè)資本為5000萬(wàn)人民幣；從事證券公司經(jīng)營(yíng)證券、承銷(xiāo)與保薦、

證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額

為1億元人民幣。

17．未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨

大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或

者單處非法募集資金金額的罰金。

A.1%,..__,10%B.1%,..._,5%

C.5%,..._,10%D.10％以下

正確答案：B

［解析］本題是對(duì)非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券行為處罰規(guī)定的考查。

未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、

后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單

處非法募集資金金額1％以上5％以下的罰金。本題的最佳答案是B選項(xiàng)。

18.安全性最高的有價(jià)證券是（）。

A.國(guó)債B.股票C.公司債券D.企業(yè)債券

正確答案：A

19．龍債券利率的確定基準(zhǔn)是（）。

A.美國(guó)聯(lián)邦基金利率B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

C.新加坡銀行同業(yè)拆放利率D.香港銀行同業(yè)拆放利率

正確答案：B

［解析］龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家的貨幣標(biāo)價(jià)

的債券。一般是一次到期還本、每年付息一次的長(zhǎng)期固定利率債券；或者是以

美元計(jì)價(jià)，以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基準(zhǔn)，每一季或每半年重新定一次利率

的浮動(dòng)利率債券。

20.（)是指從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢(xún)?nèi)藛T為證券投資人或者客

戶(hù)提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)

C.與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

正確答案：B

21.以下不屬于證券市場(chǎng)顯著特征的是()。

A.證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所

B.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所

C.證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所

D.證券市場(chǎng)是價(jià)值實(shí)現(xiàn)增值的場(chǎng)所

正確答案：D

22.以下不可能成為詢(xún)價(jià)對(duì)象的是（）。

A.證券公司B.財(cái)務(wù)公司

C.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者D.股份有限公司

正確答案：D

［解析］詢(xún)價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券

公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者

(QFII)、主承銷(xiāo)商自主推薦的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資

者，以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。

23．下列關(guān)于股票的清算價(jià)值的說(shuō)法中，正確的有()。

A.股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值

B.股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值相等

C.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值

D.公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值

正確答案：C

［解析］股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上

講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資

產(chǎn)實(shí)際出售額和財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和

賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價(jià)值往往小

于賬面價(jià)值。故選C。

24．在沒(méi)有優(yōu)先股票的條件下，以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求

得的是（）。

A.每股賬面價(jià)值B.每股內(nèi)在價(jià)值

C.每股票面價(jià)值D.每股清算價(jià)值

正確答案：A

［解析］熟悉股票票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值的不同含義與聯(lián)

系。

25．股票凈值又稱(chēng)（），是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

A.票面價(jià)值B.賬面價(jià)值C.清算價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值

正確答案：B

［解析］股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際

資產(chǎn)的價(jià)值。公司的凈資產(chǎn)是公司營(yíng)運(yùn)的基礎(chǔ)，在盈利水平相同的前提下，賬

面價(jià)值越高，股票的收益越高，股票就越有投資價(jià)值。

26.下列說(shuō)法，正確的是（）。

A.股票是虛擬資本，而債券不是B.債券是虛擬資本，而股票不是

C.股票和債券都是虛擬資本D.股票和債券都是真實(shí)資本

正確答案：C

［解析］股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一

種虛擬資本。債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬

資本，而非真實(shí)資本。

27．僅可以在合格機(jī)構(gòu)投資者范圍內(nèi)交易的ADR是()。

A.一級(jí)有擔(dān)保ADRB.二級(jí)有擔(dān)保ADR

C.三級(jí)有擔(dān)保ADRD.144A私募ADR

正確答案：D

［解析］144A私募ADR的公開(kāi)性采用歐洲的標(biāo)準(zhǔn)，交易方式為在QIB（合格機(jī)構(gòu)

投資者）之間。A項(xiàng)，一級(jí)有擔(dān)保ADR的交易方式為OTC;BC兩項(xiàng)，二級(jí)、三

級(jí)有擔(dān)保ADR的交易方式為交易所或NASDAQ。

28．將可轉(zhuǎn)換債券視為一般的債券所具有價(jià)值稱(chēng)為（）。

A.理論價(jià)值B.轉(zhuǎn)換價(jià)值C.投資價(jià)值D.市場(chǎng)價(jià)值

正確答案：D

29．利用同一合約在不同市場(chǎng)上可能存在的短暫價(jià)格差異進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、賺馭差價(jià)的

行為是（）。

A.跨期限套利B.跨品種套利

C.跨行業(yè)套利D.跨市場(chǎng)套利

正確答案：D

［解析］套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一價(jià)定律，即忽略交易費(fèi)用的差異，同

一商品只能有一個(gè)價(jià)格。嚴(yán)格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同幣場(chǎng)

上可能存在的短暫價(jià)格差異進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、賺取差價(jià)，稱(chēng)為跨市場(chǎng)套利。

30．證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，（）作

為中央對(duì)手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。

A.證券登記結(jié)算公司B.客戶(hù)

C.證券交易所D.存管銀行

正確答案：A

［解析］證券的清算和交收統(tǒng)稱(chēng)為“證券結(jié)算”，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證

券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：

證券登記結(jié)算公司作為中央對(duì)手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)

算。

31．龍債券的投資者來(lái)自（）的主要國(guó)冢。

A.歐洲B.亞洲C.非洲D(zhuǎn).美洲

正確答案：B

［解析］龍債券是指在除曰本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家和地區(qū)貨

幣標(biāo)價(jià)的債券。龍債券的發(fā)行人來(lái)自亞洲、歐洲、北美洲和南美洲，投資者則

來(lái)自亞洲的主要回家，而且他們都是債券發(fā)行的原始購(gòu)買(mǎi)者。

32.向不特定對(duì)象發(fā)行證券或向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)（）人的，為公開(kāi)

發(fā)行。

A.200B.300C.400D.500

正確答案：A

［解析］我國(guó)《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行證券或向特定對(duì)象發(fā)行證券累

計(jì)超過(guò)200人的，為公開(kāi)發(fā)行，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授

權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn)。故本題選A。

33．股票證明了股東權(quán)利，這表明股票是（）。

A.有價(jià)證券B.要式證券C.證權(quán)證券D.資本證券

正確答案：C

［解析］設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來(lái)不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)

生的證券。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化外在形式，權(quán)利巳經(jīng)存在。股

票是證權(quán)證券。故選C。

34．關(guān)于證券市場(chǎng)從無(wú)到有發(fā)展的主要原因，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

B.證券市場(chǎng)的形成得益于股份制的發(fā)展

C.證券市場(chǎng)的形成得益于公司制的發(fā)展

D.證券市場(chǎng)的形成得益于信用制度的發(fā)展

正確答案：C

［解析］股份公司通過(guò)發(fā)行股票、債券向社會(huì)公眾募集資金，實(shí)現(xiàn)資金的集中。

用于擴(kuò)大生產(chǎn)。股份公司的建立、公司股票和債券的發(fā)行。為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生

提供了現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)和客觀的要求。故證券市場(chǎng)的形成得益于股份制的發(fā)展。C

項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

35．首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

管理暫行辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近1期末凈資產(chǎn)

不少于2000萬(wàn)元，發(fā)行后股本不少于()。

A.3000萬(wàn)元B.4000萬(wàn)元C.5000萬(wàn)元D.1億元

正確答案：A

36．世界各國(guó)對(duì)證券公司的劃分和稱(chēng)呼不盡相同，美國(guó)的通俗稱(chēng)謂是（），在

法律上統(tǒng)稱(chēng)為“經(jīng)紀(jì)人—交易商”。

A.投資公司B.投資銀行

C.商業(yè)銀行D.商人銀行

正確答案：B

37.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征不包括（）。

A.場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)集中的有形市場(chǎng)

B.掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求

C.信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松

D.交易制度通常采用做市商制度

正確答案：A

場(chǎng)外交易市場(chǎng)有以下特征：CD掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情

況等作要求；＠信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；＠交易制度通常采用做幣

商制度。

38.開(kāi)放式基金是指（）。

A.經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)

立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金

B.依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司

C.基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者

贖回的基金

D.基金份額總額固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間在證券交易所申購(gòu)

或者贖回的基金

正確答案：C

［解析］開(kāi)放式基金最重要的特點(diǎn)就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。

故選C。

39．根據(jù)投資目標(biāo)劃分的基金中，最常見(jiàn)的基金是（）。

A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.對(duì)沖基金

正確答案：A

［解析］按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。成長(zhǎng)

型基金是基金中最常見(jiàn)的一種，它追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

40．金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)指的是金融

衍生工具的（）。

A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性

正確答案：C

［解析］金融衍生工具的聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量

緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。通常，金融衍＇生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的、支付特征

由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線(xiàn)性關(guān)系，也可以表達(dá)為非

線(xiàn)性函數(shù)或者分段函數(shù)。故本題選C。

41.證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是()。

A.發(fā)行決定權(quán)的歸屬B.投資決定權(quán)的歸屬

C.投資者的利益D.發(fā)行者的利益

正確答案：A

42.由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這種因素以同樣的

方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響，這是指證券投資的（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.總風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D

［解析］與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為總風(fēng)險(xiǎn)，總風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系

統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可

能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響。

43.證券發(fā)行公司信息持續(xù)披露的文件是指（）。

A.招股說(shuō)明書(shū)B(niǎo).上市公告書(shū)c.定期報(bào)告文件D.招股意向書(shū)

正確答案：C

44．關(guān)于基金的運(yùn)作費(fèi)用下列說(shuō)法正確的是()。

A.基金規(guī)模越小，操作費(fèi)用比率越高

B.基金規(guī)模越小，操作費(fèi)用比率越高

C.基金表現(xiàn)越不好，操作費(fèi)用比率越低

D.運(yùn)作費(fèi)用比率與基金規(guī)模無(wú)關(guān)

正確答案：A

［解析］基金運(yùn)作費(fèi)又稱(chēng)操作費(fèi)用，包括支付注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)，召開(kāi)年會(huì)

費(fèi)用，中期和年度報(bào)告的印刷制作費(fèi)以及買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)等。基金規(guī)模

越小，單位操作費(fèi)用就越高，操作費(fèi)用比率越高。故選A。

45．期貨交易之所以能夠套期保值是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)大致相反

B.某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)大致相同

C.某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)隨機(jī)變動(dòng)，毫無(wú)規(guī)

律

D.某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和期權(quán)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)大致相反

正確答案：B

46.我國(guó)目前對(duì)證券發(fā)行實(shí)行的是（）。

A.審批制B.調(diào)查制C.核準(zhǔn)制D.上報(bào)制

正確答案：C

［解析］我國(guó)目前對(duì)證券發(fā)行實(shí)行的是核準(zhǔn)制。核準(zhǔn)制是指發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行證

券。不僅要公開(kāi)披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》所

規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管部門(mén)決定的審核制度。

故本題選C。

47.可轉(zhuǎn)換公司債券的理論價(jià)值相當(dāng)于將未來(lái)一系列債息或股息收入加上轉(zhuǎn)換價(jià)

值，按一定的標(biāo)準(zhǔn)折算成現(xiàn)值，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是。

A.債券價(jià)格B.股票價(jià)格

C.外匯價(jià)格D.市場(chǎng)利率

正確答案：D

［解析］本題實(shí)質(zhì)上是對(duì)現(xiàn)值概念的考查。

可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值應(yīng)為未來(lái)一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價(jià)值的現(xiàn)值。談到現(xiàn)

值，則是把未來(lái)的各項(xiàng)收入按市場(chǎng)利率和有效期限折算成今天的價(jià)值。本題的

最佳答案是D選項(xiàng)。

48．按照發(fā)行時(shí)證券的（）不同可將證券分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩

種。

A.性質(zhì)B.價(jià)格C.數(shù)量D.風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A

［解析］掌握可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征。

49．金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是()。

A.利率期貨B.外匯期貨

C.債券期貨D.單只股票期貨

正確答案：B

50．根據(jù)市場(chǎng)集中度，證券市場(chǎng)可以劃分為（）。

A.集中交易市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)B.集中交易市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)

C.集中交易市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)D.場(chǎng)外市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)

正確答案：B

［解析］掌握證券和有價(jià)證券定義、分類(lèi)和特征。

51．股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是指（）。

A.每股股票的實(shí)際賣(mài)出價(jià)

B.每股股票在當(dāng)日的市價(jià)

C.每股股票當(dāng)日的實(shí)際交易價(jià)

D.每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值

正確答案：D

52.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)是全體會(huì)員組成的（）。

A.理事會(huì)B.會(huì)員大會(huì)

C.股東大會(huì)D.董事會(huì)

正確答案：B

［解析］證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

正式成立于1991年8月28日，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證

券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。它的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之

間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。中國(guó)證券業(yè)

協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)證券業(yè)

協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)

制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。因此，本題的正確答案為B。

53．證券業(yè)從業(yè)人員獲得從業(yè)資格證書(shū)后超過(guò)（）而未在證券專(zhuān)業(yè)崗位就職，

資格證書(shū)自動(dòng)失效。

A.8個(gè)月B.24個(gè)月C.18個(gè)月D.12個(gè)月

正確答案：C

54．被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者因違反《資格管理辦法》被中國(guó)證券業(yè)

協(xié)會(huì)注銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可在（）年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書(shū)申

請(qǐng)。

A.2B.3

C.5D.10

正確答案：B

［解析］這是相關(guān)處罰措施。

55．根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票如果在初步詢(xún)價(jià)階段

參與報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足20家，發(fā)行（）億股以上的、參與報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象

不足50家，發(fā)行人不得定價(jià)并應(yīng)中止發(fā)行。

A.3B.4

C.5D.8

正確答案：B

［解析］根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，所有詢(xún)價(jià)對(duì)象均可自主選擇是否參

與初步詢(xún)價(jià)，主承銷(xiāo)商不得拒絕詢(xún)價(jià)對(duì)象參與初步詢(xún)價(jià)；只有參與初步詢(xún)價(jià)的

詢(xún)價(jià)對(duì)象才能參與網(wǎng)下申購(gòu)。如果在初步詢(xún)價(jià)階段參與報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足20

家，發(fā)行4億股以上的、參與報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足50家，發(fā)行人不得定價(jià)并應(yīng)

中止發(fā)行。這有利于增強(qiáng)定價(jià)的代表性，有利于加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的約束。首

次公開(kāi)發(fā)行股票的公司發(fā)行規(guī)模在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股

票，可以采用超額配售選擇權(quán)（綠鞋）機(jī)制。因此，本題的正確答案為B。

56.向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由（）承

銷(xiāo)。

A.投資銀行B.上市公司C.承銷(xiāo)團(tuán)D.咨詢(xún)公司

正確答案：C

［解析］按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣

5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)，承銷(xiāo)團(tuán)由主承銷(xiāo)商和參與承銷(xiāo)的證券公司組

成。故本題選C。

57.（)風(fēng)險(xiǎn)最大。

A.國(guó)債B.金融機(jī)構(gòu)債券C.地方政府債券D.公司債券

正確答案：D

［解析］熟悉各類(lèi)債券的概念與特點(diǎn)。

58．債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額（）萬(wàn)元。

A.7B.8C.9D.10

正確答案：D

［解析］了解現(xiàn)階段我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)遠(yuǎn)期交易、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、外匯遠(yuǎn)期交

易以及境外人民幣NDF的基本情況。

59.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自（）成立以來(lái)，共召開(kāi)了（）次會(huì)員大會(huì)。

A.1991;2B.1992:4

C.1991;4D.1990;2

正確答案：C

60.以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的（）有時(shí)被稱(chēng)為儲(chǔ)蓄債券。

A.短期國(guó)債B.流通國(guó)債C.非流通國(guó)債D.中期國(guó)債

正確答案：C

［解析］掌握中央政府債券的分類(lèi)。

二、不定項(xiàng)選擇題

61．股票投資獲得資本增值收益的形式是送股，送股的資金來(lái)源于（）。

A.法定公積金J

B.公益金

C.當(dāng)年可分配盈利

D.任意公積金J

［解析］送股的資金不是來(lái)自當(dāng)年可分配盈利，而是公司提取的公積金。公司的

公積金來(lái)源有：O股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過(guò)股票面值的溢價(jià)部分；＠依據(jù)我國(guó)

《公司法》的規(guī)定，每年從稅后利潤(rùn)中桉比例提存部分法定公積金；＠股東大

會(huì)決議后提取的任意公積金；＠公司經(jīng)過(guò)若干年經(jīng)營(yíng)以后資產(chǎn)重估增值部分；

＠公司從外部取得的贈(zèng)與資產(chǎn)。

62．公司在發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的是（）。

A.有價(jià)證券

B.設(shè)備

C.房產(chǎn)J

D.土地使用權(quán)J

［解析］不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債，是指以公司的不動(dòng)產(chǎn)作為抵押而發(fā)行的債券，只有

CD兩項(xiàng)，即房契和地契屬于不動(dòng)產(chǎn)，而有價(jià)證券和設(shè)備都不屬于公司的不動(dòng)

產(chǎn)，因此也不能作抵押而發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債。

63．根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行包括（）。

A美式招標(biāo)

B收益率招標(biāo)J

C.價(jià)格招標(biāo)J

D繳款期招標(biāo)J

招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。根據(jù)標(biāo)的

物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為價(jià)格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)；根據(jù)中標(biāo)規(guī)則

不同，可分為荷蘭式招標(biāo)（單一價(jià)格中標(biāo)）和美式招標(biāo)（多種價(jià)格中標(biāo)）。

64.我國(guó)近年通過(guò)銀行發(fā)行的憑證式國(guó)債具有的特點(diǎn)是（）。

A.不可上市流通J

B.可上市流通

C.可掛失J

D.可記名J

憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定

的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。我國(guó)的憑證式國(guó)債通過(guò)各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門(mén)國(guó)債服

務(wù)部面向社會(huì)發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購(gòu)者的認(rèn)購(gòu)額填寫(xiě)實(shí)

際的繳款金額，是一種國(guó)冢儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以憑證式國(guó)債收款憑證記

錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買(mǎi)之日起計(jì)息。

65．證券市場(chǎng)一體化趨勢(shì)的具體表現(xiàn)為（）等。

A．全球資產(chǎn)配置成為流行的趨勢(shì)J

B.交易所之間跨國(guó)合并或跨國(guó)合作的案例層出不窮J

c．海外發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具的規(guī)模非常巨大J

D個(gè)人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實(shí)現(xiàn)跨境投資J

［解析］在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，證券市場(chǎng)出現(xiàn)了一體化趨勢(shì)，具體反映為：0

從證券發(fā)行人或籌資者層面看，異地上市、海外上市以及多個(gè)市場(chǎng)同時(shí)上市的

公司數(shù)量和發(fā)行規(guī)模日益擴(kuò)大，海外發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具的規(guī)模也非常巨大。＠

從投資者層面看，全球資產(chǎn)配置成為流行趨勢(shì)，個(gè)人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕

松實(shí)現(xiàn)跨境投資，以全球基金、國(guó)際基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者大量投資境外證

券，主權(quán)國(guó)冢出于外匯儲(chǔ)備管理的需要，也形成對(duì)外國(guó)高等級(jí)證券的巨大需

求。＠從市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)層面看，交易所之間跨國(guó)合并或跨國(guó)合作的案例層出不

窮，場(chǎng)外市場(chǎng)在跨國(guó)購(gòu)并等交易活動(dòng)的驅(qū)動(dòng)下，也漸趨融合。＠從證券市場(chǎng)運(yùn)

行層面看，全球資本幣場(chǎng)之問(wèn)的相關(guān)性顯著增強(qiáng)。

66．金融期貨的基本功能有（）。

A.套期保值功能.J

B價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能.J

C.投機(jī)功能.J

D套利功能J

［解析］掌握金融期貨的基本功能。

67.下列有價(jià)證券中，屬于銀行證券的有（）。

A.支票J

B.運(yùn)貨單

C.銀行平票J

D.商業(yè)匯票

68．下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司必須符合規(guī)定的描述，正確的是

()。

A．持有一種證券的幣值與該類(lèi)證券總市值的比例不得超過(guò)5%，但因包銷(xiāo)導(dǎo)致

的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外J

B．持有一種非債券類(lèi)證券的成本不得超過(guò)凈資本的60%

c．證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的200%，自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公

司持有的股票投資和證券投資基金（不包括貨幣市場(chǎng)基金）投資按成本價(jià)計(jì)算

的總金額J

D.自營(yíng)股票規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。自營(yíng)股票規(guī)模是指證券公司持有的

股票投資桉成本價(jià)計(jì)算的總金額J

［解析］證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：O自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券

及證券衍生產(chǎn)品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%。＠自營(yíng)固定收益類(lèi)證券的合

計(jì)額不得超過(guò)凈資本的500%。＠持有一種權(quán)益類(lèi)證券的成本不得超過(guò)凈資本的

30%。＠持有一種權(quán)益類(lèi)證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)5%，但因包銷(xiāo)

導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

69．債券的變現(xiàn)因素與流通市場(chǎng)發(fā)育程度的關(guān)系有()。

A流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，短期債券較能被投資者接受

B．流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券無(wú)資金周轉(zhuǎn)之憂(yōu)，長(zhǎng)期債券

銷(xiāo)路就可能好一些J

C流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投資者買(mǎi)了長(zhǎng)期債券而又急需資金時(shí)不易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債

券的銷(xiāo)路就可能不如短期債券J

D流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投資者買(mǎi)了長(zhǎng)期債券而又急需資金時(shí)不易變現(xiàn)，短期債

券的銷(xiāo)路就可能不如長(zhǎng)期債券

［解析］債券的變現(xiàn)能力與債券流通市場(chǎng)發(fā)育程度有關(guān)。如果流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債

券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券較能被投資者接受；如果流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投資者買(mǎi)了

長(zhǎng)期債券而又急需資金時(shí)不易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券的銷(xiāo)售就可能不如短期債券。

70．金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，主要類(lèi)型有（）。

A.外匯期貨J

B.利率期貨J

c．股權(quán)類(lèi)期貨J

D.債權(quán)類(lèi)期貨

71．集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則是（）。

A可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格J

B．與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格J

c．最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同的，以該價(jià)格為成交價(jià)格

D買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)

出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

［解析］集合竟價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則：可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；高于該

價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格；與該價(jià)格相同的買(mǎi)

方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格。CD項(xiàng)均為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)的成交價(jià)格的確定

原則。故本題選AB。

72.下面選項(xiàng)中，（）會(huì)影呴期權(quán)價(jià)格。

A協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格J

B.權(quán)利期間J

C.利率J

D．基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性J

73.目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括()。

A.股票

B.可轉(zhuǎn)換債券

c．剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的債券J

D.1年以?xún)?nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單J

［解析］掌握貨幣市場(chǎng)基金管理內(nèi)容。

74．在國(guó)際金融市場(chǎng)上，存在若干重要的參考利率，它們是市場(chǎng)利率水平的重要

指標(biāo)，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計(jì)金融工具的主要依據(jù)。除國(guó)債利

率外，常見(jiàn)的參考利率包括()。

A.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(LIBOR)?

B.香港銀行間同業(yè)拆放利率CHIBOR)?

C.歐洲美元定期存款單利率J

D.聯(lián)邦基金利率J

75．封閉式基金和開(kāi)放式基金的區(qū)別具體體現(xiàn)為()。

A封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，開(kāi)放式基金的基

金份額總額不固定J

B．封閉式基金期限屆滿(mǎn)即為基金終止，管理人應(yīng)組織清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)

行清產(chǎn)核資J

c．開(kāi)放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保持這部分資

產(chǎn)J

D．封閉式基金一般每周或更長(zhǎng)時(shí)間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值，開(kāi)放式基金

一般在每個(gè)交易日連續(xù)公布J

［解析］掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開(kāi)放式基金的定義與區(qū)

別。

76．根據(jù)（）劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

A.選擇權(quán)的性質(zhì)J

B合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)

D．基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源

［解析］掌握金融期權(quán)的主要種類(lèi)。

77．下列有關(guān)證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的說(shuō)法中，哪些說(shuō)法是正確的？()

A同一主體發(fā)行的期限不同的債券之所以票面利率不同，是因?yàn)槔曙L(fēng)險(xiǎn)不

同J

B期限相同的不同類(lèi)型主體發(fā)行的債券的利率不同，是因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)不

同J

C同一主體發(fā)行的相同期限浮動(dòng)利率債券與固定利率債券利率不同，是因?yàn)?/p>

購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)不同J

D．股票的收益率一般高于債券，是因?yàn)楣善泵媾R的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)

濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比債券大的多J

［解析］同一種類(lèi)型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券高；不同債券的利率不

同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償；在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提

高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券；股票的收益率一般高于債券，這是因?yàn)楣善泵媾R

的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比債券大得多，必須給投資者相應(yīng)

的補(bǔ)償；購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定

收益證券，如優(yōu)先股票、債券。

78.下列關(guān)于債券基金的說(shuō)法中，正確的有()。

A．是證券投資基金的一種J

B.需要有80％以上的基金資產(chǎn)投資于債券J

C.適合于穩(wěn)健型投資者J

D基金收益受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升J

［解析］這些關(guān)于債券基金的說(shuō)法都是正確的。

79．根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約類(lèi)別包括（）。

A．期貨類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

B債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約J

C股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約J

D.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議J

［解析］根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、

債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

80．政府債券的特征包括（）。

A.安全性高J

B流通性強(qiáng)J

C.收益穩(wěn)定J

D免稅待遇J

81．發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要是（）。

A.資金使用方向J

B．債券變現(xiàn)能力J

C籌集資金數(shù)額

D.市場(chǎng)利率的變化J

債券到期期限是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行

人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。各種債券有不同的償還期限，短則幾個(gè)月，

長(zhǎng)則幾十年，習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券之分。發(fā)行人在確定債

券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：O資金使用方向；＠市場(chǎng)利率變

化；＠債券的變現(xiàn)能力。

82．會(huì)員制證券交易所設(shè)立的機(jī)構(gòu)有（）。

A.會(huì)員大會(huì)J

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)J

D監(jiān)察委員會(huì)J

［解析］會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)

法人團(tuán)體。交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)察委員會(huì)。公司制證券交易所才設(shè)

有董事會(huì)。

83．在短期國(guó)庫(kù)券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的基礎(chǔ)上，我們可以發(fā)現(xiàn)規(guī)律但不包括（）。

A.同一種類(lèi)型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券低J

B．股票的收益率一般低于債券J

c．在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)降低或是會(huì)發(fā)行固定利率債

券，這種情況是對(duì)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償J

D.不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

84.下列關(guān)于債券風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的有()。

A．債券發(fā)行人的資信狀況好，投資者的風(fēng)險(xiǎn)小J

B．期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大J

C債券的流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)谑袌?chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失J

D與股票比較，債券的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小J

［解析］考察掌握債券的定義、票面要素、特征、分類(lèi)。

85.廣義的有價(jià)證券包括()。

A.商品證券J

B.資本證券J

C.虛擬證券

D.貨幣證券J

86.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的董要因素，這種影響因素的特點(diǎn)

是（）。

A.干擾因素深J

B.涉及范圍廣J

C.作用機(jī)制復(fù)雜J

D對(duì)股票短期影呴大

宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的主要因素，這種影呴因素的特點(diǎn)是

波及范圍廣，干擾程度深，作用機(jī)制復(fù)雜和影呴股價(jià)的波動(dòng)幅度較大。

87．股權(quán)分置改革是為解決A股市場(chǎng)相關(guān)股東之問(wèn)的利益平衡問(wèn)題而采取的舉

措，對(duì)于同時(shí)存在H股或B股的A股上市公司，由（）協(xié)商解決股權(quán)分置l司

題。

A.A股市場(chǎng)相關(guān)股東J

B.H股市場(chǎng)相關(guān)股東

C.B股市場(chǎng)相關(guān)股東

D.董事會(huì)

88．綜合協(xié)議交易平臺(tái)接受交易用戶(hù)的申報(bào)類(lèi)型有（），以及其他申報(bào)。

A.意向申報(bào)J

B.定價(jià)申報(bào)J

C.雙邊報(bào)價(jià)J

D.成交申報(bào)J

［解析］綜合協(xié)議交易平臺(tái)接受交易用戶(hù)的申報(bào)類(lèi)型有：意向申報(bào)、定價(jià)申報(bào)、

雙邊報(bào)價(jià)、成交申報(bào)以及其他申報(bào)。綜合協(xié)議交易平臺(tái)按不同業(yè)務(wù)類(lèi)型分別確

認(rèn)成交，并有回轉(zhuǎn)交易與跨系統(tǒng)交易安排。

89.股利政策包括（）。

A.派現(xiàn)J

B.送股J

C.資本公積金轉(zhuǎn)增股本J

D.增發(fā)

［解析］掌握股利政策、股份變動(dòng)等與股票相關(guān)的資本管理概念。

90.下列有關(guān)股利政策的說(shuō)法正確的有（）。

A．指股份公司對(duì)公司經(jīng)營(yíng)獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤(rùn)采取現(xiàn)金分紅或派息、

發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策J

B.當(dāng)中的分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來(lái)源J

c．送股實(shí)質(zhì)上是留存利潤(rùn)的凝固化和資本J

D．送股時(shí)，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入股本賬戶(hù)

［解析］掌握股利政策、股份變動(dòng)等與股票相關(guān)的資本管理概念。

91．有權(quán)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的

資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。

A指定商業(yè)銀行J

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)J

C.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)J

D.證券交易所

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管

機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資

金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國(guó)

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)

的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

92．證券市場(chǎng)的顯著特征有（）。

A．證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所J

B．證券市場(chǎng)是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)

c．證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所J

D．證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所J

［解析］掌握證券市場(chǎng)的定義、特征、結(jié)構(gòu)和基本功能。

93．下列關(guān)于證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理的說(shuō)法中，正確的有()。

A證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)J

B取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)2年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國(guó)證券業(yè)

協(xié)會(huì)注銷(xiāo)其執(zhí)業(yè)證書(shū)

c．從業(yè)人員辭職或不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)向中

國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告J

D．從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的，新聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在10Et內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

報(bào)告J

［解析］取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員連續(xù)3年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)

會(huì)方會(huì)注銷(xiāo)其執(zhí)業(yè)證書(shū)。

94.期貨交易中套期保值的基本類(lèi)型有()。

A.多頭套期保值J

B.空頭套期保值J

C交叉套期保值

D.平行套期保值

95．在代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)中，證券公司應(yīng)當(dāng)遵循的原則是（）。

A.三公原則J

B承擔(dān)有限責(zé)任原則

C.合法原則J

D效率原則J

［解析］在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司應(yīng)遵循合法原則、效率原則和“三公”原

則（公開(kāi)、公平、公正）。故選ACD。

96.以下屬于國(guó)家債券的是（）。

A.國(guó)庫(kù)券J

B國(guó)冢重點(diǎn)建設(shè)債券J

C.財(cái)政債券J

D特種國(guó)債J

97.市場(chǎng)利率變化影響股票價(jià)格的途徑包括()。

A．利率下降，利息負(fù)擔(dān)減輕，公司凈盈利和股息增加，股票價(jià)格上升J

B．利率下降，對(duì)固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場(chǎng)，對(duì)股票的需

求增加，股票價(jià)格上升J

c．利率下降，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)蓄、債券等

其他收益固定的金融工具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下降

D．利率下降，投資者能以較低利率借到所