62投資估算的編制與審查

第二節(jié)投資估算的編制與審查TEL:139456756440451-85915644QQ：2252534389一、投資估算的概念及作用(一)投資估算的概念投資估算是指在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。在項(xiàng)目建議書、預(yù)可行性研究、可行性研究、方案設(shè)計(jì)階段(包括概念方案設(shè)計(jì)和報(bào)批方案設(shè)計(jì))應(yīng)編制投資估算。投資估算是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和投資決策的基礎(chǔ)。(二)投資估算的作用(1)項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。(2)項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。(3)方案選擇的重要依據(jù)，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，是確定項(xiàng)目投資水平的依據(jù)。(4)項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。(5)項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。(6)項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，也就是說(shuō)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額作為設(shè)計(jì)任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，一般不得隨意突破。設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，應(yīng)控制在批準(zhǔn)的投資估算額度以內(nèi)。要求設(shè)計(jì)者在投資估算額范圍內(nèi)確定設(shè)計(jì)方案，以便控制項(xiàng)目建設(shè)的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。(7)合理準(zhǔn)確的投資估算是實(shí)現(xiàn)真正意義的“工程全面造價(jià)管理”，實(shí)現(xiàn)工程造價(jià)事前管理、主動(dòng)控制的前提條件。二、投資估算編制內(nèi)容及依據(jù)(一)編制內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目投資的估算包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅(暫停征收)和流動(dòng)資金的估算。建設(shè)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用三部分。其中，工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)；預(yù)備費(fèi)用包括基本預(yù)備費(fèi)和價(jià)差預(yù)備費(fèi)。在按形成資產(chǎn)法估算建設(shè)投資時(shí)，工程費(fèi)用形成固定資產(chǎn)；工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；為簡(jiǎn)化計(jì)算，預(yù)備費(fèi)一并計(jì)入固定資產(chǎn)。建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括支付金融機(jī)構(gòu)的貸款利息和為籌集資金而發(fā)生的融資費(fèi)用。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著建設(shè)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。因此，流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。建設(shè)項(xiàng)目投資估算的基本步驟如下：(1)分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。(2)在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)。(3)估算價(jià)差預(yù)備費(fèi)。(4)估算建設(shè)期利息。(5)估算流動(dòng)資金。(6)匯總出總投資建設(shè)項(xiàng)目投資估算費(fèi)用組成建設(shè)項(xiàng)目總投資流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資建筑安裝工程費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅工程費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)靜態(tài)總投資動(dòng)態(tài)總投資(二)編制依據(jù)(1)國(guó)家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規(guī)定；(2)工程勘察與設(shè)計(jì)文件，圖示計(jì)量或有關(guān)專業(yè)提供的主要工程量和主要設(shè)備清單；(3)行業(yè)部門、項(xiàng)目所在地工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)等編制的投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)(定額)、工程建設(shè)其他費(fèi)用定額(規(guī)定)、綜合單價(jià)、價(jià)格指數(shù)和有關(guān)造價(jià)文件等；(4)類似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和參數(shù)；(5)工程所在地的同期的工、料、機(jī)市場(chǎng)價(jià)格，建筑、工藝及附屬設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格和有關(guān)費(fèi)用；，(6)政府有關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)等部門發(fā)布的價(jià)格指數(shù)、利率、匯率、稅率等有關(guān)參數(shù)；(7)委托人提供的其他技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料。三、投資估算的編制方法項(xiàng)目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡(jiǎn)單的匡算法，如生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法、混合法、指標(biāo)估算法等。在可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對(duì)詳細(xì)的投資估算方法，即指標(biāo)估算法。(一)項(xiàng)目建議書階段投資估算1、生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法是根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來(lái)粗略估算擬建建設(shè)項(xiàng)目投資額的方法。本辦法主要應(yīng)用于設(shè)計(jì)深度不足，擬建建設(shè)項(xiàng)目與已建成類似建設(shè)項(xiàng)目的規(guī)模不同，設(shè)計(jì)定型并系列化，行業(yè)內(nèi)相關(guān)指數(shù)和系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備的情況。生產(chǎn)能力指數(shù)法：利用已建項(xiàng)目的投資額或設(shè)備投資額，估算同類而不同生產(chǎn)規(guī)模的項(xiàng)目投資或設(shè)備投資的方法。計(jì)算公式：式中，C1——已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；C2——擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額；Q1——已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；Q2——擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；f——不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。x——生產(chǎn)能力指數(shù)。生產(chǎn)能力指數(shù)法誤差可控制在±20％以內(nèi)，盡管估價(jià)誤差仍較大，但有它獨(dú)特的好處：即這種估價(jià)方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以，在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。2．系數(shù)估算法系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是根據(jù)已知的擬建建設(shè)項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要生產(chǎn)工藝設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，以其他輔助或配套工程費(fèi)占主體工程費(fèi)或主要生產(chǎn)工藝設(shè)備費(fèi)的百分比為系數(shù)，進(jìn)行估算項(xiàng)目的相關(guān)投資額。這種方法簡(jiǎn)單易行，但是精度較低，一般應(yīng)用于設(shè)計(jì)深度不足，擬建建設(shè)項(xiàng)目與類似建設(shè)項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資比重較大，行業(yè)內(nèi)相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備的情況。計(jì)算公式為：式中C——擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資額；E——根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和；P1、P2、P3——表示已建成項(xiàng)目中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)的百分比；f1、f2、f3——表示由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I——擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。3．比例估算法比例估算法是根據(jù)已知的同類建設(shè)項(xiàng)目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資占整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的投資比例，先逐項(xiàng)估算出擬建建設(shè)項(xiàng)目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資，再按比例進(jìn)行估算擬建建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)投資額的方法。本辦法主要應(yīng)用于設(shè)計(jì)深度不足，擬建建設(shè)項(xiàng)目與類似建設(shè)項(xiàng)目的主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資比重較大，行業(yè)內(nèi)相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備的情況。

比例估算法根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。其表達(dá)式為：比例估算法適用于設(shè)備投資占比例較大的項(xiàng)目4．混合法混合法是根據(jù)主體專業(yè)設(shè)計(jì)的階段和深度，投資估算編制者所掌握的國(guó)家及地區(qū)、行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)(包括造價(jià)咨詢機(jī)構(gòu)自身統(tǒng)計(jì)和積累的相關(guān)造價(jià)基礎(chǔ)資料)，對(duì)一個(gè)擬建建設(shè)項(xiàng)目采用生產(chǎn)能力指數(shù)法與比例估算法或系數(shù)估算法與比例估算法混合進(jìn)行估算其相關(guān)投資額的方法。5．指標(biāo)估算法指標(biāo)估算法是把擬建建設(shè)項(xiàng)目以單項(xiàng)工程或單位工程，按建設(shè)內(nèi)容縱向劃分為各個(gè)主要生產(chǎn)設(shè)施、輔助及公用設(shè)施、行政及福利設(shè)施以及各項(xiàng)其他基本建設(shè)費(fèi)用；按費(fèi)用性質(zhì)橫向劃分為建筑工程、設(shè)備購(gòu)置、安裝工程等，根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各單位工程或單項(xiàng)工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上匯集編制成擬建建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)單項(xiàng)工程費(fèi)用和擬建建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)用投資估算。再按相關(guān)規(guī)定估算工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息等，形成擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資。本部分內(nèi)容在可行性研究階段的投資估算中介紹。

(二)可行性研究階段的投資估算可行性研究階段建設(shè)項(xiàng)目投資估算原則上應(yīng)采用指標(biāo)估算法。對(duì)投資有重大影響的主體工程應(yīng)估算出分部分項(xiàng)工程量，參考概算指標(biāo)或概算定額編制主要單項(xiàng)工程的投資估算。對(duì)于子項(xiàng)單一的大型民用公共建筑，主要單項(xiàng)工程估算應(yīng)細(xì)化到單位工程估算書。(三)流動(dòng)資金的估算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)需要流動(dòng)資產(chǎn)投資，是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金估算一般可采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法。1．分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額和周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算?？尚行匝芯侩A段的流動(dòng)資金估算應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫(kù)存現(xiàn)金和應(yīng)收賬款；流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般包括應(yīng)付賬款。流動(dòng)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額2．?dāng)U大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是根據(jù)銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用等與流動(dòng)資金的關(guān)系和比例來(lái)估算流動(dòng)資金?？蓞⒄宅F(xiàn)有同類企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率。擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書階段的估算。擴(kuò)大指標(biāo)估算法計(jì)算流動(dòng)資金的公式為：年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)X各類流動(dòng)資金率估算流動(dòng)資金應(yīng)注意的問(wèn)題：(1)在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。(2)流動(dòng)資金屬于長(zhǎng)期性(永久性)流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資金的籌措可通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和資本金(一般要求占30％)的方式解決。流動(dòng)資金一般要求在投產(chǎn)前一年開始籌措，為簡(jiǎn)化計(jì)算，可規(guī)定在投產(chǎn)的第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷安排流動(dòng)資金需用量。其借款部分按全年計(jì)算利息，流動(dòng)資金利息應(yīng)計(jì)入生產(chǎn)期間財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)算期末收回全部流動(dòng)資金(不含利息)。(3)用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金，需以經(jīng)營(yíng)成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此實(shí)際上流動(dòng)資金估算應(yīng)能夠在經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。

(4)對(duì)鋪底流動(dòng)資金有要求的建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)按國(guó)家或行業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算鋪底流動(dòng)資金。非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性建設(shè)項(xiàng)目不列鋪底流動(dòng)資金。四、投資估算的文件組成投資估算文件一般由封面、簽署頁(yè)、編制說(shuō)明、投資估算分析、總投資估算表、單項(xiàng)工程估算表、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等內(nèi)容組成。(一)編制說(shuō)明(1)工程概況；(2)編制范圍；(3)編制方法；(4)編制依據(jù)；(5)主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；(6)有關(guān)參數(shù)、率值選定的說(shuō)明；(7)特殊問(wèn)題的說(shuō)明【包括采用新技術(shù)、新材料、新設(shè)備、新工藝時(shí)，必須說(shuō)明的價(jià)格的確定；進(jìn)口材料、設(shè)備、技術(shù)費(fèi)用的構(gòu)成與計(jì)算參數(shù)；采用巨型結(jié)構(gòu)、異形結(jié)構(gòu)的費(fèi)用估算方法；環(huán)保(不限于)投資占總投資的比重；未包括項(xiàng)目或費(fèi)用的必要說(shuō)明等】；(8)采用限額設(shè)計(jì)的工程還應(yīng)對(duì)投資限額和投資分解做進(jìn)一步說(shuō)明；(9)采用方案比選的工程還應(yīng)對(duì)方案比選的估算和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)做進(jìn)一步說(shuō)明。(二)投資估算分析投資分析應(yīng)包括以下內(nèi)容：(1)工程投資比例分析。一般建筑工程要分析土建、裝飾、給排水、電氣、暖通、空調(diào)、動(dòng)力等主體工程和道路、廣場(chǎng)、圍墻、大門、室外管線、綠化等室外附屬工程總投資的比例；一般工業(yè)項(xiàng)目要分析主要生產(chǎn)項(xiàng)目(列出各生產(chǎn)裝置)、輔助生產(chǎn)項(xiàng)目、公用工程項(xiàng)目(給排水、供電和電汛、供汽、總圖運(yùn)輸及外管)、服務(wù)性工程、生活福利設(shè)施、廠外工程占建設(shè)總投資的比例。

(2)分析設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)占建設(shè)總投資的比例；分析引進(jìn)設(shè)備費(fèi)用占全部設(shè)備費(fèi)用的比例等。(3)分析影響投資的主要因素。(4)與國(guó)內(nèi)類似工程項(xiàng)目的比較，分析說(shuō)明投資高低原因。(三)總投資估算表總投資估算表的編制包括匯總單項(xiàng)工程估算、工程建設(shè)其他費(fèi)用，估算基本預(yù)備費(fèi)、價(jià)差預(yù)備費(fèi)，計(jì)算建設(shè)期利息等(四)單項(xiàng)工程估算表單項(xiàng)工程投資估算應(yīng)按建設(shè)項(xiàng)目劃分的各個(gè)單項(xiàng)工程分別計(jì)算組成工程費(fèi)用的建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。(五)主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)估算人員應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，計(jì)算并分析整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目、各單項(xiàng)工程和主要單位工程的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。五、投資估算的審核投資估算作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，對(duì)工程造價(jià)的合理確定和有效控制起著十分重要的作用，為保證投資估算的完整性和準(zhǔn)確性，必須加強(qiáng)對(duì)投資估算的審核工作。有關(guān)文件規(guī)定，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)應(yīng)進(jìn)行投資估算的審核，政府投資項(xiàng)目的投資估算審核除依據(jù)設(shè)計(jì)文件外，還應(yīng)依據(jù)政府有關(guān)部門發(fā)布的有關(guān)規(guī)定、建設(shè)項(xiàng)目投資估算指標(biāo)和工程造價(jià)信息等計(jì)價(jià)依據(jù)。投資估算的審核主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：1．審核和分析投資估算編制依據(jù)的時(shí)效性、準(zhǔn)確性和實(shí)用性2．審核選用的投資估算方法的科學(xué)性與適用性3．審核投資估算的編制內(nèi)容與擬建項(xiàng)目規(guī)劃要求的一致性4。審核投資估算的費(fèi)用項(xiàng)目、費(fèi)用數(shù)額的真實(shí)性4。審核投資估算的費(fèi)用項(xiàng)目、費(fèi)用數(shù)額的真實(shí)性(1)審核各個(gè)費(fèi)用項(xiàng)目與規(guī)定要求、實(shí)際情況是否相符，有否漏項(xiàng)或多項(xiàng)，估算的費(fèi)用項(xiàng)目是否符合項(xiàng)目的具體情況、國(guó)家規(guī)定及建設(shè)地區(qū)的實(shí)際要求，是否針對(duì)具體情況作了適當(dāng)?shù)脑鰷p。(2)審核項(xiàng)目所在地區(qū)的交通、地方材料供應(yīng)、國(guó)內(nèi)外設(shè)備的訂貨與大型設(shè)備的運(yùn)輸?shù)确矫?，是否針?duì)實(shí)際情況考慮了材料價(jià)格的差異問(wèn)題；對(duì)偏僻地區(qū)或有大型設(shè)備時(shí)是否已考慮了