三級助理理財規(guī)劃師

國家理財規(guī)劃師職業(yè)專項測試題投資規(guī)劃1、根據(jù)經(jīng)濟學(xué)上的定義，對于什么是投資理解正確的是（）。推遲現(xiàn)在消費，留在以后再消費犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費的價值以獲得未來更大價值的一種經(jīng)濟活動投資是期待能夠使錢生錢的行為，比如買彩票購買股票、債券不一定是投資2、按照投資投入行為的直接程度，投資可分為直接投資和間接投資。關(guān)于直接投資與間接投資的區(qū)別，下列說法不正確的是（）。直接投資的投資者擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營的所有權(quán)間接投資的投資者一般只享有定期獲得一定收益的權(quán)利直接投資的投資者可以直接參與投資項目的經(jīng)營管理間接投資的投資者有權(quán)干預(yù)被投資對象對這部分投資的具體運用及其經(jīng)營管理決策3：關(guān)于投資與投資規(guī)劃的關(guān)系，下列說法不正確的是（）。投資更強調(diào)創(chuàng)造收益，投資規(guī)劃更強調(diào)實現(xiàn)目標投資程序性更強，投資規(guī)劃技術(shù)性更強投資目標主要是追求當期收入或者資產(chǎn)增值投資規(guī)劃的目標具體而言就是資金需求4、從理財規(guī)劃師的工作步驟來看，整個投資規(guī)劃可以分為五步來進行，其中不包括（）。融資準備B.資產(chǎn)配置C.證券選擇D.投資實施5、下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是（）。資產(chǎn)配置主要根據(jù)客戶的投資目標和對風險收益的要求，將客戶的資金在各種類型資產(chǎn)上進行配置，確定用于各種類型資產(chǎn)的資金比例戰(zhàn)略資產(chǎn)配置用于確定最能滿足投資者風險一一回報率目標戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置存在增加長期價值的潛在機會，且風險很小戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的時間期限長短是相對而言的，通常認為戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置短于兩年。實際操作中，主要根據(jù)客戶的投資目標來配置資產(chǎn)6、理財規(guī)劃師應(yīng)當協(xié)助客戶樹立正確的投資觀念，下列不屬于正確的投資觀念的是（）。收益和風險均衡的觀念B.長期的觀念C.投機的觀念D.成本的觀念7、長期投資的觀念是理財致富的重要條件。投資者應(yīng)該樹立長期投資的觀念，以下關(guān)于長期投資的說法正確的是（）。長期投資的收益一定比短期投資高一般認為只有在較長的時間內(nèi)才可以剔除由于投機引起的市場波動長期投資可以獲得超過企業(yè)長期經(jīng)營業(yè)績的回報長期投資可以消除市場系統(tǒng)風險8、理財規(guī)劃師在收集客戶的風險偏好信息時，可以粗略的將客戶風險偏好分為五類，其中，輕度保守型客戶的資產(chǎn)組合特點包括（）。成長性資產(chǎn)30%-50%B.定息資產(chǎn)50%-60%C.成長性資產(chǎn)50%-70%D.定息資產(chǎn)60%-70%9、理財規(guī)劃師在對客戶家庭預(yù)期收入進行預(yù)測的時候，需要掌握的信息不包括（）。反映客戶當前收入水平的信息客戶家庭日常支出/收入比客戶結(jié)余比率福利彩票收入10、目前中國市場上可用的證券投資工具不包括（）。債券B.衍生產(chǎn)品C.外匯D.對沖基金11、股票往往是投資者重點關(guān)注的對象，下列關(guān)于股票的說法，不正確的是（）。股票是一種真實資本股票是一種有價證券股票代表持有人對公司的所有權(quán)股票是一種法律憑證12、下列關(guān)于普通股的特點，錯誤的是（）。持有普通股的股東不能獲得股利當公司因破產(chǎn)或結(jié)業(yè)而進行清算時，普通股東有權(quán)分得公司剩余資產(chǎn)，但普通股東必須在公司的債權(quán)人、優(yōu)先股股東之后才能分得財產(chǎn)，財產(chǎn)多時多分，少時少分，沒有則只能作罷普通股東一般都擁有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)，即有權(quán)就公司重大問題進行發(fā)言和投票表決普通股東一般具有優(yōu)先認股權(quán)，即當公司增發(fā)新普通股時，現(xiàn)有股東有權(quán)優(yōu)先（可能還以低價）購買新發(fā)行的股票，以保持其對企業(yè)所有權(quán)的原百分比不變，從而維持其在公司中的權(quán)益13、鄒先生持有一家上市公司的優(yōu)先股，他除享受既定比率的股息外，一還可以跟普通股共同參與利潤分配，則他持有的優(yōu)先股屬于（）。參與優(yōu)先股B.非參與優(yōu)先股C.累積優(yōu)先股D.非累積優(yōu)先股14、所謂記名股票，是指將股東姓名記載于股票票面和股東名冊的股票。關(guān)于記名股票闡述正確的是（）。不能轉(zhuǎn)讓股東可以分次繳納出資人民法院宣告某記名股票失效后，股東就不可以向公司申請補發(fā)股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)15、每股稅后利潤在全體上市公司中處于中上水平，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過10%的股票就是（）。藍籌股B.紅籌股C.績優(yōu)股D.垃圾股16、劉女士了解到，（）是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。A股B.B股C.H股D.N股17、一般而言，每股稅后利潤在全體上市公司中處于中上水平，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)3年顯著超過（）的股票就是績優(yōu)股。15%B.10%C.25%D.20%18、（）與經(jīng)濟周期的相關(guān)性很弱。這類股票的風險要小于周期型股票，其預(yù)期回報率也較低，容易受到穩(wěn)健型投資者的青睞。航空業(yè)B.港口業(yè)C.房地產(chǎn)業(yè)D.食品生產(chǎn)行業(yè)19、下列關(guān)于股票交易市場的說法，錯誤的是（）。股票的初級市場就是發(fā)行市場，也稱一級市場二級市場就是流通市場，是進行股票買賣交易的場所在一級市場中，資金籌集者按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序通過發(fā)行股票來籌集資金，投資者通過認購股票成為公司的股東上海證券交易所和深圳證券交易所作為投資者之間交易的市場，屬于一級市場20、以下各客戶委托中，最優(yōu)先的是（）。9時35分，11.25元買入9時40分，11.30元買入9時35分，11.30元買入9時40分，11.25元買入21、關(guān)于股票交易特別處理，下列四個表述中，不正確的是（）。A.股票名稱前面加質(zhì)”股票報價日漲跌幅限制均為5%股票報價日漲跌幅限制為10%上市公司的中期報告必須審計22、某上海上市公司分配方案為每10股送3股，派2元現(xiàn)金，同時每10股配2股，配股價為5元，該股股權(quán)登記日收盤價為15元，則該股除權(quán)參考價為（）元。10.53B.11.22C.13.15D.10.0723、股票投資風險中，下列不屬于系統(tǒng)風險的是（）。A.政策風險B.利率風險C.購買力風險D?財務(wù)風險24、董女士購入了一種股票，但現(xiàn)在該公司由于業(yè)績欠佳，派息減少，股價下跌，此時董女士面臨的風險就是（）。A.購買力風險B.事件風險C.利率風險D.財務(wù)風險25、擴張的財政政策會促使股價（）；擴張的貨幣政策將使股價（）。A.上漲；下跌B.上漲；上漲C.下跌；上漲D.下跌；下跌26、證券的技術(shù)分析是建立在三個合理的假設(shè)的基礎(chǔ)上的，下列（）不屬于這三大假設(shè)。市場行為涵蓋一切信息價格會沿著一定的趨勢移動價格會沿著波浪的形態(tài)前進歷史會在相似的背景下重演27、下列各說法中，屬于債券票面基本要素的是（）。A.債券的發(fā)行日期B.債券的償還期限C.債券的承銷機構(gòu)名稱D.債券持有人的名稱28、當名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收的因素，下列債券使投資者獲得更多收益的是（）。A.政府債券B.公司債券C.企業(yè)債券D.短期融資券29、下列不屬于在債券評級中較常見的4C標準的是（）。A?公司資質(zhì)B.債券條款C.擔保品D.債券利率30、下列不屬于我國債券流通市場的是（）。A.滬深證券交易所市場B.銀行間交易市場C.投資銀行間交易市場D.柜臺交易市場31、關(guān)于債券的利率風險，下列說法不正確的是（）。利率的變化有可能使債券的投資者面臨兩種風險：價格風險和再投資風險利率變動導(dǎo)致的價格風險是債券投資者面臨的最主要風險如果利率水平下降，獲得的利息只能按照更低的收益率水平進行再投資，這種風險就是再投資風險當利率上升時，債券的價格會上升，投資者的資本利得收入增加，但是利息的再投資收益會下降32、關(guān)于股票與債券的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。發(fā)行主體不同。作為籌資手段，無論國家、地方政府、團體機構(gòu)，還是工商企業(yè)、公司組織，都可以發(fā)行債券。而股票只能由一部分股份制的公司和企業(yè)發(fā)行發(fā)行人與持有者的關(guān)系不同。債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，它表明發(fā)行人與持有人之間存在債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系。債權(quán)人不擁有對發(fā)行人財產(chǎn)的所有權(quán)。而股票是一種所有權(quán)憑證，持股人即為公司股東，享有參加經(jīng)營管理的權(quán)利期限不同。債券一般在發(fā)行時都明確規(guī)定償還期限，期滿時，發(fā)行人必須償還本金；而股票一經(jīng)購買，則不能退股，投資人只能通過市場轉(zhuǎn)讓的方式收回資金價格的穩(wěn)定性不同。股價相對穩(wěn)定，而債券價格的漲跌頻繁并且幅度較大33、按基金的組織形式不同，基金可分為（）。契約型基金和公司型基金開放式基金和封閉式基金債券基金和股票基金成長型基金和收入型基金34、開放式基金的交易價格取決于（）。每一基金單位凈資產(chǎn)價值的大小市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象證券市場的政策影響每一基金份額收益率的大小35、如果劉先生是一名外國人，想分享中國國內(nèi)的經(jīng)濟增長帶來的好處。因此想購買那種資本來源于國外而投資于國內(nèi)的基金，這種基金被稱為（）。A.國內(nèi)基金B(yǎng).國際基金C.離岸基金D.國家基金36、張先生了解到（）是一種可以在交易所掛牌交易的開放式基金。A.LOFB.ETFsC.開放式基金D.封閉式基金37、某客戶3月15日通過電話委托購買了一只開放式基金，委托金額為20000元，該只基金的申購費率為1.5%，贖回費率為0.5%,3月14日該只基金的凈值為1.2350,3月15日該只基金的凈值為1.2480。若按價外法計算，則該客戶能申請到的份額為（）。A.19700.00/1.2350B.19700.00/1.2480C.19704.43/1.2350D.19704.43/1.248038、下列不屬于私募基金的組織形式是（）。公司型契約型有限合伙型封閉型39、按照資金運用方式的區(qū)別，集合資金信托的類型不包括（）。證券投資集合資金信托計劃股權(quán)投資集合資金信托計劃借款集合資金信托計劃權(quán)益投資集合資金信托計劃40、外匯投資結(jié)構(gòu)性存款的風險不包括（）。A.利率風險B.匯率風險C.流動性風險D?信用風險41、小王想投資銀行理財產(chǎn)品計劃，但又擔心損失本金影響以后的生活，同時也想盈利時與銀行分享收益。請問小王該投資（）理財計劃。固定收益理財計劃最低收益理財計劃保本浮動收益理財計劃非保本浮動收益理財計劃42、一般來說證券公司可以設(shè)立限定性和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。在設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃時，證券公司接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣（）。A.5萬元B.10萬元C.20萬元D.50萬元43、下列屬于券商集合理財產(chǎn)品特點的是（）。A.公募性質(zhì)B.起點低C.規(guī)模較大D.投資范圍廣44、QDII產(chǎn)品的優(yōu)點有（）。A.避免了匯率風險B.集中投資C.投資范圍更廣，機會更多D.無信用風險45、某人近期賣出一份九月份小麥看漲期權(quán)，期權(quán)費為100元。則此人的利潤區(qū)間為（）。A.—100~+8B.0~+8C.—8~100D.100~+846、關(guān)于權(quán)證，下列描述不正確的是（）。按照權(quán)利的類型，權(quán)證可以分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證美式權(quán)證指的是在權(quán)證存續(xù)期內(nèi)、在到期日前的任何時間都可按權(quán)履約歐式權(quán)證則只有在到期日或到期限日前幾天才可以進行履約對認購權(quán)證而言，價內(nèi)是指標的股票市場價格低于認購權(quán)證的履約價格趙先生今年36歲，在一家公司擔任高級工程師。趙先生的投資賬戶中有市值為5萬元的股票和價值30萬元的債券。理財規(guī)劃師對趙先生的投資進行了仔細分析，發(fā)現(xiàn)賬戶中有一只發(fā)行時購買的一次性還本付息的5年期債券，面值為1000元，票面利率為10%,發(fā)行價格為975元。47、趙先生所持有債券的到期收益率為（）。A.8.33%B.9.18%C.10.56%D.11.18%48、趙先生持有債券的當期收益率為（）。A.10.26%B.10.14%C.10.66%D.10.82%49、另外，趙先生有一只6年期的零息債券，購買價格是800元，面值是1000元，與之相比，趙先生持有的一次性還本付息的債券的收益（）。A.較高B.較低C.相同D.無法判定50、如果趙先生股票的整體收益率在9%為，債券的整體收益率為6%，那么趙先生投資組合的收益率為（）。A.6.43%B.7.55%C.8.87%D.9.03%51、參考趙先生其它投資資產(chǎn)，如果其定息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為60%，成長型資產(chǎn)占比為40%，可以判定趙先生的風險偏好類型屬于（）。A.進取型B.輕度進取型C.中立型D.輕度保守型國家理財規(guī)劃師職業(yè)專項測試題答案投資規(guī)劃1、【答案】B【解析】本題考查的是經(jīng)濟學(xué)上對投資的定義。2、【答案】D【解析】間接投資的投資者除股票投資外，一般只享有定期獲得一定收益的權(quán)利，而無權(quán)干預(yù)被投資對象對這部分投資的具體運用及其經(jīng)營管理決策。3、【答案】B【解析】投資技術(shù)性更強，投資規(guī)劃程序性更強。4、【答案】A【解析】從理財規(guī)劃師的工作步驟來看，整個投資規(guī)劃可以分為五步：客戶分析、資產(chǎn)配置、證券選擇、投資實施、投資評價。5、【答案】C【解析】戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種更短期的安排，它存在增加長期價值的潛在機會，但同時表現(xiàn)出很大的風險。6、【答案】C【解析】正確的投資觀念包括：1.收益和風險均衡觀念；2.長期的觀念；3.投資的觀念；4.成本的觀念；5.尊重市場的觀念。7、【答案】B【解析】任何投資都會有一定的投資期限，一般認為只有在較長的時間內(nèi)才可以剔除由于投機引起的市場波動，因此，只有長期的投資才最有可能獲得與企業(yè)的長期經(jīng)營業(yè)績相對應(yīng)的投資回報，才最有可能避免證券市場短期波動引起的額外風險，長期投資的風險與收益才最接近市場的風險和收益。8、【答案】A【解析】保守型資產(chǎn)中成長性資產(chǎn)為30%以下、定息資產(chǎn)為70%以上；輕度保守型資產(chǎn)中成長性資產(chǎn)為30%-50%、定息資產(chǎn)為50%-70%；中立型資產(chǎn)中成長性資產(chǎn)為50%-70%、定息資產(chǎn)為30%-50%；輕度進取型資產(chǎn)中成長性資產(chǎn)為70%-80%、定息資產(chǎn)為20%-30%；進取型資產(chǎn)組合中成長性資產(chǎn)為80%-100%、定息資產(chǎn)為0%-20%。9、【答案】D【解析】理財規(guī)劃師在對客戶家庭預(yù)期收入進行預(yù)測的時候，需要掌握的信息主要有三類：反映客戶當前收入水平的信息、客戶家庭日常支出、收入比和客戶結(jié)余比率。10、【答案】D【解析】目前中國市場上可用的證券投資工具主要有：股票、債券、集合投資、衍生產(chǎn)品、外匯、黃金等。11、【答案】A【解析】股票只是代表股份資本所有權(quán)的證書，它本身并沒有任何價值，不是真實的資本，而是一種獨立于實際資本之外的虛擬資本。12、【答案】A【解析】持有普通股的股東有權(quán)獲得股利，但必須是在公司支付了債息和優(yōu)先股的股息之后才能分得。13、【答案】A【解析】當企業(yè)利潤增大，除享受既定比率的股息外，還可以跟普通股共同參與利潤分配的優(yōu)先股，稱為“參與優(yōu)先股”。14、【答案】B【解析】記名股票不易轉(zhuǎn)讓，A錯誤；人民法院宣告某記名股票失效后，股東可以向公司申請補發(fā)股票C錯誤。不記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，D錯誤。15、【答案】C【解析】績優(yōu)股每股稅后利潤在全體上市公司中處于中上水平，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過10%的股票就是績優(yōu)股16、【答案】B【解析】B股是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。自2001年6月以后滬深B股市場已經(jīng)向境內(nèi)投資者開放。17、【答案】B【解析】本題主要考察績優(yōu)股的概念。18、【答案】D【解析】典型的防守型股票如飲料食品等生活必需品生產(chǎn)行業(yè)。19、【答案】D【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所作為投資者之間交易的市場，屬于二級市場。20、【答案】C【解析】在證券交易所內(nèi)，證券交易按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則成交，即首先按價格高低決定順序，價格相同的，再按照時間先后順序決定。因此題中BC兩項價格優(yōu)先，再按時間先后順序，C項委托最優(yōu)先。21、【答案】C【解析】在上市公司的股票交易被實行特別處理期間，其股票交易應(yīng)遵循下列規(guī)則：1）股票報價日漲跌幅限制均為5%；2）股票名稱前面加“ST”；3）上市公司的中期報告必須審計。22、【答案】A【解析】根據(jù)除權(quán)（息）的計算公式，可得：除權(quán)（息）參考價=（股權(quán)登記日收盤價+配股價X配股率一派息率）/（1+送股率+配股率）=（15+0.2X5—0.2）/（1+0.3+0.2）=10.53（元）。23、【答案】D【解析】系統(tǒng)風險包括四類：政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險。D項屬于非系統(tǒng)風險。24、【答案】D【解析】由于公司的財務(wù)風險問題導(dǎo)致了該公司業(yè)績欠佳、派息減少，股價下跌的現(xiàn)象出現(xiàn)。25、【答案】B【解析】擴張的財政政策會促使股價上漲，緊縮的財政政策對股價產(chǎn)生的影響與擴張的財政政策正好相反，從總體上抑制股價上漲。擴張的貨幣政策將使股價上漲，緊縮的貨幣政策將抑制股價上漲或使股價下跌。26、【答案】C【解析】技術(shù)分析的三大假設(shè)基礎(chǔ)：市場行為涵蓋一切信息；價格會沿著一定的趨勢移動；歷史會在相似的背景下重演。27、【答案】B【解析】債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。通常，債券票面上有四個基本要素：債券的票面價值、債券價格、償還期限、債券的票面利率。28、【答案】A【解析】政府債券具有免稅待遇，當名義收益率相等時，政府債券的投資者將會獲得更的實際投資收益。29、【答案】D【解析】目前在債券評級中較常見的是4C標準，具體內(nèi)容是：公司資質(zhì);債券條款；擔保品；公司還款能力。30、【答案】C【解析】目前，我國債券流通市場由三部分組成，即滬深證券交易所市場、銀行間交易市場和證券經(jīng)營機構(gòu)柜臺交易市場。31、【答案】D【解析】由于債券利息率固定，票面金額固定，償還期限固定，其市場價格相對穩(wěn)定。而股票無固定的期限和利息，其價格受公司經(jīng)營狀況、國內(nèi)外局勢、公眾心理以及供求狀態(tài)等多種因素影響，漲跌頻繁并且幅度較大。32、【答案】D【解析】由于債券利息率固定，票面金額固定，償還期限固定，其市場價格相對穩(wěn)定。而股票無固定的期限和利息，其價格受公司經(jīng)營狀況、國內(nèi)外局勢、公眾心理以及供求狀態(tài)等多種因素影響，漲跌頻繁并且幅度較大。33、【答案】A【解析】基金的分類有：①按基金的組織形式不同，可分為契約型基金和公司型基金；②按基金是否可自由贖回和基金規(guī)模是否固定，可分為封閉式基金和開放式基金；③按投資標的劃分，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等;④按投資目標劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。34、【答案】A【解析】開放式基金的價格以凈資產(chǎn)價值為計算依據(jù)，不受市場的供求關(guān)系的影響。35、【答案】D【解析】國家基金是資本來源于國外而投資于國內(nèi)的基金。36、【答案】A【解析】上市型開放式基金（LOF）即共同基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購和贖回基金份額，也可以在交易所像買賣股票一樣地買賣該基金。37、【答案】D【解析】本題考查基金申購份額的計算。在前端收費方式下，申購開放式基金，有兩種計算方法，一種是價內(nèi)法，另一種是價外法。一般來講，采用價外法計算對投資者更為有利。價外法的計算公式：申購份額=申購金額/（1+申購費率）/基金單位凈值。價內(nèi)法的計算公式：申購份額=申購金額*（1-申購費率）/基金單位凈值。根據(jù)本題，代入上述價外法計算公式。20000/（1+1.5%）/1.2480=19704.43/1.248038、【答案】D【解析】私募基金的組織形式主要有五種類型：公司型、契約型、有限合伙型、虛擬型和混合型。39、【答案】C【解析】按照資金運用方式的區(qū)別，集合資金信托的類型有：證券投資集合資金信托計劃、