電子特氣行業(yè)特征分析

電子特氣行業(yè)特征分析電子特氣行業(yè)特征（一）電子特氣行業(yè)區(qū)域性氣體行業(yè)通常存在管道供氣、瓶裝供氣以及管束車供氣三種供氣模式，一般電子特氣產(chǎn)品主要采用瓶裝供氣或者管束車供氣的模式。對于提供瓶裝供氣，供應(yīng)范圍受到運(yùn)輸成本的限制，一般來說，單價(jià)較低的工業(yè)氣體對運(yùn)輸成本較為敏感，供應(yīng)范圍較??；單價(jià)較高的特種氣體受運(yùn)輸成本影響較小，供應(yīng)范圍較大。（二）電子特氣行業(yè)周期性電子特氣通常具有產(chǎn)品附加值高、下游產(chǎn)品單位使用量穩(wěn)定的特點(diǎn)，因此，整體市場容量主要取決于下游市場的廣度與深度。電子級硅烷氣目前主要運(yùn)用于光伏和顯示面板等行業(yè)，因此電子級硅烷氣市場的需求受行業(yè)的變動(dòng)影響較大。顯示面板行業(yè)需求較為穩(wěn)定，周期性較弱。光伏行業(yè)作為目前電子級硅烷氣最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，其過去周期性較為明顯，一方面是由于其容易受到國家政策和國際市場環(huán)境的影響，另一方面則是由于其自身產(chǎn)業(yè)鏈較長，各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張周期不同，部分環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張會(huì)導(dǎo)致一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈局部環(huán)節(jié)的供需不平衡，從而帶來行業(yè)的周期性波動(dòng)。下游行業(yè)的周期性波動(dòng)會(huì)通過需求端傳導(dǎo)至電子級硅烷氣市場，從而對電子級硅烷氣的需求量及價(jià)格產(chǎn)生較大影響。隨著電子級硅烷氣高用量應(yīng)用場景的進(jìn)一步擴(kuò)展，下游市場廣度的提升會(huì)使得單一下游行業(yè)的變動(dòng)對電子級硅烷氣行業(yè)的影響逐步減弱。工業(yè)氣體中游分析（一）工業(yè)氣體市場規(guī)模工業(yè)氣體行業(yè)是我國重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，在節(jié)能減排背景下，以冶金、化工為代表的傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來了對工業(yè)氣體的大量需求。數(shù)據(jù)顯示，我國工業(yè)氣體市場規(guī)模由2016年的1062億元增長至2021年的1795億元，年均復(fù)合增長率達(dá)11．07%。相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，2022年我國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)1928億元。（二）工業(yè)氣體行業(yè)細(xì)分產(chǎn)品市場占比根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，工業(yè)氣體可分為大宗氣體和特種氣體。大宗氣體指純度要求低于5N，產(chǎn)品產(chǎn)銷量大的工業(yè)氣體；特種氣體指被應(yīng)用于特定領(lǐng)域，對純度、品種、性質(zhì)有特殊要求的工業(yè)氣體。2020年，中國大宗氣體市場規(guī)模約占工業(yè)氣體的80%，特種氣體約占工業(yè)氣體的20%。（三）大宗氣體市場規(guī)模近年來，大宗氣體在下游領(lǐng)域鋼鐵、石油化工等傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)揮重要作用，大宗氣體市場需求穩(wěn)步增長，市場規(guī)模增長顯著。數(shù)據(jù)顯示，中國大宗氣體市場規(guī)模由2017年的1036億元增長至2021年的1456億元，復(fù)合年均增長率達(dá)8．88%。相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，2022年我國大宗氣體市場規(guī)模將達(dá)1555億元。（四）特種氣體市場規(guī)模特種氣體是工業(yè)氣體的一種，指被應(yīng)用于特定領(lǐng)域，對純度、品種、性質(zhì)有特殊要求的工業(yè)氣體，占工業(yè)氣體的20%。隨著制取技術(shù)的發(fā)展以及下游需求的不斷增長，國內(nèi)特種氣體市場規(guī)模持續(xù)快速增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年特種氣體市場規(guī)模達(dá)到342億元，2017-2021年復(fù)合年均增長率達(dá)18．24%。相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，2022年我國特種氣體市場規(guī)模將達(dá)409億元。（五）工業(yè)氣體行業(yè)行業(yè)經(jīng)營模式根據(jù)供應(yīng)模式的不同，工業(yè)氣體行業(yè)的經(jīng)營模式可以分為自建裝置供氣和外包供氣兩種，而外包供氣又分為零售市場和現(xiàn)場制氣市場。大型下游企業(yè)，尤其是國有煉鋼廠及化工企業(yè)以往大多依賴自建裝置供氣。然而，由于工業(yè)氣體屬于商品，為了提高效率及成本效益，越來越多下游公司開始將其工業(yè)氣體需求轉(zhuǎn)向外包供應(yīng)。2017-2021年，中國外包供氣市場占比從55%增長至65%，預(yù)計(jì)2022年占比可達(dá)到68%。（六）工業(yè)氣體行業(yè)市場競爭格局從競爭格局來看，我國工業(yè)氣體行業(yè)市場份額較為集中，主要被兩大海外廠商林德集團(tuán)和液化空氣壟斷，2021年其市場份額占比分別為22%和21%。從國內(nèi)廠商來看，氣體動(dòng)力和杭氧股份競爭力較強(qiáng)，2021年市場占有率分別達(dá)到10%和6%。中國特種氣體市場中，國外公司仍為主流，國產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品較為單一，提純技術(shù)不夠成熟，在市場競爭度較低。2021年國內(nèi)行業(yè)CR5占比約7．7%，企業(yè)包括華特氣體、南大光電、金宏氣體、雅克科技、和遠(yuǎn)氣體等，2021年市場份額占比分別為2．3%、2．1%、1．9%、1．1%和0．2%。中國工業(yè)氣體行業(yè)政策背景：政策推動(dòng)行業(yè)發(fā)展目前我國工業(yè)氣體行業(yè)企業(yè)整體競爭力較弱，在政策方面國家鼓勵(lì)工業(yè)氣體創(chuàng)新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破以提高國內(nèi)企業(yè)競爭力，同時(shí)提高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。工業(yè)氣體行業(yè)概況工業(yè)氣體產(chǎn)品種類繁多，按化學(xué)性質(zhì)不同可以分為劇毒氣體（如氯氣、氨氣等）、易燃?xì)怏w（如氫氣、乙炔等）、不燃?xì)怏w（如氧氣、氮?dú)夂蜌鍤獾龋?。按組分不同可以分為工業(yè)純氣和工業(yè)混合氣。按照氣體制備方法的不同，工業(yè)氣體可以分為空分氣體和其他工業(yè)氣體兩大類，其他工業(yè)氣體又包含合成氣體和特種氣體。中國工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料與設(shè)備供應(yīng)商，主要涉及到空分設(shè)備制造商與化學(xué)原料供應(yīng)商等;中游則是工業(yè)氣體供應(yīng)商，其中代表性企業(yè)有杭氧股份、和遠(yuǎn)氣體等，其中杭氧股份也是上游知名的空分設(shè)備制造商;工業(yè)氣體下游應(yīng)用領(lǐng)域較為豐富，不同氣體根據(jù)其不同的特性在下游應(yīng)用上有不同側(cè)重，主要應(yīng)用領(lǐng)域有鋼鐵冶煉、石油化工、焊接及金屬加工等領(lǐng)域。中國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014-2019年我國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)提升，從2014年的898億元增加到了2019年的1477億元，復(fù)合增長率達(dá)到10．5%，前瞻測算得2020年我國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模約為1632億元。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，我國工業(yè)氣體主要應(yīng)用于鋼鐵與石化行業(yè)，其次是其他化學(xué)品與電子產(chǎn)品。2014-2019年，應(yīng)用領(lǐng)域的占比整體變化不大，但是可以發(fā)現(xiàn)應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)的工業(yè)氣體比例在逐年緩慢下降，同時(shí)應(yīng)用于電子產(chǎn)品的工業(yè)氣體比例在逐年緩慢上升;2019年應(yīng)用于鋼鐵領(lǐng)域的工業(yè)氣體比例為24．04%，應(yīng)用于電子產(chǎn)品的工業(yè)氣體比例為10．56%。當(dāng)前我國工業(yè)氣體行業(yè)呈現(xiàn)出周期性與區(qū)域性特點(diǎn)，周期性方面，由于我國工業(yè)氣體下游應(yīng)用領(lǐng)域與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度高，所以也受到宏觀經(jīng)濟(jì)周期性的影響，目前隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的逐漸多元化，周期性帶來的影響被逐漸稀釋;區(qū)域性方面，受到運(yùn)輸限制的影響，工業(yè)氣體產(chǎn)量主要集中在周邊地區(qū)，目前主要為東強(qiáng)西弱的格局。目前國內(nèi)市場中，大型工業(yè)用戶主要用氣模式仍以自產(chǎn)自銷為主，這類用戶的產(chǎn)需容易不對稱，并且供氣不夠穩(wěn)定，設(shè)備綜合利用率較低，容易造成資源浪費(fèi)的現(xiàn)象。對于數(shù)目眾多、用氣規(guī)模較小的中小型工業(yè)用戶而言，目前則主要改為采用外包給專業(yè)氣體生產(chǎn)企業(yè)供氣這種更經(jīng)濟(jì)的模式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014-2020年以來，我國企業(yè)自有設(shè)備供氣占比逐年提高。工業(yè)氣體競爭格局中國工業(yè)氣體市場集中度高，屬于寡頭競爭市場。國外頭部企業(yè)技術(shù)雄厚，規(guī)模龐大，綜合實(shí)力強(qiáng)，頭部占有率高；據(jù)億渡數(shù)據(jù)，2021年，國外企業(yè)（林德集團(tuán)、液化空氣、空氣化工、日本酵素）市場份額為55．7%。頭部企業(yè)國產(chǎn)化率低，國產(chǎn)企業(yè)氣體動(dòng)力和杭氧股份分別占比10．1%和6．3%，距離第一梯隊(duì)還有一定差距。中國工業(yè)氣體市場第一梯隊(duì)包括林德集團(tuán)和液化空氣兩大企業(yè)，2021年兩家公司的市場份額占比分別為21．9%和20．7%。國際知名工業(yè)氣體企業(yè)技術(shù)雄厚，規(guī)模龐大，具有強(qiáng)大的綜合實(shí)力，其競爭優(yōu)勢和地位在短期內(nèi)難以撼動(dòng)。中國工業(yè)氣體市場第二梯隊(duì)包括空氣化工、氣體動(dòng)力和杭氧股份三大企業(yè)，2021年空氣化工和氣體動(dòng)力的市場份額占比均為10．1%，杭氧股份的市場份額占比為6．3%。以氣體動(dòng)力和杭氧股份為代表的國產(chǎn)企業(yè)在