柱上開關(guān)行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

柱上開關(guān)行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景配電設(shè)備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局配電開關(guān)及控制設(shè)備制造行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，包括國(guó)內(nèi)新興電氣設(shè)備企業(yè)及國(guó)外老牌電氣設(shè)備企業(yè)。近些年，隨著我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)穩(wěn)定、健康的發(fā)展以及建設(shè)高度智能、開放互動(dòng)、廣泛互聯(lián)的智能電網(wǎng)系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)電氣設(shè)備企業(yè)持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷提高，市場(chǎng)份額逐年增長(zhǎng)。近年來，小規(guī)模輸配電及控制設(shè)備的相關(guān)企業(yè)數(shù)量增加較多，部分中低端的產(chǎn)品呈現(xiàn)供大于求的情況，相應(yīng)制造能力過剩，行業(yè)集中度不高。行業(yè)內(nèi)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)內(nèi)企業(yè)較少，自主技術(shù)創(chuàng)新的品牌產(chǎn)品也相對(duì)少。能夠自主研發(fā)、生產(chǎn)智能化、環(huán)保性、小型化、集成化等高技術(shù)含量產(chǎn)品的企業(yè)才能保持長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)力。輸配電設(shè)備行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)目前我國(guó)輸配電及控制設(shè)備制造行業(yè)的業(yè)務(wù)模式仍以單一設(shè)備為主，集中在低壓開關(guān)、電器等一次設(shè)備領(lǐng)域，存在著大量的國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，由于產(chǎn)品科技含量不高，主要是打價(jià)格戰(zhàn)，競(jìng)相壓價(jià)，造成大部分企業(yè)效益不佳。未來二次設(shè)備及其配套設(shè)備等技術(shù)壁壘較高的細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒊蔀閲?guó)內(nèi)輸配電行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛加強(qiáng)成套設(shè)備供應(yīng)能力以應(yīng)對(duì)未來更激烈競(jìng)爭(zhēng)。例如特變電工已形成覆蓋一次（高壓、中壓）、二次設(shè)備、線纜的成套能力；中國(guó)西電將全力打造一次、二次設(shè)備的融合，從而獲取覆蓋全領(lǐng)域的輸配電成套設(shè)備供應(yīng)能力，由于這些企業(yè)產(chǎn)品具有較高的科技含量和附加值，價(jià)格與國(guó)外產(chǎn)品相比較低，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中占有一定的份額，經(jīng)濟(jì)效益較好。十四五期間，我國(guó)在電網(wǎng)建設(shè)上將加快建立健全電力投資治理體系、科學(xué)選擇電力投資方向、持續(xù)優(yōu)化電力投資結(jié)構(gòu)、壯大有效電力投資規(guī)模、切實(shí)推動(dòng)電力投資轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷提升電力技術(shù)現(xiàn)代化水平，全力打造安全高效電力供應(yīng)保障體系。（一）行業(yè)發(fā)展歷程回顧我國(guó)輸配電設(shè)備制造業(yè)伴隨著我國(guó)電力工業(yè)的發(fā)展，開始于20世紀(jì)50年代。在輸變電及控制設(shè)備行業(yè)萌芽期，由于西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我國(guó)的技術(shù)封鎖和自身制造經(jīng)驗(yàn)的缺乏，仿制和借鑒國(guó)外制造方法成為了唯一選擇。20世紀(jì)60-70年代，是行業(yè)的技術(shù)積累期。在此時(shí)期，我國(guó)進(jìn)入了自主研發(fā)階段，開始了獨(dú)立設(shè)計(jì)、制造變壓器、成套電氣開關(guān)設(shè)備等輸配電設(shè)備的嘗試，并逐步掌握了從低壓輸配電產(chǎn)品向高壓輸配電產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造技術(shù)，促進(jìn)了我國(guó)電網(wǎng)的升級(jí)和產(chǎn)品的更新?lián)Q代。改革開放后，行業(yè)進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)形成期。在此時(shí)期，我國(guó)開始較大規(guī)模地引進(jìn)外資和開放市場(chǎng)，引入國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)設(shè)備。行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過合作生產(chǎn)、技工貿(mào)結(jié)合、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方式，結(jié)合一系列持續(xù)不斷的技術(shù)改造，增強(qiáng)了在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造、試驗(yàn)檢測(cè)技術(shù)等方面的研發(fā)實(shí)力，產(chǎn)品基本滿足了我國(guó)電力建設(shè)的需要，并于80年代制造出我國(guó)第一臺(tái)500kV變壓器。此外，市場(chǎng)的開放和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也催生了大量的輸配電設(shè)備制造企業(yè)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。21世紀(jì)以來，隨著我國(guó)城市化的發(fā)展和建設(shè)速度的加快，輸配電設(shè)備生產(chǎn)也迎來了黃金發(fā)展期，我國(guó)輸配電設(shè)備制造的技術(shù)水平和能力在部分領(lǐng)域達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，變壓器、成套電氣開關(guān)設(shè)備等輸配電設(shè)備的產(chǎn)能、產(chǎn)量、電壓等級(jí)及容量各個(gè)性能方面取得了大幅的提高。（二）行業(yè)供需平衡我國(guó)整體輸變電設(shè)備是供大于求的，尤其是大量的中低端的設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，為我國(guó)提供了超量的設(shè)備供應(yīng)，相當(dāng)一部分產(chǎn)能要通過出口才能消化，近年海關(guān)數(shù)據(jù)也表明，在電線電纜和變壓器這兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)上，我國(guó)存在一定程度的貿(mào)易順差，出口大于進(jìn)口。行業(yè)供需現(xiàn)狀近年來，我國(guó)電力工業(yè)進(jìn)入持續(xù)快速發(fā)展階段，2004年全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量突破4億千瓦，2008年接近8億千瓦，2009年底，全國(guó)發(fā)電設(shè)備容量8．74億千瓦，同比增長(zhǎng)10．23%。根據(jù)相關(guān)預(yù)測(cè)，到2020年我國(guó)總裝機(jī)容量將達(dá)到16．5億千瓦，這意味2010年到2020年期間，我國(guó)年均新增裝機(jī)容量超過7，000萬千瓦。隨著電力裝機(jī)容量的不斷增長(zhǎng)，我國(guó)電力設(shè)備行業(yè)將保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。作為電力工業(yè)的重要組成部分，電力、電網(wǎng)建設(shè)的高速增長(zhǎng)帶來了輸配電行業(yè)的快速發(fā)展。一般而言，輸電過程中，各級(jí)主設(shè)備前后至少各需要一組高壓開關(guān)，在整個(gè)電力系統(tǒng)中，高壓開關(guān)的用量最多。2008年高壓開關(guān)行業(yè)企業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值1，146億元，較上年增加184．67億元，且近年來保持著近20%的年增長(zhǎng)速度;其中，高壓開關(guān)產(chǎn)品（即成套開關(guān)設(shè)備產(chǎn)品）的產(chǎn)值約占行業(yè)內(nèi)企業(yè)總產(chǎn)值的60%，近年來保持25%左右的平均增長(zhǎng)速度。中國(guó)輸配電設(shè)備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局經(jīng)過多年的發(fā)展，在大部分輸配電運(yùn)用領(lǐng)域，我國(guó)輸配電設(shè)備廠商均具備足夠的生產(chǎn)能力。目前我國(guó)主要的輸配電設(shè)備生產(chǎn)廠商包括中國(guó)西電、特變電工、保變電氣、平高電氣、正泰電器、國(guó)網(wǎng)英大、廣電電氣、許繼電氣、國(guó)南電瑞、四方股份、國(guó)電南自等等。目前我國(guó)輸配電廠商生產(chǎn)的主要產(chǎn)品包括變壓器、配電開關(guān)設(shè)備、電抗器、互感器、絕緣子、避雷器以及配電保護(hù)監(jiān)測(cè)和智能變電等等?？傮w來看，特變電工、國(guó)電南瑞處于行業(yè)第一梯隊(duì)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)概覽（一）按照企業(yè)規(guī)模劃分輸配電設(shè)備行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈。根據(jù)《高壓開關(guān)行業(yè)年鑒（2008）》的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，2008年高壓開關(guān)行業(yè)內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入20億元以上的企業(yè)14家，占統(tǒng)計(jì)企業(yè)數(shù)的4．52%，其收入合計(jì)為471．95億元，占行業(yè)總收入的46．32%;10億元以上的企業(yè)22家，占統(tǒng)計(jì)企業(yè)數(shù)的6．77%。同時(shí)，根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)通用低壓電器分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2008年工業(yè)總產(chǎn)值在10億元以上的低壓電器生產(chǎn)企業(yè)有11家，占被統(tǒng)計(jì)企業(yè)數(shù)的9．57%，5億元至10億元的有10家8．70%，1億元至5億元的有36家，行業(yè)中絕大多數(shù)是缺乏規(guī)模和核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小型企業(yè)。整個(gè)輸配電設(shè)備業(yè)的市場(chǎng)可按照產(chǎn)品電壓等級(jí)分為三大部分：126kV及以上、3．6kV~72．5kV、0．4kV。電壓等級(jí)越高的市場(chǎng)，企業(yè)數(shù)量越少，市場(chǎng)集中度越高，競(jìng)爭(zhēng)越平緩;電壓等級(jí)越低，企業(yè)數(shù)量越多，競(jìng)爭(zhēng)越激烈;相同電壓等級(jí)的情況下，高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)平緩，低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。（二）按照客戶需求類型劃分高端市場(chǎng)主要是指對(duì)產(chǎn)品的品牌，技術(shù)水平和服務(wù)質(zhì)量要求較高的市場(chǎng)，如主干電網(wǎng)變電站、大型電廠、石油煉化基地、軌道交通、國(guó)家和地方重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目或特殊行業(yè)等。該市場(chǎng)的用戶價(jià)格敏感度相對(duì)較低，具有較強(qiáng)的品牌偏好，知名品牌如GE、ABB等在高端市場(chǎng)受到歡迎。一般說來參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)均具有全面自主技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主研發(fā)能力，產(chǎn)品技術(shù)同步國(guó)際先進(jìn)水平;企業(yè)規(guī)模大，裝備先進(jìn)，管理規(guī)范。該市場(chǎng)進(jìn)入門檻較高，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)平穩(wěn)。中端市場(chǎng)主要是指對(duì)產(chǎn)品的技術(shù)水平和服務(wù)質(zhì)量要求較高，同時(shí)重視衡量產(chǎn)品性價(jià)比水平的市場(chǎng)，如中小型電廠、電力配網(wǎng)、地方化工、造紙廠等。該市場(chǎng)目前集中了十幾家國(guó)內(nèi)主要輸配電和控制設(shè)備制造企業(yè)，這些企業(yè)均為國(guó)內(nèi)知名企業(yè)，具有較好的全國(guó)市場(chǎng)開拓能力，同時(shí)具有部分自主技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和較強(qiáng)的研發(fā)能力，產(chǎn)品技術(shù)在特定的市場(chǎng)和行業(yè)具有明顯優(yōu)勢(shì)。該市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，利潤(rùn)水平合理。低端市場(chǎng)主要以地方性小規(guī)模終端用戶為主，客戶對(duì)產(chǎn)品技術(shù)水平要求相對(duì)不高。該市場(chǎng)集中了國(guó)內(nèi)大多數(shù)成套設(shè)備制造企業(yè)，相對(duì)規(guī)模較小，缺乏自主研發(fā)能力，多采用仿制手段進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。企業(yè)通常以低價(jià)參與競(jìng)爭(zhēng)，利潤(rùn)水平較低。配電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模（一）全球配電開關(guān)及控制設(shè)備制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模隨著全球電力消費(fèi)的增長(zhǎng)，全球的電網(wǎng)建設(shè)也逐步推進(jìn)。發(fā)展中國(guó)家配電網(wǎng)建設(shè)的不斷推進(jìn)，智能化趨勢(shì)下配電設(shè)備的更新?lián)Q代，均有效地推動(dòng)著配電開關(guān)及控制設(shè)備配電開關(guān)及控制設(shè)備制造行業(yè)的發(fā)展。360Research數(shù)據(jù)顯示，2019年，全球配電開關(guān)及控制設(shè)備配電開關(guān)及控制設(shè)備制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了2，268．33億美元。在全球電力工業(yè)的拉動(dòng)下，配電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，據(jù)360Research初步估計(jì)，2020-2025年全球電力設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模的復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到5．7％，預(yù)計(jì)2025年，全球配電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)?；?qū)?shí)現(xiàn)3，163．42億美元。（二）我國(guó)配電開關(guān)及控制設(shè)備制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模配電網(wǎng)是電力系統(tǒng)向客戶供電的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，從構(gòu)成配電網(wǎng)的各種設(shè)備具備的功能和發(fā)揮的作用來劃分，可分為一次設(shè)備和二次設(shè)備。一次設(shè)備主要包含開關(guān)柜、環(huán)網(wǎng)柜、柱上斷路器、重合器、分段器等各類開關(guān)設(shè)備以及配電變壓器、柱上變壓器等變壓器設(shè)備。二次設(shè)備則主要由各種繼電保護(hù)裝置、自動(dòng)控制裝置、自動(dòng)化終端、變電站自動(dòng)化系統(tǒng)、配電自動(dòng)化系統(tǒng)以及通信系統(tǒng)等組成，二次設(shè)備主要完成對(duì)于一次設(shè)備的故障保護(hù)、操作控制和運(yùn)行監(jiān)測(cè)等任務(wù)，從而確保整個(gè)電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。在電網(wǎng)投資規(guī)模穩(wěn)定且保持較高水平以及配電網(wǎng)占電網(wǎng)投資比重逐年增長(zhǎng)的環(huán)境下，國(guó)內(nèi)配電開關(guān)及控制設(shè)備制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)的發(fā)展。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，2020年，我國(guó)配電開關(guān)及控制設(shè)備制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3，896億元。輸配電設(shè)備行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域在行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域方面，最大應(yīng)用市場(chǎng)在商業(yè)領(lǐng)域，2021年市場(chǎng)份額占比約為50%，其次是農(nóng)業(yè)與漁業(yè)和住宅領(lǐng)域分別占比29%和20%。輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)市場(chǎng)化程度較高，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)完全按照市場(chǎng)化方式進(jìn)行，政府部門僅對(duì)本行業(yè)進(jìn)行宏觀政策指導(dǎo)，行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行自律管理。本行業(yè)的政府主管部門是國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)，行業(yè)自律組織為中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)及中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)，行業(yè)技術(shù)監(jiān)管部門為國(guó)家技術(shù)質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局。國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展提供政策性指導(dǎo)，如負(fù)責(zé)研究擬定電力工業(yè)的行業(yè)規(guī)劃和法規(guī)，組織制訂行業(yè)規(guī)章、規(guī)范和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)及其各分會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)行業(yè)及市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和研究，為會(huì)員單位提供公共服務(wù)，進(jìn)行行業(yè)自律管理以及代表行業(yè)會(huì)員向國(guó)家有關(guān)部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建設(shè)性意見。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局，主管產(chǎn)品的質(zhì)量檢驗(yàn)及標(biāo)準(zhǔn)化等工作。此外，國(guó)家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司負(fù)責(zé)制訂我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)的中長(zhǎng)期規(guī)劃及年度計(jì)劃并組織實(shí)施，對(duì)本行業(yè)影響巨大。配電設(shè)備行業(yè)壁壘（一）配電設(shè)備技術(shù)壁壘配電及控制設(shè)備制造業(yè)的產(chǎn)品大部分為定制產(chǎn)品，并向小型化、信息化、智能化、集成化、免維護(hù)方向發(fā)展，需要大量電力系統(tǒng)設(shè)計(jì)、高壓電氣設(shè)計(jì)、機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、電磁場(chǎng)分析技術(shù)、金屬材料和絕緣材料技術(shù)、微電腦技術(shù)、通訊技術(shù)等跨學(xué)科技術(shù)，不斷對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)和創(chuàng)新性改進(jìn)。由于應(yīng)用于電力行業(yè)，產(chǎn)品的安全性和可靠性必須具備非常高的水平，對(duì)研發(fā)技術(shù)水平和應(yīng)用服務(wù)水平要求較高。因此，本行業(yè)有較高的技術(shù)壁壘。（二）配電設(shè)備品牌壁壘由于輸配電設(shè)備對(duì)于應(yīng)用領(lǐng)域的安全穩(wěn)定運(yùn)行至關(guān)重要，因此，該類產(chǎn)品需要有較長(zhǎng)的實(shí)際運(yùn)行時(shí)間來證明其產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性以及廠商的后續(xù)服務(wù)能力。應(yīng)用行業(yè)在電力設(shè)備產(chǎn)品招標(biāo)活動(dòng)時(shí)，也經(jīng)常將對(duì)電力設(shè)備廠商過往產(chǎn)品的運(yùn)行業(yè)績(jī)提出要求。此外，輸配電設(shè)備制造業(yè)大多通過招投標(biāo)方式獲得合同，企業(yè)的技術(shù)水平、運(yùn)行業(yè)績(jī)、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)信譽(yù)、售后服務(wù)等所形成的綜合品牌形象是影響企業(yè)是否中標(biāo)的關(guān)鍵因素。因此擬進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的市場(chǎng)