(完整版)財務(wù)分析指標(biāo)解析

（完整版）財務(wù)分析指標(biāo)解析本文為您列出了所有財務(wù)分析指標(biāo)的名稱、公式以及指標(biāo)的解析，共計200多條，強(qiáng)烈建議收藏保存。一、變現(xiàn)能力比率1、流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計標(biāo)準(zhǔn)值：2.0。意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。2、速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/流動負(fù)債合計保守速動比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)值：1/0.8意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因爲(wèi)流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于1的速動比率通常被認(rèn)爲(wèi)是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。一套價值8800元的EXCEL教程免費(fèi)送長按識別OR掃描以下二維碼加好友領(lǐng)取二、資產(chǎn)管理比率1、存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：3。意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/產(chǎn)品銷售成本標(biāo)準(zhǔn)值：120。意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：3。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]/產(chǎn)品銷售收入標(biāo)準(zhǔn)值：100。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。5、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初存貨+期末存貨）/2]*360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]*360}/產(chǎn)品銷售收入標(biāo)準(zhǔn)值：200。意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金爲(wèi)止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。3、資產(chǎn)凈利率=凈利潤/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100%無標(biāo)準(zhǔn)值。意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以結(jié)合杜邦財務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。4、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[（期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2]*100%標(biāo)準(zhǔn)值：0.08。意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。五、現(xiàn)金流量流動性分析1、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)值：1.5。意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。2、現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末流動負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)值：0.5。意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。3、現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額標(biāo)準(zhǔn)值：0.25。意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。六、獲取現(xiàn)金的能力1、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售額標(biāo)準(zhǔn)值：0.2。意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。2、每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)無標(biāo)準(zhǔn)值。意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。3、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額標(biāo)準(zhǔn)值：0.06。意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義。回收期越短，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。七、財務(wù)彈性分析1、現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金專案中取數(shù)；存貨增加，現(xiàn)金股利，均從現(xiàn)金流量表主、附表中取數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)值：0.8。意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。分析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小於1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充。2、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量/每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利標(biāo)準(zhǔn)值：2。意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。3、營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用=凈利潤-投資收益-營業(yè)外收入+營業(yè)外支出+本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷+待攤費(fèi)用攤銷+遞延資產(chǎn)攤銷標(biāo)準(zhǔn)值：0.9。意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價收益質(zhì)量。分析提示：接近1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小於1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。財務(wù)管理公式大全1、單期資產(chǎn)的收益率＝利息（股息）收益率+資本利得收益率2、方差＝∑（隨機(jī)結(jié)果－期望值）2×概率（P26）3、標(biāo)準(zhǔn)方差＝方差的開平方（期望值相同，越大風(fēng)險大）4、標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值（期望值不同，越大風(fēng)險大）5、協(xié)方差＝相關(guān)系數(shù)×兩個方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差6、β＝某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差7、必要收益率＝無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率8、風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)（b）×標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）9、必要收益率＝無風(fēng)險收益率+b×V＝無風(fēng)險收益率+β×（組合收益率-無風(fēng)險收益率）其中：（組合收益率-無風(fēng)險收益率）＝市場風(fēng)險溢酬，即斜率P－現(xiàn)值、F－終值、A－年金10、單利現(xiàn)值P＝F/（1+n×i）‖單利終值F＝P×（1+n×i）‖二者互為倒數(shù)11、復(fù)利現(xiàn)值P＝F/（1+i）n＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么寫在前面12、復(fù)利終值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n）13、年金終值F＝A（F/A，i，n）――償債基金的倒數(shù)償債基金A=F（A/F，i，n）14、年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）――資本回收額的倒數(shù)資本回收額A=P（A/P，i，n）15、即付年金終值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-116、即付年金現(xiàn)值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+17、遞延年金終值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的個數(shù)18、遞延年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)19、永續(xù)年金P＝A/i20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多同向變動：i＝最小比+（中－?。?（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）反向變動：i＝最小比+（大－中）/（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）21、實(shí)際利率＝（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1股票計算：22、本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價格23、不超過一年持有期收益率＝（買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買入價持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超過一年＝各年復(fù)利現(xiàn)值相加（運(yùn)用內(nèi)插法）25、固定模型股票價值＝股息/報酬率――永續(xù)年金26、股利固定增長價值＝第一年股利/（報酬率－增長率）債券計算：27、債券估價＝每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值28、到期一次還本＝面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值29、零利率＝面值的復(fù)利現(xiàn)值30、本期收益率＝年利息/買入價31、不超過持有期收益率＝（持有期間利息收入+買賣價差）/買入價持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超過一年到期一次還本付息＝√（到期額或賣出價/買入價）（開持有期次方）33、超過一年每年末付息＝持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值與債券估價公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法34、固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資+資本化利息35、建設(shè)投資＝固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他36、原始投資＝建設(shè)投資+流動資產(chǎn)投資37、項(xiàng)目總投資＝原始投資+資本化利息項(xiàng)目總投資＝固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息38、本年流動資金需用數(shù)＝該年流動資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動負(fù)債需用數(shù)39、流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－截至上年的流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－上年流動資金需用數(shù)40、經(jīng)營成本＝外購原材料+工資福利+修理費(fèi)+其他費(fèi)用＝不包括財務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-折舊-無形和開辦攤銷單純固定資產(chǎn)投資計算：41、運(yùn)營期稅前凈現(xiàn)金流量＝新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值42、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量＝稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅完整工業(yè)投資計算：43、運(yùn)營期稅前凈現(xiàn)金流量＝稅前利息+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營投資44、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤（1-所得稅率）+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營投資更新改造投資計算：45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量＝-（新固投資-舊固變現(xiàn)）46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量＝舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅47、運(yùn)營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅48、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）建設(shè)期為0，使用公式45、47、48－－；建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48靜態(tài)指標(biāo)計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI49、不包括建設(shè)期的回收期＝原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量50、包括件設(shè)計的回收期＝不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期51、包括建設(shè)期的回收期＝最后一個累計負(fù)值的年份+|最后一個累計負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量52、投資收益率＝息稅前利潤/項(xiàng)目總投資動態(tài)指標(biāo)計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR53、凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值55、終點(diǎn)有回收，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n－1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值；或＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值54、建設(shè)期不為0的時候，按遞延年金來理解55、凈現(xiàn)值率＝項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|56、獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計，或＝1+凈現(xiàn)值率57、（P/A，IRR，n）＝原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標(biāo)同向變動58、基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)59、基金認(rèn)購價（賣出價）＝基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)60、基金贖回價（買入價）＝基金單位凈值+基金贖回費(fèi)61、基金收益率＝（年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）/（年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）――（年末－年初）/年初62、認(rèn)股權(quán)證價值＝（股票市價－認(rèn)購價格）×每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價值＝（附權(quán)股票市價－新股認(rèn)購價）/（1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)）64、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價值＝（除權(quán)股票市價－新股認(rèn)購價）/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)65、轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價格＝股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)66、轉(zhuǎn)換價格＝債券面值/轉(zhuǎn)換比率現(xiàn)金管理：67、機(jī)會成本＝現(xiàn)金持有量×有價證券利率（或報酬率）68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率（開平方）69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC＝√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率（開平方），持有利率在下，相關(guān)利率在上70、轉(zhuǎn)換成本＝需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本71、持有機(jī)會成本＝Q/2×利率中國淘稅網(wǎng)淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財會政策！72、有價證券交易次數(shù)＝需要量/Q73、有價證券交易間隔期＝360/次數(shù)74、分散收帳收益凈額＝（分散前應(yīng)收投資－分散后應(yīng)收投資）×綜合資金成本率－增加費(fèi)用――小于0不宜采用應(yīng)收賬款管理：75、應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收帳天數(shù)76、維持賒銷所需資金＝應(yīng)收平均余額×變動成本/銷售收入77、應(yīng)收機(jī)會成本＝維持賒銷所需資金×資金成本率存貨管理：78、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q＝√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲存成本（開平方）79、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T＝√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲存成本（開平方）80、平均占用資金W＝進(jìn)貨單價×Q/281、最佳進(jìn)貨批次N＝進(jìn)貨量/Q82、存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨費(fèi)用+儲存成本83、試行數(shù)量折扣時，存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用+儲存成本84、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量＝√2×（存貨需要量×進(jìn)貨費(fèi)用/儲存成本）×〔（儲存+缺貨）/缺貨成本〕（開平方）85、平均缺貨量＝允許缺貨進(jìn)貨批量×〔（儲存/（儲存+缺貨）允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量Q×缺貨在下；平均量儲存在上86、再訂貨點(diǎn)＝每天消耗原始材料數(shù)量（原始材料使用率）×在途時間87、訂貨提前期＝預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率）88、保險儲備量＝1/2×（最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期）89、保險儲備下的再訂貨點(diǎn)＝再訂貨點(diǎn)+保險儲備量90、對外籌資需要量＝〔（隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負(fù)債）/本期收入〕×收入增加值-自留資金91、資金習(xí)性函數(shù)y＝a+bx92、高低點(diǎn)法：b＝（最高收入對應(yīng)資金占用-最低收入對應(yīng)資金占用）/（最高收入-最低收入）93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一樣＝（∑y-na）/∑x普通股籌資：94、規(guī)定股利籌資成本＝每年股利/籌資金額（1-籌資費(fèi)率）95、固定增長率籌資成本＝〔第一年股利/籌資金額（1-籌資費(fèi)率）〕+增長率96、資本資產(chǎn)定價模型K＝無風(fēng)險收益率+β（組合收益率+無風(fēng)險收益率）97、無風(fēng)險+風(fēng)險溢價法K＝無風(fēng)險收益率+風(fēng)險溢價留存收益籌資：無籌資費(fèi)率98、股利固定籌資成本＝每年股利/籌資金額99、固定增長率籌資成本＝（第一年股利/籌資金額）+增長率負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng)100、長期借款籌資成本＝年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費(fèi)率）101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式102、補(bǔ)償性余額實(shí)際利率＝名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比例）103、貼現(xiàn)貸款實(shí)際利率＝利息/（貸款金額－利息）104、加息貸款實(shí)際利率＝貸款額×利息率/貸款額÷2105、現(xiàn)金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應(yīng)的天數(shù)106、籌資總額分界點(diǎn)＝某籌資方式成本分界點(diǎn)/該籌資方式所占比重杠桿公式：107、邊際貢獻(xiàn)M＝銷售收入px－變動成本bx＝單位邊際貢獻(xiàn)m×產(chǎn)銷量x108、息稅前利潤EBIT＝邊際貢獻(xiàn)M-固定成本a固定成本和變動成本中不應(yīng)包括利息費(fèi)用109、經(jīng)營杠桿＝M/EBIT＝M/（M－a）110、財務(wù)杠桿＝EBIT/（EBIT-利息I）111、復(fù)合杠桿＝經(jīng)營杠桿×財務(wù)杠桿＝M/（EBIT－I－融資租賃租金）112、每股收益無差別點(diǎn)法：每股收益的計算方法113、每股利潤無差別點(diǎn)公式：EBIT加線＝（股方案股數(shù)×債方案利息-債方案股數(shù)×股方案利息）/（股方案股數(shù)-債方案股數(shù)）114、公司價值＝長期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值115、公司股票現(xiàn)值＝（M-I）（1-T）/普通股資金成本率普通股資金成本率見公式95、96、97116、成本的彈性預(yù)算＝固定成本預(yù)算+Σ（單位變動成本預(yù)算×預(yù)計業(yè)務(wù)量）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷售預(yù)算的編制公式：117、預(yù)計銷售收入＝預(yù)計單價×預(yù)計銷售量118、預(yù)計銷項(xiàng)稅額＝預(yù)計銷售總額×增值稅稅率119、含稅銷售收入＝117預(yù)計銷售收入+118預(yù)計銷項(xiàng)稅額120、第一期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期含稅銷售收入×比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款121、某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期含稅銷售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收121、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額＝期初應(yīng)收余額+含稅銷售收入合計-經(jīng)營期現(xiàn)金收入合計日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式122、預(yù)計生產(chǎn)量＝預(yù)計銷售量+預(yù)計期末存貨-預(yù)計期初存貨日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式：123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量＝某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額（已知）×預(yù)計產(chǎn)量124、某材料直接采購量＝123預(yù)計需用量+期末庫存-期初庫存125、某材料采購成本＝該材料單價×124預(yù)計采購量126、預(yù)計采購金額＝125采購成本+進(jìn)項(xiàng)稅額127、采購現(xiàn)金支出＝某期預(yù)計采購金額×付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付128、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額＝期初應(yīng)付余額+預(yù)計采購金額合計-預(yù)計采購支出合計日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式：129、應(yīng)交稅金及附加＝130營業(yè)稅金及附加+增值稅130、營業(yè)稅金及附加＝營業(yè)稅+消費(fèi)稅+資源稅+城建稅+教育費(fèi)附加注：城建稅+教育費(fèi)附加＝（營業(yè)稅+消費(fèi)稅+增值稅）×稅率日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式：131、某產(chǎn)品直接人工工時＝單位產(chǎn)品工時定額（已知）×產(chǎn)量132、某產(chǎn)品耗用直接工資＝單位工時工資率（已知）×131該產(chǎn)品直接人工工時總數(shù)133、某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用＝132某產(chǎn)品耗用直接工資×計提標(biāo)準(zhǔn)（已知）134、某產(chǎn)品直接人工成本＝132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用135、直接人工成本現(xiàn)金支出＝直接工資總額+其他直接費(fèi)用總額日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費(fèi)用預(yù)算的編制公式：136、變動性制造費(fèi)用預(yù)算分配率＝制造費(fèi)用預(yù)算總額（已知）/Σ直接人工工時總數(shù)137、變動性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝變動性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×131直接人工工時138、固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝固定性制造費(fèi)用-年折舊費(fèi)139、制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝137變動性制造費(fèi)用+138固定性制造費(fèi)用日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式：140、單位生產(chǎn)成本＝141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動性制造費(fèi)用141、單位耗用直接材料成本＝平均采購單價×平均單位耗用材料數(shù)量142、單位產(chǎn)品直接人工成本＝平均單位工時直接人工成本×平均產(chǎn)品工時定額143、單位變動性制造費(fèi)用制造費(fèi)用＝136變動性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×平均產(chǎn)品工時定額144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動性制造費(fèi)用145、耗用某直接材料成本＝141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本＝本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額147、產(chǎn)品銷售成本＝146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費(fèi)用預(yù)算的編制公式：148、變動性銷售費(fèi)用現(xiàn)金支出＝單位變動性銷售費(fèi)用分配額×預(yù)計銷售量日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費(fèi)用預(yù)算的編制公式：149、管理費(fèi)用現(xiàn)金支出＝管理費(fèi)用-年折舊-年攤銷現(xiàn)金預(yù)算公式：150、可運(yùn)用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營現(xiàn)金收入151、經(jīng)營現(xiàn)金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造費(fèi)用+148銷售費(fèi)用+149管理費(fèi)用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利152、現(xiàn)金支出合計＝151經(jīng)營現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出153、現(xiàn)金余缺＝150可運(yùn)用現(xiàn)金合計-152現(xiàn)金支出合計154、資金籌措及運(yùn)用＝短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長期借款利息-債券利息-歸還貸款-購買有價證券155、期末現(xiàn)金余額＝現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運(yùn)用156、成本變動額＝實(shí)際責(zé)任成本-預(yù)算責(zé)任成本（注意教材P328例1上面的那句話）157、成本變動率＝156成本變動額/預(yù)算責(zé)任成本（費(fèi)用的計算方法一致）157、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額＝銷售收入總額－變動成本總額158、利潤中心責(zé)任人可控利潤總額＝157邊際貢獻(xiàn)總額-責(zé)任人可控固定成本159、利潤中心可控利潤總額＝158責(zé)任人可控利潤總額-責(zé)任人不可控固定成本160、公司利潤總額＝159利潤中心可控利潤總額-公司不可分?jǐn)偟馁M(fèi)用投資中心考核指標(biāo)：161、投資利潤率＝利潤/投資額投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者權(quán)益。162投資利潤率＝息稅前利潤/總資產(chǎn)163、剩余收益＝利潤－投資額×預(yù)期最低投資報酬率164、剩余收益＝息稅前利潤-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報酬率直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本：165、標(biāo)準(zhǔn)工資率（元/小時）＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時166、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本＝165標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時用量標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本：167、制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)（元/小時）＝標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時168、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本＝167制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)×工時用量標(biāo)準(zhǔn)成本差異基本公式：169、用量差異＝（實(shí)際常量下實(shí)際用量-實(shí)際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價格＝（實(shí)際量－標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價格――求量差就用實(shí)際量減標(biāo)準(zhǔn)量170、價格差異＝（實(shí)際價格－標(biāo)準(zhǔn)價格）×實(shí)際常量下實(shí)際用量＝（實(shí)際價-標(biāo)準(zhǔn)價）×實(shí)際量――求價差就用實(shí)際價減標(biāo)準(zhǔn)價直接材料成本差異：171、直接材料成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價差172、用量差異＝（實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價格173、價格差異＝（實(shí)際價-標(biāo)準(zhǔn)價）×實(shí)際量直接人工成本差異：174、直接人工成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價差175、效率差異（量差）＝（實(shí)際工時－標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)工資率176、工資率差異（價差）＝（實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實(shí)際工時變動制造費(fèi)用成本差異：177、變動制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際變制造費(fèi)用－標(biāo)準(zhǔn)變制造費(fèi)用＝量差+價差178、效率差異（量差）＝（實(shí)際工時－標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率率179、耗費(fèi)差異（價差）＝（實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實(shí)際工時固定制造費(fèi)用成本差異：180、固定制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際固定制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費(fèi)用181、標(biāo)準(zhǔn)分配率＝固制預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時兩差異法：182、耗費(fèi)差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時×標(biāo)準(zhǔn)分配率183、能量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率三差異法：184、耗費(fèi)差異同182185、產(chǎn)量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時－實(shí)際下實(shí)際工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率186、效率差異＝（實(shí)際下實(shí)際工時-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率償債能力指標(biāo)之短期償債：187、流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債＝1（下限）＝2（適當(dāng)）188、速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債＝1（適當(dāng)）速動資產(chǎn)＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)189、現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債――指標(biāo)大較好，但不能太大償債能力指標(biāo)之長期償債：190、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債比率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額＝60％（適當(dāng)）191、產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好192、或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負(fù)債193、已獲利息倍數(shù)＝利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息支出＝3（適當(dāng)），至少＞1息稅前利潤＝利潤總額+利息支出（即財務(wù)費(fèi)用）＝凈利潤+所得稅+利息支出194、帶息負(fù)債比率＝（短期借款+一年內(nèi)到期長期負(fù)債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負(fù)債總額――指標(biāo)小較好運(yùn)營能力指標(biāo)195、勞動效率＝營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)運(yùn)營能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運(yùn)營能力196、基本公式－某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營業(yè)收入或營業(yè)成本/某平均余額197、周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝360/周轉(zhuǎn)率＝某平均余額×360/營業(yè)收入或營業(yè)成本198、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款平均余額×360/營業(yè)收入200、存貨周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)成本/存貨平均余額201、存貨周轉(zhuǎn)期＝存貨平均余額×360/營業(yè)成本202、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額203、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝流動資產(chǎn)平均