7、財(cái)務(wù)報(bào)表信息的質(zhì)量分析

第七講財(cái)務(wù)報(bào)表信息的

質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析1一、資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量分析：指分析資產(chǎn)帳面價(jià)值與“實(shí)際價(jià)值”之間的差異。預(yù)期按帳面價(jià)值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)：貨幣資金。預(yù)期按低于帳面價(jià)值的金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉短期債權(quán)。因?yàn)橛袎膸?，且壞帳?zhǔn)備可能不足（須關(guān)注具體債務(wù)人的嘗債能力）?！?〉部分短期投資。因?yàn)楣蓛r(jià)可能下跌，且計(jì)提的跌價(jià)損失未必充分（須關(guān)注企業(yè)持有的股票及其股價(jià)走勢(shì)）。2資產(chǎn)質(zhì)量分析（續(xù)1）〈3〉部分存貨。因?yàn)榇尕浛赡苜H值，且存貨跌價(jià)準(zhǔn)備未必計(jì)提充分（計(jì)提過程的主觀性）?！?〉部分固定資產(chǎn)。尤其是技術(shù)含量高的資產(chǎn)。還要關(guān)注企業(yè)折舊政策?！?〉部分無形資產(chǎn)。如專利權(quán)，因?yàn)樾录夹g(shù)的出現(xiàn)而加速貶值?！?〉純粹攤銷性的“資產(chǎn)”，包括待攤費(fèi)用、待處理資產(chǎn)凈損失、遞延資產(chǎn)等。3資產(chǎn)質(zhì)量分析（續(xù)2）預(yù)期按高于帳面價(jià)值的金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉大部分存貨。因?yàn)榇尕洶础皻v史成本”揭示，而多會(huì)“正常”出售。〈2〉部分對(duì)外投資。尤其是在“成本法”下?！?〉部分固定資產(chǎn)。尤其是不動(dòng)產(chǎn)?！?〉“帳/表”外資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已銷帳的低值易耗品、研究開發(fā)成果/投入、廣告投入、人力資源。4二、利潤(rùn)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析：指分析利潤(rùn)形成的真實(shí)與合理性，以及對(duì)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的影響。營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：〈1〉營(yíng)業(yè)收入的品種結(jié)構(gòu)；〈2〉營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)；〈3〉與關(guān)聯(lián)方交易實(shí)現(xiàn)的收入占總收入的比例；〈4〉地方或部門保護(hù)主義對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)的貢獻(xiàn)。投資收益的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：投資收益是否有對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金/營(yíng)運(yùn)資金流入。5利潤(rùn)質(zhì)量分析（續(xù)1）營(yíng)業(yè)成本的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：〈1〉成本計(jì)算是否真實(shí)？〈2〉存貨計(jì)價(jià)方法的選擇是否“適當(dāng)”/穩(wěn)健？〈3〉折舊是否正常計(jì)提？〈4〉營(yíng)業(yè)成本水平的下降是否為暫時(shí)性因素所致？〈5〉關(guān)聯(lián)方交易和地方或部門保護(hù)主義對(duì)企業(yè)“低成本”的貢獻(xiàn)。營(yíng)業(yè)及管理費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：〈1〉折舊及其他攤銷性費(fèi)用是否作正常6利潤(rùn)質(zhì)量分析（續(xù)2）處理？〈2〉企業(yè)營(yíng)業(yè)及管理費(fèi)用的控制是否具有短期行為？財(cái)務(wù)費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：〈1〉企業(yè)是否“過少”地負(fù)債？〈2〉企業(yè)是否過分依賴于短期借款？〈3〉企業(yè)是否過分依賴于自然負(fù)債？企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的特征歸納：〈1〉經(jīng)營(yíng)上的短期行為或決策失誤導(dǎo)致的未來7利潤(rùn)質(zhì)量分析（續(xù)3）收入下降趨勢(shì)；〈2〉成本控制上的短期行為導(dǎo)致的效率損傷；〈3〉純粹的利潤(rùn)操縱行為導(dǎo)致的帳面利潤(rùn)虛增；〈4〉過度負(fù)債導(dǎo)致的與高利潤(rùn)相伴的財(cái)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)；〈5〉企業(yè)利潤(rùn)過分依賴于非主營(yíng)業(yè)務(wù)；〈6〉資產(chǎn)（尤其是存貨與應(yīng)收款）周轉(zhuǎn)效率偏低；〈7〉非正常的會(huì)計(jì)政策變更；〈8〉審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常（保留意見、否定意見、拒絕表達(dá)意見）。8演講完畢，謝謝觀看！內(nèi)容總結(jié)第七講財(cái)務(wù)報(bào)表信息的

質(zhì)量分析。資產(chǎn)質(zhì)量分析：指分析資產(chǎn)帳面價(jià)值與“實(shí)際價(jià)值”之間的差異。預(yù)期按低于帳面價(jià)值的金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉短期債權(quán)。因?yàn)楣蓛r(jià)可能下跌，且計(jì)提的跌價(jià)損失未必充分（須關(guān)注企業(yè)持有的股票及其股價(jià)走勢(shì)）。因?yàn)榇尕浛赡苜H值，且存貨跌價(jià)準(zhǔn)備未必計(jì)提充分（計(jì)提過程的主觀性）。〈6〉純粹攤銷性的“資產(chǎn)”，包括待攤費(fèi)用、待處理資產(chǎn)凈損失、遞延資產(chǎn)等。預(yù)期按高于帳面價(jià)值的金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉大部分存貨。因?yàn)榇尕洶础皻v史成本”揭示，而多會(huì)“正?！背鍪??！?〉“帳/表”外資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已銷帳的低值易耗品、研究開發(fā)成果/投入、廣告投入、人力資源。營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注：〈1〉營(yíng)業(yè)收入的品種結(jié)構(gòu)?！?〉與關(guān)聯(lián)方交