7、財務報表信息的質(zhì)量分析

第七講財務報表信息的

質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量分析利潤質(zhì)量分析1一、資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量分析：指分析資產(chǎn)帳面價值與“實際價值”之間的差異。預期按帳面價值實現(xiàn)的資產(chǎn)：貨幣資金。預期按低于帳面價值的金額實現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉短期債權(quán)。因為有壞帳，且壞帳準備可能不足（須關(guān)注具體債務人的嘗債能力）?！?〉部分短期投資。因為股價可能下跌，且計提的跌價損失未必充分（須關(guān)注企業(yè)持有的股票及其股價走勢）。2資產(chǎn)質(zhì)量分析（續(xù)1）〈3〉部分存貨。因為存貨可能貶值，且存貨跌價準備未必計提充分（計提過程的主觀性）?！?〉部分固定資產(chǎn)。尤其是技術(shù)含量高的資產(chǎn)。還要關(guān)注企業(yè)折舊政策?！?〉部分無形資產(chǎn)。如專利權(quán)，因為新技術(shù)的出現(xiàn)而加速貶值。〈6〉純粹攤銷性的“資產(chǎn)”，包括待攤費用、待處理資產(chǎn)凈損失、遞延資產(chǎn)等。3資產(chǎn)質(zhì)量分析（續(xù)2）預期按高于帳面價值的金額實現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉大部分存貨。因為存貨按“歷史成本”揭示，而多會“正?！背鍪??！?〉部分對外投資。尤其是在“成本法”下?！?〉部分固定資產(chǎn)。尤其是不動產(chǎn)?！?〉“帳/表”外資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已銷帳的低值易耗品、研究開發(fā)成果/投入、廣告投入、人力資源。4二、利潤質(zhì)量分析利潤質(zhì)量分析：指分析利潤形成的真實與合理性，以及對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的影響。營業(yè)收入的質(zhì)量分析，應關(guān)注：〈1〉營業(yè)收入的品種結(jié)構(gòu)；〈2〉營業(yè)收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)；〈3〉與關(guān)聯(lián)方交易實現(xiàn)的收入占總收入的比例；〈4〉地方或部門保護主義對企業(yè)業(yè)務收入實現(xiàn)的貢獻。投資收益的質(zhì)量分析，應關(guān)注：投資收益是否有對應的現(xiàn)金/營運資金流入。5利潤質(zhì)量分析（續(xù)1）營業(yè)成本的質(zhì)量分析，應關(guān)注：〈1〉成本計算是否真實？〈2〉存貨計價方法的選擇是否“適當”/穩(wěn)健？〈3〉折舊是否正常計提？〈4〉營業(yè)成本水平的下降是否為暫時性因素所致？〈5〉關(guān)聯(lián)方交易和地方或部門保護主義對企業(yè)“低成本”的貢獻。營業(yè)及管理費用的質(zhì)量分析，應關(guān)注：〈1〉折舊及其他攤銷性費用是否作正常6利潤質(zhì)量分析（續(xù)2）處理？〈2〉企業(yè)營業(yè)及管理費用的控制是否具有短期行為？財務費用的質(zhì)量分析，應關(guān)注：〈1〉企業(yè)是否“過少”地負債？〈2〉企業(yè)是否過分依賴于短期借款？〈3〉企業(yè)是否過分依賴于自然負債？企業(yè)利潤質(zhì)量惡化的特征歸納：〈1〉經(jīng)營上的短期行為或決策失誤導致的未來7利潤質(zhì)量分析（續(xù)3）收入下降趨勢；〈2〉成本控制上的短期行為導致的效率損傷；〈3〉純粹的利潤操縱行為導致的帳面利潤虛增；〈4〉過度負債導致的與高利潤相伴的財務高風險；〈5〉企業(yè)利潤過分依賴于非主營業(yè)務；〈6〉資產(chǎn)（尤其是存貨與應收款）周轉(zhuǎn)效率偏低；〈7〉非正常的會計政策變更；〈8〉審計報告出現(xiàn)異常（保留意見、否定意見、拒絕表達意見）。8演講完畢，謝謝觀看！內(nèi)容總結(jié)第七講財務報表信息的

質(zhì)量分析。資產(chǎn)質(zhì)量分析：指分析資產(chǎn)帳面價值與“實際價值”之間的差異。預期按低于帳面價值的金額實現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉短期債權(quán)。因為股價可能下跌，且計提的跌價損失未必充分（須關(guān)注企業(yè)持有的股票及其股價走勢）。因為存貨可能貶值，且存貨跌價準備未必計提充分（計提過程的主觀性）?！?〉純粹攤銷性的“資產(chǎn)”，包括待攤費用、待處理資產(chǎn)凈損失、遞延資產(chǎn)等。預期按高于帳面價值的金額實現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉大部分存貨。因為存貨按“歷史成本”揭示，而多會“正常”出售。〈4〉“帳/表”外資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已銷帳的低值易耗品、研究開發(fā)成果/投入、廣告投入、人力資源。營業(yè)收入的質(zhì)量分析，應關(guān)注：〈1〉營業(yè)收入的品種結(jié)構(gòu)。〈3〉與關(guān)聯(lián)方交