商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析

-.z---.--總結(jié)資料師*大學(xué)**分校本科生畢業(yè)論文論文題目商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析學(xué)院國(guó)際商學(xué)部專(zhuān)業(yè)國(guó)際金融學(xué)號(hào)1120100330學(xué)生姓名趙一澤指導(dǎo)教師**王立新指導(dǎo)教師單位北師大**分校國(guó)際商學(xué)部年月日師*大學(xué)**分校學(xué)位論文寫(xiě)作聲明和使用授權(quán)說(shuō)明學(xué)位論文寫(xiě)作聲明本人*重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)展研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的作品或成果。對(duì)本文的研究做出重要奉獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本聲明的法律結(jié)果由本人承當(dāng)。論文作者簽名：日期：年月日學(xué)位論文使用授權(quán)說(shuō)明本人完全了解師*大學(xué)**分校關(guān)于收集、保存、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版本；學(xué)校有權(quán)保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽效勞；學(xué)校可以采用影印、縮印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存論文；在不以贏利為目的的前提下，學(xué)?？梢詫W(xué)位論文編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù),提供網(wǎng)上效勞?！?*論文在解密后遵守此規(guī)定〕論文作者簽名：導(dǎo)師簽名：日期：年月日商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析摘要摘要不要寫(xiě)太多的研究的背景，而是要寫(xiě)你研究的對(duì)象，研究的方法。得到的結(jié)論與建議摘要不要寫(xiě)太多的研究的背景，而是要寫(xiě)你研究的對(duì)象，研究的方法。得到的結(jié)論與建議作為兼具金融效勞與商業(yè)盈利雙重職能的重要機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)和社會(huì)環(huán)境中發(fā)揮的作用、功能和價(jià)值自然是無(wú)可無(wú)視的。如今不管是國(guó)有商業(yè)銀行，還是股份制的商業(yè)銀行，均在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品方面的開(kāi)展中開(kāi)啟了步伐，并且在商業(yè)金融行業(yè)中的作用和價(jià)值也是越創(chuàng)造顯。商業(yè)銀行存在著盈利與效勞的雙重社會(huì)功能，在充分負(fù)責(zé)穩(wěn)定商業(yè)市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的同時(shí)，還要積極促進(jìn)自身機(jī)制的提高與完善。然而，隨著商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的增多，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈，本文針對(duì)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)劇烈的市場(chǎng)進(jìn)展研究和分析，提出優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的策略，從而確保我國(guó)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在公平的市場(chǎng)下競(jìng)爭(zhēng)。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；分析MERCIALlBANKPERSONALFINANCEPRODUCTMARKETPETITIONANALYSISABSTRACTAswithdoublefunctionsonfinancialservicesandmercialprofitimportantinstitutions,mercialBanksinthemarketeconomyandthesocialenvironmentplaystheroleofthenature,functionandvalueisignored,intheprocessoftheconstructionofthesocialistmarketeconomy,theimportantstatus.Nowwhetherstate-ownedmercialbankorjointstockmercialBanks,bothinthedevelopmentofpersonalfinanceproductsopensthepace,andintheroleofthefinancialindustry,businessandvalueisalsoincreasinglyclear.mercialbankprofitandservicee*istdualsocialfunction,thefullyresponsibleforthestabilityofmercialmarketandfinancialmarketatthesametime,alsoactivelypromotesownmechanismstoimproveandperfect,sotoimproveitsprofitabilityandprovidewiderandmoreconvenientserviceforthecustomer'sreasonablepurpose.Amongthem,thedevelopmentofpersonalfinancebusinessisintheascendantinChina'sfinancialmarket,withrelativelybroadprospectsandwirelessminingvalue,andcanachievepositiveandprovideserviceforpublic.BasedonthedomesticmarketpetitionstatusofmercialBanks'personalfinancialmanagementproductsforspecificresearchandanalysisoftheobject,emphaticallyresearchproductsleadmarkettodevelopinthepetitionofimportantlink,andtrytosummarizefromdifferentfactorsintheprocessofanalysis,andprovidenecessaryforpersonalfinanceproductsintheprocessofthedevelopmentofthetheoryissuggested.Keywords:mercialbanks;personalfinanceproducts.petitioninthemarket;analysis目錄TOC\o"1-3"\h\u17077摘要325013關(guān)鍵詞330157Abstract427371Keywords510581前言1161201.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品2196741.1概述以及歷史回憶 2129301.2理財(cái)商品市場(chǎng)形成的原因 483352.理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的影響5211312.1市場(chǎng)構(gòu)造和效益之間關(guān)系 5319022.2市場(chǎng)構(gòu)造和銀行行為冒險(xiǎn)關(guān)系 5248272.3銀行之間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng) 5256212.4競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品逆向開(kāi)展 66153.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的主要特征7184363.1發(fā)行幣種和主體的變動(dòng) 738763.2期限、收益、風(fēng)險(xiǎn)等的變動(dòng) 7176123.3產(chǎn)品市場(chǎng)區(qū)域化特征 7189254.理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)與銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、逆向選擇的行為9129784.1競(jìng)爭(zhēng)壓力下的銀行行為與理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平 942504.2銀行之間過(guò)度競(jìng)爭(zhēng) 9276934.3銀行內(nèi)部的逆向選擇 9327055.規(guī)*商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)行為，引導(dǎo)市場(chǎng)正向開(kāi)展10326535.1消除市場(chǎng)區(qū)域化 1021085.2構(gòu)建集中交易產(chǎn)品的平臺(tái) 1028395結(jié)論1111740參考文獻(xiàn)1230847致謝13-.z前言個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱(chēng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是目前興旺國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一。國(guó)際上成熟的理財(cái)效勞是指：銀行利用掌握的客戶(hù)信息與金融產(chǎn)品，分析客戶(hù)自身財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)了解和開(kāi)掘客戶(hù)需求，制定客戶(hù)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和方案，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)的一系列效勞過(guò)程。而在開(kāi)展中國(guó)家的金融商業(yè)市場(chǎng)中，理財(cái)業(yè)務(wù)也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷開(kāi)展與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的日臻成熟也隨之開(kāi)啟了探索與構(gòu)建的步伐。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)在近年來(lái)的開(kāi)展歷程中成就漸次明顯，雖然與歐美日等興旺國(guó)家相比，仍然存在著較為明顯的差距，但不管是與印度、巴西等其他成就明顯的開(kāi)展中國(guó)家的橫向比擬，還是自身的縱向開(kāi)展歷程中來(lái)進(jìn)展分析比擬，國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)開(kāi)展在競(jìng)爭(zhēng)能力的擁有上仍舊占據(jù)非比尋常的優(yōu)勢(shì)，并充分表達(dá)出國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制的鮮明特色。本論文初步設(shè)想通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)分析，研究對(duì)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的影響，此外還將通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)之間競(jìng)爭(zhēng)的分析，制定商業(yè)銀行正確開(kāi)展的對(duì)策。1.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品1.1概述以及歷史回憶個(gè)人理財(cái)規(guī)劃起源于美國(guó)，后開(kāi)展至歐洲、澳洲、亞洲等各個(gè)經(jīng)濟(jì)興旺國(guó)家和地區(qū)，在世界*圍內(nèi)的未來(lái)開(kāi)展?jié)摿κ志薮?。與剛剛起步的中國(guó)相比，外國(guó)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)顯示出無(wú)與倫比的優(yōu)勢(shì)：首先表達(dá)在市場(chǎng)環(huán)境與金融環(huán)境的不同。以美國(guó)為代表的西方興旺國(guó)家的金融市場(chǎng)較國(guó)內(nèi)興旺，可供投資者選擇的金融產(chǎn)品豐富，金融效勞水平較國(guó)內(nèi)高[1]。其次，法律環(huán)境的不同。西方興旺國(guó)家在稅法、遺產(chǎn)法等方面的規(guī)定，較國(guó)內(nèi)嚴(yán)格得多。如在實(shí)行聯(lián)邦制的美國(guó)，稅法典規(guī)定十分繁鎖，一旦納稅人申報(bào)不符合規(guī)定，將受到嚴(yán)懲[2]。上世紀(jì)六十到八十年代，在“銀行脫媒化〞和金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下金融理財(cái)產(chǎn)業(yè)快速開(kāi)展，美國(guó)銀行逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，為滿(mǎn)足民眾需求陸續(xù)推出各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品,并向其提供多元化的理財(cái)效勞。二十世紀(jì)九十年代后，美國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)入黃金開(kāi)展階段，金融改革和創(chuàng)新不斷，專(zhuān)業(yè)的理財(cái)師開(kāi)場(chǎng)將單純從理財(cái)產(chǎn)品獲利的重心轉(zhuǎn)移到客戶(hù)整體財(cái)產(chǎn)規(guī)劃設(shè)計(jì)上來(lái)，各銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品也更加嚴(yán)密的和各種投資工具、金融衍生品結(jié)合在一起，在幫助客戶(hù)到達(dá)理財(cái)目標(biāo)的同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品也成為了銀行與客戶(hù)之間建立良好信用關(guān)系的一個(gè)重要工具。此時(shí)，美國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)展逐漸趨于穩(wěn)定、成熟。在二十世紀(jì)八十年代至今，理財(cái)產(chǎn)品模式向客戶(hù)管理的模式轉(zhuǎn)變。日本在2011年以前一直是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，也是較早引入個(gè)人理財(cái)?shù)膰?guó)家，但其銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)興起于二十世紀(jì)九十年代。在此之前，日本的金融業(yè)長(zhǎng)期保持著分業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的制度,其銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的興起是以日本國(guó)內(nèi)金融自由化改革為根底的。2009年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)行數(shù)量累計(jì)為七千八百五十款[3]。及至2010年，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量快速增長(zhǎng)的步伐未有減慢跡象，截至9月29日，共有一百零二家商業(yè)銀行發(fā)行了八千多款銀行理財(cái)產(chǎn)品，超越2009年的全年發(fā)行數(shù)量。我國(guó)相關(guān)部門(mén)做過(guò)統(tǒng)計(jì)，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量正在迅速增加，但是由于我國(guó)的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量龐大，在創(chuàng)新方面的內(nèi)容卻很少，可能出現(xiàn)一些問(wèn)題。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是如今市場(chǎng)環(huán)境下商業(yè)銀行主要收入來(lái)源。隨著居民收入不斷增加，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求逐漸增加，使得各商業(yè)銀行對(duì)其增加了重視，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)商業(yè)銀行開(kāi)展的關(guān)鍵產(chǎn)物，也是提高競(jìng)爭(zhēng)力的核心業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行要提高在行業(yè)內(nèi)的位置，就要向世界水平進(jìn)展靠攏，提高銀行管理咨詢(xún)類(lèi)的理財(cái)效勞。目前我國(guó)開(kāi)展理財(cái)性產(chǎn)品，不僅能夠降低理財(cái)門(mén)檻來(lái)培養(yǎng)居民理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，還能幫助商業(yè)銀行積累到更多理財(cái)效勞的經(jīng)歷。然而，伴隨著市場(chǎng)的快速開(kāi)展，理財(cái)產(chǎn)品中也會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，主要還是商業(yè)銀行賦予理財(cái)產(chǎn)品多余的功能[4]。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)中也開(kāi)啟了拓展的活動(dòng)。但由于起步晚、技術(shù)力度缺乏等各種原因，這種業(yè)務(wù)及其產(chǎn)品在總體上表現(xiàn)為相對(duì)落后的趨向。這種落后的主要表達(dá)側(cè)面為：第一，理財(cái)產(chǎn)品和效勞的方式過(guò)于簡(jiǎn)單，處于低層次。國(guó)外的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以利用基金，股票，保險(xiǎn)，債券，的各種金融手段為客戶(hù)提供多種增值效勞，往往只需要一個(gè)就可以完成從咨詢(xún)到購(gòu)置的整個(gè)過(guò)程，而我國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品涉及方面太過(guò)于簡(jiǎn)單。第二，效勞對(duì)象和內(nèi)容無(wú)針對(duì)性，理財(cái)業(yè)務(wù)既缺乏特點(diǎn)，也沒(méi)有側(cè)重，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)缺乏特點(diǎn)，不能結(jié)合客戶(hù)投資偏好和資金實(shí)力為客戶(hù)提供個(gè)性的理財(cái)方案，從而為客戶(hù)從全方位做一個(gè)長(zhǎng)期的理財(cái)方案。第三，理財(cái)效勞的質(zhì)量不高，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)披露不夠。第四，尤其對(duì)于**省的分行來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)表達(dá)為缺乏高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員[5]。理財(cái)人員不僅要有專(zhuān)業(yè)的金融知識(shí)，還要時(shí)刻了解國(guó)際和國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)的變化，需要一個(gè)綜合的專(zhuān)業(yè)人士。造成這種差距的主觀原因也是多方面的。首先，中國(guó)稅法規(guī)定相對(duì)簡(jiǎn)單。其次，信用環(huán)境的不同。在西方興旺國(guó)家，建立有完善的個(gè)人信用體系，而在國(guó)內(nèi)，個(gè)人信用體系十分欠缺，這也從*種程度上影響了國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的開(kāi)展。正是由于上述差距的存在，在國(guó)內(nèi)推廣個(gè)人理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)的時(shí)候，才要更加注重“外鄉(xiāng)化〞[6]。因此中國(guó)的銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，仍舊需要進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)能力，以在國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的文獻(xiàn)論述，較有代表性的如李寧〔2010〕的?我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展研究?，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)的高速開(kāi)展及人均收入水平不斷的提高，我國(guó)居民的投資需求越來(lái)越強(qiáng)烈，傳統(tǒng)的投資產(chǎn)品及渠道已無(wú)法滿(mǎn)足我國(guó)居民的需要，而專(zhuān)業(yè)的理財(cái)需求則得到了增強(qiáng)。對(duì)此，各家商業(yè)銀行也順應(yīng)潮流，大力開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，各種理財(cái)產(chǎn)品紛紛入市，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售額逐年增加，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速開(kāi)展的態(tài)勢(shì)李寧.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2010.。而2005年底至2007年末的一輪波瀾壯闊的大牛市，更是成就了理財(cái)產(chǎn)品的輝煌。但是，另一方面，受金融管理體制和金融法律制度等方面的制約，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)的開(kāi)展遇到了很多問(wèn)題，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)受到了限制。致使我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。文獻(xiàn)綜述要單獨(dú)一章，說(shuō)明哪些人研究了這個(gè)問(wèn)題，他們的研究有什么優(yōu)缺點(diǎn)。李寧.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2010.文獻(xiàn)綜述要單獨(dú)一章，說(shuō)明哪些人研究了這個(gè)問(wèn)題，他們的研究有什么優(yōu)缺點(diǎn)。1.2理財(cái)商品市場(chǎng)形成的原因近年來(lái)，理財(cái)逐漸成為我國(guó)銀行產(chǎn)品和效勞競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域之一，面對(duì)日新月異的金融市場(chǎng)，開(kāi)展和創(chuàng)新商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，既可以推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)功能升級(jí)，又有助于提升我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力[7]。國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的形成原因，具有著如下的幾個(gè)方面：第一，根本原因仍然在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步開(kāi)展與飛躍，經(jīng)濟(jì)基數(shù)的開(kāi)展與增長(zhǎng)在客觀上促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)效勞職能的擴(kuò)大與增多，為客戶(hù)提供越來(lái)越廣泛的便利效能；第二，金融市場(chǎng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)化與構(gòu)造化的促成和健全也具有著直接的影響作用。盡管經(jīng)歷了2008年的次貸危機(jī)與金融危機(jī)，但由于四萬(wàn)億人民幣經(jīng)濟(jì)刺激方案的得當(dāng)政策，使得國(guó)內(nèi)金融機(jī)制得以有驚無(wú)險(xiǎn)，在抵抗危機(jī)以及健全自身體制的過(guò)程中發(fā)揮了不可替代的作用，由于金融市場(chǎng)的相對(duì)穩(wěn)定，造成了客戶(hù)與金融效勞機(jī)構(gòu)之間的相對(duì)和諧，合作關(guān)系能夠繼續(xù)得以維系，并且有力推動(dòng)了理財(cái)業(yè)務(wù)的繼續(xù)開(kāi)展；最后值得提及與指出的是，得以維持理財(cái)市場(chǎng)構(gòu)成的還在于國(guó)內(nèi)品牌創(chuàng)立過(guò)程中的單一化所致。盡管產(chǎn)品的多樣化程度在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的作為中不甚明顯，多數(shù)銀行在產(chǎn)品的更新戰(zhàn)略中以單純的仿造為主要程序，但正是這種相對(duì)單一的產(chǎn)品體系在對(duì)客戶(hù)的效勞過(guò)程中，客觀上縮小了不同銀行的效益差距，在競(jìng)爭(zhēng)中也表達(dá)為較為平緩與供求進(jìn)步的趨向和特征，致使理財(cái)商品市場(chǎng)維持以一種相對(duì)穩(wěn)定的姿態(tài)[8]。2.理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的影響2.1市場(chǎng)構(gòu)造和效益之間關(guān)系理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的形成，對(duì)于銀行之間的影響主要表達(dá)在競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)的增強(qiáng)與提高，并表達(dá)在多重方面，首先便是市場(chǎng)構(gòu)造與效益之間的有機(jī)聯(lián)系。近年來(lái)，理財(cái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的劇烈，讓商業(yè)銀行越來(lái)越愛(ài)在產(chǎn)品名稱(chēng)上下功夫，并且陸續(xù)推出專(zhuān)屬高收益理財(cái)產(chǎn)品。而在各種節(jié)假日中，銀行也會(huì)視為盈利營(yíng)銷(xiāo)方面的重要源頭。但是從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品的蔓延并不利于整個(gè)市場(chǎng)的開(kāi)展，未來(lái)銀行的競(jìng)爭(zhēng)和開(kāi)展趨勢(shì)是以理財(cái)產(chǎn)品代替?zhèn)鹘y(tǒng)的“拉存款〞方式攬存。如果將一種傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品隨便找一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，冠上專(zhuān)屬頭銜，調(diào)高一點(diǎn)預(yù)期收益率，以吸引客戶(hù)的眼光[9]。這樣固然能一時(shí)獲得關(guān)注，但長(zhǎng)久下去，這種換湯不換藥的做法會(huì)削弱商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新動(dòng)力。2.2市場(chǎng)構(gòu)造和銀行行為冒險(xiǎn)關(guān)系市場(chǎng)構(gòu)造與銀行行為冒險(xiǎn)之間的關(guān)系也往往是促成理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的主要因素和助推動(dòng)力，而且在具體的競(jìng)爭(zhēng)行為中，著重表現(xiàn)為二者之間的能動(dòng)聯(lián)系。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在不同市場(chǎng)環(huán)境下便會(huì)產(chǎn)生不同的構(gòu)造要素，隨之而來(lái)的便是針對(duì)不同環(huán)境背景下理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)狀況的影響。在必要的情況下，不同商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)往往會(huì)引發(fā)為市場(chǎng)構(gòu)造的突變，然而由于國(guó)內(nèi)金融環(huán)境的相對(duì)穩(wěn)定性的長(zhǎng)期存在的因素使然，導(dǎo)致這種突變的概率通常比擬狹小，這就自然導(dǎo)致了商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)引發(fā)為策略上的適度冒險(xiǎn)行為。如民生銀行近年來(lái)在云、貴、川等西南地區(qū)開(kāi)辦分行一樣，借助個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在偏遠(yuǎn)地區(qū)的傳播與拓展，使得銀行的盈利*圍在空間上得以迅速傳言與擴(kuò)大，并在客觀上帶動(dòng)偏遠(yuǎn)地區(qū)金融市場(chǎng)的繁榮與革新[10]。2.3銀行之間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)具體是指在集中度低的產(chǎn)業(yè)中，盡管許多企業(yè)利潤(rùn)率很低或者陷入赤字狀態(tài)，但生產(chǎn)要素和企業(yè)卻不能順利地從這個(gè)行業(yè)中退出，使低或負(fù)的利潤(rùn)率長(zhǎng)期繼續(xù)。根據(jù)日本金融學(xué)者小宮隆太郎的定義：過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)是指這樣一種狀態(tài)：*個(gè)產(chǎn)業(yè)由于進(jìn)入的企業(yè)過(guò)多，已經(jīng)使許多企業(yè)甚至全行業(yè)處于低利潤(rùn)甚至是負(fù)利潤(rùn)的狀態(tài)，但是生產(chǎn)要素和企業(yè)仍無(wú)法從這個(gè)行業(yè)中退出，使全行業(yè)的低利潤(rùn)甚至負(fù)利潤(rùn)狀態(tài)長(zhǎng)期地持續(xù)下去[11]。具體溯及到商業(yè)銀行之間在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品方面的競(jìng)爭(zhēng)上，主要表達(dá)在兩個(gè)方面：第一，由于產(chǎn)品的構(gòu)造和性質(zhì)存在著很大程度上的一致性，所以各大商業(yè)銀行往往在同樣的金融環(huán)境中呈現(xiàn)出“一損俱損，一榮俱榮〞的狀態(tài)，當(dāng)盈利過(guò)程陷入瓶頸的時(shí)候，各大銀行往往會(huì)呈現(xiàn)出自殺式的競(jìng)爭(zhēng)手段；第二，由于銀行監(jiān)管力度的缺乏，在很多競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)中便會(huì)引發(fā)為一些不正當(dāng)?shù)男袨?，客觀上滋生了過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的擴(kuò)大化與升級(jí)化[12]。2.4競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品逆向開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)是不可防止的，風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)在于不確定性，而任何金融資產(chǎn)，都是與不確定性相伴隨的，所以金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)難以躲避。但任何金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平，在其所面臨的不確定性大小的約束下，都有特定的*圍，如果金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平處于正常的*圍，不僅所有的風(fēng)險(xiǎn)都可以獲得相匹配的溢價(jià)，而且風(fēng)險(xiǎn)暴露的整體可能性得到了控制，市場(chǎng)的開(kāi)展也是合理而正常的在銀行理財(cái)產(chǎn)品領(lǐng)域[13]。通常情況下，適宜的風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)當(dāng)包含兩層含義。第一，產(chǎn)品的定價(jià)應(yīng)當(dāng)符合一般性的資產(chǎn)定價(jià)原理，收益扣除無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的局部應(yīng)當(dāng)包含且僅包含各種標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征，也就是說(shuō)產(chǎn)品的定價(jià)應(yīng)當(dāng)是合理的。第二，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要集中于風(fēng)險(xiǎn)較低的資產(chǎn)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)合理分布。因?yàn)樵谕顿Y者的角度看，理財(cái)產(chǎn)品和股票、衍生工具等有顯著區(qū)別。-.z3.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的主要特征3.1發(fā)行幣種和主體的變動(dòng)首先作為金融體系中的主要產(chǎn)品，貨幣價(jià)值的影響因素?zé)o疑是首要的。發(fā)行的貨幣幣種在含金量或流通情況等方面的現(xiàn)實(shí)狀況，往往牽制著個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的變動(dòng)[14]。在國(guó)外的金融市場(chǎng)中，美元、盧布或英鎊等不同貨幣的發(fā)行量的上下便往往導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)效益的不同，英國(guó)的金融業(yè)至今仍然位居前列，固然與其幣值含金量的高端成正比例。而日本金融業(yè)在近年來(lái)的低迷導(dǎo)致國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的下降，直接的因素便是日元幣值的抵擋以及受制于美元等現(xiàn)實(shí)狀況。在國(guó)內(nèi)也是如此，由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)促使人民幣轉(zhuǎn)向貶值，以達(dá)成刺激出口的目的。但是在理財(cái)產(chǎn)品的振興上，則更多產(chǎn)生負(fù)面影響上，致使作為產(chǎn)品主體的商業(yè)銀行往往在產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展上捉襟見(jiàn)肘。這也是我國(guó)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)中呈現(xiàn)出的主要特征，并且也是一項(xiàng)亟待解決的重點(diǎn)問(wèn)題。3.2期限、收益、風(fēng)險(xiǎn)等的變動(dòng)隨之金融市場(chǎng)的開(kāi)展，金融工具越來(lái)越多，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品的標(biāo)的資產(chǎn)不斷增加，提高其在投資者的資產(chǎn)組合中的地位。投資者的本金能否得到保障也是衡量風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。本金給予保障實(shí)際上是給銀行施加了額外的壓力，使其在設(shè)計(jì)上更加理性。理財(cái)產(chǎn)品的期限通常是由標(biāo)的資產(chǎn)的期限決定的。從整理來(lái)看，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的短期化趨勢(shì)明顯，大量的超短期產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，平均期限普遍小于一年，且不斷下降。收益率一般也是由標(biāo)的資產(chǎn)的期限、風(fēng)險(xiǎn)水平等因素決定的。理財(cái)產(chǎn)品收益率分為預(yù)期收益率和實(shí)際收益率。實(shí)際收益率可能高于、低于或等于預(yù)期收益率。收益率按照收益形式分為固定收益和浮動(dòng)收益兩類(lèi)。理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)的資產(chǎn)分為股票、債券、信貸資產(chǎn)、外匯資產(chǎn)、匯率等[15]。債券資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)最小，股票資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)往往最大，組合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)位于之間。銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上日趨成熟，理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越整合多種標(biāo)的資產(chǎn)，分散了風(fēng)險(xiǎn)。3.3產(chǎn)品市場(chǎng)區(qū)域化特征由于國(guó)家經(jīng)濟(jì)區(qū)域化特征十清楚顯，由此便引發(fā)為金融市場(chǎng)與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品上也呈現(xiàn)出市場(chǎng)區(qū)域化的主要特征。其中以東部地區(qū)最為繁榮興旺，中部其次，西部原本較為緩慢。但是近年來(lái)隨著民生銀行、光大銀行等幾大股份制商業(yè)銀行在西部地區(qū)開(kāi)場(chǎng)擴(kuò)展自家個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及商品，先進(jìn)的金融商貿(mào)開(kāi)場(chǎng)呈現(xiàn)出從東向西的遞增趨向。區(qū)域化的特征便開(kāi)場(chǎng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上陸續(xù)呈現(xiàn)。其中國(guó)有商業(yè)銀行在區(qū)域化的特征上不如股份制商業(yè)銀行來(lái)得明顯，這固然歸結(jié)于私營(yíng)化與國(guó)營(yíng)化之間的機(jī)構(gòu)性質(zhì)與融資體制所致。4.理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)與銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、逆向選擇的行為4.1競(jìng)爭(zhēng)壓力下的銀行行為與理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平不管是何種產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，競(jìng)爭(zhēng)終究是其中的核心要素，也是促成活潑金融市場(chǎng)的重要?jiǎng)恿?。理?cái)產(chǎn)品通過(guò)良性的競(jìng)爭(zhēng)，可以實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)機(jī)制的健全革新以及理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展。目前中國(guó)內(nèi)地商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈，但是理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展普遍缺乏科學(xué)、合理的戰(zhàn)略規(guī)劃。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高層管理人員應(yīng)站在開(kāi)展戰(zhàn)略的高度，充分認(rèn)識(shí)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可能給銀行帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)隱患，充分考慮銀行的整體開(kāi)展戰(zhàn)略，為良性競(jìng)爭(zhēng)的有效延續(xù)提供充足的開(kāi)展空前與前景。4.2銀行之間過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)品的良性競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)應(yīng)的便是基于一種逆向選擇方面的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，借助兩敗俱傷的模式，這在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也不失為一種策略和手段，但是非必要時(shí)刻，盡量予以防止采用。畢竟處在和諧社會(huì)的背景下，互利共贏的競(jìng)爭(zhēng)手段仍然被視為原則性的根本要義。從大型商業(yè)銀行的壟斷程度分析，我國(guó)五大銀行占比為50%，其壟斷程度高于國(guó)際金融危機(jī)前的美國(guó)。但中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間由于存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，其競(jìng)爭(zhēng)程度比美國(guó)還劇烈?；谶@種情勢(shì)之下，這種具備私人壟斷性質(zhì)的競(jìng)爭(zhēng)手段既不符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的道德意識(shí)，也不屬于先進(jìn)經(jīng)濟(jì)機(jī)制中的根本理論要義。4.3銀行內(nèi)部的逆向選擇“逆向選擇〞應(yīng)該定義為信息不對(duì)稱(chēng)所造成市場(chǎng)資源配置扭曲的現(xiàn)象，其發(fā)生在事前，也就是市場(chǎng)交易的一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而對(duì)方受損時(shí)，信息劣勢(shì)的一方便難以順利地做出買(mǎi)賣(mài)決策，于是價(jià)格便隨之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)效率的降低。逆向選擇也是指由于交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)和市場(chǎng)價(jià)格下降劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，“格雷欣法則〞就是很好的詮釋。-.z5.規(guī)*商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)行為，引導(dǎo)市場(chǎng)正向開(kāi)展5.1消除市場(chǎng)區(qū)域化規(guī)*商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)行為，引導(dǎo)市場(chǎng)正向開(kāi)展，首先需要采取的措施便是對(duì)市場(chǎng)區(qū)域特殊化的進(jìn)一步消除，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的局部統(tǒng)一。雖然國(guó)內(nèi)的中部、東部以及西部地區(qū)在個(gè)人理財(cái)?shù)母?jìng)爭(zhēng)過(guò)程中表達(dá)出區(qū)域化的特征，但近年來(lái)各大股份制商業(yè)銀行的西部擴(kuò)展，尤其以民生銀行和光大銀行最為明顯和突出，并且在區(qū)域化的消除過(guò)程中，逐漸實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)*圍的擴(kuò)展和體制的一體化。消除市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的區(qū)域化，對(duì)于當(dāng)今金融業(yè)的開(kāi)展來(lái)說(shuō)，自然是首當(dāng)其中。5.2構(gòu)建集中交易產(chǎn)品的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的環(huán)境與體制上的統(tǒng)一化和一體化進(jìn)程，集中交易產(chǎn)品的平臺(tái)構(gòu)建無(wú)疑是當(dāng)前需要開(kāi)展與健全的核心任務(wù)。盈利能力是影響銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)行為的重要因素，只有能夠獲得穩(wěn)定的盈利，銀行才有動(dòng)機(jī)以推動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)開(kāi)展為目的，才能保持市場(chǎng)的參與率合銀行發(fā)行行為的連續(xù)性。在集中性交易平臺(tái)上，產(chǎn)品收益率被設(shè)置了上限，同時(shí)過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)的資產(chǎn)也不允許進(jìn)入市場(chǎng)。則競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行盈利能力的侵蝕將被極大緩解，產(chǎn)品收益率和標(biāo)的資產(chǎn)收益率倒掛的可能性也會(huì)大大降低。在盈利能力得到保證的情況下，銀行可以將更多的精力投入產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)之中。結(jié)論你的開(kāi)題報(bào)告本就寫(xiě)的不好，但你還是沒(méi)按開(kāi)題報(bào)告來(lái)寫(xiě)。論文不是說(shuō)明文，不需要你介紹銀行理財(cái)產(chǎn)品。你要的寫(xiě)是，這個(gè)問(wèn)題要哪些人研究過(guò)〔這是文獻(xiàn)綜述的內(nèi)容〕，然后我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)有哪些產(chǎn)品，他們目前競(jìng)爭(zhēng)中存在哪些問(wèn)題，你運(yùn)用有關(guān)理論進(jìn)展分析，然后給出建議。請(qǐng)盡快修改，4月19日第一辯論。：隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制的不段完善，銀行的種類(lèi)也有逐漸增多，商業(yè)銀行如以后春筍般出現(xiàn)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈的環(huán)境下，商業(yè)銀行相繼推出不同的理財(cái)產(chǎn)品，從而能夠吸引更多的客戶(hù)。然而，由于各銀行間的構(gòu)造不同，其推出的理財(cái)產(chǎn)品也有較大區(qū)別，一旦出現(xiàn)問(wèn)題將給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須提出商業(yè)銀行間公共競(jìng)爭(zhēng)的策略，為理財(cái)者搭建良好的交易平臺(tái)，防止銀行間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。你的開(kāi)題報(bào)告本就寫(xiě)的不好，但你還是沒(méi)按開(kāi)題報(bào)告來(lái)寫(xiě)。論文不是說(shuō)明文，不需要你介紹銀行理財(cái)產(chǎn)品。你要的寫(xiě)是，這個(gè)問(wèn)題要哪些人研究過(guò)〔這是文獻(xiàn)綜述的內(nèi)容〕，然后我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)有哪些產(chǎn)品，他們目前競(jìng)爭(zhēng)中存在哪些問(wèn)題，你運(yùn)用有關(guān)理論進(jìn)展分析，然后給出建議。請(qǐng)盡快修改，4月19日第一辯論。-.