風(fēng)險與風(fēng)險管理優(yōu)秀課件

風(fēng)險與風(fēng)險管理

RiskandRiskManagement課程簡介保險學(xué)是研究市場經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險損失補償機(jī)制及其運行規(guī)律的一門獨立學(xué)科。保險學(xué)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域里一個系統(tǒng)完善的重要新興學(xué)科，主要研究保險的產(chǎn)生、運行和發(fā)展的一般規(guī)律。Insurance,inlawandeconomics,isaformofriskmanagementprimarilyusedtohedgeagainsttheriskofacontingentloss.Insuranceisdefinedastheequitabletransferoftheriskofaloss,fromoneentitytoanother,inexchangeforapremium.重點難點目的和要求：對風(fēng)險本質(zhì)、風(fēng)險種類、風(fēng)險管理進(jìn)行認(rèn)識，并在此基礎(chǔ)上了解保險與風(fēng)險和風(fēng)險管理的關(guān)系。重點與難點：風(fēng)險的概念、特征、和可保風(fēng)險第一節(jié)、風(fēng)險及其特征一、風(fēng)險的概念二、風(fēng)險的特征三、風(fēng)險的組成要素一、風(fēng)險的概念風(fēng)險是指引致?lián)p失的事件發(fā)生的一種可能性。這一概念有三層含義：1.首先強(qiáng)調(diào)的是“損失的事件”的存在。2.“事件”并非特指“不幸事件”。3.“可能性”指客觀的存在，在概率上不可能等于0，也不可能等于1.保險領(lǐng)域中的風(fēng)險是指某種損失發(fā)生的一種不確定性（uncertainty）。二、風(fēng)險的特征（一）客觀性和普遍性（widespread）這決定了保險經(jīng)濟(jì)的必要性。（二）損害性（lossoccurrence）損害是風(fēng)險發(fā)生的后果?！盁o風(fēng)險，無保險”發(fā)展到“無損失，無保險”。（三）不確定性（uncertainty）1.空間上的不確定性2.時間上的不確定性3.損失程度的不確定性（四）可測定性（measurableandpredictable）它奠定了保險費率厘定的基礎(chǔ)（五）發(fā)展性（development）當(dāng)代高新技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，使風(fēng)險的發(fā)展性更為突出三、風(fēng)險的組成要素（一）風(fēng)險因素（也稱風(fēng)險條件）(hazard)：

是指引發(fā)風(fēng)險事故或者風(fēng)險事故發(fā)生時致使損失增加的條件。因此，風(fēng)險因素是就產(chǎn)生或增加損失頻率（lossfrequency）與損失程度（lossseverity）的情況而言的。Ahazardisaconditionthatmaycreateorincreasethechanceoflossarisingfromagivenperil.風(fēng)險因素通常分為三類：1．實質(zhì)性風(fēng)險因素（有形風(fēng)險因素）（physicalhazard）2．道德風(fēng)險因素（無形風(fēng)險因素）（moralhazard）3．行為/心里風(fēng)險因素（無形風(fēng)險因素）（moralehazard）kindsofhazardsphysicalhazardmoralhazardmorale（三）損失（loss）：是指非故意的（unintentional）、非計劃的（unplanned）、和非預(yù)期的（unexpected）經(jīng)濟(jì)價值（economicvalue）的減少。

損失通常分為四類：1.實質(zhì)損失（physicalloss）：風(fēng)險事故直接造成的有形損失。2.額外費用損失（extraexpenseloss）：3.收入損失（incomeloss）：4.責(zé)任損失（liabilityloss）：1）無法履行契約責(zé)任的損失。2）因為過失或故意而導(dǎo)致他人遭受人身傷害或財產(chǎn)損失的侵權(quán)行為

（Tort）依法應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任。三者之間的關(guān)系風(fēng)險因素、風(fēng)險事故與損失三者之間存在因果關(guān)系：“風(fēng)險因素”引發(fā)（trigger）“風(fēng)險事故”，而“風(fēng)險事故”導(dǎo)致（cause）“損失”。另一種表述是：“風(fēng)險因素”增加或產(chǎn)生“風(fēng)險事故”，而“風(fēng)險事故”引起“損失的可能性”即“風(fēng)險”。風(fēng)險事故是損失的媒介物，是損失的直接原因或外在原因。風(fēng)險因素是損失的間接原因。風(fēng)險事故和風(fēng)險因素的區(qū)分有時并不是絕對的。第二節(jié)風(fēng)險的分類一、按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類二、按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類三、按風(fēng)險的性質(zhì)或?qū)е碌暮蠊诸愃摹达L(fēng)險的標(biāo)的或?qū)ο蠓诸愇?、按風(fēng)險的范圍分類（二）社會風(fēng)險（socialrisks）：是指由于個人或團(tuán)體的行為，包括過失行為、不當(dāng)行為及故意行為對社會生產(chǎn)及人們生活造成損失的可能性。社會風(fēng)險屬于特定風(fēng)險（particularrisks）（三）政治風(fēng)險/國家風(fēng)險（politicalrisks）：是指一國政府所實行的任何能導(dǎo)致其國內(nèi)或其影響范圍內(nèi)企業(yè)價值減少的行為。政治風(fēng)險源于政府行為，所以又稱政府風(fēng)險或國家風(fēng)險。（四）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險（economicrisks）：是指在生產(chǎn)和銷售等經(jīng)營活動中，由于受各種市場供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易條件等因素變化的影響，或經(jīng)營者決策失誤、對前景預(yù)期出現(xiàn)偏差等，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上遭受損失的風(fēng)險。（一）（三）（四）屬于基本風(fēng)險（fundamentalrisks）二、按風(fēng)險的環(huán)境分類（一）靜態(tài)風(fēng)險（staticrisk）：是指自然力的不規(guī)則變動或者人們行為的錯誤或者失當(dāng)所導(dǎo)致的風(fēng)險。如：自然災(zāi)難（二）動態(tài)風(fēng)險（dynamicrisk）：是指由社會經(jīng)濟(jì)的或政治的變動所導(dǎo)致的風(fēng)險。如：人口增長、技術(shù)進(jìn)步、體制變革三、按風(fēng)險的性質(zhì)或?qū)е碌暮蠊诸惣兇怙L(fēng)險（purerisk）：是指只有損失機(jī)會而無獲利可能的風(fēng)險。因此，純粹風(fēng)險有兩種可能：損失和無損失（eitheralossoccursornolossoccurs）投機(jī)風(fēng)險（speculativerisk）：是指既有損失機(jī)會，又有獲利可能和既無損失也無獲利可能的風(fēng)險。因此，投機(jī)風(fēng)險有三種可能：損失、獲利和無損失（無變化）（loss,gainornochange）PureRisksAlwaysproduceLoss.CANbeInsured.Eg–DamagebyfireSpeculativeRisks? MayresultinGainorLoss? CANNOTbeInsured.Eg-Gambling四、按風(fēng)險的標(biāo)的或?qū)ο蠓诸悾ㄒ唬┴敭a(chǎn)風(fēng)險（propertyrisks）：是指導(dǎo)致一切有形財產(chǎn)毀損、滅失或貶值的風(fēng)險。Propertydamageriskincludestheriskofeconomiclosstoyourautomobile,home,orpersonalbelongingsduetoaccident,theft,fire,ornaturaldisaster.（二）責(zé)任風(fēng)險（liabilityrisks）：是指個人或團(tuán)體因行為的疏忽或過失，造成他人的財產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律、合同或道義應(yīng)負(fù)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險。Liabilityriskincludestheriskofeconomiclossresultsfromyourbeingheldresponsibleforharmingothersortheirproperty.五、按風(fēng)險的范圍分類基本風(fēng)險（fundamentalrisks）：是指同時影響許多人和財產(chǎn)利益的損失風(fēng)險。特定風(fēng)險（particularrisks）：是指由特定的因素所引起的不確定性狀態(tài)，通常僅限于一個實體或小群體的損失風(fēng)險。第三節(jié)風(fēng)險管理一、風(fēng)險管理的概念（DefinitionofRiskManagement）二、風(fēng)險管理的基本程序（StepsinRiskManagementProcess）三、風(fēng)險管理的方法（PotentialRiskTreatments）二、風(fēng)險管理的基本程序

（StepsinRiskManagementProcess）風(fēng)險管理的基本程序分為以下幾個步驟1.目標(biāo)的確立（Establishthecontext）2.風(fēng)險識別（Riskidentification）3.風(fēng)險估測（riskassessment）4.選擇對付風(fēng)險的方法（Potentialrisktreatments）5.制定風(fēng)險管理計劃（Createariskmanagementplan）6.計劃的實施（Implementation）7.風(fēng)險管理效果評估（Reviewandevaluationofthemanagementplan）（一）風(fēng)險識別（riskidentification）風(fēng)險識別，是指經(jīng)濟(jì)單位對所面臨的、以及潛在的風(fēng)險，加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程。（二）風(fēng)險估測/評估/衡量（riskmeasurement;riskassessment）風(fēng)險估測是指在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，運用用概率論和數(shù)理統(tǒng)計方法對所收集的、大量的詳細(xì)損失資料加以分析，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率（頻率）和損失幅度。Onceriskshavebeenidentified,theymustthenbeassessedastotheirpotentialseverityoflossandtotheprobabilityofoccurrence.（三）選擇對付風(fēng)險的方法（Potentialrisktreatments）是指經(jīng)過風(fēng)險識別和風(fēng)險估測之后，采用合適的風(fēng)險管理方法對風(fēng)險進(jìn)行處理。（四）風(fēng)險管理效果評價（reviewandevaluationofthemanagementplan）風(fēng)險管理效果評價，是指對風(fēng)險管理工具的適用性及其收益性情況進(jìn)行分析、檢查、修正與評估的過程。Initialriskmanagementplanswillneverbeperfect.Practice,experience,andactuallossresultswillnecessitatechangesintheplanandcontributeinformationtoallowpossibledifferentdecisionstobemadeindealingwiththerisksbeingfaced.三、風(fēng)險管理的方法

（PotentialRiskTreatments）Thestrategiesincludetransferringtherisktoanotherparty,avoidingtherisk,reducingthenegativeeffectoftherisk,andaccepting

someoralloftheconsequencesofaparticularrisk.風(fēng)險管理的方法分為兩類：1.控制型風(fēng)險管理方法2.財務(wù)型風(fēng)險管理方法（一）控制型風(fēng)險管理方法1.風(fēng)險避免/回避（riskavoidance）：是指設(shè)法回避風(fēng)險發(fā)生的可能性，即從根本上消除特定的風(fēng)險單位和中途放棄某些既存的風(fēng)險單位。這是一種消極的處理方法，通常在兩種情況下才使用：1）某風(fēng)險所致?lián)p失頻率和損失程度相當(dāng)高時。2）在處理風(fēng)險時其成本大于其產(chǎn)生的效益時。Riskavoidanceincludesnotperforminganactivitythatcouldcarryrisk.2.風(fēng)險的預(yù)防與抑制（riskreduction；losspreventionandcontrol）：是指在損失發(fā)生前、發(fā)生時或之后為縮小損失程度而采取的各種措施。Riskreductioninvolvesmethodsthatreducetheseverityofthelossorthelikelihoodofthelossfromoccurring.

（二）財務(wù)型風(fēng)險管理方法1.風(fēng)險自留或承擔(dān)（riskretentionorassumption）：是指企業(yè)或單位自己直接承擔(dān)損失的財務(wù)后果，即為自己遭受的損失支付賠償金。Itinvolvesacceptingorretainingtheriskwhenitoccurs.Simplystated,toacceptariskistoassumeallfinancialresponsibilityforthatrisk.2.風(fēng)險轉(zhuǎn)移/轉(zhuǎn)嫁（risktransference）：是指一方將自己面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)。Whenyoutransferrisktoanotherparty,youareshiftingthefinancialresponsibilityforthatrisktotheotherparty,generallyinexchangeforafee.另外也有按保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移進(jìn)行財務(wù)型風(fēng)險管理1）保險轉(zhuǎn)移（insurance）：向保險公司投保，以交納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險人承擔(dān)。2）非保險轉(zhuǎn)移：--出讓轉(zhuǎn)移：適用于投機(jī)風(fēng)險（股票）--合同轉(zhuǎn)移：適用于企業(yè)將具有風(fēng)險的生產(chǎn)經(jīng)營活動承包給對方，并在合同中明確規(guī)定有對方承擔(dān)風(fēng)險損失的賠償責(zé)任。（承包合同）--公司化：Meanscausinganotherpartytoaccepttheriskistypicallybycontract（合同）orbyhedging（套期保值）.Insuranceisonetypeofrisktransferthatusescontracts.第四節(jié)保險與風(fēng)險管理一、風(fēng)險與可保風(fēng)險

（Riskandinsurablerisks）可保風(fēng)險：保險公司可以接受、承保的風(fēng)險叫做可保風(fēng)險。Aninsurableriskisariskthatmeetstheidealcriteriaforefficientinsurance.Theconceptofinsurableriskunderliesnearlyallinsurancedecisions.Forarisktobeinsurable,severalthingsneedtobetrue:? Theinsurermustbeabletochargeapremiumhighenoughtocovernotonlyclaimsexpenses,butalsotocovertheinsurer'sexpenses.Inotherwords,theriskcannotbecatastrophic,orsolargethatnoinsurercouldhopetopayfortheloss.? Thenatureofthelossmustbedefiniteandfinanciallymeasurable.Thatis,thereshouldnotberoomforargumentastowhetherornotpaymentisdue,norastowhatamountthepaymentshouldbe.? Thelossshouldberandominnature,elsetheinsuredmayengageinadverseselection(antiselection).一般情況下，可保風(fēng)險必須符合以下條件：Commerciallyinsurableriskstypicallysharethefollowingcommoncharacteristics:1.風(fēng)險必須是偶然的、意外的（TheLossmustoccurbyChance;ormustbeAccidentalLoss.）Theeventthatconstitutesthetriggerofaclaimshouldbefortuitous（偶然的）,oratleastoutsidethecontrolofthebeneficiaryoftheinsurance.2.風(fēng)險是純粹損失風(fēng)險（ThelossshouldbePURE）Thelossshouldbe‘pure,’inthesensethatitresultsfromaneventforwhichthereisonlytheopportunityforcost.Eventsthatcontainspeculativeelements,suchasordinarybusinessrisks,aregenerallynotconsideredinsurable.3.風(fēng)險具有經(jīng)濟(jì)上的可行性（Thelossshouldbelargeorsignificant）Thesizeofthelossmustbemeaningfulfromtheperspectiveoftheinsured.Insurancepremiumsneedtocoverboththeexpectedcostoflosses,plusthecostofissuingandadministeringthepolicy,adjustinglosses,andsupplyingthecapitalneededtoreasonablyassurethattheinsurerwillbeabletopayclaims.Forsmalllossestheselattercostsmaybeseveraltimesthesizeoftheexpectedcostoflosses.Thereislittlepointinpayingsuchcostsunlesstheprotectionofferedhasrealvaluetoabuyer.4.風(fēng)險發(fā)生的概率可以被估算（ShouldbeDefiniteLoss）Theeventthatgivesrisetothelossthatissubjecttoinsuranceshould,atleastinprinciple,takeplaceataknowntime,inaknownplace,andfromaknowncause.Theclassicexampleisdeathofaninsuredonalifeinsurancepolicy.Fire,automobileaccidents,andworkerinjuriesmayalleasilymeetthiscriterion.Ideally,thetime,placeandcauseofalossshouldbeclearenoughthatareasonableperson,withsufficientinformation,couldobjectivelyverifyallthreeelements.5.風(fēng)險必須是大量的、同質(zhì)的、分散的（Alargenumberofhomogeneousexposureunits）Theexistenceofalargenumberofhomogeneousexposureunitsallowsinsurerstobenefitfromtheso-called“l(fā)awoflargenumbers,”whichineffectstatesthatasthenumberofexposureunitsincreases,theactualresultsareincreasinglylikelytobecomeclosetoexpectedresults.6.風(fēng)險損失必須是可以用貨幣衡量的（ShouldbeCalculableLoss）Therearetwoelementsthatmustbeatleastestimable,ifnotformallycalculable:theprobabilityofloss,andtheattendantcost.Probabilityoflossisgenerallyanempiricalexercise,wh