有關(guān)證券投資論文

有關(guān)證券投資論文有關(guān)證券投資論文證券投資是狹義的投資，是指企業(yè)或個人購買有價證券，借以獲得收益的行為。下文是學(xué)習(xí)啦我為大家搜集整理的有關(guān)證券投資論文的內(nèi)容，歡迎大家瀏覽參考!有關(guān)證券投資論文篇1淺議我們國家證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)證券交易的虛擬性與實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動的真實(shí)性根本不同、證券市場宏大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成的宏大影響，也決定了國家必須對證券市場進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)管。我們國家證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴(yán)重滯后。我們國家證券市場在發(fā)展經(jīng)過中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機(jī)等方面存在的問題已經(jīng)危害到證券市場本身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我們國家證券市場監(jiān)管在行使職能經(jīng)過中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分講明其存在的問題是全方位和多層次的。深化分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴(yán)重缺陷。因而，研究并借鑒西方發(fā)達(dá)國家證券市場監(jiān)管體制，加強(qiáng)和完善我們國家證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項(xiàng)刻不容緩的任務(wù)。證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運(yùn)用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比擬分析，來研究討論怎樣加強(qiáng)和完善我們國家證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。當(dāng)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀(jì)30年代的大危機(jī)。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟(jì)增長，經(jīng)濟(jì)增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟(jì)過熱和銀行信譽(yù)的濫用。金融危機(jī)和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，也導(dǎo)致了當(dāng)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。大危機(jī)后，美國加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是從立法開場的。如今，證券業(yè)是美國最嚴(yán)厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范構(gòu)成了一個覆蓋廣泛、巨細(xì)無遺的完好體系?？煞譃閮蓚€歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以〔1933年銀行法〕、〔19333年證券法〕、〔1934年證券交易法〕為代表，精華是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于的監(jiān)管之下，強(qiáng)調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯布蘭代的名言：公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年公布的〔金融服務(wù)當(dāng)代化法案〕，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認(rèn)了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代〔銀行法〕以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實(shí)行功能監(jiān)管。我們國家當(dāng)前規(guī)范證券市場的法規(guī)體系可分為兩個層次：一是由國家統(tǒng)一公布的法律，包括公司法。證券法;二是由各部門制定的各種規(guī)章制度。1.我們國家證券市場法律體系分析我們國家當(dāng)前規(guī)范證券市場的法律有兩個：〔公司法〕和〔證券法〕。但是都存在一定的問題，從形式上看是滯后與不完備，從內(nèi)容上講則是不能適應(yīng)證券市場發(fā)展的需要，在很多方面存在內(nèi)容過時或者無法可依的現(xiàn)象，在實(shí)際運(yùn)用中則存在缺少程序性規(guī)定、有法不依和有法難行的問題，甚至存在較多的法律法規(guī)互不配套、互相矛盾的問題。其原因可歸納為：首先，我們國家證券市場起步晚，發(fā)展時間短，在制度設(shè)計和運(yùn)行機(jī)制等很多方面還存在問題，證券市場的實(shí)踐還不能為立法概括抽象提供給有的深度和廣度。其次，我們國家證券市場立法存在著法理研究和立法經(jīng)歷缺乏的問題，一些法律條款有明顯的法律漏洞，缺乏必要的法理支撐。第三，我們國家證券市場是在改革中設(shè)立與發(fā)展的，將在深化改革中發(fā)展與完善，我們國家證券市場的立法不完善有其客觀上的原因。例如，〔公司法〕是1996年公布的，1999年底曾作過一次修訂，是我們國家第一部關(guān)于市場經(jīng)濟(jì)主體的法律，在明確企業(yè)組織形式、規(guī)范企業(yè)行為、推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)主體的改革與發(fā)展等方面曾經(jīng)起到了重要作用。但其存在的問題也是顯而易見的。第一，法律規(guī)范不完好，存在條款粗疏。內(nèi)容空缺、缺少必要的程序性規(guī)定等問題，在公司行為、公司治理構(gòu)造等方面都存在無法可依的現(xiàn)象。公司法關(guān)于股份監(jiān)事會的規(guī)定為五條，完全沒有涉及監(jiān)事會議事方式、表決方式等程序性的內(nèi)容，當(dāng)前我們國家公司實(shí)踐中出現(xiàn)的監(jiān)事會普遍不能發(fā)揮應(yīng)有作用的狀況，應(yīng)當(dāng)講與公司法的缺乏有直接的關(guān)系。第二，對有關(guān)權(quán)利的實(shí)現(xiàn)缺乏必要的救濟(jì)方式。公司在運(yùn)作經(jīng)過中涉及諸多相關(guān)主體的利益，這就決定了〔公司法〕在調(diào)整相關(guān)主體間利益關(guān)系時，要制定詳細(xì)有效的法律規(guī)范。其中重要的內(nèi)容就是設(shè)置必要的權(quán)利救濟(jì)措施。我們國家公司法在此方面存在著明顯的缺乏，在公司章程違法損害相關(guān)主體權(quán)利時，少數(shù)股東提議召開臨時股東大會的請求不被董事會接受，董事會、董事長不履行職責(zé)，股東大會決議出現(xiàn)瑕疵，法律缺少相應(yīng)的救濟(jì)措施，實(shí)踐中出現(xiàn)這類情況時，權(quán)利人往往投訴無門，進(jìn)而使公司法規(guī)定的權(quán)利形同虛設(shè)。再如〔證券法〕，從提議制定到公布施行，經(jīng)歷了一個一拖再拖，反復(fù)修訂的經(jīng)過，終于出臺了，其存在的問題也暴露了，一些條款內(nèi)容過時，一些條款與其他政策規(guī)定又相沖突。在銀行、證券、保險、信托的分業(yè)管理，在資金在不同市場間的投資運(yùn)動等詳細(xì)規(guī)定中，存在明顯的互相不配套不協(xié)調(diào)的問題。在我們國家規(guī)范證券市場的法律體系中，還有一個明顯的問題就是在證券市場的很多領(lǐng)域，法律規(guī)范還是空白。如證券投資基金法、投資公司法。證券投資者保護(hù)法。投資參謀法等等都暫付闕如。除此之外，證券市場的法律規(guī)范有一個不斷修訂，不斷完善的經(jīng)過，證券市場在發(fā)展變化，新的問題、新的矛盾不斷出現(xiàn)，規(guī)范證券市場的法律也必須適應(yīng)市場發(fā)展的需要作出修訂。國外的證券市場立法已經(jīng)經(jīng)過這樣的歷史經(jīng)過，我們國家如今則正處在對證券法、公司法作出修訂最為迫切的機(jī)會。2.證券市場的規(guī)章制度分析我們國家證券市場的規(guī)章制度與行業(yè)自律規(guī)則由中國證監(jiān)會、證券行業(yè)協(xié)會、證券交易所及證券商分別制定。中國證監(jiān)會是我們國家的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有關(guān)證券市場監(jiān)管的各種規(guī)章制度由其制定;證券行業(yè)協(xié)會是自律機(jī)構(gòu)，制定有關(guān)自律的各種規(guī)章制度;證券交易所不僅僅僅是一個證券交易市場，也是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，制定有關(guān)證券發(fā)行上市及證券交易的各項(xiàng)制度;證券商則制定內(nèi)部風(fēng)險管理的制度。它們構(gòu)成了一個完好的體系，對證券市場機(jī)構(gòu)、證券市場行為進(jìn)行著全方位的規(guī)范。例如，2001年為中國證券監(jiān)管年，中國證監(jiān)會有19個制度辦法先后出臺。內(nèi)容涉及對證券公司經(jīng)營行為的規(guī)范與合規(guī)監(jiān)管;基金管理公司的發(fā)起和設(shè)立，投資基金的投資運(yùn)作;上市公司的治理構(gòu)造。信息披露、風(fēng)險揭示：新股發(fā)行。證券交易;虧損公司的暫停上市與終止上市等。這些規(guī)定、辦法和指導(dǎo)意見，涵蓋了證券市場的方方面面，在規(guī)范市場。防備風(fēng)險等方面起到了重要的作用。從上面的分析可知。