C17027S-程序化交易系統(tǒng)研究與風(fēng)險(xiǎn)防范

1.下列不屬于程序化交易優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.根據(jù)規(guī)則自動交易，有利于克服人性弱點(diǎn)

B.突破人的生理極限，大幅提高投資效率

C.系統(tǒng)性的交易、資金和倉位管理，有利于投資的組合優(yōu)化管理和風(fēng)險(xiǎn)控制

D.交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng)，利用程序化交易平臺就可以穩(wěn)步盈利/view/9b8934810029bd64783e2c7b.html2.（）交易策略是指套利者利用程序化交易系統(tǒng)在指數(shù)現(xiàn)貨市場與指數(shù)衍生產(chǎn)品市場之間，利用兩類產(chǎn)品在不同市場上出現(xiàn)的瞬間定價(jià)的不同來迅速實(shí)現(xiàn)賤買貴賣的交易，并從中獲得價(jià)差收益。

A.組合保險(xiǎn)

B.久期平均

C.指數(shù)套利

D.算法交易指數(shù)套利(IndexArbitrage)交易策略是指是套利者利用程序化交易在指數(shù)現(xiàn)貨市場與指數(shù)衍生產(chǎn)品市場之間，利用兩類產(chǎn)品在不同市場上出現(xiàn)的瞬間定價(jià)的不同來迅速實(shí)現(xiàn)賤買貴賣的交易，并從中獲得價(jià)差收益[5]。它一般發(fā)生在股票指數(shù)的現(xiàn)貨市場和與其相對應(yīng)的股票指數(shù)期貨市場。當(dāng)股票指數(shù)現(xiàn)貨與股票指數(shù)期貨的價(jià)差大到足以超過無風(fēng)險(xiǎn)利率并能夠抵補(bǔ)所有的交易費(fèi)用時(shí)，從理論上講，就可以進(jìn)行指數(shù)套利3.（）交易策略是運(yùn)用較為復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法。

A.組合保險(xiǎn)

B.久期平均

C.指數(shù)套利

D.算法交易算法交易是指使用計(jì)算機(jī)來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法。多選題（共4題，每題10分）1.明確禁止的程序化交易包括（）。

A.進(jìn)行股指期貨套期保值交易

B.頻繁報(bào)撤且成交較低

C.影響收盤價(jià)、誤導(dǎo)他人交易

D.制造趨勢以影響價(jià)格/content/2015-10/10/content_3939157.htm《辦法》明確列舉了禁止的程序化交易，主要包括證券自買自賣、期貨自成交、頻繁報(bào)撤且成交較低、影響收盤價(jià)、誤導(dǎo)他人交易、制造趨勢以影響價(jià)格等。2.在國外程序化交易系統(tǒng)建設(shè)及應(yīng)用中，使用完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點(diǎn)？

A.高速、安全、穩(wěn)定、靈活

B.重視界面友好、人機(jī)交互

C.開發(fā)工作量大，業(yè)務(wù)與技術(shù)緊密結(jié)合

D.策略的技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)高3.目前開設(shè)程序化交易的交易所主要包括（）。

A.紐約股票交易所

B.納斯達(dá)克市場

C.芝加哥期貨交易所

D.芝加哥期權(quán)交易所4.程序化交易平臺系統(tǒng)的基本功能模塊包括（）。

A.交易策略開發(fā)模塊

B.交易策略評價(jià)優(yōu)化模塊

C.交易策略運(yùn)行模塊

D.外部連接模塊

C.適用于保守型和跟隨型的證券公司

D.對證券公司技術(shù)實(shí)力要求高2.程序化交易平臺系統(tǒng)的基本功能模塊包括（）。

A.交易策略開發(fā)模塊

B.交易策略評價(jià)優(yōu)化模塊

C.交易策略運(yùn)行模塊

D.外部連接模塊3.在國外程序化交易系統(tǒng)建設(shè)及應(yīng)用中，使用完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點(diǎn)？

A.高速、安全、穩(wěn)定、靈活

B.重視界面友好、人機(jī)交互

C.開發(fā)工作量大，業(yè)務(wù)與技術(shù)緊密結(jié)合

D.策略的技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)高4.明確禁止的程序化交易包括（）。

A.進(jìn)行股指期貨套期保值交易

B.頻繁報(bào)撤且成交較低

C.影響收盤價(jià)、誤導(dǎo)他人交易

D.制造趨勢以影響價(jià)格判斷題（共3題，每題10分）1.程序化交易并不是簡單的由計(jì)算機(jī)進(jìn)行自動交易的事情，它是一個(gè)由交易策略構(gòu)思、計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)、歷史數(shù)據(jù)回測、參數(shù)優(yōu)化、模擬應(yīng)用檢驗(yàn)、實(shí)盤交易、跟蹤監(jiān)測、修改完善等眾多互聯(lián)獨(dú)立和相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)動態(tài)過程。

對

錯(cuò)2.基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng)，這類系統(tǒng)目前比較熱門，國人熟知的產(chǎn)品主要有Apama等。這些系統(tǒng)往往會被稱為“復(fù)雜事件處理平臺”或是“事件流處理平臺”。

對

錯(cuò)3.我國資本市場投資者以中小散戶為主，而程序化交易主要為機(jī)構(gòu)或大戶所采用，過度發(fā)展程序化交易不利于公平交易。

對

錯(cuò)程序化交易系統(tǒng)研究與風(fēng)險(xiǎn)防范倒計(jì)時(shí)：00:38:25單選題

（共3題，每題10分）1.下列不屬于程序化交易優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.根據(jù)規(guī)則自動交易，有利于克服人性弱點(diǎn)

B.突破人的生理極限，大幅提高投資效率

C.系統(tǒng)性的交易、資金和倉位管理，有利于投資的組合優(yōu)化管理和風(fēng)險(xiǎn)控制

D.交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng)，利用程序化交易平臺就可以穩(wěn)步盈利2.（）交易策略是運(yùn)用較為復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法。

A.組合保險(xiǎn)

B.久期平均

C.指數(shù)套利

D.算法交易3.（）交易策略是指在股票組合的價(jià)格低時(shí)買入，在股票組合的價(jià)格高時(shí)賣出，從而獲得價(jià)差收益。

A.組合保險(xiǎn)

B.久期平均

C.指數(shù)套利

D.算法交易多選題（共4題，每題10分）1.程序化交易平臺系統(tǒng)的基本功能模塊包括（）。

A.交易策略開發(fā)模塊

B.交易策略評價(jià)優(yōu)化模塊

C.交易策略運(yùn)行模塊

D.外部連接模塊2.目前開設(shè)程序化交易的交易所主要包括（）。

A.紐約股票交易所

B.納斯達(dá)克市場

C.芝加哥期貨交易所

D.芝加哥期權(quán)交易所3.以下屬于國外市場上使用得較多的程序化交易系統(tǒng)為（）。

A.完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)

B.商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng)

C.基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng)

D.機(jī)械化交易系統(tǒng)4.商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點(diǎn)？

A.系統(tǒng)專用、業(yè)務(wù)邏輯完善、界面友好

B.策略邏輯基本固化在系統(tǒng)中

C.適用于保守型和跟隨型的證券公司

D.對證券公司技術(shù)實(shí)力要求高判斷題（共3題，每題10分）1.面對創(chuàng)新的程序化交易系統(tǒng)，技術(shù)人員經(jīng)驗(yàn)不足、配套資源沒有跟上、需求調(diào)研不充分等風(fēng)險(xiǎn)的防范措施是：各類業(yè)務(wù)需求要有所取舍，嚴(yán)格控制各種適當(dāng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)警示的證券交易，通過合適的項(xiàng)目開發(fā)組織，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。

對

錯(cuò)2.基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng)，這類系統(tǒng)目前比較熱門，國人熟知的產(chǎn)品主要有Apama等。這些系統(tǒng)往往會被稱為“復(fù)雜事件處理平臺”或是“事件流處理平臺”。

對