某銀行項目信用保險產(chǎn)品與作用

第一頁，共五十一頁。國際貿(mào)易中有力的武器-----談出口信用保險的產(chǎn)品與作用第二頁，共五十一頁。目錄信用保險產(chǎn)品與作用合作建議第三頁，共五十一頁。目錄信用保險產(chǎn)品與作用合作建議第四頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用項目類信用保險出口信貸保險—買貸、賣貸與特險（延期付款合同保險）投資保險租賃保險

第五頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用對象成套設(shè)備出口企業(yè)海外工程承包類企業(yè)具有租賃資格的出租人海外投資股(債)權(quán)人融資銀行第六頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用企業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展的五個階段本土經(jīng)營與銷售委托出口自營出口租賃業(yè)務(wù)海外投資第七頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用信用保險是什么？？？出口信用保險旨在鼓勵我國出口企業(yè)積極參與國際競爭，特別是高科技、高附加值的機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物的出口以及海外工程承包項目，支持銀行等金融機(jī)構(gòu)為出口貿(mào)易提供信貸融資；出口信用保險通過承擔(dān)保單列明的商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險，使被保險人得以有效規(guī)避以下風(fēng)險：1）出口企業(yè)收回延期付款的風(fēng)險；2）融資機(jī)構(gòu)收回貸款本金和利息的風(fēng)險。出口信用保險的特點：1、保本經(jīng)營為原則，不以盈利為目的；2、政策性業(yè)務(wù)，受國家財政支持（代表中華人民共和國財政部出具保單）。第八頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口信用保險的政策性定位立法支持《外貿(mào)法》

“第五十三條

國家通過進(jìn)出口信貸、出口信用保險、出口退稅及其他促進(jìn)對外貿(mào)易的方式，發(fā)展對外貿(mào)易?！钡诰彭摚参迨豁?。信用保險產(chǎn)品與作用出口信用保險的政策性定位資金來源

01年國務(wù)院關(guān)于成立中國出口信用保險公司的批復(fù)“資本來源為出口信用保險風(fēng)險基金，由國家財政預(yù)算安排。”第十頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口信用保險的政策性定位政府關(guān)注09年《政府工作報告》“改善對進(jìn)出口的金融服務(wù)。擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面；鼓勵金融機(jī)構(gòu)發(fā)展出口信貸”

09年5月27日國務(wù)院第66次常務(wù)工作會議穩(wěn)定外需6項措施第一條“完善出口信用保險政策。提高出口信用保險覆蓋率，2009年安排短期出口信用保險承保規(guī)模840億美元。建立和完善出口信用保險財政風(fēng)險補償機(jī)制。落實大型成套設(shè)備出口融資保險專項資金安排?！钡谑豁?，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口信用保險的政策性定位國際慣例

WTO補貼與反補貼原則所允許的一國支持本國出口的常用政策性措施第十二頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)風(fēng)險安排StevenHiatt解決的是項目環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險

有單不敢接的問題

融資安排解決的是項目開展過程中的資金難題有單沒錢接的問題第十三頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用貿(mào)易中化解項目風(fēng)險的有效途徑

海外市場風(fēng)險收益外經(jīng)企業(yè)將風(fēng)險外包后的專業(yè)海外經(jīng)營~第十四頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用貿(mào)易中解決資金難題的兩個途徑A買家缺錢我放帳B買家缺錢我給錢第十五頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口信用保險的產(chǎn)品出口延期付款合同保險（特險保險、再融資保險）買方信貸保險（利率平衡保險）第十六頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口延期付款合同保險定義

在出口延期付款合同下出口信用機(jī)構(gòu)（ECA）向出口方提供的用于保障出口商收匯風(fēng)險的一種政策性保險產(chǎn)品，對因政治風(fēng)險或商業(yè)風(fēng)險引起的出口商在商務(wù)合同項下應(yīng)收的延付款損失承擔(dān)賠償責(zé)任第十七頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口延期付款合同保險要點A保險標(biāo)的：出口延期付款合同下的應(yīng)收帳款B被保險人：出口企業(yè)第十八頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口延期付款合同保險為什么要采用延付合同—信用銷售的優(yōu)勢1貿(mào)易效率提升貿(mào)易環(huán)節(jié)優(yōu)化

2資金支持特別是出口國低利率資源的利用第十九頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口延期付款合同保險進(jìn)口方出口方國外擔(dān)保人貸款銀行商務(wù)合同資產(chǎn)抵押還款擔(dān)保賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議保險單貸款協(xié)議承保出口延付合同下應(yīng)收賬款安全提升企業(yè)信用等級，促進(jìn)企業(yè)應(yīng)收賬款融資開展第二十頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口延期付款合同保險CASEI

某大型成套設(shè)備出口企業(yè)C出口T國成套機(jī)車，T國進(jìn)口商B與C簽定一個延期付款合同，交貨期為3年，延期付款期限8年。T國財政部為B付款提供主權(quán)擔(dān)保，在SINOSURE投保出口信用保險，進(jìn)出口銀行對其進(jìn)行出口賣方信貸。第二十一頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口延期付款合同保險CBTF商務(wù)合同保險貸款資產(chǎn)抵押保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓主權(quán)擔(dān)保第二十二頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口延期付款合同保險應(yīng)收賬款買斷模式下全球保單的運用適用:中國企業(yè)的全球化經(jīng)營海外子公司的當(dāng)?shù)劁N售與運作海外應(yīng)收賬款的盤活與財務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化運用國內(nèi)金融資源開拓海外市場的嘗試貿(mào)易類企業(yè)海外批量業(yè)務(wù)的開拓第二十三頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用CASEII本地化經(jīng)營訴求與出口信用保險風(fēng)險\融資支持

省內(nèi)一著名成套設(shè)備出口企業(yè)HH，其集團(tuán)在香港整體上市，其主要海外業(yè)務(wù)由注冊地在國內(nèi)的子公司HHE來完成，為有效開拓在東歐的新興市場，HHE決定在其重要的目標(biāo)國市場U設(shè)立合資資公司HHU，并由HHU與U國行業(yè)龍頭企業(yè)UP簽定了設(shè)備供貨合同。根據(jù)上述供貨合同HHU與其母公司HHE簽訂設(shè)備供貨合同，約定HHU獲得貨款后將支付HHE相應(yīng)貨款。HHE與UP簽訂的設(shè)備供貨合同為兩年期每半年支付一次的延期付款合同HHU之財務(wù)報表將合并到上市公司HH中，成套設(shè)備價值較大，HHE資金占壓壓力大U國受本次金融危機(jī)影響十分深，U國金融體系在本次金融危機(jī)中受沖擊十分明顯，U國對外償債能力脆弱，國際主流評級機(jī)構(gòu)對U國評級為“負(fù)面”或“垃圾級”，U國近期出現(xiàn)外匯管制的概率極高UP及其母公司在U國為行業(yè)壟斷經(jīng)營者，但贏利能力一般，UP資產(chǎn)-負(fù)債結(jié)構(gòu)有惡化跡象,但長期來看隨著能源價格的反彈其未來贏利能力值得期待,同時由于其自產(chǎn)能源能力長期以來一直受設(shè)備問題制約,因此UP對本項目設(shè)備相當(dāng)期待U國及UP公司與U國鄰國剛剛經(jīng)歷了一場全球矚目的能源風(fēng)波第二十四頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用U國HHEHHUUP第二十五頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用出口商困境*應(yīng)收帳款大，資金壓力大財務(wù)報表惡化*買家經(jīng)營波動償債能力值得懷疑*匯率風(fēng)險如何規(guī)避外匯管制讓人擔(dān)心*政局不穩(wěn)政治派別斗爭對買家影響大第二十六頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用U國

12HHEHHUUP聯(lián)合體承保共管帳戶融資銀行SINOSURE賠款轉(zhuǎn)讓第二十七頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用操作模式SINOSURE支持“中國利益”的出口，維護(hù)中國企業(yè)全球化經(jīng)營的權(quán)益-設(shè)立HHE和HHU為共同被保險人的承保模式承保第二段商務(wù)合同下延期付款的風(fēng)險（商業(yè)風(fēng)險政治風(fēng)險）

第二十八頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用操作模式出口企業(yè)作為聯(lián)合體共同被保險人投保無瑕疵的履行商務(wù)合同下義務(wù)無瑕疵履行保險合同下義務(wù)將信用保險下賠款權(quán)益、提賠權(quán)益與應(yīng)收帳款債權(quán)（含附屬權(quán)益）轉(zhuǎn)讓給融資銀行

第二十九頁，共五十一頁。操作模式融資銀行出口信用保險下買斷應(yīng)收賬款監(jiān)管共管帳戶資金流情況信用保險產(chǎn)品與作用第三十頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用模式下應(yīng)注意的問題1東道國可否允許以采用外幣在兩個東道國法人間貿(mào)易2東道國債權(quán)及附屬權(quán)益轉(zhuǎn)讓問題3東道國可否允許本國法人在海外設(shè)立共管帳戶4東道國外匯管制政策第三十一頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用買方信貸保險定義

買方信貸保險是指在買方信貸融資方式下，出口信用機(jī)構(gòu)（ECA）向貸款銀行提供還款風(fēng)險保障的一種政策性保險產(chǎn)品。在買方信貸保險中，貸款銀行是被保險人。投保人可以是出口商或貸款銀行。第三十二頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用買方信貸保險要點A保險標(biāo)的：貸款協(xié)議B被保險人：融資銀行第三十三頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用買方信貸保險買貸保險對出口商的好處1進(jìn)口商資金問題的解決---促進(jìn)貿(mào)易2出口商收匯風(fēng)險劃解-----規(guī)避風(fēng)險3即期的現(xiàn)匯收入----資金壓力財務(wù)表現(xiàn)第三十四頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用買方信貸保險結(jié)構(gòu)圖一出口商進(jìn)口商商務(wù)合同投保人保費協(xié)議貸款銀行擔(dān)保人保險協(xié)議(保單)被保險人還款擔(dān)保貸款協(xié)議第三十五頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用買方信貸保險結(jié)構(gòu)圖二（轉(zhuǎn)貸）出口商進(jìn)口商借款人（轉(zhuǎn)貸銀行）商務(wù)合同投保人保費協(xié)議貸款銀行保險協(xié)議(保單)被保險人擔(dān)保人轉(zhuǎn)貸貸款協(xié)議還款擔(dān)保第三十六頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用買貸保險案例

四川成套設(shè)備出口企業(yè)D承建P國一電站項目，業(yè)主為P國內(nèi)行業(yè)壟斷經(jīng)營者A，P國財政部為其還款出具主權(quán)擔(dān)保。項目金額3億美元，項目提款期4年，還款期12年，15%預(yù)付款，以B銀行為牽頭行的國際銀團(tuán)為其在SINOSURE承保下提供買方信貸融資，根據(jù)P國規(guī)定，該類業(yè)務(wù)必須經(jīng)其國內(nèi)銀行C轉(zhuǎn)貸給P。第三十七頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用買貸結(jié)構(gòu)DP商務(wù)合同保費協(xié)議B保險C貸款協(xié)議轉(zhuǎn)貸PF主權(quán)擔(dān)保第三十八頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用開展利率平衡保險產(chǎn)品CIRRLIBOR協(xié)助貸款銀行為借款人提供固定利率幫助商業(yè)銀行有能力參與買貸融資業(yè)務(wù)積極推動項目融資保險、探討結(jié)構(gòu)性擔(dān)保問題拓寬擔(dān)保方式積極靈活的開展承保業(yè)務(wù)中國信保支持出口企業(yè)采用”短、平、快“的方式，利用項目自身的經(jīng)濟(jì)性和未來現(xiàn)金流，利用結(jié)構(gòu)性風(fēng)險控制手段積極參與國際工程承包和成套設(shè)備出口。第三十九頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用貨款回收------風(fēng)險彌補定單獲得------貿(mào)易促進(jìn)資金鏈如何保障-----融資支持買家評價與帳款管理----風(fēng)險控制體系搭建第四十頁，共五十一頁。信用保險產(chǎn)品與作用中國信保產(chǎn)品審批原則1期限2年以下可獲得政府保費扶持2金額0-USD3000萬；USD3000萬-USD1億；>USD1億美元3買方信用（1）買家信用（2）買家支持信用包括但不限于L/CL/G（B）L/G（G）L/G（E）第四十一頁，共五十一頁。目錄信用保險產(chǎn)品與作用合作建議第四十二頁，共五十一頁。合作建議我們面對的市場需求風(fēng)險需求與融資需求共存成套設(shè)備出口活躍項目執(zhí)行周期短貿(mào)易模式日趨復(fù)雜交易方式日益靈活還款擔(dān)保措施薄弱第四十三頁，共五十一頁。合作建議省內(nèi)外經(jīng)項目特點

國別—發(fā)展中國家為主主要集中在東南亞、非洲、中亞區(qū)域付款期限—以分期付款為主單次付款期限不超過90天為主行業(yè)—項目險下行業(yè)以EPC和出口成套設(shè)備為主行業(yè)易于把握，行業(yè)集中在電力、鐵道設(shè)備、石油機(jī)械等四川傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)進(jìn)口商（業(yè)主）—多有政府背景具有較強(qiáng)付款能力和付款意愿第四十四頁，共五十一頁。合作建議市場特點決定行為方式積極加強(qiáng)與當(dāng)?shù)劂y行在中期信貸項目中的合作方式:貿(mào)易融資的參與者應(yīng)收賬款的買斷者

延付合同下的應(yīng)收賬款融資安排第四十五頁，共五十一頁。合作建議銀行利益1、低風(fēng)險融資業(yè)務(wù)的介入2、結(jié)算業(yè)務(wù)等其他銀行業(yè)務(wù)的拓展3、財務(wù)顧問角色的強(qiáng)化4、為銀行審貸部門提供風(fēng)險防范支持第四十六頁，共五十一頁。銀行利益1、四川主要的外經(jīng)項目目標(biāo)國別都不理想，國別因素不容忽視，這為金融工具的運用帶來了機(jī)遇；2、大型項目更加看重貿(mào)易風(fēng)險與融資兩大問題；3、信用保險與銀行業(yè)務(wù)的有效整合從全方位為企業(yè)提供金融支持。合作建議第四十七頁，共五十一頁。合作建議合作中注意點風(fēng)險共擔(dān)分職審查融資銀行被保險人關(guān)系戰(zhàn)略合作利益共存維系合作第四十八頁，共五十一頁。中國信保期待與中國銀行國際業(yè)務(wù)共同成長第四十九頁，共五十一頁。付宇TEL：MOBILE：

四川省成都市人民中路二段35號四川中銀大廈23樓聯(lián)系方式第五十頁，共五十一頁。內(nèi)容總結(jié)國際貿(mào)易中有力的武器。出口信貸保險—買貸、賣貸