基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識高分題庫帶解析答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識高分題庫帶解析答案

單選題（共50題）1、如果非公開募集基金的累計人數(shù)超過（）人，就構(gòu)成公開募集基金，應當按照公開募集基金接受監(jiān)管。A.50B.100C.200D.500【答案】C2、關(guān)于母基金運作模式說法錯誤的是（）。A.二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進行投資B.母基金是以股權(quán)投資基金為主要對象的基金C.股權(quán)投資母基金的業(yè)務主要包括一級投資，二級投資和直接投資D.直接投資是母基金的本源業(yè)務【答案】D3、以下屬于股權(quán)投資基金托管機構(gòu)職責的為（）。A.基金份額的銷售和備案B.根據(jù)托管協(xié)議，辦理保障基金保值增值C.下達基金投資指令D.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作【答案】D4、關(guān)于杠桿收購基金，表述錯誤的是（）A.夾層資本通常是杠桿收購基金為收購提供自有資金的主要方式B.夾層資本通常無法要求融資方提供資產(chǎn)擔保C.夾層資本具有較大的彈性，通常用來滿足特定交易需求D.銀行貸款可以作為杠桿收購主要的資金來源【答案】A5、股權(quán)投資通常存在的問題不包括（）。A.信息不對稱B.外部性較強C.財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理D.決策不透明【答案】D6、基金業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)為（）A.社會團體法人B.會員代表大會C.審議理事會D.專職會長【答案】B7、管理費和托管費（）作為計算并收取。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D8、關(guān)于股權(quán)投資基金募集機構(gòu)的責任和義務，下列表述錯誤的是（）。A.募集機構(gòu)應建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴格保密B.募集機構(gòu)應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉、防范利益沖突C.募集機構(gòu)應建立制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全D.募集階段需指導投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風險類型并與自身風險承受能力進行適當性匹配【答案】D9、股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B10、契約型股權(quán)投資基金的基金投資者可依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，轉(zhuǎn)讓后其基金的合格投資者人數(shù)不得超過（）人。A.A50B.100C.150D.200【答案】C11、關(guān)于股權(quán)投資基金募集，下列說法正確的是（）。A.投資者可無需簽字確認風險揭示書，僅閱讀了解即可B.投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C.投資者為了獲得投資機會，可虛報收入情況以符合合格投資者條件D.投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件【答案】B12、息稅前利潤（EarningsBeforeInterestandTax，EBIT）是在扣除（）利息之前的利潤，所有出資人（股東和債權(quán)人）對息稅前利潤都享有分配權(quán)。A.股東B.債權(quán)人C.所有出資人D.債券【答案】B13、關(guān)于競業(yè)禁止條款，表達正確的是（）。A.競業(yè)禁止只能以約定形式出現(xiàn)，無基于法律直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務B.競業(yè)禁止條款的目標是保障股權(quán)投資基金的利益，對目標公司的利益則有一定損害C.競業(yè)禁止條款不僅可以限制員工本人生產(chǎn)與公司有競爭力關(guān)系的同類產(chǎn)品或經(jīng)營同類業(yè)務，也可以禁止員工勸誘其他員工從公司離職D.競業(yè)禁止條款只能限制在職的公司成員，對員工離職后的行為沒有約束作用【答案】C14、（2021年真題）關(guān)于已分配收益倍數(shù)，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A15、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程第一階段是（）。A.登記掛牌階段B.決策改制階段C.材料制作階段D.反饋審核階段【答案】B16、根據(jù)《中國證券投資基余業(yè)協(xié)會章程》,基金業(yè)協(xié)會是依據(jù)《證券投資基金法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設立的，由基金行業(yè)相關(guān)機構(gòu)自愿結(jié)成的（）社會組織,從事非營利性活動?A.統(tǒng)一性、行業(yè)性、非營利性B.全國性、統(tǒng)一性、非營利性C.全國性、行業(yè)性、統(tǒng)一性D.全國性、行業(yè)性、非營利性【答案】D17、私募基金管理人應當在每季度結(jié)束之日起（）內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。A.5個工作日B.10個工作日C.15個個工作日D.20個工作日【答案】B18、境外直接上市的優(yōu)點在于（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D19、采用估值技術(shù)確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術(shù)的（）A.真實性B.合規(guī)性C.審慎性D.有效性【答案】D20、杠桿收購基金的收購基金主要來源不包括（）。A.并購母基金B(yǎng).夾層資本C.高級債D.普通股【答案】A21、甲公司股東包括ABC，其中A持股60%，B持股25%，C持股15%。某基金擬投資甲公司，各方簽訂了投資協(xié)議，在投資協(xié)議中對回購事項進行了約定：由股東A對某基金投資在條件觸及時有回購義務。股東A回購某基金投資的行為屬于（）。A.管理層回購B.控股股東回購C.參股股東回購庫D.員工回購【答案】B22、（），是指目標公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購，從而實現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。A.原股東家屬回購B.管理層回購C.控股股東回購D.員工收購【答案】D23、關(guān)于合伙企業(yè)的設立登記，下列說法錯誤的是（）。A.申請設立合伙企業(yè)，應當由全體合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企業(yè)登記機關(guān)提交相關(guān)文件B.申請人提交的登記申請材料齊全、符合法定形式，登記機構(gòu)能夠當場登記的，應予當場登記C.在申請設立登記前需進行名稱預先核準D.合伙企業(yè)的全體合伙人足額繳納出資之日，為合伙企業(yè)成立日期【答案】D24、(2017年)（）是股權(quán)投資基金管理的起點，是后續(xù)投資管理的基礎(chǔ)。A.募集B.投資C.管理D.退出【答案】A25、對于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是（）A.描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風險產(chǎn)品，可能會因相關(guān)風險導致投資者獲得不理想收益損失本金B(yǎng).將該基金信息及認購文件登載至其官網(wǎng)中C.在過往史業(yè)績中未披露虧損的投資項目D.在基金推介材料中附有同業(yè)機構(gòu)的祝賀詞【答案】A26、關(guān)于股權(quán)投資基金被投資企業(yè)的股權(quán)回購，下列說法錯誤的是（）。A.當股權(quán)投資基金管理人認為所投資企業(yè)效益未達預期，可根據(jù)投資協(xié)議要求被投資企業(yè)股東回購股權(quán)B.當被投資企業(yè)股東對企業(yè)未來的潛力看好，考慮到基金結(jié)股可能帶來的喪失企業(yè)獨立性等問題，可以通過協(xié)商主動回購股權(quán)投資基金持有的股權(quán)C.回購雙方根據(jù)協(xié)商形成的股權(quán)回購協(xié)議進行交割D.變更登記事項涉及修改公司章程的，應當向基金業(yè)協(xié)會提交修改后的公司章程或者公司章程修正案【答案】D27、在進行投資框架協(xié)議談判時，投融資雙方主要圍繞目標公司（）等核心條款展開。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B28、股權(quán)投資基金的個人合格投資者應當具備相應風險i只別能力和風險承擔能力，且金融資產(chǎn)不低于300萬元或近三年個人收入不低于50萬元，這里的"金融資產(chǎn)"不包括（）A.基金份額B.銀行理財產(chǎn)品C.股票D.房產(chǎn)【答案】D29、2014年8月21日，中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對（）開展自律管理，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)發(fā)展。A.基金投資B.股權(quán)投資C.債券投資D.融資融券【答案】B30、公司的股權(quán)價值除以凈利潤的比值，它被稱為（）。A.市盈率B.市銷率C.市現(xiàn)率D.市凈率【答案】A31、關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，表述錯誤的是（）。A.合伙型基金不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔全部虧損B.合伙型基金的收益分配比例和時間可自行在合伙企業(yè)協(xié)議中約定C.公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)定進行分配D.信托（契約）型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定【答案】C32、依據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導意見（試行）》，證券公司參與的區(qū)域性市場應當符合的條件中，以下說法錯誤的是（）。A.區(qū)域性市場經(jīng)所在地市級人民政府批準設立B.區(qū)域性市場日常管理規(guī)范，已經(jīng)建立健全的管理制度和業(yè)務規(guī)則，并已通過區(qū)域性市場經(jīng)營場所和網(wǎng)站公示。區(qū)域性市場已經(jīng)采取有效的投資者合法權(quán)益保護和風險管理措施，建立了風險防控和應急處理機制，發(fā)現(xiàn)風險隱患后能夠及時處理并報告省級人民政府C.區(qū)域性市場對申請掛牌的公司規(guī)定了必要的條件并予以公示，要求申請掛牌的公司應當業(yè)務獨立，治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范；公司股東（大）會依照公司章程做出申請掛牌的決議，并承諾履行相關(guān)信息披露義務D.區(qū)域性市場已經(jīng)明確登記結(jié)算規(guī)則、方式和程序并予以公示。登記結(jié)算事宜由區(qū)域性市場依據(jù)市場管理辦法規(guī)定程序認可的機構(gòu)負責。負責登記結(jié)算的機構(gòu)應當誠實守信，具備相應的專業(yè)能力，建立健全風險管理制度，保證權(quán)益持有人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或毀損【答案】A33、在股權(quán)投資基金募集階段，管理人向投資者進行風險提示過程中，下列選項正確的是（）。A.基金管理人可口頭上向所有投資者進行風險揭示，無需簽署書面文件B.同一基金管理人推介不同類型的基金，所涉風險基本相同C.基金聘請投資顧問并不屬于風險，無需進行風險揭示D.管理人將基金未托管這一事項作為特殊風險向投資者進行了披露【答案】D34、（2021年真題）關(guān)于公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金，以下表述正確的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B35、股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金，下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的描述錯誤的是（）。A.股權(quán)投資母基金的一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B.股權(quán)投資母基金的直接投資是指母基金直接進行股權(quán)投資，在實際操作中，母基金往往扮演主動角色來管理直接投資C.股權(quán)投資母基金的業(yè)務主要包括一級投資、二級投資和直接投資D.股權(quán)投資母基金的二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進行投資【答案】B36、關(guān)于第一拒絕權(quán)條款，下列表述正確的是（）A.第一拒絕權(quán)是指目標公司的其它股東欲對外出售時，作為老股東的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)B.第_拒絕權(quán)是指作為老股東的股權(quán)投資基金在出售目標公司股權(quán)時有權(quán)拒絕公司管理層的回購，而自主選擇股權(quán)的買家C.第一拒絕權(quán)是指目標公司的其它股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)拒絕該股東對外出售D.第一拒絕權(quán)是指目標公司引入新股東時，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)審批并拒絕新股東的加入【答案】A37、下列關(guān)于股權(quán)投資基金退出方式的說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C38、關(guān)于股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）A.有限合伙型B.公司型C.契約（信托）型D.公私合營型【答案】D39、股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管的特征不包括（）。A.監(jiān)管主體的法定性B.監(jiān)管權(quán)限的法定性C.監(jiān)管流程的法定性D.監(jiān)管活動的強制性【答案】C40、通常觸發(fā)“回售權(quán)”的條件是（）。A.負收益率和高資產(chǎn)負債B.股價下跌和發(fā)行新股C.公司合并和公司分立D.業(yè)績指標和非業(yè)績事件【答案】D41、境外上市流程中的策劃上市方案的內(nèi)容不包括（）A.選擇發(fā)行及交易的股票交易所B.選擇上市模式C.選擇專業(yè)承銷商D.初步確定融資規(guī)模和投資方向【答案】C42、信托（契約）型股權(quán)投資基金的認繳出資是通過（）約定的。A.公司章程B.管理層C.基金合同D.合伙協(xié)議【答案】C43、下列說法中，錯誤的是（）。A.公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運營B.合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照合伙協(xié)議來運營C.契約型基金的法律依據(jù)為《信托法》和《證券投資基金法》，基金按照基金合同來運營D.合伙型基金的有限合伙人可以參與投資決策【答案】D44、下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金基本運作方式的說法中，錯誤的是（）。A.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象D.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出【答案】A45、以下關(guān)于投資后管理的表述，錯誤的是（）。A.投資后管理包括項目監(jiān)控活動和增值服務，兩者應分別進行B.在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間C.投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務的一系列活動D.投資后管理關(guān)系到投資項目退出與退出方案的實現(xiàn)【答案】A46、某投資者投資A基金5萬元，現(xiàn)獲得現(xiàn)金分紅15000元，則已分配收益倍數(shù)為（）。A.0.2B.0.25C.0.5D.0.3【答案】D47、一般采用清算價值法估值時，采用（）的折扣率。A