自考本科金融理論與實務(wù)復(fù)習(xí)重點資料

自考本科金融理論與實務(wù)復(fù)習(xí)重點資料貨幣與貨幣制度貨幣價值形式發(fā)展歷程：簡單價值形式→擴大價值形式→通常等價形式→貨幣形式貨幣形式演變：貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣演變過程（1）商品貨幣實物貨幣世界上最早貨幣是實物貨幣貝是中國最早貨幣金屬貨幣中國最古老金屬鑄幣是銅鑄幣西方金屬鑄幣經(jīng)典是銀元優(yōu)點：易于分割，不易被腐蝕，價值高便于攜帶（2）信用貨幣：紙幣銀行券存款貨幣=4\*GB3④電子貨幣馬克思將貨幣職能概括為：價值尺度、流通伎倆、支付伎倆、貨幣貯藏、世界貨幣交易媒介職能：A.計價單位B.交易媒介C.支付伎倆貨幣制度：指國家對貨幣關(guān)于要素、貨幣流通組織和管理等進(jìn)行一系列要求貨幣制度組成要素：要求貨幣材料、要求貨幣單位、要求流通中貨幣種類、要求貨幣法定支付能力按支付能力不一樣，分為有限法償和無線法償無限法償：指法律保護(hù)取得這種貨幣能力，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)支付，支付對方均不得拒絕接收。有限法償:在一次支付行為中，超出一定金額，收款人有權(quán)拒絕接收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。國家貨幣制度歷史演變：銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)信用貨幣制度，前三類又統(tǒng)稱為金屬貨幣制度。最早實施金本位制是英國。9、金本位制包含金幣本位制、金塊本位制/生金本位制和金匯兌本位制/虛金本位制10、金幣本位制是經(jīng)典金本位制。基本特點：黃金為法定幣才，金幣為本位貨幣，具備無限法償能力；輔幣、銀行券與金幣同時流通，并能夠按面值兌換為金幣；黃金能夠自由輸出入國境。11、不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點：一是流通中貨幣都是信用貨幣、二是信用貨幣都是經(jīng)過金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動投入到流通中去、三是國家經(jīng)過中央銀行貨幣政策操作對信用貨幣數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。12、中國人民幣制度主要內(nèi)容：一人民幣是中國法定貨幣、二人民幣不要求含金量，是不兌現(xiàn)信用貨幣、三7月21日，中國開始實施市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)整有管理浮動匯率制。1948年12月1日，中國人民銀行成立，標(biāo)注著人民幣制度正式建立國際貨幣體系歷史演變：布雷頓森林體系和牙買加體系布雷頓森林體系：一以黃金為基礎(chǔ)，以美元為主要國際貯備貨幣，實施“雙掛鉤”國際貨幣體系。二實施固定匯率制。三建立一個永久性國際金融機構(gòu)，對貨幣事項進(jìn)行國際磋商，促進(jìn)國際貨幣合作。1974年4月1日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心布雷頓森林體系徹底瓦解。于是國際貨幣體系進(jìn)入一個新階段——牙買加體系牙買加體系關(guān)鍵內(nèi)容：一、將已形成浮動匯率和浮動匯率制度正當(dāng)化；二、黃金非貨幣化；三、國際貯備貨幣多元化；四、國際收支調(diào)整形式多樣化。14、1999年1月1日，歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度正式建立。區(qū)域貨幣一體化：一定區(qū)域內(nèi)國家和地域經(jīng)過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)統(tǒng)一貨幣。信用1、經(jīng)濟范圍中信用是指以償還本金和支付利息為條件借貸行為。2、經(jīng)濟范圍信用與道德范圍信用聯(lián)絡(luò)與區(qū)分：道德范圍信用是經(jīng)濟范圍信用支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)分是道德范圍信用非強制性經(jīng)濟范圍信用強制性。3、五部門經(jīng)濟中信用關(guān)系：個人部門（是貨幣資金主要貸出者）、非金融部門（是貨幣資金主要需求者）、政府部門（凈需求者）、金融部門、國外部門。4、直接融資：假如貨幣資金供求雙方經(jīng)過一定信用工具直接實現(xiàn)貨幣資金互通有沒有即直接融資。間接融資：貨幣資金供求雙方經(jīng)過金融機構(gòu)間實現(xiàn)貨幣資金互通有沒有即間接融資。直接融資與間接融資各自優(yōu)缺點：直接融資優(yōu)點：引導(dǎo)資金合理流動，實現(xiàn)資金合理配置；加強資金提供者對需求者關(guān)注，提升資金使用效益；有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長久使用資金；=4\*GB3④沒有金融機構(gòu)從中贏利，所以成本較低。缺點：便利度及成本受金融市場發(fā)達(dá)程度影響；風(fēng)險要高于介紹融資。間接融資優(yōu)點：靈活便利；分散投資，安全性高；具備規(guī)模經(jīng)濟。缺點：降低了資金供給這對資金關(guān)注和籌資者壓力；增加了資金需求者籌資成本，降低了資金供給者收益。信用在當(dāng)代市場經(jīng)濟運行中主動作用：調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置；動員閑置資金，推進(jìn)經(jīng)濟增加。信用風(fēng)險:指債務(wù)人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約可能性。按期限能夠?qū)⑸虡I(yè)信用分為：短期信用、中期信用、長久信用按信用參加主體分為：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式型號提供信用。賒銷和預(yù)付款是商業(yè)信用兩種基本形式10、商業(yè)信用不足：首先商業(yè)信用在規(guī)模上存在不足，其次在信用存在方向上存在不足，再商業(yè)性用存在期限上不足。11、商業(yè)票據(jù)：是指在商業(yè)信用中被廣泛使用表面買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證。商業(yè)票據(jù)基本特征包含：是一個有價票證，以一定貨幣金額表現(xiàn)其價值；具備法定式樣和內(nèi)容；是一個無因票證；=4\*GB3④能夠流通轉(zhuǎn)讓。12、銀行信用：是指銀行或其它金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供間接信用。銀行信用特點：銀行信用資金起源于社會各部門暫時閑置資金，銀行吸收存款發(fā)放貸款發(fā)揮中介只能；、銀行信用是以貨幣形態(tài)提供，具備廣泛授信對象；銀行提供信用貸款方式具備相對靈活性。13、銀行信用與商業(yè)信用關(guān)系：銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展基礎(chǔ)上發(fā)展起來；銀行信用克服了商業(yè)信用不足；銀行信用出現(xiàn)深入促進(jìn)商業(yè)信用發(fā)展。14、國家信用：國家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人信用。15、國家信用工具包含中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。16、消費信用：消費信用是指工商企業(yè)銀行或其它金融機構(gòu)向消費者個人提供，用于其消費支出信用。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用經(jīng)典形式。 賒銷是工商企業(yè)對消費者個人以商品賒銷方式提供短期信用。分期付款是指消費者購置商品時只需付一部分貨款，然后按協(xié)議條款分期支付其余貨款和利息。 消費信貸是指銀行及其它金融機構(gòu)采取信用放款或抵押放款對消費者個人發(fā)放貸款。17、消費信用作用：有利于消費品生產(chǎn)與銷售；提升了消費者生活質(zhì)量及其效用總水平；有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品推銷以及產(chǎn)品更新?lián)Q代。但也有不利影響：消費信用過分發(fā)展會掩蓋消費品供求矛盾；過分負(fù)債，會使消費者負(fù)擔(dān)過重，影響經(jīng)濟生活安全。利息與利率1、時間價值：是指同等金額貨幣其現(xiàn)在價值要大于其未來價值，利息是貨幣時間價值表現(xiàn)。2、基準(zhǔn)利率：是指在多個利率并存條件下起決定作用利率。無風(fēng)險利率：是指這種利率僅反應(yīng)貨幣時間價值。市場利率：有貨幣供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定利率。官定利率：是指由有金融管理部門或中央銀行確定利率。行業(yè)利率：是指由銀行公會等為了維護(hù)公平競爭所確定利率。固定利率：是指整個借貸期內(nèi)不隨市場上貨幣資金供求關(guān)系改變而調(diào)整利率。浮動利率：是指整個借貸期內(nèi)隨市場上貨幣資金供求關(guān)系改變而調(diào)整利率。實際利率：是指在物價不變而從貨幣實際購置力不變條件下利率。名義利率則包含了通貨膨脹原因。名義利率等于實際利率加物價水平變動率。3、影響利率改變其它原因：風(fēng)險原因；通貨膨脹原因；利率管制原因。4、利率在微觀經(jīng)濟活動中作用：利率改變影響個人收入在消費和儲蓄直接分配；利率改變影響金融資產(chǎn)價格；利率改變影響企業(yè)投資決議和經(jīng)營管理；5、利率在宏觀經(jīng)濟活動中作用：通常來說分為兩種情況，分別是經(jīng)濟蕭條期和經(jīng)濟高漲期；在經(jīng)濟蕭條期中央銀行會經(jīng)過貨幣政策操作引導(dǎo)利率走低，促進(jìn)消費和投資，以拉動經(jīng)濟增加；在經(jīng)濟高漲期，中央銀行會經(jīng)過貨幣政策促使利率提升，進(jìn)而降低消費和投資，抑制經(jīng)濟過熱。6、利率發(fā)揮作用條件：微觀經(jīng)濟主體對利率變動比較敏感；市場上資金供求情況決定利率水平升降；建立一個合理聯(lián)動利率結(jié)構(gòu)體系。匯率與匯率制度1、外匯：外匯靜態(tài)含義是指一切以外國貨幣表示資產(chǎn)。2、按照是否自由兌換和自由向其它國家進(jìn)行支付，分為：自由外匯和非自由外匯自由外匯：是指無需貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局同意就能夠隨時自由兌換成其它國家貨幣或者向第三國辦理支付外匯。美元、日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯。非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局同意，不能自由兌換成其它國家貨幣或?qū)Φ谌龂M(jìn)行支付外匯。按交割期限不一樣，分為：即期外匯和遠(yuǎn)期外匯即期外匯：又稱現(xiàn)匯，是指在外匯買賣成交后2各營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割外匯。遠(yuǎn)期外匯：又稱期匯，是指按遠(yuǎn)期外匯協(xié)議約定日期在未來交割外匯。4、匯率：是指一國貨幣折算成另一國貨幣比率。5、匯率標(biāo)價方法：直接標(biāo)價法：指以一定單位外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位本國貨幣來表示匯率。間接標(biāo)價法：指以一定單位本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位外國貨幣來表示匯率。6、影響匯率變動主要原因：通貨膨脹；經(jīng)濟增加；國際收支；=4\*GB3④利率；=5\*GB3⑤心理預(yù)期；=6\*GB3⑥政府干預(yù)。7、匯率作用：匯率對進(jìn)出口貿(mào)易影響；匯率對資本流動影響；匯率對物價水平影響；=4\*GB3④匯率對資產(chǎn)選擇影響。8、匯率制度：指一國貨幣當(dāng)局對本國匯率變動基本方式所做安排或要求。9、匯率制度分為：固定匯率制和浮動匯率制固定匯率制：指兩國貨幣匯率基本穩(wěn)定，匯率波動幅度被限制在很小范圍內(nèi)。浮動匯率制：匯率由外匯市場供求情況自發(fā)決定一個該匯率制度。10、7月21日中國開始實施以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)整、有管理浮動匯率制。金融市場概述1、金融市場：金融市場是指資金供求雙方借助進(jìn)行貨幣資金融通與配置市場。2、金融市場組成要素：市場參加主體、金融工具、交易價格、交易組織方式。3、金融工具特征：期限性；流動性；流動性是指金融工具變現(xiàn)能力。風(fēng)險性；指購置金融工具本金和預(yù)定收益遭受損失大小。=4\*GB3④收益性；金融工具能夠為持有者帶來收益特征。4、兩種主要金融工具：債券和股票債券：是指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者出具、承諾按約定條件支付利息和到期償還本金債權(quán)債務(wù)憑證。分類：政府債券：是指由中央政府或地方政府發(fā)行債券。金融債券：是指由銀行或非銀行金融機構(gòu)發(fā)行債券。企業(yè)債券：是指企業(yè)企業(yè)為了籌資發(fā)行債券。債券按抵押擔(dān)保情況分為信用債券和抵押債券。按內(nèi)含選擇權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券、償還基金債券和帶認(rèn)股權(quán)證債券?？赊D(zhuǎn)換債券是指債券持有些人在一定時限內(nèi)按預(yù)先確定百分比將債券能夠轉(zhuǎn)換為該企業(yè)普通股選擇權(quán)。 可贖回債券是指發(fā)行企業(yè)被允許在債券到期日之前以事先確定價格和方式贖回部分或全部債券。 償還基金債券是指發(fā)行企業(yè)每年從盈利中提取部分資金從債券持有些人手中購回一定數(shù)量債券。 帶認(rèn)股權(quán)證債券是指企業(yè)債券能夠把認(rèn)股權(quán)證作為協(xié)議一部分附帶發(fā)行。5、股票：是股份有限企業(yè)在籌集資本時向出資人發(fā)行，用以證實其股東身份和權(quán)益一個全部權(quán)憑證。6、優(yōu)先股與普通股區(qū)分：有限股具備兩種有限權(quán)：優(yōu)先分配權(quán)（分配股息時優(yōu)先股股東分配優(yōu)先）、優(yōu)先求償權(quán)（企業(yè)破產(chǎn)優(yōu)先股清償在先）與普通股相比優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)，優(yōu)先股股息固定，與經(jīng)營情況無關(guān)，優(yōu)先股風(fēng)險小于普通股，收益率也小于普通股。7、債券與股票區(qū)分：股票沒有償還期限而債券有償還期限；股東從企業(yè)稅后利潤中分享股息和紅利，債券持有者從企業(yè)稅前利潤中得到固定利息收入；當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有些人優(yōu)先取得企業(yè)財產(chǎn)權(quán)利其次是股東；=4\*GB3④普通股股東有參加企業(yè)決議權(quán)利，而債券持有些人沒有此權(quán)利；=5\*GB3⑤股票價格波動大于債券價格波動，股票風(fēng)險大于債券風(fēng)險；=6\*GB3⑥在選擇權(quán)方面，股票表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，而債券則更為普遍。=7\*GB3⑦債券是債權(quán)債務(wù)憑證，股票是全部者權(quán)益憑證。8金融市場分類：按市場中金融工具期限長短：貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱為短期金融市場，同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、國庫券市場、票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定時存單市場等。按市場中交易標(biāo)物分：票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場按金融資產(chǎn)發(fā)行和流通特證分：發(fā)行市場和流通市場按交割方式：現(xiàn)貨市場和期貨市場按有沒有固定場所：有形市場和無形市場按地域：國內(nèi)金融市場和國家金融市場9、金融市場功效：金融市場作為當(dāng)代經(jīng)濟關(guān)鍵，在整個國民經(jīng)濟運行中發(fā)揮著主要功效。：資金聚集與資金配置功效，分散風(fēng)險和風(fēng)險轉(zhuǎn)移功效，對宏觀經(jīng)濟反應(yīng)和調(diào)控功效。金融市場，尤其是股票市場通常被稱為國民經(jīng)濟晴雨表。貨幣市場1、貨幣市場特點：交易期限短；流動性強；安全性高；=4\*GB3④交易額大。2、貨幣市場：貨幣市場是指以期限在1年以內(nèi)金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通市場。3、貨幣市場功效：它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要市場；它是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進(jìn)行流動性管理市場；它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控場所；=4\*GB3④它是市場基準(zhǔn)利率生成場所。4、同業(yè)拆借市場：是金融機構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通市場。參加主體僅限于金融機構(gòu)。5、同業(yè)拆借市場期限：隔夜、7天、14天、20天、1個月、2個月、3個月、4個月、6個月、9個月、1年。其中隔夜最為普遍。中國同業(yè)拆借市場起步于1984年。政府發(fā)行國庫券主要目標(biāo)有兩個：為了融通短期資金，調(diào)整財政年度收支暫時不平衡，填補年度財政赤字；調(diào)整宏觀經(jīng)濟功效。大額可轉(zhuǎn)讓定時存單市場:CD，是商業(yè)銀行發(fā)行具備固定面額、固定時限、可流通轉(zhuǎn)讓大額存款憑證。特點：它存單面額大、存單不記名、存單二級市場非常發(fā)達(dá)。資本市場1、資本市場：資本市場指以期限在1年以上金融工具為媒介進(jìn)行中長久資金融通市場。2、債券發(fā)行：評價發(fā)行、折價發(fā)行、溢價發(fā)行（按價格）；公募發(fā)行、私募發(fā)行（按發(fā)行方式）。公募發(fā)行由承銷商組織承銷團(tuán)將債券發(fā)給不特定投資者發(fā)行方式。特點：面向公眾、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集資金量大，債權(quán)分散。私募發(fā)行又稱定向發(fā)行或私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。私募發(fā)行手續(xù)簡單、發(fā)行時間短、效率高，對投資者有利。3、債券投資風(fēng)險：利率風(fēng)險、價格變動風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險。4、公開發(fā)行股票運作程序：選擇承銷商。投資銀行通常充當(dāng)這個角色。準(zhǔn)備招股說明。招股說明是股份企業(yè)發(fā)行股票計劃書面說明。發(fā)行定價。是發(fā)行股票一個關(guān)鍵步驟。=4\*GB3④認(rèn)購與銷售股票。股票交易市場通常包含證券交易所市場和場外交易市場。做市商交易制度和競價交易制度是證券交易所采取兩種個基本交易制度。中國所實施是競價交易制度。做市商交易制度也成報價驅(qū)動制，是指證券交易價格均由市商給出，證券買賣雙方并不直接成交，而是向市商買進(jìn)或賣出證券。競價交易制度也稱委托交易制度，買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽杏筛髯越?jīng)紀(jì)商送到交易中心，由交易中心撮合成交。競價交易制度又有集合競價制度和連續(xù)競價制度。集合成交成交價確實定標(biāo)準(zhǔn)是最大交易量標(biāo)準(zhǔn)。股票交易方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易和信用交易。股票技術(shù)分析三個假設(shè)：一切歷史會重演—心理原因，證券價格沿趨勢移動—最根本、最關(guān)鍵條件，市場行為涵蓋一切信息—技術(shù)分析基礎(chǔ)8、證券投資基金特點：組合投資，分散風(fēng)險；集中管理，專業(yè)理財；利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。9、證券投資基金分類：依照組織形態(tài)和法律地位不一樣，可分為契約型基金和企業(yè)型基金。依照投資運作和變現(xiàn)方式不一樣，可分為封閉式基金和開放式基金。依照投資目標(biāo)不一樣，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。依照投資對象不一樣，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、專門基金、衍生基金、對沖基金、套利基金。依照地域不一樣可分為國內(nèi)基金、國家基金、區(qū)域基金和國際基金。金融衍生工具市場1、金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品，是指在一定基礎(chǔ)性金融工具及出廠派生出來金融工具。衍生工具備金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和交換。2、金融衍生工具特點：價值受制于基礎(chǔ)性金融工具（基礎(chǔ)性金融工具包含貨幣、債務(wù)工具、股權(quán)工具）；具備高杠桿性和高風(fēng)險性；結(jié)構(gòu)復(fù)雜，設(shè)計靈活。3、金融衍生工具市場功效：價格發(fā)覺功效；套期保值功效；投機贏利功效。4、金融遠(yuǎn)期合約特點：是一個非標(biāo)準(zhǔn)化合約；在場外交易；違約風(fēng)險較高；=4\*GB3④流動性差。5、金融期貨市場交易標(biāo)準(zhǔn)：交易品種為規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約；交易實施確保金制度；交易實施盯市制度；=4\*GB3④交易實施價格限制制度；=5\*GB3⑤交易實施強行平倉制度。金融機構(gòu)體系1、金融機構(gòu)是指從事金融活動組織，也被稱為金融中介或金融中介機構(gòu)。2、金融機構(gòu)與通常經(jīng)濟組織共性及特殊性：共性：有一定自由資本，向社會提供特定商品和服務(wù)，必須依法經(jīng)營、獨立核實、自負(fù)盈虧、照章納稅。特殊性：經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容特殊性；經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)特殊性；經(jīng)營風(fēng)險及影響程度特殊性。3、金融機構(gòu)分類：按性質(zhì)和功效分為管理性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)、政策性金融機構(gòu)。按業(yè)務(wù)內(nèi)容分為銀行類金融機構(gòu)和非銀行類金融機構(gòu)。按地理范圍分國際性金融機構(gòu)、國內(nèi)性金融機構(gòu)、地方性金融機構(gòu)4、金融機構(gòu)功效：提供支付結(jié)算服務(wù)；促進(jìn)資金融通（資金從盈余單位向赤字單位流動與轉(zhuǎn)讓就是資金融通）；降低交易成本；=4\*GB3④提供金融服務(wù)便利；=5\*GB3⑤改進(jìn)信息不對稱性；=6\*GB3⑥轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險。中國人民銀行：中國人民銀行是中國中央銀行，專門制訂和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系金融管理機構(gòu)。中國人民銀行職能：發(fā)行銀行、銀行銀行和國家銀行。全球性國家金融機構(gòu)主要有：國際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、國際清算銀行國際貨幣基金組織：是為協(xié)調(diào)國際間貨幣政策和金融關(guān)系，加強貨幣合作而建立國際性金融機構(gòu)。1945年12月成立，總部設(shè)在華盛頓。國際貨幣基金組織宗旨是：協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易擴大和平衡發(fā)展，開發(fā)組員國生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和組員國有條件匯率安排；幫助組員國建立多變支付制度；幫助組員國克服國際收支困難。世界銀行集團(tuán)是由世界銀行、國際金融企業(yè)、國際開發(fā)協(xié)會、國際投資爭端處理中心、多變投資擔(dān)保機構(gòu)五個機構(gòu)組成。國際清算銀行：是西方主要發(fā)達(dá)國家中央銀行和若干大型商業(yè)銀行合辦國際金融機構(gòu)，成立于1930年5月17日，總部設(shè)置在瑞士巴塞爾。8、區(qū)域性金融機構(gòu)有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。9、、國際金融機構(gòu)作用于不足：作用：一、維持匯率穩(wěn)定；二、對國際業(yè)務(wù)活動進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)；三、提供長短期貸款以及調(diào)整國際收支不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展；四是主動防范并解救國際金融危機；五、就國際經(jīng)濟、金融領(lǐng)域重大事件進(jìn)行磋商；六、提供多個技術(shù)援助。不足：一、機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被發(fā)達(dá)國家控制，使發(fā)展中國家提議得不到重視；二、向受援國提供貸款往往加限制性條件。商業(yè)銀行1、商業(yè)銀行：是指依照中華人民共和國銀行法和中華人民共和國企業(yè)法設(shè)置吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)企業(yè)法人。2、商業(yè)銀行性質(zhì)：企業(yè)型；金融性；銀行性。3、商業(yè)銀行類型：按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不一樣分為股份制商業(yè)銀行和獨資商業(yè)銀行。按組織形式不一樣分為單一制商業(yè)銀行、總分制商業(yè)銀行和控股企業(yè)制商業(yè)銀行。按業(yè)務(wù)覆蓋地域不一樣分地方性商業(yè)銀行、全國性商業(yè)銀行和國際性商業(yè)銀行。按業(yè)務(wù)模式不一樣分為全能性商業(yè)銀行和專業(yè)性商業(yè)銀行。負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最基本、最主要業(yè)務(wù)，包含存款性負(fù)債和借款性負(fù)債。存款性負(fù)債：活期存款、定時存款、儲蓄存款、通知存款、結(jié)構(gòu)性存款借款性負(fù)債：短期借款、長久借款5、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：有貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。6、銀行貸款能夠按不一樣標(biāo)準(zhǔn)分為不一樣種類：按期限長短可分為短期貸款（1年以內(nèi)）、中期貸款（1至5年）和長久貸款（大于5年）。按保障條件不一樣分為信用貸款和擔(dān)保貸款；按業(yè)務(wù)類型不一樣分為企業(yè)類貸款、個人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)；按質(zhì)量高低分為正常貸款、關(guān)注貸款（5）、次級貸款（30-50）、可疑貸款（50-75）和損失貸款（95-100）。7、證券投資業(yè)務(wù)特點：主動性強；流動性強；收益波動性大；=4\*GB3④易于分散管理。8、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包含以下三類：庫存現(xiàn)金；在中央銀行存款；存放同業(yè)及其它金融機構(gòu)款項。9、表外業(yè)務(wù)有：支付結(jié)算業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)；=4\*GB3④信托業(yè)務(wù)；=5\*GB3⑤租賃業(yè)務(wù)；=6\*GB3⑥投資銀行業(yè)務(wù)；=7\*GB3⑦擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)；=8\*GB3⑧金融衍生交易業(yè)務(wù)。10、銀行資本從財務(wù)管理角度定義為賬面資本；外部監(jiān)管者角度定義為監(jiān)管資本；內(nèi)部風(fēng)險管理角度定義為經(jīng)濟資本。賬面資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去總負(fù)債后全部者權(quán)益部分。監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有最低資本量，是商業(yè)銀行法律責(zé)任。經(jīng)濟資本是內(nèi)部風(fēng)險管理人員依照銀行所負(fù)擔(dān)風(fēng)險計算出來銀行需要保有最低資本量。資本充分性：商業(yè)銀行持有資本數(shù)量既能夠滿足正常經(jīng)營需要，又能夠滿足股東合理投資回報要求?？傎Y本是否大于資產(chǎn)總額8%12、提升資本充分率路徑：增加資本總量；壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；降低高風(fēng)險資產(chǎn)占比；=4\*GB3④提升本身風(fēng)險管理水平。13、銀行風(fēng)險：是指因為各種不確定原因影響而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失可能性。風(fēng)險管理已成為當(dāng)代商業(yè)銀行基本職能14、商業(yè)銀行風(fēng)險種類有：信用風(fēng)險；市場風(fēng)險；=3\*GB3③操作風(fēng)險；=4\*GB3④流動性風(fēng)險；=5\*GB3⑤國家風(fēng)險；=6\*GB3⑥合規(guī)風(fēng)險；=7\*GB3⑦聲譽風(fēng)險；=8\*GB3⑧戰(zhàn)略風(fēng)險。15、商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本框架：風(fēng)險管理環(huán)境；商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織；風(fēng)險管理流程。投資銀行和保險企業(yè)1、投資銀行基本職能：投資銀行是當(dāng)代金融體系主要組成部分，是資本市場關(guān)鍵。媒介資金供需，提供直接金融服務(wù)；構(gòu)建發(fā)達(dá)證券市場；優(yōu)化資源配置；=4\*GB3④促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。2、投資銀行業(yè)務(wù)：證券承銷業(yè)務(wù)；證券交易與經(jīng)濟業(yè)務(wù)；并購業(yè)務(wù)（財力與智力高級結(jié)合）；=4\*GB3④資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（關(guān)鍵業(yè)務(wù)）；=5\*GB3⑤財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)；=6\*GB3⑥風(fēng)險投資業(yè)務(wù)。3、證券承銷：是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金業(yè)務(wù)活動。4、風(fēng)險投資業(yè)務(wù)：是指對新興企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行資金融通。風(fēng)險大、收益高。5、保險：保險是利用互助共濟原理，將個體面臨風(fēng)險經(jīng)過一定組織形式、依照協(xié)議約定權(quán)利與義務(wù)由群體來分擔(dān)一個經(jīng)濟行為。6、保險基本職能：分散風(fēng)險職能；賠償損瀆職能。7、保險基本標(biāo)準(zhǔn)：保險利益標(biāo)準(zhǔn)；最大誠信標(biāo)準(zhǔn)；損失賠償標(biāo)準(zhǔn)；=4\*GB3④近因標(biāo)準(zhǔn)。保險利益：指投保人對投標(biāo)標(biāo)具備法律上認(rèn)可利益，表現(xiàn)了投標(biāo)人或被保險人與保險標(biāo)之間利害關(guān)系。8、保險賠償三個限制：以實際損失為限以保險金融為限以保險利益為限9、商業(yè)性保險企業(yè)業(yè)務(wù)：人壽保險企業(yè)；財產(chǎn)保險企業(yè)；再保險企業(yè)。10、政策性保險企業(yè)業(yè)務(wù)：出口信用保險企業(yè)；存款保險企業(yè)。第十二章貨幣供給與貨幣需求1、貨幣需求：在一定資源制約條件下，微觀經(jīng)濟主體或宏觀經(jīng)濟運行對執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn)職能貨幣產(chǎn)生總需求。2、馬克思貨幣需求理論：執(zhí)行流通伎倆貨幣必要量等于商品中價格總額/同名貨幣流通次數(shù)。M=PQ/VM表示貨幣必要量；Q表示代售商品數(shù)量；P表示商品價格；V表示商品流通速度。在一定時期內(nèi)執(zhí)行流通伎倆職能貨幣必要量主要取決于商品價格總額和貨幣流通速度。3、古典學(xué)派貨幣需求理論：交易方程式：歐文.費雪MV=PT。認(rèn)為正常情況下，V、T都是不變常量，貨幣需求量主要由交易價格P決定。劍橋方程式：弗雷德馬歇爾和其學(xué)生庇古。開創(chuàng)微觀貨幣需求分析先河。Md=kPY。Md代表名義貨幣需求，Y代表總收入，P代表價格水平，k代表貨幣形式保有收入占名義總收入比率。4、凱恩斯貨幣需求理論：交易動機、預(yù)防動機、投機動機。利率對貨幣需求影響從幕后走上前臺。5、弗里德曼貨幣需求理論：總財富收入、持有貨幣機會成本、持有貨幣給人們帶來效用。6、影響中國貨幣需求量主要原因：收入；物價水平；其它金融資產(chǎn)收益率；=4\*GB3④其它原因（信用發(fā)展情況、金融機構(gòu)技術(shù)伎倆新進(jìn)程度、社會保障體制健全與完善）7、貨幣供給：是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入或抽離貨幣行為過程。8、中央銀行業(yè)務(wù)活動與基礎(chǔ)貨幣：資產(chǎn)項目：國外資產(chǎn)、對政府債權(quán)、對金融機構(gòu)債券。負(fù)債項目：貯備貨幣、發(fā)行債券、政府存款。對政府債權(quán)是指向政府提供短期貸款或購置政府債券等方式向政府提供自己支持。9、基礎(chǔ)貨幣：這種貨幣是整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具備決定性作用。 基礎(chǔ)貨幣由流通中現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機構(gòu)持有存款準(zhǔn)備金組成。存款準(zhǔn)備金有庫存現(xiàn)金和中央銀行準(zhǔn)備金存款。10、原始存款通常是指商業(yè)銀行接收客戶以現(xiàn)金方式存入存款和中央銀行對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成準(zhǔn)備金存款。11、派生存款是指在原始存款基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動而衍生出來存款。原始存款、派生存款、存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金漏損率。關(guān)系，計算。12、商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣前提條件：實施部分準(zhǔn)備金制度；非現(xiàn)金結(jié)算廣泛使用；市場中一直存在貸款需求。13、m=Ms/B；m代表貨幣乘數(shù)；Ms代表貨幣供給量；B代表基礎(chǔ)貨幣。貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣倍數(shù)關(guān)系。Ms=C+D;B=C+R;C代表現(xiàn)金；D代表存款貨幣。R代表存款準(zhǔn)備金C/D是通貨存款比率R/D準(zhǔn)備存款比率。14、貨幣供給層次劃分依據(jù)與意義貨幣供給層次劃分是指中央銀行依據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)對流通中各種貨幣形式進(jìn)行不一樣口徑層次劃分。中央銀行對貨幣劃分時是依據(jù)貨幣流動性，即變現(xiàn)能力。對貨幣進(jìn)行劃分時科學(xué)統(tǒng)計貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通情況、正確制訂貨幣政策和及時有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控必要方法。15、國際貨幣基金組織劃分為三個層次：通貨、貨幣、準(zhǔn)貨幣。通貨即現(xiàn)鈔；貨幣由通貨加私有部門活期存款；準(zhǔn)貨幣主要包含定時存款、儲蓄存款、外幣存款等。16、中國貨幣層次劃分：M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+活期存款；M2=M1+企業(yè)單位定時存款+城鎮(zhèn)居民儲蓄存款+證券企業(yè)客戶確保金存款+其它存款。貨幣均衡與失衡1貨幣均衡：是指一國在一定時期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)貨幣流通情況；2、貨幣失衡：是指一國在一定時期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求相偏離，二者不相適應(yīng)貨幣流通情況。3、國際收支特點：國際收支是一個流量概念。判斷一項交易是否在國際收支范圍內(nèi)是交易雙方是否有一方是該國居民；國際收支以交易為基礎(chǔ)。4、國際收支平衡表包含經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、貯備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。5、國際收支差額：貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額、國際收支總差額。6、國際收支調(diào)整伎倆：財政政策貨幣政策；=3\*GB3③外貿(mào)政策。7、通貨膨脹：在紙幣流通調(diào)整下，因為貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值、物價全方面連續(xù)上漲貨幣現(xiàn)象。8、通貨膨脹度量指標(biāo)：居民消費價格指數(shù)；批發(fā)物價指數(shù)；國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。9、通貨膨脹種類：按物價上漲程度不一樣分為溫和通貨膨脹和惡性通貨膨脹。表現(xiàn)形式不一樣分為公開型通貨膨脹和隱蔽性通貨膨脹。產(chǎn)生原因不一樣份額為需求拉動型通貨膨脹、成本推進(jìn)型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。10、通貨膨脹影響：對收入分配影響；對經(jīng)濟增加影響；11、通貨膨脹治理：實施緊縮貨幣政策；實施適當(dāng)財政政策；實施適當(dāng)收入政策；=4\*GB3④指數(shù)化政策。12、通貨緊縮指貨幣供給不足引發(fā)貨幣升值、物價普遍連續(xù)下跌貨幣政策。貨幣政策1、貨幣政策：是指中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標(biāo)，利用各種政策工具調(diào)控貨幣供給量和利