增資南京獵鷹公司資產(chǎn)評估報告

航天時代飛鴻技術(shù)有限公司

擬對南京航天獵鷹飛行器技術(shù)有限公司出資

所涉及的資產(chǎn)價值項目

資產(chǎn)評估報告天興評報字(2022)第2370號

(共1冊，第1冊)中國資產(chǎn)評估協(xié)會資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)報告?zhèn)浒富貓?zhí)報告編碼：1111020141202300801合同編號：1092022129報告類型：法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報告報告文號：天興評報字（2022）第2370號報告名稱：航天時代飛鴻技術(shù)有限公司擬對南京航天獵鷹飛行器技術(shù)有限公司出資所涉及的資產(chǎn)價值項目評估結(jié)論：96,200,500.00元評估報告日：2023年05月31日評估機構(gòu)名稱：北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司簽名人員：石英敏（資產(chǎn)評估師）會員編號：13060058王小強（資產(chǎn)評估師）會員編號：1H70112B（可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息）說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務(wù)報備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會對該報告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2023年06月25日目錄 目錄 第1頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司目錄TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"\h聲明 2評估報告摘要 3評估報告正文 5委托人、產(chǎn)權(quán)持有單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報告使用者概況.5\o"CurrentDocument"\h二、 評估目的 8\o"CurrentDocument"\h三、 評估對象和評估范圍 9\o"CurrentDocument"\h四、 價值類型及其定義 10\o"CurrentDocument"\h五、 評估基準(zhǔn)日 10\o"CurrentDocument"\h六、 評估依據(jù) 10\o"CurrentDocument"\h七、 評估方法 13\o"CurrentDocument"\h八、 評估程序?qū)嵤┻^程和情況 17\o"CurrentDocument"\h九、 評估假設(shè) 19十、 評估結(jié)論 20\o"CurrentDocument"\h十一、 特別事項說明 20\o"CurrentDocument"\h十二、 評估報告的使用限制說明 22\o"CurrentDocument"\h十三、 資產(chǎn)評估報告日 22評估報告附件 24飛鴻公司擬對南京航天獵鷹飛行器技術(shù)有限公司出資所涉及的資產(chǎn)價值項目資產(chǎn)評估報告 飛鴻公司擬對南京航天獵鷹飛行器技術(shù)有限公司出資所涉及的資產(chǎn)價值項目資產(chǎn)評估報告 第2頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司聲明一、 本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、 委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報告的，本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構(gòu)和個人不能成為資產(chǎn)評估報告的使用人。本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格,評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實現(xiàn)價格的保證。三、 本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報告依法承擔(dān)責(zé)任。四、 評估對象涉及的資產(chǎn)清單由委托人、產(chǎn)權(quán)持有單位申報并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、 本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。六、 資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報告的要求。七、 本資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項說明及其對評估結(jié)論的影響。飛鴻公司擬對南京航天獵鷹飛行器技術(shù)有限公司出資所涉及的資產(chǎn)價值項目資產(chǎn)評估報告 飛鴻公司擬對南京航天獵鷹飛行器技術(shù)有限公司出資所涉及的資產(chǎn)價值項目資產(chǎn)評估報告 第#頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司地觀察設(shè)備的運行狀態(tài)等方式進(jìn)行。在調(diào)查的基礎(chǔ)上完善重要設(shè)備調(diào)查表。對其他無形資產(chǎn)的法律狀況、應(yīng)用情況、技術(shù)先進(jìn)性、收益情況等進(jìn)行調(diào)查。擬出資資產(chǎn)價值構(gòu)成及業(yè)務(wù)發(fā)展情況的調(diào)查根據(jù)擬出資資產(chǎn)特點，調(diào)查其資產(chǎn)價值構(gòu)成的合理性和合規(guī)性。核查存貨、固定資產(chǎn)、其他無形資產(chǎn)賬面金額的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和合規(guī)性。查閱了有關(guān)會計憑證、釆購合同等資料。該階段的工作時間為2022年10月1日一10月20日。（三） 選擇評估方法、收集市場信息和估算過程評估人員在現(xiàn)場依據(jù)針對本項目特點制定的工作計劃，結(jié)合實際情況確定的作價原則及估值模型，明確評估參數(shù)和價格標(biāo)準(zhǔn)后開始評定估算工作。（四） 評估匯總階段評估結(jié)果的確定依據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司評估人員在評估現(xiàn)場勘察的情況以及所進(jìn)行的必要的市場調(diào)查和測算，確定委托評估資產(chǎn)的成本法、市場法、收益法評估結(jié)果。評估結(jié)果的分析和評估報告的撰寫按照北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司規(guī)范化要求編制相關(guān)資產(chǎn)的評估報告。評估結(jié)果及相關(guān)資產(chǎn)評估報告按北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司規(guī)定程序進(jìn)行三級復(fù)核，經(jīng)簽字資產(chǎn)評估師最后復(fù)核無誤后，由項目組完成并提交報告。工作底稿的整理歸檔上述三四兩階段工作時間為2022年10月21日-2023年5月31日。九、評估假設(shè)（一）一般假設(shè)交易假設(shè)：假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過程中，評估師根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價。公開市場假設(shè)：公開市場假設(shè)是對資產(chǎn)擬進(jìn)入的市場的條件以及資產(chǎn)在這樣的市場條件下接受何種影響的一種假定。公開市場是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場條件，是指一個有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個市場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易都是在自愿的、理智的、非強制性或不受限制的條件下進(jìn)行。持續(xù)使用假設(shè)：持續(xù)使用假設(shè)是對資產(chǎn)擬進(jìn)入市場的條件以及資產(chǎn)在這樣的市場條件下的資產(chǎn)狀態(tài)的一種假定。首先被評估資產(chǎn)正處于使用狀態(tài)，其次假定處于使用狀態(tài)的資產(chǎn)還將在原地繼續(xù)使用下去。在持續(xù)使用假設(shè)條件下，沒有考慮資產(chǎn)用途轉(zhuǎn)換或者最佳利用條件，其評估結(jié)果的使用范圍受到限制。（二）無形資產(chǎn)收益法評估假設(shè)：與無形資產(chǎn)產(chǎn)品相關(guān)的有關(guān)法律、法規(guī)及政策，國家宏觀經(jīng)濟形勢無重大變化；無其他不可預(yù)測和不可抗力因素對無形資產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品造成的重大不利影響；假定企業(yè)運營無形資產(chǎn)的計劃沒有出現(xiàn)重大偏差，針對無形資產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品的盈利預(yù)測能夠?qū)崿F(xiàn);假設(shè)評估基準(zhǔn)日后委值無形資產(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)品保持目前的市場競爭態(tài)勢0十、評估結(jié)彳十、評估結(jié)彳經(jīng)評估，航天時寸禍技術(shù)聲公司擬出資的資產(chǎn)賬面價值為5,917.80萬元,評估價值為9,620.05際芫”含稅評戴植'為10,393.17萬元。具體見下表所示:（不幽舌價值（不含稅）增減值（不含稅）增值率％評估價值（含稅）ABC=B-AD=C/AX1001存貨-原材料1,942.031,942.03一-2,194.492固定資產(chǎn)-機器設(shè)備3,300.704,005.08704.3821.344,525.743無形資產(chǎn)-專利及非專利技術(shù)675.073,672.942,997.87444.083,672.94資產(chǎn)總計5,917.809,620.053,702.2562.5610,393.17十一、特別事項說明以下事項并非本公司評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可能影響評估結(jié)論，提請本評估報告使用者對此應(yīng)特別關(guān)注：（-）本報告所稱“評估價值”系指我們對所評估資產(chǎn)在現(xiàn)有用途不變并持續(xù)經(jīng)營，以及在評估基準(zhǔn)日之狀況和外部經(jīng)濟環(huán)境前提下，為本報告所列明的目的而提出的公允估值意見，而不對其它用途負(fù)責(zé)。（二） 報告中的評估結(jié)論是反映評估對象在本次評估目的下，根據(jù)公開市場的原則確定的市場價值，未考慮該等資產(chǎn)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記或權(quán)屬變更過程中應(yīng)承擔(dān)的相關(guān)費用和稅項（增值稅除外），也未對資產(chǎn)評估增值額作任何納稅調(diào)整準(zhǔn)備。評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實現(xiàn)價格的保證。（三） 在評估基準(zhǔn)日后，至2023年08月30日止的有效期以內(nèi)，如果資產(chǎn)數(shù)量及作價標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化時，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，而不能直接使用評估結(jié)論。（四） 本次評估結(jié)論為含增值稅價值。根據(jù)委托人要求，對于原材料及機器設(shè)備，在本次評估凈值基礎(chǔ)上考慮計算相應(yīng)的增值稅，對于技術(shù)類無形資產(chǎn)，根據(jù)財稅（2016）36號文件附件3的有關(guān)規(guī)定，納稅人提供符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)開發(fā)和與之相關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)，可以免征增值稅，因此對于列入評估范圍的技術(shù)類無形資產(chǎn)，本次評估不考慮增值稅。根據(jù)規(guī)定：以技術(shù)類無形資產(chǎn)投資入股，符合條件的，可以比照“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”，由納稅人依法履行備案程序而享有增值稅免征優(yōu)惠。因此，列入評估范圍的技術(shù)類無形資產(chǎn)需要由納稅人依法履行備案程序才能享有增值稅免征優(yōu)惠，如無法享受增值稅免征優(yōu)惠，則應(yīng)對本評估結(jié)論進(jìn)行調(diào)整。（五） 評估程序受到限制的情形：本次評估中，資產(chǎn)評估師未對各種設(shè)備在評估基準(zhǔn)日的技術(shù)參數(shù)和性能做技術(shù)檢測，資產(chǎn)評估師在假定產(chǎn)權(quán)持有單位提供的有關(guān)技術(shù)資料和運行記錄是真實有效的前提下，通過現(xiàn)場調(diào)查做出判斷。（七）評估基準(zhǔn)日至評估報告日之間期后事項評估基準(zhǔn)日后2022年12月，國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金（有限合伙）、中信證券投資有限公司、金石飛鴻（嘉興）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、無錫上汽金石創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）、工融金投（北京）新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、新格局海河濱海股權(quán)投資基金（天津）合伙企業(yè)（有限合伙）、廣州越秀創(chuàng)達(dá)二十一號實業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、中國航發(fā)資產(chǎn)管理有限公司對航天時代飛鴻技術(shù)有限公司進(jìn)行增資，增資后的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序股東名稱出資額-出資號（萬元）比例1航天時代電子技術(shù)股份有限公司353,372,213.0052.95%2中國航天時代電子有限公司59,833,688.008.97%3中國時代遠(yuǎn)望科技有限公司33,705,899.005.05%4航天投資控股有限公司16,852,949.002.53%5寧波鴻日企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）3,894,300.000.58%6寧波鴻越企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）3,582,100.000.54%7寧波鴻昕企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）3,424,800.000.51%8寧波鴻辰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）3,434,200.000.51%9國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金（有限合伙）89,643,778.0013.43%10中信證券投資有限公司8,964,378.001.34%11金石飛鴻（嘉興）股權(quán)投資合伙企業(yè)21,414,903.003.21%12無錫上汽金石創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)14,442,609.002.16%13工融金投（北京）新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)17,430,735.002.61%14新格局海河濱海股權(quán)投資基金（天津）合伙企業(yè)14,940,630.002.24%15廣州越秀創(chuàng)達(dá)二十一號實業(yè)投資合伙企業(yè)14,940,630.002.24%16中國航發(fā)資產(chǎn)管理有限公司7,470,315.001.12%合t667,348,127.00100.00%十二、評估報告的使用限制說明（一）本評估報告只能用于評估報告載明的評估目的和用途；（-）本評估報告只能由評估報告載明的評估報告使用者使用；（三） 本評估報告的全部或者部分內(nèi)容被摘抄、引用或者被披露于公開媒體，需評估機構(gòu)審閱相關(guān)內(nèi)容，法律、法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事方另有約定除外；（四） 本評估報告所揭示的評估結(jié)論僅對本項目對應(yīng)的經(jīng)濟行為有效，評估結(jié)論使用有效期為自評估基準(zhǔn)日起一年，即評估基準(zhǔn)日20