保險(xiǎn)行業(yè)2013年到2015年的行業(yè)分析報(bào)告

引言 【選題背景】中國(guó)改革開放三十多年以來，現(xiàn)代金融已經(jīng)滲透到普通老百姓生活中，滲透到社會(huì)的各個(gè)角落。而我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代完全停頓，真正意義上的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)是從92年才開始。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)歷經(jīng)二十年的高速發(fā)展。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必愈益激化，競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)將超越目前在市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪，更加注重在細(xì)分化、差異化市場(chǎng)上的爭(zhēng)奪。因此，市場(chǎng)營(yíng)銷在企業(yè)發(fā)展中的戰(zhàn)略性日益顯現(xiàn)，保險(xiǎn)公司也必須樹立現(xiàn)代營(yíng)銷新理念。我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)的現(xiàn)狀值得我們的根據(jù)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和行業(yè)背景進(jìn)行詳細(xì)分析?！痉治龇椒ê皖A(yù)期達(dá)到目的】 我們小組通過對(duì)行業(yè)的基本情況、行業(yè)運(yùn)行壞境變化，行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與生命周期分析以及行業(yè)財(cái)務(wù)分析對(duì)我國(guó)2013年—2015年保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)的變化進(jìn)行了分析和未來預(yù)測(cè)探索。通過網(wǎng)絡(luò)和查閱書籍等多種手段獲取行業(yè)數(shù)據(jù)，結(jié)合中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，中商情報(bào)網(wǎng)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)洞察網(wǎng)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等各大官方網(wǎng)站，CSMAR，wind等權(quán)威數(shù)據(jù)庫獲取行業(yè)數(shù)據(jù)并進(jìn)行一定的整理匯總比較采用，從而進(jìn)行本報(bào)告的行業(yè)分析，保障行業(yè)分析的數(shù)據(jù)真實(shí)性和有效性。首先，我們對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)的基本情況進(jìn)行了分析概況，包括其行業(yè)基本信息、行業(yè)主要產(chǎn)品和產(chǎn)品的特點(diǎn)以及行業(yè)的歷史沿革進(jìn)行了分析。明確我們保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)的主要信息，為之后的詳細(xì)分析奠定基礎(chǔ)。然后，我們對(duì)行業(yè)的運(yùn)行環(huán)境進(jìn)行了分析。近年來我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)改革加大了力度，在推出大量政府規(guī)定的背景下，保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)的運(yùn)行有什么影響？另外，熱點(diǎn)事件，經(jīng)濟(jì)壞境的變化也對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)運(yùn)行產(chǎn)生了或大或小的影響，值得我們關(guān)注。再然后我們對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析。包括集中度分析和集中度變化趨勢(shì)分析，分地區(qū)的結(jié)構(gòu)分析以及分產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分析，觀測(cè)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分布和其市場(chǎng)可挖掘的潛力，為我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的市場(chǎng)未來預(yù)測(cè)提供依據(jù)。其次行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局對(duì)于一個(gè)行業(yè)的分析也是格外重要。我們專門分析了保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，同時(shí)關(guān)注其他中小保險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)的發(fā)展情況。另外，保險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈和生命周期也值得我們關(guān)注。我們根據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈詳細(xì)分析了各個(gè)鏈條主體的發(fā)展情況，概況了我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的主要特點(diǎn)。生命周期的分析有助于我們對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)未來預(yù)測(cè)的分析，同樣值得重視。最后，我們對(duì)于行業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了詳細(xì)分析。通過對(duì)其償債能力，盈利能力，現(xiàn)金流量情況、成長(zhǎng)性能力等進(jìn)行詳細(xì)的指標(biāo)分析和數(shù)據(jù)分析，試圖探索歸納出其財(cái)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和弊端，尋找主要的問題點(diǎn)便于行業(yè)預(yù)測(cè)和提出行業(yè)問題改進(jìn)措施。通過上面幾個(gè)步驟的分析，實(shí)現(xiàn)我們最后提出行業(yè)問題和進(jìn)行行業(yè)預(yù)測(cè)的目的?！静蛔阒帯恳?、最大的問題是分析的重復(fù)性。我們發(fā)現(xiàn)在進(jìn)行行業(yè)分析的時(shí)候，很難避免數(shù)據(jù)重復(fù)利用的情況。因?yàn)樾枰C明的東西往往是類似的，比如我國(guó)乳制品行業(yè)的發(fā)展情況，就會(huì)用到行業(yè)財(cái)務(wù)分析中關(guān)于毛利率，產(chǎn)量等等的數(shù)據(jù)表格和圖形。但是如果不就近引用又會(huì)造成閱讀者閱讀不便。二、分析框架還需要精心雕琢。我們的分析框架是按照老師給的大框架制定的，但是細(xì)節(jié)的分類總感覺不全面或者的沒有邏輯聯(lián)系。

目錄一、行業(yè)基本情況 21.1行業(yè)概述 21.2行業(yè)范圍，主要產(chǎn)品與服務(wù) 41.3行業(yè)發(fā)展情況 5二、行業(yè)運(yùn)行環(huán)境 82.1宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的積極影響 82.2宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的不利影響 92.3影響我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)因素指標(biāo) 9三、行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析 131.市場(chǎng)集中度分析 132.行業(yè)布局特點(diǎn)分析 15四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)分析 191競(jìng)爭(zhēng)格局概述 192.國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)格局 19五、行業(yè)生命周期分析 251.行業(yè)生命周期概述 252.我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)階段生命周期行業(yè)現(xiàn)狀分析 263.小結(jié) 30六、行業(yè)財(cái)務(wù)分析 311.行業(yè)上市公司資產(chǎn)負(fù)債表分析 312.保險(xiǎn)行業(yè)上市公司利潤(rùn)表分析 383.保險(xiǎn)行業(yè)上市公司現(xiàn)金流量表分析 434.結(jié)論 48七、保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 491.保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 492.新監(jiān)管體系引領(lǐng)行業(yè)系統(tǒng)性優(yōu)化，細(xì)分政策落地提供更多機(jī)遇 533.上市公司價(jià)值轉(zhuǎn)型為基礎(chǔ)，行業(yè)熱點(diǎn)布局更加積極 564.未來發(fā)展趨勢(shì)分析 61八、總結(jié) 62報(bào)告整體邏輯結(jié)構(gòu)圖分析 62一、行業(yè)基本情況1.1行業(yè)概述保險(xiǎn)是一種市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和社會(huì)互助機(jī)制，是一種用市場(chǎng)辦法從容應(yīng)對(duì)各類災(zāi)害事故和突發(fā)事件,妥善安排人的生老病死的社會(huì)管理機(jī)制。1.1.1含義保險(xiǎn)業(yè)是指將通過契約形式集中起來的資金，用以補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)利益業(yè)務(wù)的行業(yè)。保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。保險(xiǎn)市場(chǎng)是買賣保險(xiǎn)即雙方簽訂保險(xiǎn)合同的場(chǎng)所。它可以是集中的有形市場(chǎng)，也可以是分散的無形市場(chǎng)。按照保險(xiǎn)標(biāo)的的不同，保險(xiǎn)可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)兩大類。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等。它是以有形或無形財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的一類補(bǔ)償性保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。當(dāng)人們?cè)馐懿恍沂鹿驶蛞蚣膊?、年老以致喪失工作能力、傷殘、死亡或年老退休時(shí)，根據(jù)保險(xiǎn)合同的約定，保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人給付保險(xiǎn)金或年金，以解決其因病、殘、老、死所造成的經(jīng)濟(jì)困難。按照與投保人有無直接法律關(guān)系，保險(xiǎn)可分為原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。發(fā)生在保險(xiǎn)人和投保人之間的保險(xiǎn)行為，稱之為原保險(xiǎn)。發(fā)生在保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人之間的保險(xiǎn)行為，稱之為再保險(xiǎn)。1.1.2保險(xiǎn)行業(yè)特點(diǎn)保險(xiǎn)行業(yè)具有兩個(gè)特點(diǎn)：一是保險(xiǎn)營(yíng)銷是最具有技術(shù)含量的；二是保險(xiǎn)的銷售管理工作是最難的。所以保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售和管理是不同于一般理財(cái)產(chǎn)品或者說復(fù)雜于一般理財(cái)產(chǎn)品。引入保險(xiǎn)產(chǎn)品，在豐富產(chǎn)品線的前提下需要關(guān)注以下保險(xiǎn)行業(yè)特點(diǎn)：1,保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，產(chǎn)品利益不容易展現(xiàn)對(duì)客戶來說，與一般理財(cái)產(chǎn)品相比保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，產(chǎn)品利益不容易懂，即使同類產(chǎn)品功能側(cè)重也各有不同，增加了銷售和購(gòu)買的難度。2、保險(xiǎn)銷售人員培訓(xùn)成本高，績(jī)優(yōu)顧問的培養(yǎng)時(shí)間長(zhǎng)。素質(zhì)優(yōu)秀的銷售人員從新人進(jìn)入行業(yè)到能合格獨(dú)立展業(yè)至少需要半年時(shí)間。新人進(jìn)入行業(yè)要進(jìn)行一系列培訓(xùn)，包括但不限于：行業(yè)基礎(chǔ)、產(chǎn)品培訓(xùn)、需求分析培訓(xùn)、約訪溝通、銷售流程、傭金晉升基本法、客戶開發(fā)與跟蹤；實(shí)踐課程有：跟訪、陪訪、演練、團(tuán)隊(duì)內(nèi)訓(xùn)、二次數(shù)據(jù)挖掘等等，因此保險(xiǎn)在培訓(xùn)培養(yǎng)銷售人員方面需要很大投入。3、團(tuán)隊(duì)管理和成長(zhǎng)依靠團(tuán)隊(duì)經(jīng)理素質(zhì)，設(shè)臵團(tuán)隊(duì)壁壘不利于團(tuán)隊(duì)成長(zhǎng)；由于保險(xiǎn)公司主要還是依賴代理人渠道，以師傅帶徒弟的方式培養(yǎng)銷售，各團(tuán)隊(duì)經(jīng)理培養(yǎng)管理各團(tuán)隊(duì)銷售人員，容易導(dǎo)致銷售流程不標(biāo)準(zhǔn)，質(zhì)量依賴經(jīng)理專業(yè)素質(zhì)和管理能力，銷售技能不能傳承和擴(kuò)大規(guī)模。4、利益分配和業(yè)績(jī)考核考驗(yàn)管理能力；雖然收入不是團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定發(fā)展的絕對(duì)因素，但是核心因素，因此在利益設(shè)臵和引導(dǎo)上對(duì)產(chǎn)品銷售有很大影響。一般保險(xiǎn)公司都會(huì)設(shè)臵基本法，晉升和銷售傭金設(shè)臵都比較復(fù)雜。針對(duì)我們公司實(shí)際情況還要考慮到和其他產(chǎn)品利益分配的公平性和一致性，稍有偏差就會(huì)有產(chǎn)品引導(dǎo)，這在成本核算和考核制定上都考驗(yàn)管理能力。5、保險(xiǎn)行業(yè)鮮明的二八現(xiàn)象；及20%的銷售人員銷售80%的銷售業(yè)績(jī)。要規(guī)模大還是素質(zhì)精要與戰(zhàn)略、成本、收益、管理水平綜合考慮。保險(xiǎn)公司主要是代理人制，規(guī)模大帶來的人力成本壓力要相對(duì)小，團(tuán)隊(duì)經(jīng)理承包管理自己團(tuán)隊(duì)，銷售團(tuán)隊(duì)末梢管理成本也相對(duì)可控，但在就面臨不同情況。1.1.3保險(xiǎn)行業(yè)-主要種類保險(xiǎn)業(yè)的組織形式依其經(jīng)營(yíng)主體的不同，可分為以下四種類型：（一）國(guó)家經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)組織又稱公營(yíng)保險(xiǎn)，指國(guó)家、地方政府或者其他公共團(tuán)體所經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。（二）公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)組織屬民營(yíng)保險(xiǎn)組織之一。根據(jù)責(zé)任形式，公司包括有限責(zé)任公司、股份有限公司、無限公司等形態(tài)。股份保險(xiǎn)公司組織具有經(jīng)營(yíng)靈活、業(yè)務(wù)效率高的特點(diǎn)，但由于公司的控制權(quán)操縱在股東手中，被保險(xiǎn)人的權(quán)益易受到限制和忽略，因而各國(guó)立法上均對(duì)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)組織進(jìn)行監(jiān)督管理。（三）保險(xiǎn)合作組織屬民營(yíng)保險(xiǎn)中非公司形式的一種，是一種由社會(huì)上需要保險(xiǎn)保障的人或單位共同組織起來采取合作方式辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的組織。有相互保險(xiǎn)合作社、相互保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)合作社等形式。（四）個(gè)人經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)形式世界上只有英國(guó)法律允許個(gè)人為主體作為保險(xiǎn)承保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。個(gè)人承保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是通過勞合社這一組織開展的。勞合社是保險(xiǎn)市場(chǎng)上的一種特殊現(xiàn)象，它自1871年以勞埃德公司的名義向政府注冊(cè)以來存在至今。按我國(guó)原《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》的規(guī)定，我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的組織體制是由國(guó)家保險(xiǎn)管理機(jī)關(guān)、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、其他保險(xiǎn)企業(yè)和農(nóng)村互助保險(xiǎn)合作社組成的?，F(xiàn)行《保險(xiǎn)法》規(guī)定：保險(xiǎn)公司的組織形式應(yīng)當(dāng)采取國(guó)有獨(dú)資公司和股份有限公司。關(guān)于國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司和股份有限保險(xiǎn)公司，除保險(xiǎn)法有特別規(guī)定的外，適用我國(guó)《公司法》的有關(guān)規(guī)定。至于保險(xiǎn)公司的其他組織形式，如相互保險(xiǎn)公司等，可以根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)改革和發(fā)展的情況，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。根據(jù)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中國(guó)人民銀行《關(guān)于中國(guó)人民保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)體制改革方案的報(bào)告》，今后中國(guó)人民保險(xiǎn)公司將改建成中國(guó)人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司(簡(jiǎn)稱"中保集團(tuán)"），以適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。改建后的中保集團(tuán)下設(shè)三個(gè)子公司，即中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、中保人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司和中保再保險(xiǎn)有限責(zé)任公司，分別經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中保集團(tuán)將體現(xiàn)商業(yè)化原則，堅(jiān)持集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)和實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。1.2行業(yè)范圍，主要產(chǎn)品與服務(wù)1.2.1業(yè)務(wù)范圍保險(xiǎn)法規(guī)定，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

1．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是指保險(xiǎn)公司以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象的業(yè)務(wù)，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)。責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)作為保險(xiǎn)標(biāo)的，如果保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)在保險(xiǎn)事故中受到損失，保險(xiǎn)公司即按保險(xiǎn)合同對(duì)這種財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償責(zé)任。責(zé)任保險(xiǎn)是指財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)，保險(xiǎn)標(biāo)的為被保險(xiǎn)人對(duì)于第三者應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的是被保險(xiǎn)人對(duì)他人的信用。

2．人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是以人的壽命和身體健康為保險(xiǎn)對(duì)象的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的壽命作為保險(xiǎn)標(biāo)的，以死亡或者生存作為保險(xiǎn)事故。當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。健康保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的疾病、分娩及其所致的傷殘或者死亡為保險(xiǎn)事故，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。意外傷害保險(xiǎn)是以意外傷害及其所致的殘廢或者死亡作為保險(xiǎn)事故，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。

同時(shí)，保險(xiǎn)法還規(guī)定保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍由金融監(jiān)督管理部門核定，保險(xiǎn)公司只能在被核定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。1.2.2業(yè)務(wù)產(chǎn)品代理保險(xiǎn)

光大銀行接受保險(xiǎn)公司的委托，利用光大銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，代理保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。

協(xié)議存款

人民幣大額協(xié)議存款是光大銀行對(duì)中外資保險(xiǎn)公司、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)、國(guó)家郵儲(chǔ)等機(jī)構(gòu)辦理的5年期以上、有最低起存金額限制的人民幣存款品種。

結(jié)算業(yè)務(wù)

利用光大銀行方便、快捷的結(jié)算系統(tǒng)和完善的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的資金集中管理。

現(xiàn)金管理

光大銀行協(xié)助企業(yè)，科學(xué)合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款余額，以提高資金流動(dòng)性和使用效益的業(yè)務(wù)。在操作過程中，光大銀行將結(jié)合保險(xiǎn)公司客戶自身的組織結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和財(cái)務(wù)集中管理的具體需求，通過有機(jī)組合光大銀行成熟的金融服務(wù)產(chǎn)品（資金匯劃、委托貸款、網(wǎng)上銀行、授信額度等），為客戶搭建相互支撐的信息平臺(tái)和資金平臺(tái)，最終形成為客戶度身訂做的一整套現(xiàn)金管理解決方案。

網(wǎng)上銀行

光大銀行與有業(yè)務(wù)合作關(guān)系的保險(xiǎn)公司建立網(wǎng)銀鏈接關(guān)系，增加保險(xiǎn)方面的內(nèi)容，包括保費(fèi)、保險(xiǎn)金、紅利、保險(xiǎn)賠款等款項(xiàng)的支付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀保便利。1.3行業(yè)發(fā)展情況1.3.1中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展史（1）中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的開端鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以后，西方列強(qiáng)迫使清政府簽訂了一系列不平等條約，加強(qiáng)了對(duì)我國(guó)的政治、軍事、經(jīng)濟(jì)的侵略。外國(guó)保險(xiǎn)公司紛紛登陸中國(guó)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)逐漸形成。外國(guó)保險(xiǎn)公司憑借不平等條約所持有的政治特權(quán)擴(kuò)張業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用買辦招攬業(yè)務(wù)，壟斷了早期的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)從中，攫取了巨額利潤(rùn)。面對(duì)外商獨(dú)占中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，每年從中國(guó)掠奪巨額利潤(rùn)，致使白銀大量外流這一嚴(yán)峻事實(shí)，中國(guó)人民振興圖強(qiáng)、維護(hù)民族權(quán)利、自辦保險(xiǎn)的民族意識(shí)被激起。在此情況下，1865年5月25日義和公司保險(xiǎn)行在上海創(chuàng)立。義和公司保險(xiǎn)行，是我國(guó)第一家自辦的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其成立打破了外商保險(xiǎn)公司獨(dú)占中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的局面，為以后民族保險(xiǎn)業(yè)的興起開辟了先河。提到保險(xiǎn)業(yè)就不得不提到航運(yùn)業(yè)，保險(xiǎn)與貿(mào)易兩者是互為表里的關(guān)系。輪船招商局于1872年在上海成立，是中國(guó)人自辦的最早的輪船航運(yùn)企業(yè)，也是現(xiàn)在的招商局集團(tuán)的前身。它不僅是中國(guó)現(xiàn)代航運(yùn)業(yè)的起點(diǎn)，也可以說是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的源頭之一。輪船招商局自創(chuàng)辦之日起就深刻明白保險(xiǎn)對(duì)于航運(yùn)業(yè)的重要作用。作為一種打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的手法，早期依附于外商航運(yùn)業(yè)的外資保險(xiǎn)公司聽命于上司，為了擊垮輪船招商局，對(duì)其所屬船舶百般刁難。收取高額保費(fèi)、對(duì)中國(guó)本土產(chǎn)的船只不保等限制。以李鴻章為代表的洋務(wù)派，為適應(yīng)航運(yùn)業(yè)發(fā)展的需要，先后創(chuàng)辦了“保險(xiǎn)招商局”、“仁和水險(xiǎn)公司”和“濟(jì)和水火險(xiǎn)公司”等官辦保險(xiǎn)公司，取得了較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并堅(jiān)持與外商保險(xiǎn)公司進(jìn)行斗爭(zhēng)，從而在一定程度上抵制了外商對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的控制。當(dāng)然，洋務(wù)派在保險(xiǎn)業(yè)方面的努力不能改變外商壟斷中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的局面。（2）建國(guó)前在夾縫中生存發(fā)展的民族保險(xiǎn)業(yè)到民國(guó)初期，中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)獲得了難得的發(fā)展機(jī)遇：一是民國(guó)初建需要刺激工商業(yè)的發(fā)展以穩(wěn)定政權(quán)；二是第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，歐美列強(qiáng)卷入戰(zhàn)爭(zhēng)，無暇東顧，大大減緩了洋商對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的控制；三是“五四”運(yùn)動(dòng)的爆發(fā)，反帝斗爭(zhēng)的興起，贏得了整個(gè)民族對(duì)民族工商業(yè)的支持和對(duì)洋商的抵制。從1912年到1925年，國(guó)內(nèi)陸續(xù)創(chuàng)辦了華安合群等30余家民族保險(xiǎn)公司，華資壽險(xiǎn)市場(chǎng)一度興起，但由于經(jīng)營(yíng)不善，其中停業(yè)者居多。至上世紀(jì)20年代中后期，金融資本投入保險(xiǎn)業(yè)，民族銀行開始興辦保險(xiǎn)企業(yè)，民族保險(xiǎn)業(yè)始有進(jìn)一步發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)有了突破性的發(fā)展，出現(xiàn)了太平保險(xiǎn)公司這樣實(shí)力雄厚、信譽(yù)卓著，分支機(jī)構(gòu)代理網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)各大城市，甚至涉足南洋市場(chǎng)，在國(guó)際上也有一定聲譽(yù)的民族保險(xiǎn)公司。但是抗日戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，保險(xiǎn)業(yè)受到巨大的沖擊。（3）新中國(guó)后保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展建國(guó)后中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展史，可謂跌宕起伏。經(jīng)歷了建國(guó)初期的起步，到六七十年代的低谷，最后到現(xiàn)在的快速發(fā)展的過程。保險(xiǎn)業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，到上個(gè)世紀(jì)末，經(jīng)過了四個(gè)發(fā)展時(shí)期。一是在五十年代的初創(chuàng)時(shí)期，保險(xiǎn)業(yè)僅中國(guó)人民保險(xiǎn)公司一家國(guó)有保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于初級(jí)拓荒階段，業(yè)務(wù)范圍也十分狹窄，但是當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)業(yè)配合新中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，在保障生產(chǎn)安全、促進(jìn)物資交流、安定人民生活、壯大國(guó)有資產(chǎn)等發(fā)揮了積極作用；第二階段是在六七十年代的低谷期，由于當(dāng)時(shí)的歷史原因，本外幣保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本停辦，僅保留五大口岸城市的涉外險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)業(yè)陷入長(zhǎng)達(dá)二十年的停滯時(shí)期，發(fā)展嚴(yán)重受挫；第三階段是八十年代的復(fù)蘇期，伴隨著中國(guó)改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)迅速崛起，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和人民生活提供多方面廣泛的服務(wù)，但市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體仍處于人保獨(dú)家壟斷狀態(tài)；第四階段是九十年代的發(fā)展期，保險(xiǎn)業(yè)獨(dú)家壟斷的格局被打破，取而代之的是中外保險(xiǎn)公司多家競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的多元化新格局。進(jìn)入二十世紀(jì)以來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正步入一個(gè)全新的發(fā)展階段，根據(jù)我國(guó)入世承諾，保險(xiǎn)業(yè)在金融行業(yè)中開放力度最大，開放過渡期最短。2004年12月11日過渡期結(jié)束，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入全面對(duì)外開放的新時(shí)期，呈現(xiàn)出日漸市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化、規(guī)范化的新特點(diǎn)。30年的改革開放為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展注入了新的生機(jī)和活力。改革開放之初，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)由一家公司經(jīng)營(yíng)，全部保費(fèi)收入只有4.6億元。到2007年，全國(guó)保險(xiǎn)公司達(dá)到110家，總資產(chǎn)達(dá)到2.9萬億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入7000多億元，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)1500多倍。1.3.2目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的整體實(shí)力與核心競(jìng)爭(zhēng)能力不斷提升、經(jīng)濟(jì)功能初步顯現(xiàn)?；仡櫛ｋU(xiǎn)業(yè)６０年來的改革發(fā)展歷程，雖然經(jīng)歷了曲折，但全行業(yè)始終堅(jiān)持改革創(chuàng)新，在探索中國(guó)特色保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路上邁出了堅(jiān)實(shí)的步伐，取得了令人矚目的發(fā)展成就，特別是黨的十六大以來，在“抓監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展”的總體思路指導(dǎo)下，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保持了又好又快的發(fā)展勢(shì)頭，在各方面取得了突出的成績(jī)。1，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)大發(fā)展，行業(yè)實(shí)力顯著增強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)格局基本形成。,保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐步拓展。1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，我國(guó)只有企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)、汽車險(xiǎn)等幾個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)種類。此后隨著國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的進(jìn)步和經(jīng)營(yíng)管理能力的提高，業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐步從財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)擴(kuò)展到人壽保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等領(lǐng)域，目前已基本形成涵蓋所有可保風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品體系。保險(xiǎn)業(yè)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)以來，我國(guó)保費(fèi)收入年均增長(zhǎng)超過20%，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一。2008年實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入9789億元，世界排名第6位，中國(guó)已逐步成長(zhǎng)為新興的保險(xiǎn)大國(guó)。資產(chǎn)規(guī)模不斷壯大。1949年人民保險(xiǎn)公司成立之初，僅有資本金約200萬元。目前，全國(guó)保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)到3.7萬億元。市場(chǎng)體系日益完善，從由國(guó)有保險(xiǎn)獨(dú)家經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，到目前全國(guó)共有保險(xiǎn)公司120多家，初步建成了多種組織形式和所有制形式并存，公平競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。2,體制機(jī)制發(fā)生積極變化自改革開放以來，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)就分別從經(jīng)營(yíng)體制改革、公司體制改革、資金管理體制改革、保險(xiǎn)監(jiān)管體制改革四方面，進(jìn)行了有條不紊的改革。首先保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體制改革。1996年，為了適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)的需要，建立了保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。人保、平安、太平洋等綜合性保險(xiǎn)公司相繼完成產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制改革。同時(shí)，為了提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的能力與水平，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域探索實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，專業(yè)性的保險(xiǎn)公司開始逐漸成立。保險(xiǎn)中介市場(chǎng)也逐步發(fā)育完善。公司體制改革。堅(jiān)持從實(shí)際出發(fā)，采取“三步走”的戰(zhàn)略，積極吸引外資和民營(yíng)資本參股，引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制不斷完善。保險(xiǎn)資金管理體制改革。實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)資金專業(yè)化集中運(yùn)用，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司從無到有，目前達(dá)到10家，管理資產(chǎn)占保險(xiǎn)業(yè)全部資產(chǎn)的82.6%；從資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)看，實(shí)現(xiàn)了從銀行存款為主向債券投資為主的轉(zhuǎn)變。3，全社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)意識(shí)大提高改革開放前，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的消費(fèi)者規(guī)模相當(dāng)有限，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的了解非常少，保險(xiǎn)意識(shí)處在一個(gè)較低的水平。隨著改革開放的不斷推進(jìn)，保險(xiǎn)知識(shí)的普及也日漸展開，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解逐步深化。同時(shí)，隨著收入水平的提高和市場(chǎng)化體制改革的推進(jìn)，全社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)意識(shí)逐步提升，消費(fèi)者開始主動(dòng)購(gòu)買所需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，多方搜集所需保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息，了解保險(xiǎn)市場(chǎng)行情。人民群眾保險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)和消費(fèi)行為日趨理性，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)逐步向成熟的方向邁進(jìn)。4，保險(xiǎn)創(chuàng)新取得積極進(jìn)展產(chǎn)品創(chuàng)新更加貼近市場(chǎng)需求，適應(yīng)不同消費(fèi)群體，開放不同的產(chǎn)品。針對(duì)居民日趨多元化的金融保險(xiǎn)需求，突破保險(xiǎn)產(chǎn)品傳統(tǒng)保障功能的限制，開發(fā)了具有投資理財(cái)功能的產(chǎn)品。針對(duì)低收入人群開發(fā)了保費(fèi)低廉、手續(xù)簡(jiǎn)便、保障適度的小額保險(xiǎn)產(chǎn)品。適應(yīng)建立多層次社會(huì)保障體系需要，開發(fā)了多種形式的商業(yè)養(yǎng)老和健康保險(xiǎn)產(chǎn)品等。在產(chǎn)品貼近市場(chǎng)的情況下，營(yíng)銷創(chuàng)新與時(shí)俱進(jìn)。從個(gè)人營(yíng)銷代理到現(xiàn)在的通過銀行、郵局、車行等機(jī)構(gòu)代理，甚至通過利用網(wǎng)絡(luò)、電話等方式銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，為保險(xiǎn)消費(fèi)者提供便利、質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的保險(xiǎn)服務(wù)。在做到服務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，理論創(chuàng)新為產(chǎn)品創(chuàng)新和營(yíng)銷創(chuàng)新提供了理論基礎(chǔ)。近年來特別是十六大以來，在總結(jié)保險(xiǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)理論創(chuàng)新不斷深入推進(jìn)。提出了保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展階段理論，作出了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的初級(jí)階段的判斷，首要任務(wù)是加快發(fā)展，做大做強(qiáng)。1.3.3發(fā)展存在的問題中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，存在諸多問題。盡管我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展取得了一定的成就，但由于起步晚、基礎(chǔ)差，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求相比，仍存在較大差距，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)依然處于發(fā)展的初級(jí)階段。1、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)不適應(yīng)。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)不適應(yīng)主要表現(xiàn)在四個(gè)方面。首先與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體實(shí)力的不適應(yīng)。2010年，我國(guó)GDP世界排名第二位，但是保費(fèi)收入排名為第六名。保費(fèi)收入占GDP的比重世界平均為8%，我國(guó)僅為4%。其次，與人民的生活水平不適應(yīng)，雖然目前保險(xiǎn)產(chǎn)品品種較以前有了很大的進(jìn)步，但是保險(xiǎn)產(chǎn)品還是不豐富，有許多人民群眾迫切需要的險(xiǎn)種還不能提供，不能有效滿足社會(huì)多層次的需求。并且與和諧社會(huì)建設(shè)不適應(yīng)。我國(guó)人均長(zhǎng)期壽險(xiǎn)投保率遠(yuǎn)低于世界平均水平，保險(xiǎn)作用發(fā)揮的還比較有限。最后與金融體制改革發(fā)展的要求不適應(yīng)。我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)占金融業(yè)總資產(chǎn)的比例為4%左右，而這一比例在發(fā)達(dá)國(guó)家則高達(dá)20%。2、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的誠(chéng)信缺失。據(jù)2008年底,國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中國(guó)經(jīng)濟(jì)檢測(cè)中心在對(duì)國(guó)內(nèi)公眾保險(xiǎn)情況調(diào)查顯示:老百姓認(rèn)可國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司不到10%,只有6%左右的人認(rèn)為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司誠(chéng)信較好,70%的人認(rèn)為誠(chéng)信一般,持不信任態(tài)度的占26%。按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),當(dāng)一個(gè)行業(yè)有6.5%的消費(fèi)者對(duì)他不信任時(shí),就表明這個(gè)行業(yè)進(jìn)入了危機(jī)階段。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的誠(chéng)信缺失成為制約其自身加快發(fā)展的瓶頸。投保容易索賠難，不能嚴(yán)格履行保險(xiǎn)合同，壓賠案,壓賠款，代理人誤導(dǎo)消費(fèi)者等這些類似事件的屢次發(fā)生，是保險(xiǎn)公司未來追求高增長(zhǎng)對(duì)誠(chéng)信和消費(fèi)者信心的透支。3、面對(duì)國(guó)際形勢(shì)而言，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。國(guó)外保險(xiǎn)公司無論從資金實(shí)力、產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)，還有業(yè)務(wù)展開方式和管理水平上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)如國(guó)內(nèi)的公司，與這樣的公司同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，無疑給中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來競(jìng)爭(zhēng)壓力。而且稅收方面外資保險(xiǎn)公司享受優(yōu)惠，在資金運(yùn)作方面，外資保險(xiǎn)公司的投資可涉及股票、房地產(chǎn)、貸款等，資金運(yùn)用率普遍在85%以上，而中資保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金運(yùn)用渠道相對(duì)狹窄。外國(guó)保險(xiǎn)公司可以憑借其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和稅收的優(yōu)勢(shì)，通過降低保險(xiǎn)費(fèi)率、提高保險(xiǎn)代理傭金搶占市場(chǎng)?？梢灶A(yù)見，隨著保險(xiǎn)業(yè)開發(fā)程度的提高，外資保險(xiǎn)公司對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的沖擊必然會(huì)升級(jí)，并壓縮民族保險(xiǎn)業(yè)的生存空間。4、行業(yè)人才現(xiàn)狀堪憂。2010年，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)保險(xiǎn)系統(tǒng)職工人數(shù)近64萬，如果加上330萬名的保險(xiǎn)營(yíng)銷人員及其他保險(xiǎn)中介保險(xiǎn)行業(yè)的隊(duì)伍達(dá)400萬人之多。然而，從整體上看保險(xiǎn)行業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)還存在一些不容忽視的問題。保險(xiǎn)人才培養(yǎng)滯后，保險(xiǎn)人才總量的匱乏，就北京市場(chǎng)而言，保險(xiǎn)人才就缺口10多萬。而且人才質(zhì)量不高，高層次人才比例偏低，就全國(guó)330萬保險(xiǎn)營(yíng)銷人員言，擁有大專以上文憑的人員不到30%，大部分是高中或者中專學(xué)歷，保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)普遍缺乏；至于高級(jí)管理人才則更是稀缺。而人才結(jié)構(gòu)不夠合理在全國(guó)保險(xiǎn)專業(yè)技術(shù)人員中，精算、核保、理賠人員所占比重明顯偏低，與整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展根本不相匹配。而且還有地域分布不均衡、人才流動(dòng)無序等問題。1.3.4保險(xiǎn)業(yè)面臨的新形勢(shì)綜觀國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正處于難得的發(fā)展機(jī)遇期。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)基礎(chǔ)不斷加強(qiáng)，改革向縱深推進(jìn)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正在轉(zhuǎn)型，主要表現(xiàn)在五方面。一是市場(chǎng)化程度提高，國(guó)有保險(xiǎn)公司的成功改制標(biāo)志著以現(xiàn)代股份制為主要特征的混合所有制成為我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)制度的主要形式。保險(xiǎn)公司逐步成為真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。二是增長(zhǎng)方式出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)觀念發(fā)生深刻變化。從單純追求規(guī)模到注重速度與質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效率的統(tǒng)一，注重自身素質(zhì)的提高。內(nèi)涵價(jià)值的提升和企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。三是保險(xiǎn)的功能作用向縱深發(fā)展。隨著保險(xiǎn)功能不斷深化拓展使社會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的需求向更高層次發(fā)展。對(duì)政府來說可以運(yùn)用保險(xiǎn)這一市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)手段，輔助社會(huì)管理，降低管理成本提高管理效率。對(duì)企業(yè)來說，保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，在提高其管理水平方面可以發(fā)揮重要作用。對(duì)個(gè)人和家庭來說人們?cè)卺t(yī)療、保險(xiǎn)、教育方面的保障更多地需要保險(xiǎn)來解決。四是保險(xiǎn)業(yè)的外部關(guān)聯(lián)性不斷增強(qiáng)。隨著保險(xiǎn)公司的上市和投資理財(cái)型保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)資本市場(chǎng)的依存度增加。保險(xiǎn)公司日益成為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)資本市場(chǎng)的作用和影響越來越大。隨著金融綜合經(jīng)營(yíng)的深化，銀行、證券和保險(xiǎn)之間合作的范圍更加廣泛，并向更深層次發(fā)展。五是國(guó)際化程度不斷加深。越來越多的外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，外資公司在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)扮演著越來越重要的角色，在全球范圍內(nèi)分散風(fēng)險(xiǎn)，使國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品和定價(jià)的影響力加大。隨著保險(xiǎn)公司境外融資和保險(xiǎn)、外匯資金的境外運(yùn)用，國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響越來越大。加入世貿(mào)組織過渡期結(jié)束后，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)外開放進(jìn)一步擴(kuò)大，將逐步融入國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)，成為國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要組成部分。二、行業(yè)運(yùn)行環(huán)境2.1宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的積極影響國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)共經(jīng)歷過六個(gè)保險(xiǎn)周期，呈現(xiàn)出擴(kuò)張型非對(duì)稱特征。從保險(xiǎn)周期與其他經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系來看，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)周期呈現(xiàn)順周期性，說明我國(guó)保險(xiǎn)周期波動(dòng)受國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大?！皬膰?guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律與近年來我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)看，保險(xiǎn)業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有高度相關(guān)性?！眳嵌ǜ徽f。他認(rèn)為，當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的有利條件與積極因素在不斷增多。首先，國(guó)民經(jīng)濟(jì)回升向好的勢(shì)頭日趨明顯，為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，為保險(xiǎn)業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展提供了有利條件。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定連續(xù)實(shí)施，也為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。吳定富說，中央提出將繼續(xù)保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性。在積極的財(cái)政政策下，投資增長(zhǎng)特別是一些基礎(chǔ)設(shè)施與項(xiàng)目的投資建設(shè)，不但為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置提供了渠道，也會(huì)帶動(dòng)一些新的保險(xiǎn)需求。在適度寬松的貨幣政策下，低利率環(huán)境有利于拉低壽險(xiǎn)長(zhǎng)期保單的資金成本，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的相對(duì)吸引力也會(huì)得到增強(qiáng)。民生建設(shè)的推進(jìn)，更為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供了難得機(jī)遇。09年上半年，國(guó)家出臺(tái)了醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見與近期重點(diǎn)實(shí)施方案，提出開展新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，在上海開展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。隨著社會(huì)保障體系建設(shè)的快速推進(jìn)，保險(xiǎn)業(yè)在參與基本社會(huì)保障經(jīng)辦服務(wù)、投資管理養(yǎng)老醫(yī)療機(jī)構(gòu)等方面，發(fā)揮功能作用的空間將越來越大。2.2宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的不利影響但同時(shí)也要看到，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然極其復(fù)雜，國(guó)際金融危機(jī)影響的嚴(yán)重性和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的曲折性都超過了人們的預(yù)期，宏觀調(diào)控面臨的“兩難”問題增多，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和金融市場(chǎng)變化，可能給保險(xiǎn)需求和資產(chǎn)配置帶來更多不確定性。如果出現(xiàn)汽車銷售增幅下降、固定資產(chǎn)投資增速回落、出口退稅力度減弱等情況，都會(huì)直接影響相關(guān)領(lǐng)域的保險(xiǎn)需求。如果利率水平進(jìn)行調(diào)整，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品需求將產(chǎn)生復(fù)雜影響，同時(shí)也對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)配置能力提出更高要求。匯率形成機(jī)制改革重啟之后，人民幣匯率波動(dòng)增大，保險(xiǎn)公司持有的外幣資產(chǎn)將面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)振蕩，不僅增加資產(chǎn)負(fù)債匹配難度，也給防范投資風(fēng)險(xiǎn)和提高投資收益帶來較大壓力。國(guó)際方面，世界經(jīng)濟(jì)正在逐步復(fù)蘇，但復(fù)蘇基礎(chǔ)不牢固，存在較大不確定性。國(guó)際金融危機(jī)深層次影響尚未消除，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響不容忽視，世界經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)仍十分突出。世界經(jīng)濟(jì)以及國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，不僅會(huì)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，也可能通過外資保險(xiǎn)公司在華分支機(jī)構(gòu)，以及國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的對(duì)外投資，對(duì)保險(xiǎn)承保和投資業(yè)務(wù)形成一定沖擊。保險(xiǎn)的產(chǎn)生除了風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在這個(gè)條件外還，必須具備一定的物質(zhì)條件和經(jīng)濟(jì)條件。物質(zhì)條件是指生產(chǎn)者們生產(chǎn)的消費(fèi)品不僅滿足了他們的當(dāng)期消費(fèi),而且消費(fèi)之后還有結(jié)余,以防不測(cè),防范于未然;剩余產(chǎn)品的生產(chǎn)和積累,是保險(xiǎn)產(chǎn)生和形成的物質(zhì)基礎(chǔ)。。經(jīng)濟(jì)條件是指商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展———成熟的商品市場(chǎng)能夠給保險(xiǎn)業(yè)帶來充足的后備資金,用于籌備保險(xiǎn)基金,它是保險(xiǎn)產(chǎn)生、形成和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)條件。改革開放以來,我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷深入和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的外部環(huán)境。自1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開始發(fā)展至今,我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入保持了年均35%增長(zhǎng)速率,是同期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值9.6的3.7倍。多種宏觀經(jīng)濟(jì)因素均對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了不同的影響.2.3影響我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)因素指標(biāo)保險(xiǎn)需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上消費(fèi)者（包括企業(yè)、家庭及個(gè)人）愿意并且有經(jīng)濟(jì)支付能力的保險(xiǎn)的需求量。影響保險(xiǎn)的因素較多，本文僅就幾個(gè)顯著的宏觀經(jīng)濟(jì)變量，即國(guó)民生產(chǎn)總值、儲(chǔ)蓄存款、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況來分析。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。一國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值代表了該國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，現(xiàn)實(shí)情況表明，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展時(shí)期正好是我國(guó)改革開放后國(guó)民經(jīng)濟(jì)飛躍進(jìn)步的時(shí)期，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展給保險(xiǎn)業(yè)的成長(zhǎng)提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。兩者的相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.97，而與GDP相比，DPI有時(shí)更能代表人民收入的增長(zhǎng)和生活水平的提高，因此用個(gè)人可支配收入(DPI)來代替GDP。社會(huì)儲(chǔ)蓄存款余額。個(gè)人儲(chǔ)蓄的增加意味著個(gè)人財(cái)富與資產(chǎn)的增長(zhǎng)，從而促進(jìn)人們的保險(xiǎn)消費(fèi)，即儲(chǔ)蓄對(duì)保險(xiǎn)的收入作用；儲(chǔ)蓄的保障作用也減弱了人們購(gòu)買保險(xiǎn)的欲望，即儲(chǔ)蓄對(duì)保險(xiǎn)的替代作用。當(dāng)儲(chǔ)蓄的收入作用超過替代作用時(shí)，儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)就會(huì)帶來保險(xiǎn)需求的增加，反之亦然。通貨膨脹率。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一般采用固定的預(yù)定利率來計(jì)算保費(fèi)，當(dāng)名義利率隨通貨膨脹快速上升，遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)預(yù)定利率時(shí)，保費(fèi)就顯得較為昂貴，從而削減了人們的投保意愿，不僅新單需求減少，已有的保單持有人退保套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大。通貨膨脹還會(huì)使人們形成未來物價(jià)上漲預(yù)期，促使其擴(kuò)大即期消費(fèi)，降低了對(duì)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)的需求。固定資產(chǎn)投資。固定資產(chǎn)投資的增加意味著在建工程的增加和中間物品投入的增長(zhǎng)，從而直接拉動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。以2006年為例，2006年我國(guó)全年的固定資產(chǎn)投資為93472億元，假設(shè)2/3資產(chǎn)投入到當(dāng)期的在建工程中，以1%的費(fèi)率為以上工程進(jìn)行投保，僅此一項(xiàng)就會(huì)帶來623億元的保費(fèi)收入，可見固定資產(chǎn)投資的作用極為明顯。2.4影響因素實(shí)證分析在對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析前，本文考慮時(shí)間序列的平穩(wěn)性，采用擴(kuò)展的Dickey-Fuller對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)lngdp、dcpi分別在1%的置信水平下達(dá)到平穩(wěn)；lninv、dpi在5%的置信水平下達(dá)到平穩(wěn)；lnsave在10%的置信水平下近似平穩(wěn)。（一）回歸模型的建立通過對(duì)總保費(fèi)收入與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、社會(huì)儲(chǔ)蓄額（SAVE）、通貨膨脹率（CPI）、固定資產(chǎn)投資(INV)、個(gè)人可支配收入（DPI）做回歸分析，得到以下多元回歸方程：LNBF=2.42-2.38×LNGDP+1.79×LNSAVE+0.89×LNINV+0.0073×DCPI+8.78e-0.05×DPI(回歸方程1)回歸方程的可決系數(shù)R2以及調(diào)整系數(shù)R2均達(dá)到了0.99的較高水平，表明回歸方程擬合程度很好；F統(tǒng)計(jì)量等于413.49，回歸系數(shù)顯著；回歸系數(shù)的T值除DCPI以外均顯著，模型結(jié)果令人滿意。但lngdp符號(hào)為負(fù)，回歸結(jié)果顯示國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這與事實(shí)極為不符；且D-W值為1.21，低于對(duì)應(yīng)的DW下限值，回歸方程存在序列相關(guān)。同時(shí)，DCPI回歸系數(shù)通不過T檢驗(yàn)，可理解為通貨膨脹率對(duì)保費(fèi)收入的影響作用不明顯；而lnGDP系數(shù)與事實(shí)不符。（二）模型的改進(jìn)基于以上分析，可剔除變量DCPI以及LNDGP；考慮到保費(fèi)的累積滯后效應(yīng)（保險(xiǎn)賠付期限的長(zhǎng)期性以及責(zé)任準(zhǔn)備的結(jié)轉(zhuǎn)，以及壽險(xiǎn)保險(xiǎn)的分期繳納都有滯后效應(yīng)），加入總保費(fèi)的一期滯后項(xiàng)AR(1)作為解釋變量；常數(shù)項(xiàng)在5%的置信水平下不顯著，剔除。改進(jìn)后結(jié)果如下：LNBF=1.09×LNSAVE+1.06×D（LNINV）+4.214e-005×DPI+0.54×AR(1)(回歸方程2)改進(jìn)后的回歸模型克服了原模型的缺陷—在保險(xiǎn)原有的較高擬合程度下，各回歸系數(shù)均在10%置信水平下達(dá)到顯著水平；D-W及DWt都通過了檢驗(yàn)，模型不存在自相關(guān)。在回歸方程的解釋變量中，儲(chǔ)蓄的T值最顯著，系數(shù)也是最大的，可見在所有的宏觀經(jīng)濟(jì)變量中，儲(chǔ)蓄對(duì)保險(xiǎn)收入的影響最明顯，相關(guān)度最大。此外，D(LNINV)、AR(1)兩項(xiàng)系數(shù)均在5%的置信度下顯著，且均為正常數(shù)，表明固定資產(chǎn)投資與上一年的保費(fèi)收入都對(duì)當(dāng)期保費(fèi)收入有著顯著的正相關(guān)關(guān)系。固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)和上一年的總保險(xiǎn)額都對(duì)當(dāng)年保費(fèi)額有著明顯的影響。個(gè)人可支配收入項(xiàng)在10%的置信水平下對(duì)當(dāng)期保險(xiǎn)產(chǎn)生影響，表明我國(guó)居民生活水平的提高和改善推動(dòng)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著個(gè)人財(cái)富的積累和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高，人們對(duì)人身和財(cái)產(chǎn)保障的需求逐步增加，直接拉動(dòng)了保險(xiǎn)需求、促進(jìn)了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。2.5實(shí)證結(jié)果分析及政策評(píng)價(jià)全社會(huì)儲(chǔ)蓄額的積累，促進(jìn)了居民財(cái)產(chǎn)及人身保險(xiǎn)的需求。改革開放以來，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步深入的發(fā)展，社會(huì)財(cái)富迅速累積，個(gè)人生活水平也得到明顯提高，人們紛紛把手頭富余的貨幣資金存放在商業(yè)銀行，存款的目的除了獲得短期利息收入外，更主要是做為日后意外開支的后備資金，因此個(gè)人儲(chǔ)蓄的保障作用明顯。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時(shí)，個(gè)人儲(chǔ)蓄這種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)消化的能力已經(jīng)無法滿足人們?yōu)榱藨?yīng)付重大意外支出而需要的貨幣資金，個(gè)人財(cái)富的積累越多，對(duì)外部保障的需求就越大。因此儲(chǔ)蓄對(duì)保險(xiǎn)需求的收入作用明顯，遠(yuǎn)大于儲(chǔ)蓄對(duì)保險(xiǎn)需求的替代作用。固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)，間接拉動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)險(xiǎn)的需求，成為促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素。社會(huì)固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)也間接拉動(dòng)了商業(yè)保險(xiǎn)的需求。20世紀(jì)90年代以來，由于許多在建工程資金投入巨大、建設(shè)周期長(zhǎng)，各建筑主、項(xiàng)目所有人以工程承包商均面臨著極大的風(fēng)險(xiǎn)，迫切需要外部風(fēng)險(xiǎn)保障。這種風(fēng)險(xiǎn)保障需求的增加促進(jìn)了建筑工程保險(xiǎn)、安裝工程保險(xiǎn)和科技工程保險(xiǎn)等一系列工程保險(xiǎn)的需求。個(gè)人可支配收入的增長(zhǎng)，為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)提供了動(dòng)力。長(zhǎng)期以來，由于人們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的不足，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于一種低水平發(fā)展階段，保險(xiǎn)需求也被長(zhǎng)期壓制而沒有得到釋放。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展和對(duì)外開放程度的提高，特別是居民可支配收入的增加，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)得到了井噴式的發(fā)展，各類保險(xiǎn)需求持續(xù)增長(zhǎng)。保險(xiǎn)業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力的提高，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。滯后一期的總保費(fèi)收入的增長(zhǎng)可理解為保險(xiǎn)公司承保能力的提高和經(jīng)營(yíng)水平的改善。只有自身經(jīng)營(yíng)能力的提高，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展才是健康穩(wěn)健的。通貨膨脹率對(duì)保險(xiǎn)需求的反作用不顯著。我國(guó)現(xiàn)階段的通貨膨脹主要是由經(jīng)濟(jì)水平過熱而引起的。近幾年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)從2010年的50481.6億元增長(zhǎng)到2013年的82886.95億元，同比增速分別為24.23%、19.13%、22.29%、12.7%。2013年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入17222.24億元，同比增長(zhǎng)11.2%，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6212.26億元，同比增長(zhǎng)16.53%；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9425.14億元，同比增長(zhǎng)5.8%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1123.5億元，同比增長(zhǎng)30.22%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入461.34億元，同比增長(zhǎng)19.46%。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，交強(qiáng)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1258.86億元，同比增長(zhǎng)12.99%；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為306.59億元，同比增長(zhǎng)27.43%。另外，壽險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)3295.49億元。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款3439.14億元，同比增長(zhǎng)22.11%；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)給付2253.13億元，同比增長(zhǎng)49.71%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款和給付411.13億元，同比增長(zhǎng)37.88%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款109.51億元，同比增長(zhǎng)13.12%。2010年-2013年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及同比增速2010-2013年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入及增速

2013年我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司總資產(chǎn)10941.45億元，較年初增長(zhǎng)15.45%，占整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)的比例為13.2%；壽險(xiǎn)公司總資產(chǎn)68250.07億元，較年初增長(zhǎng)11.9%，占整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)的比例為82.34%；再保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)2103.93億元，較年初增長(zhǎng)14.02%；資產(chǎn)管理公司總資產(chǎn)190.77億元，較年初增長(zhǎng)29.92%。2013年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)分布三、行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析1.市場(chǎng)集中度分析壽險(xiǎn)業(yè)、財(cái)險(xiǎn)業(yè)，都?xì)w于保險(xiǎn)業(yè)，卻如此不同。有此差別的一個(gè)最直接的解釋是，新型壽險(xiǎn)公司準(zhǔn)確地用“產(chǎn)品收益高”來獲得客戶認(rèn)可，而財(cái)險(xiǎn)行業(yè)則不容易解決客戶的“痛點(diǎn)”，因而小公司難以逆襲。2015年度保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，壽險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中度進(jìn)一步下降，保費(fèi)前十壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額由2014年的81.7%下降6個(gè)百分點(diǎn)，而2014年較2013年降低4個(gè)百分點(diǎn)。與之明顯不同，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)的三巨頭依然保持了六成以上的市場(chǎng)占有率，人保、平安和太保合計(jì)擁有市場(chǎng)份額為64%，相較之下，2014年為64.7%，2013年為64.8%。壽險(xiǎn)行業(yè)和財(cái)險(xiǎn)行業(yè)之所以呈現(xiàn)出如此不同的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，一個(gè)最直接的解釋是，“逆襲”的新壽險(xiǎn)公司準(zhǔn)確地把握住了“產(chǎn)品收益高”的抓手，贏得了客戶并搶占了市場(chǎng)，相對(duì)而言，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)則不容易找到和解決客戶的“痛點(diǎn)”，同時(shí)財(cái)險(xiǎn)業(yè)又趨向于服務(wù)行業(yè)，獲取市場(chǎng)份額只能靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)，但這類產(chǎn)品對(duì)價(jià)格并不十分敏感，反而是大公司的網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營(yíng)、服務(wù)能力往往都占優(yōu)勢(shì)，因此集中度不易降低。1.1壽險(xiǎn)市場(chǎng)集中度分析2015年，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)取得高速增長(zhǎng)。保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，74家人身險(xiǎn)公司共計(jì)實(shí)現(xiàn)1.59萬億元原保險(xiǎn)保費(fèi)收入，同比增長(zhǎng)25.0%；實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)2.42萬億元，同比增長(zhǎng)43.1%。市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)的結(jié)果顯示，2015年原保險(xiǎn)保費(fèi)前十壽險(xiǎn)公司合計(jì)市場(chǎng)份額為75.85%，較2014年的81.7%下降5.85個(gè)百分點(diǎn)。而在更早的2013年，壽險(xiǎn)前十的市場(chǎng)份額還高達(dá)85.73%。另外，2015年前十壽險(xiǎn)公司成員和座次亦較2014年有一定變化。2015年以原保險(xiǎn)保費(fèi)(市場(chǎng)份額)排行的前十家壽險(xiǎn)公司為，第一中國(guó)人壽(22.96%)、第二平安人壽(13.14%)、第三新華保險(xiǎn)(7.05%)、第四太保壽險(xiǎn)(6.85%)、第五人保壽險(xiǎn)(5.64%)、第六太平人壽(5.04%)、第七富德生命人壽(4.98%)、第八泰康人壽(4.79%)、第九安邦人壽(3.44%)和第十陽光人壽(1.96%)。2014年前十市場(chǎng)份額依次為，中國(guó)人壽(26.1%)、平安人壽(13.7%)、新華保險(xiǎn)(8.7%)、太保壽險(xiǎn)(7.8%)、人保壽險(xiǎn)(6.2%)、泰康人壽(5.4%)、太平人壽(5.1%)、安邦人壽(4.2%)、富德生命人壽(2.9%)和中郵保險(xiǎn)(1.7%)。兩年數(shù)據(jù)顯示，“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前十”中，前五家公司位次保持穩(wěn)定，在六至十位的公司中，2014年“老前十”中有兩家公司的位次在2015年獲得進(jìn)一步提升，其中，富德生命人壽提升兩個(gè)位次，太平人壽提升一個(gè)位次。同時(shí)，陽光人壽在2015年成為新的“原保險(xiǎn)保費(fèi)前十”成員。大型壽險(xiǎn)公司所占的市場(chǎng)份額逐漸流失到中小型險(xiǎn)企和新險(xiǎn)企中，2015年新展業(yè)的人身險(xiǎn)公司共4家，分別為渤海人壽、國(guó)聯(lián)人壽、太保安聯(lián)健康、上海人壽，盡管為新成立，但這4家公司合計(jì)年度原保險(xiǎn)保費(fèi)亦達(dá)到48億元，市場(chǎng)份額0.31%，而若以總保費(fèi)指標(biāo)計(jì)算，這4家公司的市場(chǎng)份額達(dá)0.79%。1.2財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)集中度分析不同于壽險(xiǎn)公司市場(chǎng)集中度快速下降的情況，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)集中度則保持了一定程度的穩(wěn)定性，三年來，幾乎無變化。2015年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)3家巨頭公司的市場(chǎng)份額合計(jì)為64%，僅較2014年下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。而2013年，這3家公司的市場(chǎng)份額為64.8%。數(shù)據(jù)顯示，2015年，國(guó)內(nèi)73家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中規(guī)模最大的人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)的原保費(fèi)收入分別為2810億元、1636億元和944億元，同比分別增長(zhǎng)11%、14%、1.7%，市場(chǎng)份額依次為33.36%、19.43%、11.21%，合計(jì)市場(chǎng)份額64%。2014年，這三家財(cái)險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額合計(jì)64.70%，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)分別為33.46%、18.94%、12.31%。另外，2015年保費(fèi)前十的公司及其位次較2014年均保持不變，依次為人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光財(cái)險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)和天安財(cái)險(xiǎn)。2015年開始展業(yè)的有7家財(cái)險(xiǎn)公司，包括恒邦財(cái)險(xiǎn)、合眾財(cái)險(xiǎn)、燕趙財(cái)險(xiǎn)、中原農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、中路財(cái)險(xiǎn)、中鐵自保公司、泰康在線，但7家公司合計(jì)僅占0.05%的市場(chǎng)份額。1.3總結(jié)行業(yè)集中度是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)指標(biāo)，可以反映一個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)或壟斷程度，數(shù)值上為某一市場(chǎng)的幾大巨頭總共所占的市場(chǎng)份額。集中度越高，代表市場(chǎng)越趨于壟斷而非競(jìng)爭(zhēng)，也就是行業(yè)巨頭的競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，而集中度越低，代表行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越激烈。以上的數(shù)據(jù)顯示，盡管財(cái)險(xiǎn)業(yè)和壽險(xiǎn)業(yè)2015年都有新的市場(chǎng)進(jìn)入者，但財(cái)險(xiǎn)業(yè)較高的集中度仍然保持了相當(dāng)程度的穩(wěn)定性，沒有隨著新的市場(chǎng)主體的加入而降低，而壽險(xiǎn)行業(yè)集中度則在快速下降。這兩個(gè)保險(xiǎn)細(xì)分行業(yè)為何有如此迥異的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局？可以從產(chǎn)品和銷售模式兩方面比較。從產(chǎn)品上說，平安證券非銀金融行業(yè)首席分析師繳文超在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析，最近幾年部分新壽險(xiǎn)公司和中小壽險(xiǎn)公司之所以快速“逆襲”，簡(jiǎn)單說就是抓住了產(chǎn)品收益高這一個(gè)點(diǎn)，但是這一點(diǎn)做得出色就足夠獲得客戶認(rèn)可，獲取市場(chǎng)份額。這些公司充分利用了壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活的特性，利用市場(chǎng)化改革政策和銷售渠道的創(chuàng)新，按照市場(chǎng)的需求更新產(chǎn)品，找準(zhǔn)了客戶的“痛點(diǎn)”。反觀財(cái)險(xiǎn)公司，盡管出現(xiàn)了信用擔(dān)保類的保證保險(xiǎn)、投資型的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，但少數(shù)幾家公司的業(yè)務(wù)在量上對(duì)原保險(xiǎn)保費(fèi)的貢獻(xiàn)不大，因此其影響也尚未到引發(fā)行業(yè)集中度變化的層面。而由于財(cái)險(xiǎn)偏同質(zhì)化，更多的財(cái)險(xiǎn)公司開展業(yè)務(wù)占領(lǐng)市場(chǎng)只能打價(jià)格戰(zhàn)，但車險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)對(duì)于價(jià)格的敏感度并不是特別高，客戶注重的還是理賠等服務(wù)體驗(yàn)，從這方面看，大型公司更有優(yōu)勢(shì)。而從銷售模式上看，壽險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)不同模式，新壽險(xiǎn)公司往往選擇輕資產(chǎn)模式的銀保渠道和互聯(lián)網(wǎng)渠道，所以盡管減掉了傳統(tǒng)個(gè)險(xiǎn)渠道培育市場(chǎng)的過程，但由于主打高收益產(chǎn)品，保費(fèi)仍能在短期就實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。而財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)整體比較統(tǒng)一，大部分業(yè)務(wù)依靠中介機(jī)構(gòu)銷售，少量通過網(wǎng)銷直銷，且在網(wǎng)銷這一新渠道上，大公司因品牌反而更具優(yōu)勢(shì)，小公司難以突圍。2.行業(yè)布局特點(diǎn)分析2.1重個(gè)險(xiǎn)、重期交方針不改變，價(jià)值成長(zhǎng)延續(xù)大型上市公司市場(chǎng)地位較為穩(wěn)固，已經(jīng)初步走過了單純搶占市場(chǎng)份額的時(shí)期，而在近年來開始注重業(yè)務(wù)的價(jià)值貢獻(xiàn)和公司的長(zhǎng)期發(fā)展；由于個(gè)險(xiǎn)渠道的銷售特性，產(chǎn)品多具有組合復(fù)雜、期限長(zhǎng)、價(jià)值貢獻(xiàn)高的特點(diǎn)，符合公司價(jià)值轉(zhuǎn)型的需要，更加成為公司重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)條線；上市公司的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)普遍把價(jià)值增長(zhǎng)、期交業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要性放在了最為優(yōu)先的位臵。個(gè)人代理渠道保費(fèi)占比方面，平安占比達(dá)87%以上，2014年略有下降；其余3家公司都有不同程度的提升；太保提升程度最為明顯，“聚焦個(gè)險(xiǎn)、聚焦期交”的戰(zhàn)略得到了較好的貫徹效果。從個(gè)人代理渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值占比來看，4家公司在2014年都有不同程度的提升，且基本構(gòu)成新業(yè)務(wù)價(jià)值的主體。從新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增速來看，個(gè)險(xiǎn)渠道增速顯著高于整體，太保和新華的增速更為明顯。2.2傳統(tǒng)固定收益投資占比下降，帶來利潤(rùn)和業(yè)務(wù)調(diào)整空間各家公司投資資產(chǎn)規(guī)模，自A股上市以來都有了顯著提升；其中定期存款和債券的規(guī)模增長(zhǎng)較為平穩(wěn)，依然是投資資產(chǎn)的主體；股票及基金的規(guī)模受市場(chǎng)波動(dòng)影響存在趨勢(shì)性的變動(dòng)；增長(zhǎng)最為明顯的是其他投資，包括前述三類投資之外的理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、債權(quán)計(jì)劃、長(zhǎng)期股權(quán)投資等。2.3積極擁抱行業(yè)熱點(diǎn)，業(yè)務(wù)架構(gòu)不斷完善中國(guó)平安在綜合金融、互聯(lián)網(wǎng)金融方面有較明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并以成為國(guó)際領(lǐng)先的個(gè)人金融服務(wù)的提供商為愿景，超過8千萬的線下客戶也為這一愿景提供了充足的客戶資源和廣闊市場(chǎng)。除傳統(tǒng)人身、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持兩位數(shù)的穩(wěn)定高增長(zhǎng)之外，還致力于建立5大開放性市場(chǎng)，即醫(yī)療健康服務(wù)市場(chǎng)（在健康管理、醫(yī)保外包服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等領(lǐng)域積極拓展）、金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)（陸金所是全球最大的非標(biāo)資產(chǎn)交易平臺(tái)、國(guó)內(nèi)最大的P2P平臺(tái)，未來致力于專注平臺(tái)業(yè)務(wù)，剝離信貸風(fēng)險(xiǎn)）、房產(chǎn)市場(chǎng)（建立房產(chǎn)金融O2O）、汽車市場(chǎng)（目前中國(guó)最大的二手車C2B平臺(tái)）、積分市場(chǎng)（消費(fèi)積分互助市場(chǎng)，全球最大的通用積分市場(chǎng)，用戶超過7千萬）。中國(guó)太保近年來也在進(jìn)行著電子商務(wù)平臺(tái)和大數(shù)據(jù)的建設(shè)、并開始取得成效。自2012年“太保商城”投入運(yùn)營(yíng)，到后續(xù)的“太保家園”等會(huì)員互動(dòng)平臺(tái)，以“多觸點(diǎn)、全內(nèi)容、智能化、優(yōu)體驗(yàn)”為理念，開展綜合性的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售及相關(guān)服務(wù)；在財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，利用移動(dòng)應(yīng)用、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)產(chǎn)品的銷售支持、客戶服務(wù)、以及協(xié)助理賠等進(jìn)行技術(shù)和服務(wù)支持。此外，“太保安聯(lián)健康”公司將更多開展與壽險(xiǎn)差異化的業(yè)務(wù)，更好的順應(yīng)健康保險(xiǎn)的市場(chǎng)熱點(diǎn)；“太保養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資管理公司”也將更多承擔(dān)起公司以城市中心為特色、輕資產(chǎn)的養(yǎng)老地產(chǎn)業(yè)務(wù)；受讓部分“安信農(nóng)險(xiǎn)”股權(quán)，在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)⒂懈笞鳛椤Ｐ氯A保險(xiǎn)在2015年獲批籌建養(yǎng)老險(xiǎn)公司，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)架構(gòu)進(jìn)一步完善，配合即將陸續(xù)投產(chǎn)的北京、三亞養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目，未來公司養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)也將有立體增長(zhǎng)的空間。在電子商務(wù)方面，公司也成立了“世紀(jì)金服”公司，并不局限于新華的保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)，而是定位于獨(dú)立的第三方平臺(tái)，綜合開展車險(xiǎn)、理財(cái)?shù)榷嘣a(chǎn)品的業(yè)務(wù)，繼續(xù)堅(jiān)定在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面的探索。中國(guó)人壽也在充分研討健康險(xiǎn)政策以及專業(yè)機(jī)構(gòu)的布局，同時(shí)電子商務(wù)公司及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)中心也已建立并不斷完善，組織架構(gòu)的梳理將成為重要影響因素。四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)分析1競(jìng)爭(zhēng)格局概述近年來，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展總體不斷向好。2011年，歐債危機(jī)和較低的利率環(huán)境對(duì)保險(xiǎn)公司的投資收益情況產(chǎn)生了很大的影響，保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷了艱難的一年，全球保費(fèi)收入下降了2.7%，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)也未能擺脫大市場(chǎng)的低迷態(tài)勢(shì)。2012年，隨著市場(chǎng)整體的緩和、政策的刺激，保險(xiǎn)行業(yè)扭轉(zhuǎn)了負(fù)增長(zhǎng)的局面，但由于市場(chǎng)對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品認(rèn)知的調(diào)整，行業(yè)的發(fā)展速度放緩，以至保險(xiǎn)深度有所下降，但保險(xiǎn)密度的上升顯示出人們對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)認(rèn)知的良性改觀，行業(yè)的成長(zhǎng)空間因此更加凸顯。2013年，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)平穩(wěn)回升，全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.72萬億元，同比增長(zhǎng)11.2%，扭轉(zhuǎn)了近幾年業(yè)務(wù)增速連續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。保險(xiǎn)企業(yè)整體實(shí)力持續(xù)走強(qiáng)，保費(fèi)規(guī)模全球排名第四，平安保險(xiǎn)集團(tuán)入選全球九家系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范，妥善應(yīng)對(duì)集中滿期給付和退保高峰的沖擊，個(gè)別地區(qū)集中退保風(fēng)險(xiǎn)得到有效處置。壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化增強(qiáng)了市場(chǎng)活力，資金運(yùn)用改革拓寬了投資渠道、優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益3658.3億元，收益率5.04%，是近年最好水平。服務(wù)能力不斷提升，在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)、大病保險(xiǎn)和重大災(zāi)害保險(xiǎn)等領(lǐng)域發(fā)揮積極作用。2.國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)格局2.1 人身壽險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值最大保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)基本由財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身險(xiǎn)和投資三部分業(yè)務(wù)構(gòu)成，其市場(chǎng)價(jià)值也主要來源于財(cái)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司的價(jià)值貢獻(xiàn)。保費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司價(jià)值的核心，具體來說，人身險(xiǎn)收入一直占據(jù)保費(fèi)收入的最大成部分，1999年1月至2014年6月平均占比為71.28%，2014年1-6月為68.47%。2013年全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)收入1.72萬億元，同比增長(zhǎng)11.2%。其中，人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入1.1萬億元，占比63.9%，同比增長(zhǎng)8.4%。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入6212億元，占比36.1%，同比增長(zhǎng)16.5%。全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)賠付支出6213億元，同比增長(zhǎng)31.7%;業(yè)務(wù)及管理費(fèi)2460億元，同比增長(zhǎng)13.3%。2013年末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額7.69萬億元，同比增長(zhǎng)12.2%。其中，保險(xiǎn)公司銀行存款2.26萬億元，同比增長(zhǎng)-3.4%;投資5.42萬億元，同比增長(zhǎng)20.3%。2013年末，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)8.29萬億元，同比增長(zhǎng)12.7%;凈資產(chǎn)8475億元，同比增長(zhǎng)7%。從保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值分析，2013年12月31日，中國(guó)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值總計(jì)為2.8萬億元，到2014年6月31日，已上升至3.13萬億元。其中，人身險(xiǎn)公司總體市場(chǎng)價(jià)值1.48萬億元，占保險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值的47.4%;財(cái)險(xiǎn)公司總體市場(chǎng)價(jià)值0.47萬億元，占15.1%;人保集團(tuán)、人壽集團(tuán)、平安集團(tuán)、再保集團(tuán)、太保集團(tuán)、太平集團(tuán)、華泰集團(tuán)、安邦集團(tuán)、陽光集團(tuán)和中華控股等十大保險(xiǎn)集團(tuán)的市場(chǎng)價(jià)值1.17萬億元，占37.5%?？偲饋砜?，人身險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值最大，保險(xiǎn)集團(tuán)公司次之，而財(cái)險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值占比最低，但也最具發(fā)展?jié)摿Α?.2呈壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)壟斷格局。市場(chǎng)價(jià)值最高的前三大保險(xiǎn)公司(或集團(tuán))的市場(chǎng)集中度(CR3)為34.3%，前五大保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)集中度(CR5)為46.4%，前十大保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)集中度(CR10)為64.6%，表明行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)度不足。在財(cái)險(xiǎn)方面，2014年市場(chǎng)價(jià)值排名前三、前五、前十大財(cái)險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值占比分別為53.7%、62.3%和76.5%。財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值集中度如此之高，也間接反映了這一行業(yè)以壟斷競(jìng)爭(zhēng)為主。在人身險(xiǎn)方面，經(jīng)測(cè)算發(fā)現(xiàn)，前三、前五、前十大壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值占整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的比例分別為50.4%、62.4%、77.9%?？傮w來看，市場(chǎng)集中度維持在50%以上，說明壽險(xiǎn)市場(chǎng)的整體競(jìng)爭(zhēng)程度跟財(cái)險(xiǎn)行業(yè)極為相似，壟斷競(jìng)爭(zhēng)特征明顯。另外，考察不同產(chǎn)權(quán)、不同業(yè)務(wù)屬性下的市場(chǎng)價(jià)值分布情況發(fā)現(xiàn)，中資壽險(xiǎn)和中資財(cái)險(xiǎn)公司的數(shù)量和市場(chǎng)價(jià)值占比都具絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而合資壽險(xiǎn)公司的數(shù)量也比較多，有27家，但是市場(chǎng)價(jià)值占比很小。外資財(cái)險(xiǎn)公司的數(shù)量目前也達(dá)到17家，但是其總市值僅180億元，在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力還較弱。目前中國(guó)主要有3家合資財(cái)險(xiǎn)公司，其市場(chǎng)價(jià)值之和也非常小，僅42億元。2.3西部發(fā)展極不均衡分區(qū)域看，保險(xiǎn)公司呈現(xiàn)出“東部多中西部少”的不均衡格局，2013年在中部和西部注冊(cè)的保險(xiǎn)公司為7家和9家，而注冊(cè)在東部省份的保險(xiǎn)公司有129家。其中，注冊(cè)在北京、上海和廣東的保險(xiǎn)公司最多，分別為56家、37家和16家。另外，江蘇5家，天津4家，四川、重慶、浙江、遼寧和吉林各3家，山東和福建各2家，云南、廣西、山西、陜西、安徽、湖北、湖南各1家。還有一些省份，如西藏、新疆、貴州等因金融保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境不佳等問題，保險(xiǎn)公司選擇遷出或者不在此地注冊(cè)。由于地域分布的不均衡，對(duì)應(yīng)東、中、西部地區(qū)的保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值在中國(guó)地域間的分布也極不均衡。其中，注冊(cè)在東部地區(qū)的保險(xiǎn)公司的總市值為3.09萬億元，占比為98.9%;而注冊(cè)在中部和西部地區(qū)的保險(xiǎn)公司的總市值分別僅為120.9億元、占比為0.4%以及214.4億元、占比為0.7%。在東部地區(qū)，北京、上海、廣東注冊(cè)的保險(xiǎn)公司的市值總額分別為1.85萬億元、0.34萬億元和0.83萬億元。廣東地區(qū)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值約為上海保險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值的2.4倍，這主要源于平安集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)各公司的貢獻(xiàn)。再來分析各財(cái)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司在中國(guó)各區(qū)域市場(chǎng)價(jià)值的分布狀況。2014年，東部地區(qū)52家財(cái)險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值為4493億元，東部地區(qū)67家人身險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值為14725億元。而中部地區(qū)只有1家人身險(xiǎn)公司，市場(chǎng)價(jià)值僅18.7億元，有6家財(cái)險(xiǎn)公司，市場(chǎng)價(jià)值為102億元。另外，西部地區(qū)有2家壽險(xiǎn)公司和7家財(cái)險(xiǎn)公司，市場(chǎng)價(jià)值分別僅為69.6億元和144.7億元。由此可見，東、中、西部地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)的極度不均衡問題與各地區(qū)擁有的保險(xiǎn)公司的數(shù)量和市場(chǎng)價(jià)值不均衡有直接關(guān)系。2.4市場(chǎng)價(jià)值居十大保險(xiǎn)集團(tuán)公司之首截至2013年底，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)共有171家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(含保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司)，較2012年增加了7家。從產(chǎn)權(quán)屬性看，中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在2013年共達(dá)117家，其中保險(xiǎn)集團(tuán)或控股公司10家，財(cái)險(xiǎn)公司43家，人身險(xiǎn)公司42家，再保險(xiǎn)公司3家。而外資機(jī)構(gòu)共達(dá)54家，其中包括財(cái)險(xiǎn)公司21家，人身險(xiǎn)公司28家，再保險(xiǎn)公司5家。從主營(yíng)險(xiǎn)種看，目前中國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司64家，人身保險(xiǎn)公司70家，再保險(xiǎn)公司8家。在此要特別注意的是保險(xiǎn)集團(tuán)公司。近年來，市場(chǎng)上保險(xiǎn)主體逐步增多，越來越多的保險(xiǎn)主體開始向集團(tuán)化方向發(fā)展，不僅如此，各路資本都期望謀求全牌照經(jīng)營(yíng)，走集團(tuán)化道路。目前中國(guó)共有10家保險(xiǎn)集團(tuán)公司，分別是人保集團(tuán)、人壽集團(tuán)、平安集團(tuán)、再保集團(tuán)、太保集團(tuán)、太平集團(tuán)、華泰集團(tuán)、安邦集團(tuán)、陽光集團(tuán)和中華控股。如果加上正在籌建的富德保險(xiǎn)控股股份有限公司，保險(xiǎn)集團(tuán)公司已達(dá)11家。這些集團(tuán)公司下屬的子公司具備經(jīng)營(yíng)財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)和資管的全部或部分牌照，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，也在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)揮了主導(dǎo)作用。具體看十大保險(xiǎn)集團(tuán)，根據(jù)測(cè)算，平安集團(tuán)的市場(chǎng)價(jià)值最大，其次是國(guó)壽集團(tuán)，接下來是太平洋集團(tuán)和人保集團(tuán)。陽光集團(tuán)、中華控股和華泰集團(tuán)的市場(chǎng)價(jià)值相較平安集團(tuán)和人壽集團(tuán)的差距巨大。從財(cái)險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局看，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)處于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)第一梯隊(duì)，三大財(cái)險(xiǎn)公司2014年市場(chǎng)價(jià)值合計(jì)占全國(guó)財(cái)險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的59.3%，較上年同期減少0.46個(gè)百分點(diǎn)。其中，人保財(cái)險(xiǎn)一直穩(wěn)居首位，平安財(cái)險(xiǎn)從2009年起超越太保財(cái)險(xiǎn)，位居次席。安邦財(cái)險(xiǎn)、中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、中華財(cái)險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)和大地財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)值合計(jì)占比為23.1%。除這九大財(cái)險(xiǎn)公司外，其余財(cái)險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額占比非常低，基本都未超過1%，且大多處于虧損邊緣。在各壽險(xiǎn)公司中，市場(chǎng)價(jià)值占比排名前五的依次為中國(guó)人壽、平安人壽、太保人壽、新華人壽、人保人壽，中國(guó)人壽的市場(chǎng)價(jià)值份額依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，接近平安人壽、新華人壽和太保人壽三家之和。平安人壽和太保人壽市場(chǎng)價(jià)值分別位居第二和第三。新華人壽和人保壽險(xiǎn)二者差距不大。2.5市場(chǎng)價(jià)值與投資收益率負(fù)相關(guān)保險(xiǎn)公司最主要的現(xiàn)金流來源于保費(fèi)收入，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的增強(qiáng)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的利潤(rùn)率越來越低，保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較大部分來源于其投資收益。當(dāng)前，保監(jiān)會(huì)對(duì)險(xiǎn)資投資范圍限制有所放寬，保險(xiǎn)公司投資收益情況有向好趨勢(shì)。對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)，承保業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)發(fā)展的根本，只有承保業(yè)績(jī)?cè)鷮?shí)，投資才有資金來源。截至2013年末，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入和資金運(yùn)用余額呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2013年資金運(yùn)用余額增長(zhǎng)近1萬億元，達(dá)7.6萬億元。其中，銀行存款占29.7%，債券占43.6%，證券投資基金占4.2%，股票投資占5.5%。此外，一些高收益的債券類品種投資占比上升明顯?？偟膩碚f，中國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用扭轉(zhuǎn)了投資收益率連續(xù)三年下滑的趨勢(shì)，這得益于2012年以來保監(jiān)會(huì)逐步松綁投資范圍釋放的政策紅利和相對(duì)平穩(wěn)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，年度保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率達(dá)到5.02%。從投資收益率角度看，市場(chǎng)價(jià)值大的保險(xiǎn)公司由于可運(yùn)用資金規(guī)模較大，在投資收益率上并無優(yōu)勢(shì)。例如，2014年1-6月，市場(chǎng)價(jià)值最大的財(cái)險(xiǎn)公司人保財(cái)險(xiǎn)投資收益率為2.16%，低于行業(yè)平均投資收益率2.32%，而投資收益率最高的三家財(cái)險(xiǎn)公司(永安財(cái)險(xiǎn)、中石油專屬、國(guó)元農(nóng)險(xiǎn))皆是中小財(cái)險(xiǎn)公司。2014年1-6月，十大保險(xiǎn)集團(tuán)平均投資收益率為2.29%，其中市場(chǎng)價(jià)值最大的三家保險(xiǎn)集團(tuán)平均投資收益率為2.17%，低于十大保險(xiǎn)集團(tuán)平均投資收益率，而投資收益率最高的兩家保險(xiǎn)集團(tuán)(中再集團(tuán)和中華控股)都是市場(chǎng)價(jià)值排名中后的保險(xiǎn)集團(tuán)。五、行業(yè)生命周期分析1.行業(yè)生命周期概述行業(yè)的生命周期主要是通過產(chǎn)品的生命周期體現(xiàn)的，產(chǎn)品的升級(jí)、更新依靠不斷的技術(shù)創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)。依據(jù)產(chǎn)品的生命周期理論，一個(gè)產(chǎn)品引入市場(chǎng)以后必然要經(jīng)歷銷售量逐漸擴(kuò)大且增長(zhǎng)速度越來越快的成長(zhǎng)期，市場(chǎng)需求不斷被滿足、產(chǎn)品銷售量的增長(zhǎng)速度放緩的成熟期，因出現(xiàn)更能滿足市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品而退出市場(chǎng)的衰退期。如果行業(yè)內(nèi)有先進(jìn)技術(shù)能力支撐，能改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品，研發(fā)新產(chǎn)品就能維持或者擴(kuò)大銷售量，保證行業(yè)基業(yè)常青。根據(jù)行業(yè)生命周期理論，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展可以分為四個(gè)階段：第一階段是投入期。保險(xiǎn)行業(yè)最初的發(fā)展是要打開市場(chǎng)，最為重要的就是要給予消費(fèi)者信心，在最初會(huì)大量投入以宣傳。第二階段是成長(zhǎng)期。這一階段最主要的特點(diǎn)是產(chǎn)品高價(jià)和產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，由于前期投入宣傳獲得效果，在此階段，保險(xiǎn)行業(yè)迎來發(fā)展的高峰期，市場(chǎng)發(fā)展欣欣向榮。第三階段是成熟期。這一階段的特點(diǎn)是保險(xiǎn)產(chǎn)品適度降價(jià)，成長(zhǎng)期的高速發(fā)展使保險(xiǎn)市場(chǎng)趨于飽和，為了達(dá)到持續(xù)吸引消費(fèi)者的目的，保險(xiǎn)行業(yè)會(huì)將產(chǎn)品降價(jià)，這也是生命周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。第四階段是衰退期。這一階段的特點(diǎn)是低價(jià)，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展到此階段說明即將退出市場(chǎng)或者被新行業(yè)替代，各保險(xiǎn)公司也會(huì)轉(zhuǎn)型或者退出市場(chǎng)。我國(guó)目前保險(xiǎn)行業(yè)處在第二階段，也就是成長(zhǎng)期。2.我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)階段生命周期行業(yè)現(xiàn)狀分析我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)處于成長(zhǎng)期，2015年保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)12.36萬億元，相比年初增長(zhǎng)21.66%。根據(jù)目前近幾年的增速趨勢(shì)來看，從2008年來大部分年份總資產(chǎn)的增速都在20%左右，符合我們的預(yù)期。目前，保險(xiǎn)資金投資渠道逐步開放并多元化，加快重點(diǎn)領(lǐng)域保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)助推器和社會(huì)穩(wěn)定器作用日益凸顯。 2015年底保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為111795.49億元，較年初增長(zhǎng)19.81%。2015年我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額突破了10萬億大關(guān)。根據(jù)保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波出席中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)成立大會(huì)時(shí)的講話：“按照《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》確定的目標(biāo)，2020年全國(guó)保費(fèi)收入將達(dá)到5.1萬億元。2014年到2020年，7年間保險(xiǎn)資金可運(yùn)用規(guī)模預(yù)計(jì)將超過20萬億元”，保險(xiǎn)資金可運(yùn)用規(guī)模的不斷快速增長(zhǎng)，可投資渠道的不斷放開，將為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)。2001年以來，保險(xiǎn)資金運(yùn)用總體收益逐步改善。在此期間，伴隨資本市場(chǎng)高速發(fā)展，保險(xiǎn)資金投資收益率從2003年的2.7%大幅提高到2007年的12.2%；2008年以來，受到全球金融危機(jī)的負(fù)面沖擊和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)弱，2008年投資收益出現(xiàn)歷史新低。隨著保險(xiǎn)投資新政密集出臺(tái)以來，險(xiǎn)資投資運(yùn)作空間的大幅增加，目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過在資產(chǎn)端適度拉長(zhǎng)投資資產(chǎn)久期以及提升高收益率資產(chǎn)配比，拓展多元化投資，激活市場(chǎng)活力，使保險(xiǎn)業(yè)投資收益率得到有效提升。2015年保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)投資收益7803.6億元，同比增長(zhǎng)45.6%，平均投資收益率達(dá)到7.56%，同比提高了1.16個(gè)百分點(diǎn)，2008年以來最好水平。2015年1-12月保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額中銀行存款24349.67億元，占比21.78%；債券38446.42億元，占比34.39%；股票和證券投資基金16968.99億元，占比15.18%；其他投資32030.41億元，占比28.65%。而13年4月底保監(jiān)會(huì)初次公布該項(xiàng)細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)時(shí)，其他投資規(guī)模僅為7851.71億元，占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額的比例為11.25%。約兩年半的時(shí)間，保險(xiǎn)另類投資規(guī)模增長(zhǎng)2.42萬億元，占比增加17.4個(gè)百分點(diǎn)。隨著險(xiǎn)資參與非標(biāo)市場(chǎng)程度的逐漸深入，保險(xiǎn)行業(yè)投資收益率的水平將逐步增加，今年的投資收益數(shù)據(jù)也充分證實(shí)了這一點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例看，銀行存款和債券投資比例呈現(xiàn)逐步減少的趨勢(shì)，主要原因是對(duì)非標(biāo)、股票和證券投資基金的投資比例增加。2015年上半年A股的牛市也帶動(dòng)了保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市的熱情，在2015年5月達(dá)到最高值16.07%。隨著下半年股市的去杠桿和疲軟，險(xiǎn)資投資股市和證券投資基金的占比開始下降，到2015年12月是出現(xiàn)了反彈，占比達(dá)到15.18%，接近5月份的占比水平。2015年，險(xiǎn)資投資非標(biāo)的占比也開始超過投資銀行存款的占比，這有助于提高保險(xiǎn)資金利用率和收益率。3.小結(jié)根據(jù)上面關(guān)于行業(yè)技術(shù)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)以及行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分析和前面我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)特點(diǎn)部分的數(shù)據(jù)論證，我們可以認(rèn)為我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)處于成長(zhǎng)期的生命周期環(huán)節(jié)。六、行業(yè)財(cái)務(wù)分析1.行業(yè)上市公司資產(chǎn)負(fù)債表分析（一）資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量，是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、能被企業(yè)在未來進(jìn)一步利用或與其他資產(chǎn)組合增值的質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量的好壞，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)的賬面價(jià)值量與其變現(xiàn)價(jià)值量或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值量（可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來計(jì)量）之間的差異上。資產(chǎn)質(zhì)量的分析可以從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性特別是流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度；二是資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，即公司在經(jīng)營(yíng)過程中實(shí)現(xiàn)增值的能力或資產(chǎn)的使用效率。高質(zhì)量的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期一般都比較短，周期越短即周轉(zhuǎn)速度越快，則反映的運(yùn)營(yíng)效率越高。相反，低質(zhì)量的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期都比較長(zhǎng)，其運(yùn)營(yíng)效率低，獲利能力也較差，資本增值也慢。了解公司的資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)投資者、債權(quán)人和企業(yè)管理當(dāng)局都是十分重要的。資產(chǎn)質(zhì)量分析是對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的深化和補(bǔ)充。資產(chǎn)質(zhì)量分析是通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)進(jìn)行分析，了解企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況，分析是否存在變現(xiàn)能力受限，如呆滯資產(chǎn)、壞賬、抵押、擔(dān)保等情況，確定各項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)際獲利能力和變現(xiàn)能力。通過