華信咨詢-中國(guó)混凝土外加劑行業(yè)展望報(bào)告

OutlookReportonChina'sConcreteAdmixtureIndustry2023OutlookReportonChina'sConcreteAdmixtureIndustrypageHXNAllrightsreservedPAGE2HXNAllrightsreserved2008年2023年2008年2023年TechnologyreportApril2023LicenseCCBY4.02023年中國(guó)混凝土外加劑行業(yè)展望OutlookReportonChina'sConcreteAdmixtureIndustry【中國(guó)市場(chǎng)研究行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)】【373家世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)市場(chǎng)研究與戰(zhàn)略顧問(wèn)】【TOP5投行指定市場(chǎng)研究供應(yīng)商】

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編委會(huì)負(fù)責(zé)人：王佳輝項(xiàng)目管理師高級(jí)經(jīng)濟(jì)師編委會(huì)成員：執(zhí)行主編：劉偉峰項(xiàng)目管理師高級(jí)經(jīng)濟(jì)師責(zé)任編輯：王雪婷高級(jí)分析師劉月高級(jí)分析師目錄5344第一章混凝土外加劑概述 4116661.1混凝土外加劑的定義、分類和作用 4305691.2混凝土外加劑的發(fā)展歷程和技術(shù)進(jìn)步 4290671.3混凝土外加劑的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范 4483第二章混凝土外加劑行業(yè)現(xiàn)狀分析 69102.1混凝土外加劑行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模和結(jié)構(gòu) 665652.1.1混凝土外加劑行業(yè)的產(chǎn)量和產(chǎn)值 6114042.1.2混凝土外加劑行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和品種分布 6166432.1.3混凝土外加劑行業(yè)的區(qū)域結(jié)構(gòu)和地域分布 6302132.2混凝土外加劑行業(yè)的供需狀況和價(jià)格走勢(shì) 7127952.2.1混凝土外加劑行業(yè)的供給能力和產(chǎn)能利用率 757832.2.2混凝土外加劑行業(yè)的需求量和消費(fèi)結(jié)構(gòu) 8253402.2.3混凝土外加劑行業(yè)的價(jià)格水平和波動(dòng)因素 810442.3混凝土外加劑行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和主要企業(yè) 9284562.3.1混凝土外加劑行業(yè)的市場(chǎng)集中度和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì) 9243892.3.2混凝土外加劑行業(yè)的龍頭企業(yè)介紹和分析 10259992.3.3混凝土外加劑行業(yè)的中小企業(yè)介紹和分析 10201622.4混凝土外加劑行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和服務(wù)特點(diǎn) 11243542.4.1混凝土外加劑行業(yè)的上下游關(guān)系和價(jià)值鏈分析 11188232.4.2混凝土外加劑行業(yè)的定制化服務(wù)和技術(shù)支持 11310982.4.3混凝土外加劑行業(yè)的客戶粘性和切換成本 115931第三章混凝土外加劑行業(yè)需求端分析 1311933.1混凝土外加劑行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域和客戶群體 13150823.2混凝土外加劑行業(yè)的需求特征和影響因素 13257673.2.1需求特征： 13265913.2.2影響因素： 14274233.3混凝土外加劑行業(yè)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì) 15205063.3.1民用市場(chǎng)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì)：受房地產(chǎn)投資、城市建設(shè)、舊改項(xiàng)目等影響 15216683.3.2工程市場(chǎng)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì)：受基建投資、重大項(xiàng)目開(kāi)工、基建穩(wěn)增長(zhǎng)政策等影響 16280373.3.3特殊市場(chǎng)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì)：受水利、核電、高鐵等大型基建項(xiàng)目的特殊性能要求影響 1611417第四章混凝土外加劑行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn) 1868214.1混凝土外加劑行業(yè)的政策環(huán)境分析 18136514.2混凝土外加劑行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí) 18170924.3混凝土外加劑行業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓與區(qū)域布局 1877344.4混凝土外加劑行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)策略 19第一章混凝土外加劑概述1.1混凝土外加劑的定義、分類和作用混凝土外加劑是指在混凝土拌合前或拌合過(guò)程中，摻入用以改善和調(diào)節(jié)混凝土性能的物質(zhì)。按照行業(yè)規(guī)定，外加劑的摻加量一般不能超過(guò)水泥質(zhì)量的5%?；炷镣饧觿┛梢园凑罩饕δ芑蚧瘜W(xué)成分進(jìn)行分類。按照主要功能，可以分為改善混凝土拌合物流變性能的外加劑（如減水劑、引氣劑等）、調(diào)節(jié)混凝土凝結(jié)時(shí)間和硬化性能的外加劑（如緩凝劑、早強(qiáng)劑等）、改善混凝土耐久性的外加劑（如防凍劑、防水劑等）和改善混凝土其他性能的外加劑（如加氣劑、膨脹劑等）。按照化學(xué)成分，可以分為無(wú)機(jī)化學(xué)外加劑（如無(wú)機(jī)鹽類、金屬單質(zhì)等）、有機(jī)化學(xué)外加劑（如表面活性劑、有機(jī)高分子等）和復(fù)合化學(xué)外加劑（如無(wú)機(jī)物與有機(jī)物的復(fù)合物）?；炷镣饧觿┑淖饔弥饕菫榱烁纳苹炷涟韬衔锘蛴不炷恋哪承┓矫娴男阅?，如提高和易性、強(qiáng)度、耐久性等，節(jié)省水泥、節(jié)約能源、加快施工進(jìn)度、降低勞動(dòng)強(qiáng)度等。1.2混凝土外加劑的發(fā)展歷程和技術(shù)進(jìn)步混凝土外加劑是在拌制混凝土過(guò)程中摻入的，用以改善混凝土性能的化學(xué)物質(zhì)。我國(guó)混凝土外加劑行業(yè)起步相對(duì)較晚，20世紀(jì)50年代開(kāi)始木質(zhì)素磺酸鹽的研究和應(yīng)用；70年代以后，混凝土外加劑的科研、生產(chǎn)和應(yīng)用才取得重大進(jìn)展；90年代以后以萘系減水劑為代表的各種高效減水劑開(kāi)始成為市場(chǎng)主力，并逐步應(yīng)用于各種工程；2000年前后，我國(guó)逐漸開(kāi)始高性能減水劑（以聚羧酸系減水劑為代表）的合成、實(shí)際應(yīng)用方面的技術(shù)研究，其應(yīng)用量隨后得到了連續(xù)增長(zhǎng)?；炷镣饧觿┘夹g(shù)的發(fā)展，使得混凝土的性能得到了顯著提高，滿足了不同工程需求。例如，泵送新工藝要求高流動(dòng)性混凝土，大跨度建筑要求高強(qiáng)、高耐久性混凝土，冬期施工則要求早強(qiáng)混凝土等。通過(guò)摻用適當(dāng)品種的外加劑，均可實(shí)現(xiàn)這些要求。此外，混凝土外加劑還有節(jié)省水泥、節(jié)約能源、加快施工進(jìn)度、降低勞動(dòng)強(qiáng)度等效果。1.3混凝土外加劑的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范我國(guó)混凝土外加劑的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范主要包括以下內(nèi)容：國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB/T8075-2017《混凝土外加劑》。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了混凝土外加劑的術(shù)語(yǔ)和定義、分類、技術(shù)要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則、標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸和貯存等內(nèi)容。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB/T50080-2016《普通混凝土長(zhǎng)期性能和耐久性能試驗(yàn)方法標(biāo)準(zhǔn)》。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了普通混凝土長(zhǎng)期性能和耐久性能試驗(yàn)方法，包括抗壓強(qiáng)度、抗折強(qiáng)度、抗拉強(qiáng)度、收縮變形、徐變變形、抗凍融性能、抗氯離子滲透性能、抗碳化性能等。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB/T50081-2019《普通混凝土力學(xué)性能試驗(yàn)方法標(biāo)準(zhǔn)》。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了普通混凝土力學(xué)性能試驗(yàn)方法，包括抗壓強(qiáng)度、抗折強(qiáng)度、抗拉強(qiáng)度、靜態(tài)模量等。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB/T50082-2019《普通混凝土物理性能試驗(yàn)方法標(biāo)準(zhǔn)》。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了普通混凝土物理性能試驗(yàn)方法，包括密度、吸水率、空隙率、氣泡含量、滲透性、電阻率等。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)JG/T223-2012《混凝土外加劑應(yīng)用技術(shù)規(guī)程》。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了混凝土外加劑的選擇、摻量、摻入方式、配合比設(shè)計(jì)、施工要求等內(nèi)容。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)JG/T233-2011《混凝土外加劑檢驗(yàn)評(píng)定規(guī)程》。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了混凝土外加劑的檢驗(yàn)評(píng)定目的、范圍、原則、程序、方法等內(nèi)容。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)JG/T234-2011《混凝土外加劑生產(chǎn)許可證管理辦法》。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了混凝土外加劑生產(chǎn)許可證的申請(qǐng)條件、申請(qǐng)程序、審查要求、發(fā)證管理等內(nèi)容。

第二章混凝土外加劑行業(yè)現(xiàn)狀分析2.1混凝土外加劑行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模和結(jié)構(gòu)2.1.1混凝土外加劑行業(yè)的產(chǎn)量和產(chǎn)值2022年我國(guó)混凝土外加劑總銷量約為1837萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.4%，市場(chǎng)規(guī)模約為514.36億元。其中，減水劑是最主要的產(chǎn)品，占比67.13%，其次是膨脹劑、緩凝劑、速凝劑和引氣劑。隨著施工方對(duì)外加劑減水率要求逐漸提高，一代、二代減水劑被逐年替代，三代高性能減水劑（聚羧酸減水劑為代表）成為主流產(chǎn)品，占比84.45%。2.1.2混凝土外加劑行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和品種分布2022年，我國(guó)混凝土外加劑行業(yè)有生產(chǎn)企業(yè)約1200家，其中規(guī)模以上企業(yè)約400家。按照產(chǎn)品結(jié)構(gòu)劃分，可分為合成型、復(fù)配型和單一型三類。合成型企業(yè)主要從事高性能減水劑的合成工藝，技術(shù)壁壘高，能夠掌握一整套合成工藝的僅有幾十家生產(chǎn)企業(yè)；復(fù)配型企業(yè)主要從事各種外加劑的復(fù)配工藝，流程較為簡(jiǎn)單且具備較強(qiáng)區(qū)域性；單一型企業(yè)主要從事一種或少數(shù)幾種外加劑的生產(chǎn)。按照品種分布劃分，可分為普通型、高效型和高性能型三類。普通型外加劑主要包括普通減水劑、速凝劑、緩凝劑等；高效型外加劑主要包括高效減水劑、膨脹劑、引氣劑等；高性能型外加劑主要包括聚羧酸系列、聚合物改性系列等。2.1.3混凝土外加劑行業(yè)的區(qū)域結(jié)構(gòu)和地域分布2022年我國(guó)混凝土外加劑行業(yè)的區(qū)域結(jié)構(gòu)和地域分布呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：東部地區(qū)是混凝土外加劑行業(yè)的最大消費(fèi)市場(chǎng)，占全國(guó)消費(fèi)量的65%。其中，華東地區(qū)消費(fèi)量最大，占全國(guó)消費(fèi)量的35%；華南地區(qū)次之，占全國(guó)消費(fèi)量的18%；華北地區(qū)占全國(guó)消費(fèi)量的12%。中部地區(qū)是混凝土外加劑行業(yè)的重要生產(chǎn)基地，占全國(guó)產(chǎn)量的45%。其中，河南省是全國(guó)最大的混凝土外加劑生產(chǎn)省份，占全國(guó)產(chǎn)量的18%；湖北省、江西省、安徽省等也是重要的生產(chǎn)省份，各自占全國(guó)產(chǎn)量的6%。西部地區(qū)是混凝土外加劑行業(yè)的潛在市場(chǎng)，占全國(guó)消費(fèi)量的15%。其中，西南地區(qū)消費(fèi)量較大，占全國(guó)消費(fèi)量的10%；西北地區(qū)消費(fèi)量較小，占全國(guó)消費(fèi)量的5%。東北地區(qū)是混凝土外加劑行業(yè)的萎縮市場(chǎng)，占全國(guó)消費(fèi)量的5%。由于該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求不旺盛，混凝土外加劑的消費(fèi)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2.2混凝土外加劑行業(yè)的供需狀況和價(jià)格走勢(shì)混凝土外加劑是一種能夠顯著改善混凝土性能的化學(xué)物質(zhì)，主要包括減水劑、膨脹劑、速凝劑、緩凝劑和引氣劑等，其中減水劑是最主要的產(chǎn)品，占到外加劑產(chǎn)量的67%?；炷镣饧觿┑男枨笾饕芑ê偷禺a(chǎn)投資的影響，2021年基建投資整體低迷，但2022年有明顯回升，受益于專項(xiàng)債提前下達(dá)、重大項(xiàng)目集中開(kāi)工、縣城市政建設(shè)和老舊小區(qū)改造等政策利好。混凝土外加劑的供給能力和產(chǎn)能利用率受原材料供應(yīng)、技術(shù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，目前行業(yè)集中度較低，但呈現(xiàn)出逐步提升的趨勢(shì)，優(yōu)秀企業(yè)憑借產(chǎn)品力、服務(wù)能力和技術(shù)能力建立起較強(qiáng)的護(hù)城河。混凝土外加劑的價(jià)格水平和波動(dòng)因素與原材料價(jià)格、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)需求等相關(guān)，根據(jù)蘇博特為例，高性能減水劑銷售均價(jià)高于其他外加劑，但隨著工藝逐漸成熟，市場(chǎng)容量擴(kuò)張，價(jià)格逐年下降。高效減水劑以及其他外加劑則自2015年以來(lái)價(jià)格趨于穩(wěn)定。2.2.1混凝土外加劑行業(yè)的供給能力和產(chǎn)能利用率2022年全年，混凝土外加劑總產(chǎn)量為1850萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.2%,市場(chǎng)規(guī)模約為518億元。由于混凝土外加劑原材料包括環(huán)氧乙烷等易燃易爆的危險(xiǎn)化學(xué)品，對(duì)生產(chǎn)技術(shù)要求高，目前國(guó)內(nèi)主要是奧克股份、克隆股份、皇馬科技等少數(shù)企業(yè)擁有成熟的生產(chǎn)技術(shù)與量產(chǎn)能力，行業(yè)集中度較高。中游企業(yè)分別參與合成與復(fù)配環(huán)節(jié)，其中合成環(huán)節(jié)技術(shù)壁壘高，能夠掌握一整套合成工藝的僅有幾十家生產(chǎn)企業(yè)，行業(yè)集中度較高；復(fù)配環(huán)節(jié)流程較為簡(jiǎn)單且具備較強(qiáng)區(qū)域性，行業(yè)集中度較低。由于進(jìn)入門檻低，且下游混凝土行業(yè)格局分散，我國(guó)減水劑行業(yè)目前同樣呈現(xiàn)分散格局。2.2.2混凝土外加劑行業(yè)的需求量和消費(fèi)結(jié)構(gòu)混凝土外加劑是一種能夠顯著改善混凝土性能的化學(xué)物質(zhì)，其細(xì)分品類包括減水劑、膨脹劑、速凝劑、緩凝劑和引氣劑，其中減水劑是最主要的產(chǎn)品，占外加劑產(chǎn)量的67.13%。隨著施工方對(duì)外加劑減水率要求逐漸提高，一代、二代減水劑被逐年替代，第三代高性能減水劑（聚羧酸減水劑為代表）兼具低摻量、高減水、環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)。混凝土外加劑的需求量主要受下游混凝土行業(yè)的影響，而混凝土行業(yè)又受基建地產(chǎn)投資的影響較大。2021年基建投資整體低迷，但2022年基建投資增速回升，重大項(xiàng)目開(kāi)工將帶動(dòng)對(duì)混凝土產(chǎn)業(yè)鏈的需求。此外，縣城市政建設(shè)和老舊小區(qū)改造項(xiàng)目也將帶來(lái)建材增量市場(chǎng)，有力對(duì)沖地產(chǎn)需求下行?；炷镣饧觿┑南M(fèi)結(jié)構(gòu)主要取決于下游客戶的類型和需求。下游客戶主要分為工程市場(chǎng)和民用市場(chǎng)。工程市場(chǎng)的客戶群體為大型工程施工企業(yè)，面向水利、核電、高鐵等大型基建項(xiàng)目，對(duì)外加劑的性能要求較高，需要定制化服務(wù)和技術(shù)支持。民用市場(chǎng)的客戶群體為商品混凝土制造商，面向城市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、市政等項(xiàng)目，對(duì)外加劑的價(jià)格敏感度較高，需要穩(wěn)定供應(yīng)和快速響應(yīng)。2.2.3混凝土外加劑行業(yè)的價(jià)格水平和波動(dòng)因素混凝土外加劑行業(yè)的價(jià)格水平主要受到以下因素的影響：原材料價(jià)格波動(dòng)?；炷镣饧觿┦茉牧嫌绊懢薮?，混凝土外加劑的原材料成本占該產(chǎn)品成本的比重歷年都在90%以上。外加劑原材料包括環(huán)氧乙烷等易燃易爆的危險(xiǎn)化學(xué)品，對(duì)生產(chǎn)技術(shù)要求高，目前國(guó)內(nèi)主要是奧克股份、克隆股份、皇馬科技等少數(shù)企業(yè)擁有成熟的生產(chǎn)技術(shù)與量產(chǎn)能力，行業(yè)集中度較高，原材料價(jià)格受供需關(guān)系影響較大，波動(dòng)幅度較大。下游需求變化?；炷镣饧觿┑南掠涡枨笾饕獊?lái)自于混凝土行業(yè)，而混凝土行業(yè)又受基建地產(chǎn)投資的影響較大。因此，當(dāng)基建地產(chǎn)投資增速放緩時(shí)，混凝土外加劑的需求也會(huì)相應(yīng)減少，導(dǎo)致價(jià)格下降；反之，當(dāng)基建地產(chǎn)投資增速加快時(shí)，混凝土外加劑的需求也會(huì)相應(yīng)增加，導(dǎo)致價(jià)格上漲。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。隨著施工方對(duì)外加劑減水率要求逐漸提高，一代、二代減水劑被逐年替代，第三代高性能減水劑（聚羧酸減水劑為代表）兼具低摻量、高減水、環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)。第三代高性能減水劑的價(jià)格也相應(yīng)高于一代、二代減水劑，從而提升了整個(gè)行業(yè)的價(jià)格水平。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局?；炷镣饧觿┬袠I(yè)屬于中低端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈、高端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)較為穩(wěn)定的特征。中低端產(chǎn)品主要面向民用市場(chǎng)，客戶對(duì)價(jià)格敏感度較高，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，競(jìng)爭(zhēng)者眾多，價(jià)格戰(zhàn)頻繁；高端產(chǎn)品主要面向工程市場(chǎng)，客戶對(duì)性能要求較高，產(chǎn)品差異化程度較高，競(jìng)爭(zhēng)者較少，價(jià)格穩(wěn)定。因此，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局對(duì)價(jià)格水平和波動(dòng)有一定的影響?；炷镣饧觿┬袠I(yè)的價(jià)格水平和波動(dòng)情況如下表所示：2.3混凝土外加劑行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和主要企業(yè)2.3.1混凝土外加劑行業(yè)的市場(chǎng)集中度和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)混凝土外加劑行業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集、服務(wù)導(dǎo)向、區(qū)域性強(qiáng)的行業(yè)，市場(chǎng)集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)較為激烈。2022年，混凝土外加劑總產(chǎn)量為1850萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.2%,市場(chǎng)規(guī)模約為518億元。行業(yè)內(nèi)主要分為合成、復(fù)配和終端應(yīng)用三個(gè)環(huán)節(jié)，其中合成環(huán)節(jié)技術(shù)壁壘高，行業(yè)集中度較高，復(fù)配環(huán)節(jié)流程較為簡(jiǎn)單，行業(yè)集中度較低，終端應(yīng)用環(huán)節(jié)主要面向商品混凝土和工程項(xiàng)目，客戶粘性較高。行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品為減水劑，其中以聚羧酸系高性能減水劑為代表的第三代減水劑逐漸成為市場(chǎng)主流，占比達(dá)到84.45%。行業(yè)內(nèi)存在一些龍頭企業(yè)，如壘知集團(tuán)、蘇博特、江蘇沙隆達(dá)等，具有較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力、品牌影響力和市場(chǎng)覆蓋能力。2.3.2混凝土外加劑行業(yè)的龍頭企業(yè)介紹和分析壘知集團(tuán)：成立于1999年，是國(guó)內(nèi)最大的混凝土外加劑生產(chǎn)商之一，主要產(chǎn)品包括聚羧酸系高性能減水劑、膨脹劑、速凝劑等。公司擁有全國(guó)范圍內(nèi)的生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)于商品混凝土和工程項(xiàng)目?jī)纱笫袌?chǎng)。公司在2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收39.47億元，同比下降5.19%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.07億元，同比下降65.82%。蘇博特：成立于2001年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的混凝土外加劑生產(chǎn)商之一，主要產(chǎn)品包括聚羧酸系高性能減水劑、膨脹劑、緩凝劑等。公司擁有自主研發(fā)的核心技術(shù)和專利，在全國(guó)設(shè)有多個(gè)生產(chǎn)基地和銷售分公司，服務(wù)于商品混凝土和工程項(xiàng)目?jī)纱笫袌?chǎng)。公司在2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.15億元，同比下降17.84%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.88億元，同比下降45.96%。江蘇沙隆達(dá)：成立于1997年，是國(guó)內(nèi)知名的混凝土外加劑生產(chǎn)商之一，主要產(chǎn)品包括聚羧酸系高性能減水劑、膨脹劑、緩凝劑等。公司擁有自主研發(fā)的核心技術(shù)和專利，在全國(guó)設(shè)有多個(gè)生產(chǎn)基地和銷售分公司，服務(wù)于商品混凝土和工程項(xiàng)目?jī)纱笫袌?chǎng)。公司在2022年取得了優(yōu)異的業(yè)績(jī)，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到9.52億元，同比增長(zhǎng)31.11%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為9.57億元，同比增長(zhǎng)36.31%。公司高溫合金業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)，同時(shí)享受了稅收優(yōu)惠政策，為公司發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2.3.3混凝土外加劑行業(yè)的中小企業(yè)介紹和分析混凝土外加劑行業(yè)的中小企業(yè)主要從事復(fù)配環(huán)節(jié)，流程較為簡(jiǎn)單，但具備較強(qiáng)的區(qū)域性和服務(wù)性，主要面向終端應(yīng)用環(huán)節(jié)的商品混凝土和工程項(xiàng)目市場(chǎng)。2022年，全國(guó)大約有6000多家從事混凝土外加劑的生產(chǎn)企業(yè)，大約500多家是化學(xué)合成生產(chǎn)企業(yè)，主要集中在江蘇、廣東、安徽、四川等地區(qū)。復(fù)配外加劑生產(chǎn)企業(yè)大約有5500多家，分布較為廣泛。中小企業(yè)在行業(yè)內(nèi)占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，但由于技術(shù)水平、品牌影響力、市場(chǎng)覆蓋能力等方面的差距，與龍頭企業(yè)存在較大的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。中小企業(yè)主要依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)、區(qū)域優(yōu)勢(shì)、客戶關(guān)系等因素來(lái)維持市場(chǎng)份額，但隨著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、集中化的趨勢(shì)，中小企業(yè)面臨著較大的發(fā)展壓力和挑戰(zhàn)。2.4混凝土外加劑行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和服務(wù)特點(diǎn)2.4.1混凝土外加劑行業(yè)的上下游關(guān)系和價(jià)值鏈分析混凝土外加劑行業(yè)的上游主要為原料供應(yīng)商，包括環(huán)氧乙烷、丙烯酸、甲醛等化工原料，以及粉煤灰、礦渣等工業(yè)廢渣。上游原料價(jià)格波動(dòng)對(duì)行業(yè)成本影響較大，但由于外加劑在混凝土成本中占比較低，因此對(duì)下游需求影響較小?；炷镣饧觿┬袠I(yè)的下游主要為混凝土制造商和建筑工程商，包括商品混凝土企業(yè)和工程項(xiàng)目施工方。下游需求受基建投資和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響較大，同時(shí)也受混凝土商品化率、機(jī)制砂滲透率、混凝土強(qiáng)度等技術(shù)因素影響?；炷镣饧觿┬袠I(yè)的價(jià)值鏈主要分為合成、復(fù)配和終端應(yīng)用三個(gè)環(huán)節(jié)。合成環(huán)節(jié)主要是將上游原料通過(guò)化學(xué)反應(yīng)合成單體或聚合物，形成具有一定性能的外加劑產(chǎn)品；復(fù)配環(huán)節(jié)主要是將不同類型或不同品牌的合成外加劑按照一定比例混合或添加其他物質(zhì)，形成符合客戶需求的定制化外加劑產(chǎn)品；終端應(yīng)用環(huán)節(jié)主要是將復(fù)配好的外加劑按照一定比例摻入水泥、砂石等原料中，制造出具有特定性能的混凝土產(chǎn)品。2.4.2混凝土外加劑行業(yè)的定制化服務(wù)和技術(shù)支持混凝土外加劑行業(yè)的定制化服務(wù)主要指根據(jù)客戶的混凝土需求和原材料特性，提供適合的外加劑產(chǎn)品和配方，以達(dá)到優(yōu)化混凝土性能和降低成本的目的。混凝土外加劑行業(yè)的技術(shù)支持主要指在混凝土生產(chǎn)和施工過(guò)程中，提供外加劑的使用指導(dǎo)、質(zhì)量檢測(cè)、故障排除等服務(wù)，以保證混凝土質(zhì)量和施工效率?；炷镣饧觿┬袠I(yè)的定制化服務(wù)和技術(shù)支持是行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是客戶粘性和忠誠(chéng)度的重要因素。由于混凝土原材料的多樣性和不穩(wěn)定性，以及混凝土需求的多變性和個(gè)性化，外加劑產(chǎn)品需要根據(jù)不同情況進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，而不是一成不變的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。因此，外加劑企業(yè)需要具備強(qiáng)大的研發(fā)能力、生產(chǎn)能力、服務(wù)能力和市場(chǎng)覆蓋能力，以滿足客戶的定制化需求，并提供及時(shí)有效的技術(shù)支持。2.4.3混凝土外加劑行業(yè)的客戶粘性和切換成本混凝土外加劑行業(yè)的客戶粘性指客戶對(duì)外加劑企業(yè)或品牌的忠誠(chéng)度和穩(wěn)定度，即客戶在滿意度、信任度、依賴度等方面對(duì)外加劑企業(yè)或品牌的認(rèn)同和偏好?；炷镣饧觿┬袠I(yè)的切換成本指客戶從一個(gè)外加劑企業(yè)或品牌轉(zhuǎn)換到另一個(gè)外加劑企業(yè)或品牌所需要付出的成本，包括經(jīng)濟(jì)成本、時(shí)間成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等。淼凝土外加劑行業(yè)的客戶粘性較高，切換成本較高。這主要是由于以下原因：外加劑產(chǎn)品對(duì)混凝土性能影響較大，而混凝土質(zhì)量直接關(guān)系到建筑工程的安全性、耐久性、美觀性等，因此客戶對(duì)外加劑產(chǎn)品有較高的質(zhì)量要求和信賴度，不輕易更換。外加劑產(chǎn)品需要與混凝土原材料相匹配，而混凝土原材料受地域、季節(jié)、供應(yīng)商等因素影響較大，因此客戶需要與外加劑企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，以便進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)試、配方優(yōu)化等工作，提高混凝土生產(chǎn)效率和質(zhì)量。外加劑產(chǎn)品需要與混凝土需求相適應(yīng)，而混凝土需求受工程類型、設(shè)計(jì)規(guī)范、施工環(huán)境等因素影響較大，因此客戶需要與外加劑企業(yè)保持良好的溝通和協(xié)調(diào)，以便根據(jù)不同情況提供合適的外加劑產(chǎn)品和服務(wù)，滿足混凝土性能要求和施工要求。如果客戶更換外加劑企業(yè)或品牌，可能會(huì)面臨以下切換成本：經(jīng)濟(jì)成本：客戶可能需要支付額外的費(fèi)用，如新的外加劑產(chǎn)品的采購(gòu)費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用、存儲(chǔ)費(fèi)用、試驗(yàn)費(fèi)用等，以及可能的混凝土質(zhì)量損失或返工費(fèi)用等。時(shí)間成本：客戶可能需要花費(fèi)更多的時(shí)間，如新的外加劑產(chǎn)品的選型、調(diào)試、配方、使用等過(guò)程，以及可能的混凝土質(zhì)量檢測(cè)或施工延誤等。風(fēng)險(xiǎn)成本：客戶可能需要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，如新的外加劑產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性、性能適應(yīng)性、服務(wù)保障性等方面的不確定性，以及可能的混凝土質(zhì)量問(wèn)題或工程安全問(wèn)題等。綜上所述，混凝土外加劑行業(yè)的客戶粘性和切換成本較高，有利于優(yōu)質(zhì)外加劑企業(yè)或品牌保持客戶忠誠(chéng)度和市場(chǎng)份額，也有利于外加劑企業(yè)或品牌提高盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第三章混凝土外加劑行業(yè)需求端分析3.1混凝土外加劑行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域和客戶群體混凝土外加劑主要應(yīng)用于預(yù)拌混凝土，混凝土商品化率提升使得外加劑需求總量持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)拌混凝土是指在專業(yè)的攪拌站按照設(shè)計(jì)配比，經(jīng)過(guò)拌合、運(yùn)輸、澆筑等工序制成的混凝土，具有質(zhì)量穩(wěn)定、施工方便、節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境等優(yōu)點(diǎn)。預(yù)拌混凝土的下游客戶主要包括以下三類：民用市場(chǎng)：商品混凝土制造商。這類客戶群體主要面向城市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、市政等項(xiàng)目，其經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)較為固定，主要輻射攪拌站點(diǎn)周邊50km區(qū)域。這類客戶對(duì)外加劑的產(chǎn)品力、服務(wù)能力和技術(shù)能力有較高的要求，需要外加劑廠商提供穩(wěn)定性能、快速響應(yīng)和多樣化產(chǎn)品的服務(wù)。工程市場(chǎng)：建筑工程承包商。這類客戶群體主要面向水利、核電、高鐵等大型基建項(xiàng)目，由于基建項(xiàng)目偏離城鎮(zhèn)，需求較為離散，建筑企業(yè)通常自行建設(shè)混凝土攪拌站，而不是利用城市已有商品混凝土供應(yīng)商。這類客戶對(duì)外加劑的性能要求較高，需要外加劑廠商提供高強(qiáng)度、高耐久性、高功能性等特種混凝土所需的外加劑產(chǎn)品。特殊市場(chǎng)：水利、核電、高鐵等大型基建項(xiàng)目。這類客戶群體主要是國(guó)家重點(diǎn)工程的建設(shè)方或監(jiān)理方，對(duì)混凝土的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和安全性能有嚴(yán)格的規(guī)定，需要外加劑廠商提供符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范的外加劑產(chǎn)品，并提供相應(yīng)的技術(shù)支持和質(zhì)量保證服務(wù)。3.2混凝土外加劑行業(yè)的需求特征和影響因素混凝土外加劑行業(yè)的需求特征主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：混凝土性能要求。不同的下游客戶和項(xiàng)目對(duì)混凝土的性能有不同的要求，如強(qiáng)度、流動(dòng)性、耐久性、凝結(jié)時(shí)間等。外加劑廠商需要根據(jù)不同的需求提供相應(yīng)的外加劑產(chǎn)品，并根據(jù)混凝土原材料的變化調(diào)整配方。產(chǎn)品品質(zhì)要求。下游客戶對(duì)外加劑產(chǎn)品的品質(zhì)有較高的要求，主要體現(xiàn)在產(chǎn)品性能的穩(wěn)定性、一致性和可靠性。外加劑廠商需要保證不同批次產(chǎn)品之間的低差異性，并通過(guò)3.2.1需求特征：混凝土性能要求：混凝土外加劑是一種能夠顯著改善混凝土性能的化學(xué)物質(zhì)，主要包括減水劑、膨脹劑、速凝劑、緩凝劑和引氣劑等。不同的混凝土工程對(duì)混凝土的強(qiáng)度、流動(dòng)性、耐久性、凝結(jié)時(shí)間等性能有不同的要求，因此需要選擇合適的外加劑類型和用量。隨著建筑產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，混凝土性能也愈加多樣，在強(qiáng)度提升的基礎(chǔ)上還可增添高流動(dòng)性、抗凍、早強(qiáng)、耐腐蝕、抗?jié)B等多種性能，以滿足現(xiàn)代建筑日趨復(fù)雜的結(jié)構(gòu)形式與施工環(huán)境。產(chǎn)品品質(zhì)要求：混凝土外加劑的品質(zhì)要求主要體現(xiàn)在產(chǎn)品性能的穩(wěn)定性、響應(yīng)速度和技術(shù)解決能力上。由于水泥品種復(fù)雜多變，砂石料、礦物摻合料等物理性質(zhì)亦有很大的波動(dòng)性，為保證混凝土最終性能的穩(wěn)定，生產(chǎn)商需根據(jù)其他材料的配比調(diào)整外加劑配方。因此外加劑廠商在混凝土生產(chǎn)過(guò)程中提供的技術(shù)支持服務(wù)是客戶穩(wěn)定產(chǎn)出的關(guān)鍵。另外，外加劑廠商還需要具備產(chǎn)品矩陣的廣度，可滿足客戶生產(chǎn)多種類型的混凝土尤其是特種混凝土的需求，如高強(qiáng)度混凝土，自密實(shí)等特殊產(chǎn)品。服務(wù)質(zhì)量要求：混凝土外加劑的服務(wù)質(zhì)量要求主要體現(xiàn)在供貨及時(shí)、價(jià)格合理和售后保障上。由于混凝土生產(chǎn)商所用材料多種多樣，不同供應(yīng)商提供的砂石差異較大，常出現(xiàn)原材料批次切換導(dǎo)致產(chǎn)出混凝土性能不穩(wěn)定的情況，此時(shí)需要外加劑廠商及時(shí)配合調(diào)整外加劑配方。因此外加劑廠商需要有快速響應(yīng)和高效溝通的能力，以及充足的庫(kù)存和運(yùn)輸保障。同時(shí)，外加劑廠商還需要提供合理的價(jià)格和優(yōu)惠政策，以及完善的售后服務(wù)和技術(shù)指導(dǎo)。3.2.2影響因素：混凝土原材料變化：混凝土原材料主要包括水泥、砂石骨料、水、外加劑等，其中水泥和砂石骨料是成本最高的兩項(xiàng)。為了降低成本和提高性能，混凝土生產(chǎn)商常常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)供求和工程需求，調(diào)整原材料的品種、質(zhì)量和配比。這些變化會(huì)影響混凝土的性能和外加劑的適應(yīng)性。水泥是混凝土的主要膠結(jié)材料，其品種、強(qiáng)度等級(jí)、礦物組成、細(xì)度、堿含量等都會(huì)影響混凝土的性能。不同品種的水泥對(duì)外加劑的響應(yīng)也不同，如普通硅酸鹽水泥與高效減水劑相適應(yīng)，而硫鋁酸鹽水泥與緩凝劑相適應(yīng)。水泥的強(qiáng)度等級(jí)也會(huì)影響外加劑的摻量，一般來(lái)說(shuō)，高強(qiáng)度水泥需要較低的外加劑摻量。水泥的礦物組成也會(huì)影響外加劑的效果，如三氧化鋁含量高的水泥與速凝劑不相容，而硫酸鈣含量低的水泥與減水劑不相容。水泥的細(xì)度也會(huì)影響外加劑的分散作用，一般來(lái)說(shuō)，細(xì)度越高，分散作用越強(qiáng)。水泥的堿含量也會(huì)影響外加劑的穩(wěn)定性，一般來(lái)說(shuō)，堿含量越高，穩(wěn)定性越差。砂石骨料是混凝土的主要填充材料，其品種、粒徑、形狀、表面特性、含泥量等都會(huì)影響混凝土的性能。不同品種的砂石骨料對(duì)外加劑的響應(yīng)也不同，如天然河砂與引氣劑相適應(yīng)，而人工制砂與減水劑相適應(yīng)。砂石骨料的粒徑也會(huì)影響外加劑的用量，一般來(lái)說(shuō)，粒徑越小，用量越大。砂石骨料的形狀也會(huì)影響外加劑的效果，一般來(lái)說(shuō)，形狀越規(guī)則，效果越好。砂石骨料的表面特性也會(huì)影響外加劑的吸附作用，一般來(lái)說(shuō)，表面越光滑，吸附作用越弱。砂石骨料的含泥量也會(huì)影響外加劑的分散作用，一般來(lái)說(shuō)，含泥量越高，分散作用越差。3.3混凝土外加劑行業(yè)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì)3.3.1民用市場(chǎng)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì)：受房地產(chǎn)投資、城市建設(shè)、舊改項(xiàng)目等影響混凝土外加劑主要應(yīng)用于預(yù)拌混凝土，混凝土商品化率提升使得外加劑需求總量持續(xù)增長(zhǎng)。2014年以來(lái)水泥產(chǎn)量趨于平穩(wěn)，但商品混凝土產(chǎn)量逐年提升，近五年年化增速達(dá)12%。受益于政策推動(dòng)，越來(lái)越多的混凝土需求場(chǎng)景采用商品化預(yù)拌混凝土。商品混凝土集中生產(chǎn)，再利用攪拌車運(yùn)輸至項(xiàng)目地點(diǎn)，有利于建筑項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的質(zhì)量控制、更科學(xué)的材料配比、更便捷的澆筑施工、并可有效減少散裝水泥帶來(lái)的環(huán)境污染?；炷良谢a(chǎn)也便于住建部門監(jiān)管混凝土質(zhì)量，因此政策導(dǎo)向十分明確。民用市場(chǎng)的客戶群體為商品混凝土制造商，面向城市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、市政等項(xiàng)目。2020年外加劑行業(yè)受基建地產(chǎn)投資影響較大，2021年基建投資整體低迷，但2022年有明顯回升趨勢(shì)。2013-2015年，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資大幅下滑，房屋新開(kāi)工面積在2014-2015年同比-10.74%、-14.00%，商品混凝土總產(chǎn)量增速同比-7.97%、-6.24%；同期以壘知集團(tuán)為例，營(yíng)收增速分別同比-0.95%、-24.81%。此后，房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的重要性開(kāi)始凸顯，疊加基建端的需求增長(zhǎng)，行業(yè)整體業(yè)績(jī)回升。未來(lái)縣城市政建設(shè)和老舊小區(qū)改造項(xiàng)目帶來(lái)建材增量市場(chǎng)，有力對(duì)沖地產(chǎn)需求下行。5月6日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見(jiàn)》，系統(tǒng)提出縣城建設(shè)的指導(dǎo)思想、工作要求、發(fā)展目標(biāo)、建設(shè)任務(wù)、政策保障和組織實(shí)施方式；縣城人口合計(jì)占全國(guó)城鎮(zhèn)常住人口的近30%，而縣城人均市政公用設(shè)施固定資產(chǎn)投資僅相當(dāng)于地級(jí)及以上城市城區(qū)的1/2左右，未來(lái)縣城的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在較大增量空間。老舊小區(qū)改造也將同步進(jìn)行，開(kāi)啟城鎮(zhèn)化高質(zhì)量發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈直接受益。3.3.2工程市場(chǎng)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì)：受基建投資、重大項(xiàng)目開(kāi)工、基建穩(wěn)增長(zhǎng)政策等影響中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)的發(fā)展自1978年起可以分為五大階段，目前已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，受益于國(guó)家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度，工程建設(shè)行業(yè)連續(xù)六年呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022年，全國(guó)工程建設(shè)企業(yè)總產(chǎn)值繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，超過(guò)31萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.5%。2022年，全國(guó)工程建設(shè)行業(yè)企業(yè)簽訂合同總額達(dá)到77.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.5%，其中新簽合同額約為39.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.4%。2023年1月，建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為56.6%，比上月上升4.4個(gè)百分點(diǎn)，建筑業(yè)活動(dòng)持續(xù)保持活躍走勢(shì)。其中土木工程建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為63.1%，高于上月5.2個(gè)百分點(diǎn)，建筑業(yè)景氣水平明顯提升。從市場(chǎng)需求和預(yù)期看，新訂單指數(shù)和業(yè)務(wù)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)分別為55.1%和66.0%，均高于上月，其中業(yè)務(wù)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)連續(xù)兩個(gè)月運(yùn)行在高位景氣區(qū)間，表明受近期穩(wěn)投資加快推進(jìn)，部分重大基礎(chǔ)設(shè)施工程和項(xiàng)目適度超前開(kāi)展等因素帶動(dòng)，建筑業(yè)企業(yè)對(duì)行業(yè)發(fā)展預(yù)期向好。3.3.3特殊市場(chǎng)的需求量和增長(zhǎng)趨勢(shì)：受水利、核電、高鐵等大型基建項(xiàng)目的特殊性能要求影響工程機(jī)械是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，主要應(yīng)用領(lǐng)域有城鄉(xiāng)道路、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國(guó)防、水利、電力、交通運(yùn)輸、能源工業(yè)等方面。2022年，受房地產(chǎn)、疫情等多重因素影響，工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品銷量出現(xiàn)下滑，全年共銷售約171萬(wàn)臺(tái)，同比減少8.1%。2022年，我國(guó)工程機(jī)械進(jìn)出