【專題報(bào)告】K線形態(tài)研究之五：三內(nèi)部上漲下跌線

證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載【專題報(bào)告】K線形態(tài)研究之五：三內(nèi)部上漲\下跌【專題報(bào)告】K線形態(tài)研究之五：三內(nèi)部上漲\下跌線三內(nèi)部上漲\下跌線介紹三內(nèi)部上漲下跌線為三日K線模式，當(dāng)其出現(xiàn)時(shí)，表示一種反轉(zhuǎn)信號。該形態(tài)的三根K線需要以特定的順序形成，表明當(dāng)前趨勢已經(jīng)失去動力，并可能正在開始向相反方向移動。三內(nèi)部上漲形態(tài)是一種看漲反轉(zhuǎn)形態(tài)，由一根大的下跌K線、一根包含在前一根K線中的較小K線，最后是另一根上漲K線，該K線在第二根K線收盤價(jià)上方收盤。三內(nèi)部下跌形態(tài)是一種看跌反轉(zhuǎn)形態(tài)，由一根大的上漲K線、一根包含在前一根K線中的較小K線，最后是另一根下跌蠟燭，該K線在第二根K線收盤價(jià)下方收盤。考慮5日的股價(jià)變化，在三內(nèi)部看跌信號的勝率為50.5%，平均收益為-0.1%，三內(nèi)部看漲線信號勝率為48.9%，平均收益為0.28%。三內(nèi)部上漲\下跌線結(jié)合多種指標(biāo)三內(nèi)部上漲下跌線應(yīng)用一般是在頂部或者底部結(jié)構(gòu)里面，具備反轉(zhuǎn)信號，同時(shí)結(jié)合其他反轉(zhuǎn)形態(tài)使用更好。我們統(tǒng)計(jì)了其與不同指標(biāo)結(jié)合后的勝率和平均收三內(nèi)部上漲\下跌線在個(gè)股上的應(yīng)用K線指標(biāo)在某些特定個(gè)股上可以獲得更好表現(xiàn)，具體詳情可查詢?nèi)A創(chuàng)形態(tài)學(xué)專業(yè)版網(wǎng)站。華創(chuàng)金工形態(tài)學(xué)研究平臺AK們將常見的61種K線形態(tài)進(jìn)行了量化定義與特征歸納，實(shí)現(xiàn)了在全部A股日線上標(biāo)注61種K線形態(tài)的研究系統(tǒng)，該系統(tǒng)每日更新。網(wǎng)址為：。我們也提供了各種最新信號形態(tài)定制的方式。后續(xù)我們會陸續(xù)針對高收益高勝率形態(tài)進(jìn)行深度挖掘。風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告中所有統(tǒng)計(jì)結(jié)果和模型方法均基于歷史數(shù)據(jù)，不代表未來趨勢。金融工程究所證券分析師：王小川業(yè)編號：S0360517100001證券分析師：秦玄晉業(yè)編號：S0360522080005相關(guān)研究報(bào)告《K線形態(tài)研究之四：母子線》3-07-06《K線形態(tài)學(xué)研究系列之三：十字孕線3-06-08進(jìn)行市場擇時(shí)》本股調(diào)整預(yù)測》3-05-04《2023年一季報(bào)公募基金十大重倉股持倉分析》23-04-24證電郵執(zhí)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2投資主題報(bào)告亮點(diǎn)本篇報(bào)告作為K線形態(tài)學(xué)研究的之五，系統(tǒng)性地說明了三內(nèi)部上漲\下跌線在投資中的應(yīng)用，并且指明了形態(tài)在投資過程中需要耦合其他指標(biāo)才能提升勝率，加大投資收益。投資邏輯歷史有一定概率是可以重復(fù)的，通過對單個(gè)資產(chǎn)三內(nèi)部上漲\下跌線形態(tài)出現(xiàn)后的統(tǒng)計(jì)，可以對不同資產(chǎn)未來再次出現(xiàn)該形態(tài)的走勢做出勝率較高的判斷。正向形態(tài)對投資有增厚作用，負(fù)向形態(tài)可以規(guī)避個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號3 5線出現(xiàn)時(shí)的歷史統(tǒng)計(jì) 5 合多種指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)情況 6 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號4 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號5(一)三內(nèi)部上漲/下跌線的基本性質(zhì)跌線是由三根K線組合成的圖形。三內(nèi)部上漲線，是指第一根K線為實(shí)內(nèi)部下跌線(二)單獨(dú)三內(nèi)部上漲/下跌線出現(xiàn)時(shí)的歷史統(tǒng)計(jì)K線形態(tài)受到多種因素影響，一方面特定的K線形態(tài)在一定程度上反映了股票多空的交計(jì)\負(fù)面股價(jià)平均變化率(%)勝率(%)5.5526.759.7料來源：wind,華創(chuàng)證券從歷史統(tǒng)計(jì)角度，三內(nèi)部上漲線的平均收益在一定期限大于三內(nèi)部下跌線的平均收益。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號6(一)三內(nèi)部上漲/下跌線結(jié)合多種指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)情況值指標(biāo)MAMA0\MA60均線trationForeV二、對于正面信號，股價(jià)在均線下方的勝率超過股價(jià)在均線上方，表明線提示了短期股價(jià)止跌回升。對于負(fù)面信號，股價(jià)在均線上方的勝率超過股價(jià)在均線下方，表明三內(nèi)部97%9%18%66%19%9%152%8%45%18%18%29%證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號738%ore17%ore2ore39%tration146%8%tration299%8%tration39%19%296%9%38%19.66%119.64%119.35%29.46%3ore1ore2ore3tration1tration2tration39.88%19.80%29.43%3(二)歷史回測。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號8值beta3峰值日期值日期回水時(shí)間跨度(天)8/4/29/3/119/7/86/1/46/1/118/1/82/1/42/8/80/3/20/3/90/6/8證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號9因此很多月份空倉。年度收益分布顯示其平均收益大于0(圖中虛線為年度平均收益)。均收益從行業(yè)信號發(fā)生的行業(yè)和平均收益來看，信號較多發(fā)生在機(jī)械，醫(yī)藥等行業(yè)，較少發(fā)生石油化工行業(yè)的平均收益最高。部上漲\下跌線耦合多種指標(biāo)在特定的股票上具有不同的表現(xiàn)。例內(nèi)部上漲\下跌線在個(gè)股上的應(yīng)用見華創(chuàng)金工形態(tài)官網(wǎng)：點(diǎn)擊專業(yè)版。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號10上漲\下跌線在個(gè)股上的結(jié)果展示本文深入研究三內(nèi)部上漲\下跌線信號出現(xiàn)后對個(gè)股的影響并結(jié)合多種指標(biāo)的優(yōu)化了三提示效果。在個(gè)股上，三內(nèi)部上漲\下跌線結(jié)合多種指標(biāo)可以獲得更高的勝率。券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號11金融工程組團(tuán)隊(duì)介紹助理研究員：楊宸祎證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號12售通訊錄名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjscom3214682yihcyjscom鈺32146823214682yunlonghcyjscom林6500808linhcyjscom6500821inghcyjscom翎藍(lán)3214682inglanhcyjscom銷售經(jīng)理82756804zhangjiahuihcyjscom銷售經(jīng)理82871425shutonghcyjscom銷售經(jīng)理83024576mowenhcyjscom銷售經(jīng)理82871425wangchunlihcyjscom0572536caixiahcyjscom總監(jiān)0572555yichaohcyjscom總監(jiān)0572257-25520572585hangjianihcyjscom0572509jiangyu@瑋0572548eihcyjscom銷售助理0572573uzhangyuhcyjscom銷售助理iyuehcyjscom銷售助理ngyuhenghcyjscom音82756805jiayinhcyjscom銷售經(jīng)理uweihcyjscom銷售經(jīng)理wangshitaohcyjscom0572559panyaqi@82756805jiangsaizhuan@銷售經(jīng)理5072549uhcyjscom證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號