外匯期貨交易

工商管理領(lǐng)域術(shù)語外匯期貨交易01定義遠(yuǎn)期外匯交易外匯交易步驟外匯特點外匯資金管理目錄03050204基本信息外匯期貨交易是外匯交易的方式之一，外匯買賣成交后，買賣雙方均未提供現(xiàn)貨，而僅提供若干的保證金，并訂立契約，約定在未來某月依據(jù)約定的匯率辦理實際收付的外匯業(yè)務(wù)。這是一種避免匯率風(fēng)險的主要措施之一。交割期一般為1個月、3個月、6個月。在對外貿(mào)易中，出口商為了擴大出口、增強出口商品的國際競爭力;進口商為了資金融通的便利，往往簽訂遠(yuǎn)期支付合同。在實現(xiàn)收付之前若干期內(nèi)，貨幣匯率的波動以及會對雙方造成更大的損失是難以預(yù)料的。進口商為避免匯率風(fēng)險需提前買進到期支付的外匯期貨;出口商為避免匯率風(fēng)險也需要提前賣出到期收進的外匯期貨;外匯銀行為保障本身業(yè)務(wù)的進行和資金安全，也需通過買進或賣出遠(yuǎn)期外匯期貨平衡頭寸。定義定義外匯期貨交易是在期貨交易所內(nèi)，交易雙方通過公開競價達(dá)成在將來規(guī)定的日期、地點、價格，買進或賣出規(guī)定數(shù)量外匯的合約交易。外匯市場的交易有即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易和外匯期貨交易。即期外匯交易指買賣雙方在成交易后，在第二個工作日交割的交易。遠(yuǎn)期外匯交易又稱為期匯交易，它是通過商業(yè)銀行和投資銀行辦理的買賣雙方預(yù)約購買和出售外匯的業(yè)務(wù)。與即期外匯交易相比，遠(yuǎn)期外匯交易兼有保值、避免匯率風(fēng)險、資金計劃和周轉(zhuǎn)靈活等優(yōu)點。外匯期權(quán)交易也是一種遠(yuǎn)期的外匯交易，其于一般的遠(yuǎn)期外匯交易不同之處，主要是外匯交易中包括期權(quán)的買賣。外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易都是載明在將來某一特定日期，以事先約定的價格付款和交割某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量外幣的交易。但外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易不同。外匯特點外匯特點1、外匯期貨交易是一種設(shè)計化的期貨合約，表現(xiàn)在交易幣種、交易數(shù)量等都是設(shè)計化的。設(shè)計化表現(xiàn)在:一是交易幣種的設(shè)計化。例如,在芝加哥的國際貨幣市場期貨交易所開業(yè)時只有美元、英鎊、加拿大元、德國馬克、日元、瑞士法郎、荷蘭盾、墨西哥比索八種貨幣。二是合同金額的設(shè)計化。不同外匯期貨合約的交易金額有特殊規(guī)定,如一份期貨合同英鎊為25000、日元為12500000、瑞士法郎為125000、加拿大元為100000、德國馬克為125000。三是交割期限和交割日期固定化。交割期一般與日歷月份相同,多為每年的3月份、6月份、9月份和12月份。一年中其他月份可以購買但不交割。交割日一般是到期月份的第三個星期的星期三，環(huán)球金匯提供外匯交易。2、外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格相關(guān)。期貨價格與現(xiàn)貨價格變動的方向相同,變動幅度也大體一致,而且隨著期貨交割日的臨近,期貨合同所代表的匯率與現(xiàn)匯市場上的該種貨幣匯率日益縮小,在交割日兩種匯率重合。3、外匯期貨交易實行保證金制度。在期貨市場上,買賣雙方在開立賬戶進行交易時,都必須交納一定數(shù)量的保證金。繳納保證金的目的是為了確保買賣雙方能履行義務(wù)。清算所為保證其會員有能力應(yīng)付交易需要,要求會員開立保證金賬戶,儲存一定數(shù)量的貨幣，同時會員也向他的客戶收取一定數(shù)量的保證金。保證金分為初始保證金和維持保證金。初始保證金是訂立合同時必須繳存的,一般為合同價值的3%—10%,根據(jù)交易幣種匯率的易變程度來確定。維持保證金指開立合同后,如果發(fā)生虧損,致使保證金的數(shù)額下降,直到客戶必須補進保證金時的最低保證金限額。一旦保證金賬戶余額降到維持水平線以下,客戶必須再交納保證金,并將保證金恢復(fù)到初始水平。遠(yuǎn)期外匯交易遠(yuǎn)期外匯交易其區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾方面：交易者不同外匯期貨交易，只要按規(guī)定繳納保證金，任何投資者均可通過外匯期貨經(jīng)紀(jì)商從事交易，對委托人的限制不如遠(yuǎn)期外匯交易，因為在遠(yuǎn)期外匯交易中，參與者大多為專業(yè)化的證券交易商或與銀行有良好業(yè)務(wù)關(guān)系的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者和中小企業(yè)極難有機會參與遠(yuǎn)期外匯交易。交易保證金外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，并通過期貨交易所逐日清算，逐日計算盈虧，而補交或退回多余的保證金。而遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金，視銀行與客戶的關(guān)系而定，通常不需要繳納保證金，遠(yuǎn)期外匯交易盈虧要到合約到期日才結(jié)清。交易方式不同外匯期貨交易是在期貨交易所公開喊價的方式進行的。交易雙方互不接觸，而各自以清算所結(jié)算中間人，承擔(dān)信用風(fēng)險。期貨合約對交易貨幣品種、交割期、交易單位及價位變動均有限制。貨幣局限在少數(shù)幾個主要幣種。外匯資金管理外匯資金管理什么是成功期貨交易的關(guān)鍵因素？是尋找交易時機還是準(zhǔn)確入市嗎？是分析技巧或者適時平倉出局嗎？這些都不是，期貨交易中成功的關(guān)鍵是資金管理。當(dāng)然必須在熟知技術(shù)分析和基本面情況的基礎(chǔ)上，在此基礎(chǔ)上資金管理的好壞直接決定投資者的利益！期貨市場風(fēng)險莫測，詳細(xì)謹(jǐn)慎的資金管理顯得更為重要。如果想要成為一名合格成功的期貨投資人，那么在投資的初期，第一位的便是保全自己的資金，賺錢是后來的事情！想要在期貨市場生存，必須具備一套完善的資金管理辦法。即使對一個新手來說，剛開始可能會運氣很好，但最終仍有失手的時候。假如他在虧損頭寸上資金管理不善，不僅會倒出所賺的利潤，而且還會把老本搭進去！相反，一個初入市者，若能在資金管理方面謹(jǐn)慎從事，出現(xiàn)虧損時及時止損，便能為以后的交易留下一定余地。保存實力是期貨市場中生存的關(guān)鍵，也是最終取得勝利的關(guān)鍵。資金管理對期貨交易成功的重要作用，有一點需要說明：成功的投資者在交易中都能嚴(yán)格設(shè)定止損位，對于虧損部分能及時砍掉；相反，對盈利頭寸做到了盡可能地擴大戰(zhàn)果。這樣下來，一年的盈虧表上幾次大單的盈利足可以抵消數(shù)次小的虧損，結(jié)果仍達(dá)到了良好的盈利水平。其原因就在于資金管理得法。外匯交易步驟外匯交易步驟對于新手來說，外匯交易尤其是保證金交易總體來說需要進行開戶和操盤這兩個步驟。一、開戶，目前炒外匯保證金所講的開戶實際上就是炒外匯所使用的平臺的選擇，可以使用的平臺非常多，目前在中國的IB(經(jīng)濟人)也很多，點差各不相同，有固定的，也有浮動的。在開戶時注意以下幾點：1、資金的安全性方面要必需選擇有監(jiān)管的，最好是受多國監(jiān)管的，否則多為對賭平臺或黑平臺。2、交易成本方面要盡量低(當(dāng)然也不是越低越好，要在合理的范圍)，IB最好不加點，不加傭金的