各國中央銀行體制比較

第二章各國中央銀行體制比較第一節(jié)各國中央銀行的建立*第二節(jié)各國中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較第三節(jié)各國中央銀行職能比較第四節(jié)各國中央銀行貨幣政策的比較*第五節(jié)各國中央銀行外部關(guān)系比較*第六節(jié)各國中央銀行主要業(yè)務(wù)比較1第一節(jié)各國中央銀行的建立

一、中央銀行制度的初步形成：1694年英格蘭銀行成立：近代中央銀行的鼻祖。中央銀行的一般特征：不以盈利為目的、不直接向個人和工商企業(yè)提供金融效勞，而專門進行宏觀經(jīng)濟金融調(diào)節(jié)、管理和控制。2二、中央銀行制度的快速開展〔1〕1920年布魯塞爾國際經(jīng)濟會議；1921－1942年，世界各國改組或設(shè)立的央行有40多家?！?〕“二戰(zhàn)〞后，各國強化了央行的權(quán)力與責(zé)任；這一時期成立的央行大多借助政府力量，借鑒他國以往的經(jīng)驗，從而使其全面、直接地具有央行的特征。亞洲和非洲國家央行的普通設(shè)立，標(biāo)志著中央銀行制度在全球的普及。3三、中央銀行制度的最新開展〔1〕各國央行更加重視貨幣政策的國際合作；〔2〕出現(xiàn)了中央銀行監(jiān)督與貨幣政策相別離的趨勢〔3〕區(qū)域性中央銀行制度的建立成為中央銀行制度的開展趨勢；〔4〕在金融自由化和國際化的潮流中，伴隨著各國金融市場不斷融合，各國中央銀行在金融體系中的作用正日益趨同；〔5〕在國際經(jīng)濟協(xié)調(diào)中，各國中央銀行成為國家對外關(guān)系的代表。4第二節(jié)各國中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較一、組織形式比較〔一〕單一式中央銀行制度：設(shè)立一家中央銀行，全面行使權(quán)力和履行職責(zé)，一般采取總分行制，逐級垂直隸屬。特點：1、權(quán)力集中2、職能齊全3、實行總分行制典型國家：英、法、中、日5〔二〕復(fù)合式中央銀行制度：由假設(shè)干家銀行機構(gòu)共同組成中央銀行體系。特點：1、權(quán)力和職能相對分散2、分支機構(gòu)較少3、地方級的中央銀行根本上按經(jīng)濟的特點及特定的法規(guī)和歷史條件設(shè)立的，而不是按照行政區(qū)劃。典型國家：(聯(lián)邦制〕美國、德國、前南斯拉夫6〔三〕準(zhǔn)中央銀行制度：國家設(shè)立類似中央銀行的金融管理機構(gòu)，執(zhí)行局部中央銀行的職能，并授權(quán)局部商業(yè)銀行執(zhí)行央行的職能。特點：權(quán)力分散，中央銀行的職能進行分解，分別由不同的機構(gòu)從不同的角度來執(zhí)行。典型國家：新加坡、香港、南非7〔四〕跨國中央銀行制度：由地域相鄰的假設(shè)干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家央行其成員國范圍內(nèi)行使全部或局部中央銀行職能的制度。特點：1、中央銀行跨國界行使職能，各成員國不設(shè)本國的中央銀行。2、與貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系。典型國家：歐盟、西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣管理局8二、機構(gòu)設(shè)置比較〔一〕內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置：主要包括：①職能部門〔主體〕；②提供咨詢、調(diào)研與分析的部門；③保障和行政管理部門9〔二〕分支機構(gòu)設(shè)置，可分為三類：①按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置分支機構(gòu)；②按行政區(qū)域設(shè)立分支機構(gòu)；③以經(jīng)濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)。10三、權(quán)力分配比較中央銀行的最高權(quán)力主要表現(xiàn)在金融政策的決策權(quán)〔核心〕、執(zhí)行權(quán)〔表達(dá)〕和監(jiān)督權(quán)〔保證〕〔一〕金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)合一〔二〕金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分別設(shè)立、分別行使；〔三〕三權(quán)分設(shè)，交叉行使。

共同點：1、各國央行都是最高權(quán)力機構(gòu)。2、央行最高權(quán)力機構(gòu)人選中，具有廣泛的代表性11四、資本所有權(quán)比較〔一〕全部資本為國家所有的中央銀行：加拿大、法蘭西、英格蘭、荷蘭等〔二〕股本由國家和私人混合所有的中央銀行：日本〔三〕全部股份為非國有的中央銀行：美國、意大利、瑞士〔四〕無資本金的中央銀行：韓國〔五〕資本為多國共有的跨國中央銀行：西非、中非貨幣聯(lián)盟無論哪種類型的央行，都是由國家通過法律賦予其執(zhí)行中央銀行的職能，資本所有權(quán)的歸屬已不對中央銀行的性質(zhì)、職能、地位、作用等發(fā)生實質(zhì)性影響。12第三節(jié)各國中央銀行職能比較一、各國中央銀行職能的共同特征(一)傳統(tǒng)職能①發(fā)行的銀行；②銀行的銀行；③政府的銀行。

(二)現(xiàn)代職能①政策職能；②監(jiān)管職能；13第三節(jié)各國中央銀行職能比較〔三〕現(xiàn)代新職能。①研究職能；中央銀行利用其國民經(jīng)濟中樞好信用制度的樞紐地位，掌握各種資料好數(shù)據(jù)，通過搜集好整理這些信息，準(zhǔn)確預(yù)測，及時制定有關(guān)金融政策的方案，提供政府決策咨詢和參考。②開發(fā)或促進職能；中央銀行利用自己在金融體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位，通過必要措施，促進銀行好金融機構(gòu)的開展，帶動投資，從而推動經(jīng)濟開展。14〔四〕具體職能：①制定貨幣與信貸政策；②作為政府的銀行；③管理、平衡本國外匯儲藏及國際收支；④監(jiān)管金融體系；⑤為政府在宏觀經(jīng)濟政策決策上提供咨詢;⑥經(jīng)營銀行券和硬幣的發(fā)行；⑦作為本國出席國際金融會議的代表;⑧作為有關(guān)各國中央銀行或國際組織的代理銀行家;⑨充當(dāng)本國或國際票據(jù)交換和清算中心。15二、中央銀行職能的比較〔一〕不同時期中央銀行職能的比較1、初創(chuàng)時期中央銀行職能的特點2、擴展時期中央銀行職能的特點3、強化時期中央銀行職能的特點

16第三節(jié)各國中央銀行職能比較〔二〕不同國家中央銀行職能的比較1、興旺國家和開展中國家中央銀行職能的比較〔1〕中央銀行職能的完善程度不同。〔2〕中央銀行職能對宏觀經(jīng)濟的影響程度不同.〔3〕中央銀行履行職能的方法和手段不同。2、興旺國家的中央銀行職能的比較17第四節(jié)各國中央銀行貨幣政策的比較一、各國中央銀行貨幣政策最終目標(biāo)的比較〔一〕貨幣政策的最終目標(biāo)穩(wěn)定物價充分就業(yè)經(jīng)濟增長國際收支平衡18〔二〕貨幣政策最終目標(biāo)的比較

1、西方各國貨幣政策最終目標(biāo)比較19結(jié)論：1、歷史背景不同，政策目標(biāo)各異；2、共同的命運，相同的目標(biāo)；3、不同國家、不同時期貨幣政策的理論依據(jù)不同。

202、開展中國家貨幣政策最終目標(biāo)比較開展中國家中央銀行的貨幣政策最終目標(biāo)比較單一第一階段：經(jīng)濟增長第二階段：物價穩(wěn)定開展中國家實施貨幣政策的經(jīng)濟金融條件不同貨幣政策必須擔(dān)負(fù)起調(diào)整比例結(jié)構(gòu)、理順經(jīng)濟關(guān)系職責(zé)金融市場尚不興旺，給實施貨幣政策帶來一定困難由于經(jīng)濟實力較弱，資金缺乏，還要大量借入外債.以上特點決定了開展中國家和興旺國家貨幣政策最終目標(biāo)重點不同21二、各國中央銀行貨幣政策及其工具〔一〕貨幣政策貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)一定的經(jīng)濟目標(biāo)，運用各種工具調(diào)節(jié)、控制貨幣供給量，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的總和。22〔二〕貨幣政策工具①一般性貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)?！踩蠓▽殹尝谶x擇性貨幣政策工具：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制。③直接信用控制：以行政命令或其他方式直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制。④間接信用指導(dǎo)：央行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等方法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。23〔二〕貨幣政策工具①一般性貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。〔三大法寶〕②選擇性貨幣政策工具：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制。③直接信用控制：以行政命令或其他方式直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制。④間接信用指導(dǎo)：央行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等方法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。24三、各國中央銀行貨幣政策工具比較〔一〕興旺國家貨幣政策工具的特點①同一貨幣政策工具在不同國家被賦予不同的內(nèi)容;每一種工具在歷史上都發(fā)揮過重要作用,但隨著時間的推移及經(jīng)濟金融形勢的變化,有些工具已經(jīng)不象過去那樣受到重視,有的甚至以被放棄;②同一貨幣政策工具在不同的國家具有不同的應(yīng)用方法；③各國都擁有屬于本國特有的一些政策工具；④各國均是根據(jù)國情出發(fā),選擇適用于本國的主要政策工具。25〔二〕開展中國家貨幣政策的特點①與興旺國家相比較，開展中國家更傾向于使用直接信用控制工具〔信用配額、利率限制〕；②在傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中，更為重視存款準(zhǔn)備金制度；③開展中國家正努力創(chuàng)造條件，使西方國家普遍采用的貨幣政策工具發(fā)揮效力；④在保存直接信用控制的同時逐步引進間接工具，開展公開市場業(yè)務(wù)。26第五節(jié)各國中央銀行外部關(guān)系比較一、與政府的關(guān)系比較〔一〕中央銀行應(yīng)對政府保持相對的獨立性1、中央銀行應(yīng)對政府保持一定獨立性中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策和行動的自主程度。27〔1〕中央銀行是特殊的金融機構(gòu)，具有特殊的專業(yè)性和技術(shù)性〔2〕對于經(jīng)濟、社會的長期、持續(xù)、穩(wěn)定開展是有益的?！?〕可使央行與政府其他部門之間的政策形成互補和制約關(guān)系〔4〕使銀行和分支機構(gòu)全面、準(zhǔn)確、及時地貫徹總行的方針政策，減少地方政府的干預(yù)。282、中央銀行對政府的獨立性是相對的〔1〕央行的活動必須服從于國家的根本利益?！?〕央行的貨幣政策目標(biāo)和宏觀調(diào)控目標(biāo)要與國家經(jīng)濟社會開展的總體目標(biāo)相一致，也需要財政政策等其他政策的協(xié)調(diào)與配合?！?〕央行的業(yè)務(wù)與監(jiān)管都是在國家的授權(quán)下進行的。〔4〕央行在履行自己職責(zé)時，也需要政府其他部門的配合，需要政府來協(xié)調(diào)。29〔二〕中央銀行與政府關(guān)系進一步比較：-------------中央銀行與財政的關(guān)系1、中央銀行與財政的行政關(guān)系比較〔1〕中央銀行隸屬于財政部------意大利銀行〔2〕中央銀行名義上屬于財政部------英格蘭銀行、日本銀行〔3〕中央銀行財政部平行〔4〕中央銀行獨立于財政部------德意志聯(lián)邦銀行、美國聯(lián)邦儲藏體系、瑞典銀行

302、中央銀行與財政的資金關(guān)系比較(1)美國：立法限制財政部向聯(lián)儲借款，不得已時借款期限和金額都有嚴(yán)格限制，并以財政部特別庫券為擔(dān)保(2)英國：英格蘭銀行只提供少量的政府隔夜需要的資金融通(3)法國：法蘭西銀行可向政府提供納稅票據(jù)的貼現(xiàn)或透支(4)意大利：意大利銀行可向財政部提供短期貸款(5)日本、比利時：以立法限制財政向中央銀行借款和透支〔6〕開展中國家：財政擠銀行的事例比較突出

31第五節(jié)各國中央銀行外部關(guān)系比較3、中央銀行與財政的利潤關(guān)系比較〔1〕利潤分配由國會決定。如瑞典。〔2〕利潤分配后上繳財政。如美、日、德、法?！?〕盈利不上繳財政。如前南斯拉夫。32第六節(jié)各國中央銀行主要業(yè)務(wù)比較一、業(yè)務(wù)的共同特征：中央銀行的業(yè)務(wù)不是追求利潤，而是為實現(xiàn)其效勞職能、調(diào)節(jié)職能和管理職能。〔一〕中央銀行業(yè)務(wù)的高度壟斷性；〔二〕中央銀行業(yè)務(wù)的非利益誘導(dǎo)性；〔三〕中央銀行業(yè)務(wù)的最大流動性；〔四〕中央銀行業(yè)務(wù)的無償性；〔五〕中央銀行業(yè)務(wù)的強制性。33二、負(fù)債業(yè)務(wù)比較〔一〕貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的比較①壟斷發(fā)行制度：指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，任何其他機構(gòu)均無此特權(quán)。②準(zhǔn)備金制度：中央銀行發(fā)行紙幣必須以金銀、外匯、證券等作為發(fā)行準(zhǔn)備，即要建立某種準(zhǔn)備金制度，不能濫發(fā)紙幣。③彈性貨幣發(fā)行原那么：貨幣發(fā)行要有高度的伸縮性和靈活性，不斷隨經(jīng)濟開展?fàn)顩r而加以調(diào)整。34〔二〕存款業(yè)務(wù)比較①代理國庫第一，獨立金庫制。第二，委托保管制。第三，銀行存款制。35②集中存款準(zhǔn)備金第一，美國。1972年前按地區(qū)類別制定準(zhǔn)備率；1972年后按存款額制定準(zhǔn)備率；1980年后所有存款銀行，不管是否為會員，都須按規(guī)定準(zhǔn)備率繳納準(zhǔn)備金。第二，日本。不同金融機構(gòu)采用不同的準(zhǔn)備率，對不同金額存款采用不同的準(zhǔn)備率。第三，德國。根據(jù)存款的不同類別、銀行的不同類別規(guī)定了不同的準(zhǔn)備率，而且可以將某些負(fù)債計入準(zhǔn)備金。36三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)比較①貨款業(yè)務(wù)第一，貸款對象：商業(yè)銀行、政府第二，貸款種類：信用放款、擔(dān)保放款、抵押放款、貼現(xiàn)放款。美國:抵押和貼現(xiàn);英國:貼現(xiàn)(無限制);德國:貼現(xiàn)②證券業(yè)務(wù)比較第一，證券買賣方式：直接買賣、附有回購協(xié)議的買賣。第二，買賣證券品種：以國債居多。第三，證券交易市場：場內(nèi)交易市場、場外交易市場。37相關(guān)央行網(wǎng)站地址：英國的央行美聯(lián)儲：日本央行：歐洲中央銀行://新加坡金融管理局：中國人民銀行：38思考題：1、自然成長功能漸變型的中央銀行主要包括哪些？2、自覺建立全功能開展型中央銀行主要包括哪些？3、世界各國中央銀行制度共同開展時期特點。4、按權(quán)力機構(gòu)設(shè)置的中央銀行的類型，舉例說明。5、按資本所有權(quán)劃