預測性財務信息化審核與財務知識分析

預測性財務信息的審核

——盈利預測案例Email：chen072002@yahooTel:88386781-81001提要根本理論思想我國盈利預測報告的披露情況盈利預測報告編制指南預測性財務信息的審核〔第3111號〕案例分析2一、為什么需要盈利預測：根本理論信息觀〔informationperspective〕財務報告應有助于決策者形成對企業(yè)未來的合理預期的相關信息FASB“財務報告應提供給現(xiàn)在的和潛在的投資者、貸款人及其他用戶評估公司未來預期現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性……〞預測性盈余信息被用來估價3一、為什么需要盈利預測：根本理論預測性盈余信息是否應該強制公開披露〔1〕贊成者認為，投資者是基于未來的收益投資，預測性盈余具有很強的相關性。預測性信息的披露可提高市場有效性。并且可通過注冊會計師審核減少預測性盈余信息的不可靠性〔2〕反對者認為，預測性盈余信息可靠性差，只有盈余信息能夠被投資者有效使用，對其可靠性無慮的情況下，強制披露預測性盈余信息才是有意義的。如果強制要求披露盈余信息，精確的盈余信息會泄漏商業(yè)秘密，這可能使得一些企業(yè)成心披露虛假盈余信息，反而誤導投資者4二、我國盈利預測報告的披露情況披露的過程1994年前，上市公司不僅在招股說明書、上市公告書中披露1－3年的盈利預測，而且在年度報告中披露盈利預測。1994年后，一般只在招股說明書中披露盈利預測，預測期限一般為1年，很少在年度報告中披露盈利預測。5二、我國盈利預測報告的披露情況披露缺陷在盈利預測與發(fā)行股價相聯(lián)系時，高估現(xiàn)象很嚴重在與發(fā)行價無關，而且盈利預測披露嚴重高于真實盈利，證監(jiān)會將給予處分，隨之，低估現(xiàn)象較為嚴重6二、我國盈利預測報告的披露情況披露規(guī)定證監(jiān)會在1996年的?關于股票發(fā)行工作假設干規(guī)定的通知?等文件中對盈利預測的披露作了規(guī)定?！?〕對公開發(fā)行股票公司在其用股說明書、上市公告書披露盈利預測采取強制的披露政策；〔2〕披露盈利預測信息的主要裁體是招股說明書及上市公告書等，盈利預測信息與公司其他信息相融合，而非單獨對外披露；〔3〕原那么上不要求上市公司在其年度報告中披露次一年度的盈利預測；7二、我國盈利預測報告的披露情況〔4〕標準盈利預測期間為，如果預測是在發(fā)行人會計年度的前六個月作出，那么為自項強0時起至該會計年度結束時止的期間；如果預測是在發(fā)行人合計年度的后六個月作出，那么為自預測時起至不超過下一個會計年度結束時lL的期間，但最短不得少于12個月；〔5〕公司編制披露盈利預測，須經注冊會計師審核c注冊會計師應對盈利預測依據(jù)的假設及預測基準的合理性，根底數(shù)據(jù)的真實性，所采用的會計政策和計算方法及其與用股說明書所載財務報表所采用的會計政策的一致性進行審核8二、我國盈利預測報告的披露情況〔6〕盈利預測披露的內容與格式在3號?準那么(試行)?和正式?準那么?中有一定的差異。?準那么(試行)?要求公司通過編制盈利預測表披露其盈利預測數(shù)據(jù)，盈利預測表工程與損益表工程及格式根本相同，除一般損益表項日外，還包括預計每股稅后利潤．預計市再率等；而?準那么?要求預測數(shù)據(jù)包括會計年度凈利潤總額、海股盈利、市盈率、預測實現(xiàn)后每股凈資產井說明所得稅率，如果發(fā)行人有需要編制合并會計報表的公司，還府提供合并盈利預測；9二、我國盈利預測報告的披露情況〔7〕?準那么?(試行)要求上市公司在預測年度結束之后，對出現(xiàn)重大預測偏差的要解釋原因，?準那么?(試行)認定的重大預測偏差是公司的主營業(yè)務利潤超過預測數(shù)的50％以上，或低于預測數(shù)20％以下；新公布的?堆那么?對此那么制訂了更嚴格的標準，假設年度報告的利潤實現(xiàn)數(shù)低于預測數(shù)10％至20％的．發(fā)行人及其聘任的注冊會計師應在指定報刊上作出公開解釋井致歉；假設低于20％以上的．除公開解釋并致歉外，中國證監(jiān)會要進行事后查實，對發(fā)行人及其聘任的注冊會計師視其情節(jié)作出相應的處分；10二、我國盈利預測報告的披露情況〔8〕股票發(fā)行價確定。1997年以前，股票發(fā)行價格確實定是以盈利預測數(shù)據(jù)為根底的，根本方法有二：①股票發(fā)行價格＝預測每股稅后利潤(E23)×預計市盈率倍數(shù)；②股票發(fā)行價格＝〔報告期實際稅后利潤＋預測期稅后利潤預測數(shù)〕／2÷總股本×預計市盈率倍數(shù)1997年之后，股票發(fā)行價格確實定不再以盈利預測數(shù)據(jù)為依據(jù)，將其改變?yōu)橐怨具^去三年實際稅后利潤的算術平均數(shù)為根底。11三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南一般原那么新股發(fā)行公司應遵循謹慎性原那么，合理編制盈利預測報告。盈利預測報告中應載明:“本公司盈利預測報告的編制遵循了謹慎性原那么，但盈利預測所依據(jù)的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時不應過分依賴該項資料〞。新股發(fā)行公司在編制盈利預測報告時，應當正確確定盈利預測的期間。凡在會計年度的前六個月編制盈利預測報告的，預測期間應截止本會計年度末；凡在會計年度的后六個月編制盈利預測報告的，預測期應截止下一會計年度末。12三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南新股發(fā)行公司在編制盈利預測報告時，應當正確確定盈利預測基準，合理提出盈利預測根本假設，科學運用盈利預測的方法，所選用的會計政策應與前期保持一致。盈利預測報告應加蓋新股發(fā)行公司的公章，并由公司負責人、財務負責人和盈利預測報告編制人簽章。13三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南內容與格式盈利預測報告的名稱應統(tǒng)一標準為“盈利預測報告〞。盈利預測報告的內容包括盈利預測基準、盈利預測根本假設、盈利預測表和盈利預測說明四個局部。盈利預測基準是公司盈利預測的編制根底，主要包括以下三個方面:(1)經具有證券相關業(yè)務許可證的注冊會計師審計的公司前三年經營業(yè)績(2)預測期間公司的生產經營能力、投資方案、生產方案和營銷方案；(3)公司采用的會計政策14三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南盈利預測根本假設是公司根據(jù)經濟形勢和行業(yè)特點對預測期間的一般經濟環(huán)境、經營條件、相關的金融與稅收政策、市場情況等盈利預測的編制前提所作出的合理假設。盈利預測報告中應說明編制盈利預測所依據(jù)的法律、法規(guī)、利率、匯率、稅率、能源和原材料供給、產品價格等假定條件。15三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南盈利預測表是反映預測期間利潤來源和構成的預測報表。盈利預測表應按利潤表格式編制(表式見附件)。在盈利預測表中應分項提供上年實現(xiàn)利潤數(shù)和本年預測利潤數(shù)等的構成情況。本年預測數(shù)應分欄列示已審實現(xiàn)數(shù)、未審實現(xiàn)數(shù)、預測數(shù)和合計數(shù)。凡有控股子公司并需要編制合并會計報表的，應分別編制母公司盈利預測表與合并盈利預表。盈利預測表各預測工程應分別編制解釋性附表16三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南盈利預測說明是對預測期間利潤形成的原因、計算依據(jù)、計算方法所做出的詳細分析。編制合并盈利預測表的新股發(fā)行公司，應著重對合并盈利預測進行詳細說明，對母公司盈利預測所涉及的重要事項進行必要的說明。盈利預測說明的主要內容包括:〔1〕公司的籌建情況、經營方針、經營范圍和預測期間的生產、營銷和對外投資的安排；〔2〕公司的主要會計政策，重點說明有關費用的攤提標準；〔3〕盈利預測表中主營業(yè)務收入、主營業(yè)務本錢、主營業(yè)務稅金及附加、其他業(yè)務利潤、營業(yè)費用、管理費用、財務費用、投資收益等各工程的預測依據(jù)和計算方法?！?〕影響盈利預測結果實現(xiàn)的主要問題和準備采取的措施。17三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南預測方法和要求主營業(yè)務收入應從銷售量和銷售價格兩方面進行預測。預測銷售量應以前三年同期實際銷售量的歷史資料為依據(jù)，結合預測年度合同訂貨量、生產經營方案和已實現(xiàn)銷售量，考慮預測期間銷售量的變動趨勢進行測算。銷售量預測方法包括定性分析法和定量分析法。銷售價格的預測應根據(jù)市場價格水平、供求關系及企業(yè)的定價策略來進行測算。預測中包括的預測期內新投入使用工程的收入，應在考慮投產時間、預測期內產量和銷售量、市場價格及其他有關情況的根底上，慎重研究確定。18三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南主營業(yè)務本錢預測數(shù)應根據(jù)單位產品營業(yè)本錢和預測銷售量確定。單位產品生產本錢從以下三個方面測算:〔1〕直接材料本錢預測。對可比產品的直接材料本錢應根據(jù)以往的直接材料本錢，考慮單位產品原材料消耗量及原材料價格在預測期間的變化趨勢進行預測；對不可比產品的直接材料，應根據(jù)產品設計和工藝定額對構成產品實體得材料進行分項測算，匯總確定產品直接材料本錢?！?〕直接人工本錢預測。采用計時工資制的，應根據(jù)產品的工時定額和預測期間小時工資率標準進行預測；采用計件工資制的，應按核定的計件單價預測。19三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南〔3〕制造費用預測。應根據(jù)歷史資料以及預測期間的變動趨勢進行測算。生產單位的管理人員工資及福利費根據(jù)人員編制和工資增長方案進行預測；折舊費根據(jù)固定資產原值或評估后價值和預測期間增減固定資產價值以及采用的折舊政策等進行預測；水電費根據(jù)水電耗用量及水電價格進行預測等。在預測制造費用總額的根底上，應結合生產方案，確定單位產品負擔的制造費用預測數(shù)。在預測各類產品單位生產本錢、生產產量的根底上，應根據(jù)營銷方案和產成品發(fā)出的計價方法測算單位產品營業(yè)本錢和主營業(yè)務本錢預測數(shù)。20三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南主營業(yè)務稅金及附加應按稅法規(guī)定根據(jù)主營業(yè)務收入和稅法規(guī)定的營業(yè)稅率、消費稅率、城建稅率、教育附加費率等進行預測。其他業(yè)務利潤應按其他業(yè)務的性質(如材料銷售、技術轉讓、固定資產出租、非工業(yè)性勞務等)，以各工程的歷史數(shù)據(jù)為根底，結合預測期間得增減變動情況，分別測算各工程的收入、本錢費用、稅金，審慎確定其他業(yè)務利潤預測數(shù)。21三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南營業(yè)費用、管理費用應根據(jù)歷史資料及預測期間的變動趨勢進行測算。營業(yè)費用、管理費用中的工資及福利費、折舊費、修理費、水電費等工程的預測方法與制造費用中相同工程的預測方法一致。營業(yè)費用中的廣告費、展覽費根據(jù)公司的營銷方案預測，運輸費、裝卸費、保險費等應根據(jù)歷史資料和營銷方案測算。管理費用中與工資相關的工會經費、職工教育經費、勞動保險費、待業(yè)保險費應根據(jù)預測期間預計的工資支出和規(guī)定的計提標準逐項預測。與資產相關的房產稅、車船使用稅、土地使用稅、壞帳準備、無形資產攤銷以及其他各種攤提費用等，應根據(jù)預測期間預計的資產價值和規(guī)定的計提及攤銷標準逐項預測。22三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南財務費用預測數(shù)由預測的利息支出(減利息收入)、匯兌損失(減匯兌收益)以及相關的手續(xù)費三局部構成。利息收入預測應根據(jù)預測期間人民幣及外幣存款數(shù)、存期及利率測算，拆借資金利息收入應根據(jù)金額及合同利率測算。利息支出根據(jù)預測期間的借款方案、銀行利率測算。匯兌損失應根據(jù)預測期間持有的外幣資產、負債及匯率差異測算。23三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南投資收益應以公司長期投資為依據(jù)，根據(jù)其投資性質、核算方法和收益水平確定投資收益預測數(shù)。重要的投資工程，應取得被投資單位的盈利預測資料，并進行審核確認。對短期投資收益，一般不列入預測范圍。補貼收入應根據(jù)公司在預測期間享受政府補貼及其他優(yōu)惠政策的批準文件進行測算。享受地方所得稅返還優(yōu)惠政策的企業(yè)，應在補貼收入工程中單獨預測返還的所得稅。24三、新股發(fā)行公司盈利預測報告編制指南營業(yè)外收入不應列入預測范圍，營業(yè)外支出應按穩(wěn)健原那么對可能發(fā)生的支出加以預測。所得稅應根據(jù)預測的利潤總額和法定稅率進行預測。享受地方所得稅返還優(yōu)惠政策的，返還的所得稅不得在預測所得稅時減。25預測性財務信息的審核〔第3111號〕根本概念預測性財務信息，是指被審核單位依據(jù)對未來可能發(fā)生的事項或采取的行動的假設而編制的財務信息預測性財務信息可以表現(xiàn)為預測、規(guī)劃或兩者的結合，可能包括財務報表或財務報表的一項或多項要素預測，是指管理層在最正確估計假設的根底上編制的預測性財務信息。最正確估計假設是指截至編制預測性財務信息日，管理層對預期未來發(fā)生的事項和采取的行動作出的假設。26預測性財務信息的審核〔第3111號〕規(guī)劃，是指管理層基于推測性假設，或同時基于推測性假設和最正確估計假設編制的預測性財務信息。推測性假設是指管理層對未來事項和采取的行動作出的假設，該事項或行動預期在未來未必發(fā)生27預測性財務信息的審核〔第3111號〕在執(zhí)行預測性財務信息審核業(yè)務時，注冊會計師應當就以下事項獲取充分、適當?shù)淖C據(jù)：〔1〕管理層編制預測性財務信息所依據(jù)的最正確估計假設并非不合理；在依據(jù)推測性假設的情況下，推測性假設與信息的編制目的是相適應的；〔2〕預測性財務信息是在假設的根底上恰當編制的；〔3〕預測性財務信息已恰當列報，所有重大假設已充分披露，包括說明采用的是推測性假設還是最正確估計假設；〔4〕預測性財務信息的編制根底與歷史財務報表一致，并選用了恰當?shù)臅嬚?8預測性財務信息的審核〔第3111號〕保證程度注冊會計師不應對預測性財務信息的結果能否實現(xiàn)發(fā)表意見當對管理層采用的假設的合理性發(fā)表意見時，注冊會計師僅提供有限保證29預測性財務信息的審核〔第3111號〕接受業(yè)務委托在承接預測性財務信息審核業(yè)務前，注冊會計師應當考慮以下因素：〔1〕信息的預定用途；〔2〕信息是廣為分發(fā)還是有限分發(fā)；〔3〕假設的性質，即假設是最正確估計假設還是推測性假設；〔4〕信息中包含的要素；〔5〕信息涵蓋的期間。30預測性財務信息的審核〔第3111號〕如果假設明顯不切實際，或認為預測性財務信息并不適合預定用途，注冊會計師應當拒絕接受委托，或解除業(yè)務約定。注冊會計師應當與委托人就業(yè)務約定條款達成一致意見，并簽訂業(yè)務約定書。31預測性財務信息的審核〔第3111號〕了解被審計單位根本情況注冊會計師應當充分了解被審核單位情況，以評價管理層是否識別出編制預測性財務信息所要求的全部重要假設。注冊會計師還應當通過考慮以下事項，熟悉被審核單位編制預測性財務信息的過程:〔1〕與編制預測性財務信息相關的內部控制，以及負責編制預測性財務信息人員的專業(yè)技能和經驗；〔2〕支持管理層作出假設的文件的性質；32預測性財務信息的審核〔第3111號〕〔3〕運用統(tǒng)計、數(shù)學方法及計算機輔助技術的程度；〔4〕形成和運用假設時使用的方法；〔5〕以前期間編制預測性財務信息的準確性，及其與實際情況出現(xiàn)重大差異的原因。注冊會計師應當考慮被審核單位編制預測性財務信息時依賴歷史財務信息的程度是否合理。33預測性財務信息的審核〔第3111號〕注冊會計師應當了解被審核單位的歷史財務信息，以評價預測性財務信息與歷史財務信息的編制根底是否一致，并為考慮管理層假設提供歷史基準。注冊會計師應當確定相關歷史財務信息是否已經審計或審閱，是否選用了恰當?shù)臅嬚?。如果對上期歷史財務信息出具了非標準審計報告或非標準審閱報告，或被審核單位尚處于營業(yè)初期，注冊會計師應當考慮各項相關的事實及其對預測性財務信息審核的影響。34預測性財務信息的審核〔第3111號〕涵蓋期間注冊會計師應當考慮預測性財務信息涵蓋的期間隨著涵蓋期間的延長，假設的主觀性將會增加，管理層作出最正確估計假設的能力將會減弱。預測性財務信息涵蓋的期間不應超過管理層可作出合理假設的期間注冊會計師可以從以下方面考慮預測性財務信息涵蓋的期間是否合理：〔1〕經營周期〔2〕假設的可靠程度〔3〕使用者的需求35預測性財務信息的審核〔第3111號〕審核程序在確定審核程序的性質、時間和范圍時，注冊會計師應當考慮以下因素：〔1〕重大錯報的可能性；〔2〕以前期間執(zhí)行業(yè)務所了解的情況；〔3〕管理層編制預測性財務信息的能力；〔4〕預測性財務信息受管理層判斷影響的程度；〔5〕根底數(shù)據(jù)的恰當性和可靠性。36預測性財務信息的審核〔第3111號〕注冊會計師應當評估支持管理層作出最正確估計假設的證據(jù)的來源和可靠性。注冊會計師可以從內部或外部來源獲取支持這些假設的充分、適當?shù)淖C據(jù)，包括根據(jù)歷史財務信息考慮這些假設，以及評價這些假設是否依據(jù)被審核單位有能力實現(xiàn)的方案。當使用推測性假設時，注冊會計師應當確定這些假設的所有重要影響是否已得到考慮。對推測性假設，注冊會計師不需要獲取支持性的證據(jù)，但應當確定這些假設與編制預測性財務信息的目的相適應，并且沒有理由相信這些假設明顯不切合實際。37預測性財務信息的審核〔第3111號〕注冊會計師應當通過檢查數(shù)據(jù)計算準確性和內在一致性等，確定預測性財務信息是否依據(jù)管理層確定的假設恰當編制。內在一致性是指管理層擬采取的各項行動相互之間不存在矛盾，以及根據(jù)共同的變量確定的金額之間不存在不一致。注冊會計師應當關注對變化特別敏感的領域，并考慮該領域影響預測性財務信息的程度。當接受委托審核預測性財務信息的一項或多項要素時，注冊會計師應當考慮該要素與財務信息其他要素之間的關聯(lián)關系。38預測性財務信息的審核〔第3111號〕當預測性財務信息包括本期局部歷史信息時，注冊會計師應當考慮對歷史信息需要實施的程序的范圍。注冊會計師應當就以下事項向管理層獲取書面聲明：〔1〕預測性財務信息的預定用途；〔2〕管理層作出的重大假設的完整性；〔3〕管理層認可對預測性財務信息的責任。39預測性財務信息的審核〔第3111號〕列報在評價預測性財務信息的列報〔包括披露〕時，注冊會計師除考慮相關法律法規(guī)的具體要求外，還應當考慮以下事項：〔一〕預測性財務信息的列報是否提供有用信息且不會產生誤導；〔二〕預測性財務信息的附注中是否清楚地披露會計政策；〔三〕預測性財務信息的附注中是否充分披露所依據(jù)的假設，是否明確區(qū)分最正確估計假設和推測性假設；對于涉及重大且具有高度不確定性的假設，是否已充分披露該不確定性以及由此導致的預測結果的敏感性；40預測性財務信息的審核〔第3111號〕〔四〕預測性財務信息的編制日期是否得以披露，管理層是否確認截至該日期止，編制該預測性財務信息所依據(jù)的各項假設仍然適當；〔五〕當預測性財務信息的結果以區(qū)間表示時，是否已清楚說明在該區(qū)間內選取假設干點的根底，該區(qū)間的選擇是否不帶偏見或不產生誤導；〔六〕從最近歷史財務信息披露以來，會計政策是否發(fā)生變更、變更的原因及其對預測性財務信息的影響。41預測性財務信息的審核〔第3111號〕審核報告注冊會計師對預測性財務信息出具的審核報告應當包括以下內容：〔一〕標題；〔二〕收件人；〔三〕指出所審核的預測性財務信息；〔四〕提及審核預測性財務信息時依據(jù)的準那么；〔五〕說明管理層對預測性財務信息〔包括編制該信息所依據(jù)的假設〕負責；〔六〕適當時，提及預測性財務信息的使用目的和分發(fā)限制；42預測性財務信息的審核〔第3111號〕〔七〕以消極方式說明假設