成本性態(tài)分析與本量利分析

風(fēng)險是指一定條件下、一定時期內(nèi)，某一項行動具有多種可能但結(jié)果不確定。人們一般可以事先估計采取某種行動可能導(dǎo)致的各種結(jié)果，以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性大小，但無法確定最終結(jié)果是什么。一、含義7/30/20231從財務(wù)管理角度而言，風(fēng)險就是企業(yè)在財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使企業(yè)的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。7/30/20232二、特點客觀性：風(fēng)險是一種不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于人的意識之外的客觀存在。人們只能在一定的時間和空間內(nèi)改變風(fēng)險存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失程度，但是，風(fēng)險是不可能徹底消除的。正是風(fēng)險的客觀存在，決定了保險活動或保險制度存在的必要條件。

7/30/20233不確定性

（1）風(fēng)險是否發(fā)生的不確定性

（2）風(fēng)險發(fā)生時間的不確定性

（3）風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果的不確定。即損失程度的不確定性

7/30/20234普遍性

人類歷史就是與各種風(fēng)險相伴的歷史。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風(fēng)險，如自然災(zāi)害、疾病、傷殘、死亡、戰(zhàn)爭等。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高、社會的進步、人類的進化，又產(chǎn)生了新的風(fēng)險，且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。7/30/20235三、風(fēng)險的類型（一）市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指影響所有企業(yè)的風(fēng)險。它由企業(yè)的外部因素引起，企業(yè)無法控制、無法分割。市場風(fēng)險所涉及所有的投資對象，又稱系統(tǒng)風(fēng)險或不可分散風(fēng)險，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、利率的變化等。7/30/20236（二）企業(yè)特有風(fēng)險定義：是指由個別企業(yè)的特有事件造成的風(fēng)險。它是隨機發(fā)生的，至于個別企業(yè)和個別投資項目有關(guān)，不涉及所有企業(yè)和所有項目，是可以分散的，如產(chǎn)品開發(fā)失敗、市場份額減少、工人罷工等。7/30/20237企業(yè)特有風(fēng)險根據(jù)風(fēng)險形成的原因不同，分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險：1.經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營條件的變化給企業(yè)收益帶來的不確定性，又稱商務(wù)風(fēng)險。這些生產(chǎn)經(jīng)營條件的變化可能來自企業(yè)內(nèi)部，也可能來自企業(yè)外部。如顧客購買力發(fā)生變化、競爭對手增加、政策變化、生產(chǎn)方向不對路等。這些內(nèi)外因素是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不確定性，最終引起收益變化。7/30/202382.財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)舉債而給財務(wù)成果帶來的不確定性，又稱籌資風(fēng)險。企業(yè)借款雖可以解決資金短期的困難、提高自有資金的盈利能力，但也改變了企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和自有資金利潤率，還需還本付息，并且借入資金所獲得的利潤是否大于支付的利息額具有不確定性，因此借款就有風(fēng)險。在全部的資金來源中，借入資金所占比重和風(fēng)險成正比，因此，企業(yè)必須確定合理的資金結(jié)構(gòu)，既要提高資金盈利能力，又要防止財務(wù)風(fēng)險加大。7/30/20239四、風(fēng)險和報酬風(fēng)險報酬的含義風(fēng)險報酬是指投資者冒著風(fēng)險進行投資而獲得的超過貨幣時間價值的那部分額外收益，是對人們承擔(dān)風(fēng)險的一種價值補償。它的表現(xiàn)形式用風(fēng)險報酬率來表示。7/30/202310投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率無風(fēng)險報酬率（資金時間價值）：在沒有風(fēng)險狀態(tài)下的投資報酬率，是投資者投資某一項目，能夠肯定得到的報酬，具有預(yù)期報酬的確定性，并且與投資事件的長短有關(guān)系，可用政府債券利率或存款利率表示。風(fēng)險報酬率：是超過資金時間價值的額外報酬，具有預(yù)期報酬的不確定性，與風(fēng)險程度和風(fēng)險報酬系數(shù)的大小有關(guān)，并成正比例關(guān)系。7/30/202311風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)*風(fēng)險程度投資報酬率風(fēng)險程度風(fēng)險報酬系數(shù)風(fēng)險報酬率無風(fēng)險報酬率投資報酬率7/30/202312五、風(fēng)險衡量1.概率在完全相同的條件下，某一事件可能發(fā)生也可能不發(fā)生，可能出現(xiàn)這種結(jié)果也可能出現(xiàn)另一種結(jié)果，這類事件稱為隨機事件。概率就是用來反映隨機事件發(fā)生的可能性大小的數(shù)值。7/30/202313X——隨機事件Xi——隨機事件的第i種結(jié)果Pi——第i種結(jié)果出現(xiàn)的概率一般隨機事件的概率在0與1之間，即0≦Pi≦1，Pi越大，表示該事件發(fā)生的可能性越大；反之，Pi越小，表示該事件發(fā)生的可能性越小。所有可能的結(jié)果出現(xiàn)的概率之和一定為1，即Pi=1。肯定發(fā)生的事件概率為1，肯定不發(fā)生的事件概率為0.7/30/202314離散分布PiXi離散型概率分布PiXi連續(xù)性概率分布7/30/2023152.期望值期望值是指可能發(fā)生的結(jié)果與各自概率之積的加權(quán)平均值，它反映投資者的合理預(yù)期，用E表示。

E=XiPi

7/30/2023163.標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差是用來衡量概率分布中各種可能值對期望值的偏離程度，它反映風(fēng)險的大小。7/30/202317在n種方案的情況下，若期望值相同，則標(biāo)準(zhǔn)差越大，表明各種可能值偏離期望值的幅度越大，結(jié)果的不確定性越高，風(fēng)險也越大；反之，表明各種可能值偏離期望值的幅度越小，結(jié)果的不確定性越小，風(fēng)險也越小。7/30/2023184.標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)是指標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比值，也稱離散系數(shù)。q=/E

7/30/202319我們可以用期望值和標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)來確定方案風(fēng)險的大小。對于單個方案，可將標(biāo)準(zhǔn)差（系數(shù)）與設(shè)定的可接受的此項指標(biāo)最高限值作比較，若前者小于后者，選擇此方案。對于多個方案，決策的總原則是選擇標(biāo)準(zhǔn)差低、期望值高的方案，但具體情況還要具體分析。7/30/202320成本形態(tài)分析7/30/202321第一節(jié)成本習(xí)性與相關(guān)范圍

成本性態(tài)：是指成本總額與產(chǎn)量（業(yè)務(wù)總量）之間的依存關(guān)系，又稱成本習(xí)性。一、什么是成本性態(tài)成本總額是指為了取得營業(yè)收入而發(fā)生的全部生產(chǎn)成本和推銷費用、管理費用等非生產(chǎn)成本。7/30/202322目的：從成本性態(tài)來分析成本，目的是要揭示成本與產(chǎn)量、銷量等業(yè)務(wù)量之間的內(nèi)在聯(lián)系，分析在業(yè)務(wù)量變動時成本是否相應(yīng)變動，最終掌握成本與生產(chǎn)能力之間的規(guī)律。業(yè)務(wù)量可以是生產(chǎn)量、銷售量，也可以是直接人工工時、機器人工作小時。業(yè)務(wù)量有絕對量（用實物量和價值量表示）和相對量（用百分比和比率表示）兩類。7/30/202323二、成本性態(tài)分類變動成本固定成本混合成本7/30/202324（一）變動成本1.含義：是指在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，總額隨著業(yè)務(wù)量的變動而發(fā)生正比例變動的成本。2.內(nèi)容：（1）生產(chǎn)過程中的直接材料、直接人工（2）制造費用中的產(chǎn)品包裝費、燃料費、動力費（3）按銷售量多少支付的推銷傭金、裝運費7/30/202325成本成本

變動成本總額單位變動成本0業(yè)務(wù)量0業(yè)務(wù)量

變動成本的性態(tài)模型7/30/2023263.特點：（1）變動成本總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變動。（2）單位變動成本不受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持不變。（單位變動成本不變）

7/30/202327（二）固定成本1.含義：指在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，成本總額不受業(yè)務(wù)量的變動影響而保持不變的成本。2.固定成本的內(nèi)容固定性制造費用（折舊費、辦公費等）固定性銷售費用（銷售人員工資、廣告費）固定性管理費用（租賃費、管理人員工資、財產(chǎn)保險費）7/30/202328成本成本固定成本總額單位固定成本0業(yè)務(wù)量0業(yè)務(wù)量固定成本的性態(tài)模型7/30/2023293.固定成本的特點固定成本總額不受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持不變，單位固定成本隨業(yè)務(wù)量的變動發(fā)生反方向變動。7/30/2023304.固定成本分類（1）約束性固定成本定義：是指固定成本的數(shù)額支出不受管理當(dāng)局的決策行為影響。如廠房設(shè)備的折舊費，保險費，財產(chǎn)稅，管理人員工資等等。特點：在短時間內(nèi)不能輕易改變，具有較大程度的約束性。是企業(yè)經(jīng)營活動必須負擔(dān)的最低成本7/30/202331（2）酌量性固定成本定義：是指固定成本的數(shù)額支出通過管理當(dāng)局的決策行動能夠加以改變?nèi)缧庐a(chǎn)品開發(fā)費、廣告費、職工培訓(xùn)費等。特點：支出數(shù)量可以改變。一般隨某一會計期間生產(chǎn)經(jīng)營的實際需要與財務(wù)負擔(dān)能力的變化而變化，只在某一會計期間內(nèi)存在和發(fā)揮作用。7/30/202332（三）混合成本(半變動成本）1.定義：是指總額隨著業(yè)務(wù)量的變動而變動，但不與其成正比例變動的成本，如企業(yè)的費、機器設(shè)備的維護保養(yǎng)費等。通常先有一個基數(shù)，一般不變，相當(dāng)于固定成本，在此基礎(chǔ)上，隨著業(yè)務(wù)量的增加，成本相應(yīng)地成比例增加，相當(dāng)于變動成本。7/30/2023332.分類（1）半變動成本定義：它由固定成本和變動成本兩部分組成。其中，固定成本不受業(yè)務(wù)量變動的影響，變動成本在固定成本的基礎(chǔ)上隨著業(yè)務(wù)量的變動而發(fā)生正比例變動。如費、維護和修理費等。

固定成本部分變動成本部分成本業(yè)務(wù)量7/30/202334（2）延期變動成本定義：是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持不變，超過特定業(yè)務(wù)量則開始隨業(yè)務(wù)量正比例增長的成本。例如，在正常產(chǎn)量情況下給員工支付固定月工資，當(dāng)產(chǎn)量超過正常水平后則需要支付加班費。成本延期變動成本業(yè)務(wù)量07/30/202335（3）半固定成本定義：其成本總額會隨業(yè)務(wù)量的變動呈階梯式變動的成本。如企業(yè)的檢驗員、化驗員、貨運員的工資等成本業(yè)務(wù)量7/30/202336特點：這類成本在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)成本總額不隨著業(yè)務(wù)量的變動而變動，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長超過一定限度，成本總額會出現(xiàn)跳躍式上升，在新的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)又不變，直達業(yè)務(wù)量再次突破，成本再次跳躍，如此不斷循環(huán)重復(fù)。7/30/202337（4）曲線成本是指成本在初始量的基礎(chǔ)上隨著業(yè)務(wù)量的增加而呈現(xiàn)曲線增長，但成本與業(yè)務(wù)量之間不存在線性關(guān)系的成本。曲線成本可分兩種類型：遞增型混合成本：業(yè)務(wù)量增長，成本也在增長，但成本增長的速度比業(yè)務(wù)量增長的速度慢。遞減性混合成本：業(yè)務(wù)量增長，成本也在增長，但成本增長的速度比業(yè)務(wù)量增長的速度快。遞減曲線成本遞增曲線成本000成本成本業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量初始量初始量7/30/202338三、成本按性態(tài)分類的相關(guān)范圍和特點1.相關(guān)范圍

相關(guān)范圍是指不改變固定成本、變動成本性質(zhì)的有關(guān)期間和業(yè)務(wù)量的特定范圍。在相關(guān)范圍內(nèi)，固定成本總額不變，保持相對穩(wěn)定，單位固定成本反比例變動；或變動成本總額正比例變動，單位變動成本不變，保持相對穩(wěn)定。超過了相關(guān)范圍，固定成本和變動成本的特性就不復(fù)存在了。7/30/2023392.成本性態(tài)的特點（1）相對性，即同一時期內(nèi)同一成本項目在不同企業(yè)之間可能具有不同形態(tài)。（2）暫時性，即同一成本項目在不同時期內(nèi)可能具有不同的性態(tài)。（3）可轉(zhuǎn)化性，即某項成本可以隨著業(yè)務(wù)量的變化在固定成本和變動成本之間相互轉(zhuǎn)化。7/30/202340成本性態(tài)分析

7/30/202341成本估計方法：1）歷史資料分析法2）技術(shù)測定法3）直接分析法7/30/202342歷史資料分析法是根據(jù)過去若干期實際發(fā)生的業(yè)務(wù)量與成本的相關(guān)資料，運用一定的數(shù)學(xué)方法行進計算分析，確定固定成本和單位變動成本的數(shù)值，然后建立成本——業(yè)務(wù)量之間的函數(shù)關(guān)系，以完成成本形態(tài)分析的一種定量分析方法。7/30/2023431.高低點法

高低點法是以某一期間相關(guān)范圍內(nèi)的最高點業(yè)務(wù)量與最低點業(yè)務(wù)量的混合成本之差，結(jié)合最高點、最低點業(yè)務(wù)量之差來確定混合成本中固定成本部分、變動成本部分各占多少。y=a＋bx其中：y表示一定期間的混合成本的總發(fā)生額；a表示混合成本中的固定成本部分；b表示混合成本隨產(chǎn)量的變動比例；x表示業(yè)務(wù)量；bx表示混合成本中的變動成本部分。根據(jù)高低點法的原理，可以通過下式確定a、b：

a=高點混合成本總額—b×高點業(yè)務(wù)量或a=低點混合成本總額—b×低點業(yè)務(wù)量

7/30/2023442.回歸直線法：根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和成本的歷史資料，運用最小二乘法原理計算固定成本和單位變動成本的一種成本性態(tài)分析方法。

7/30/202345回歸直線法公式推導(dǎo)Y=a+bx①對①兩邊求和：②對①兩邊同乘x:再求和：③②③解得：7/30/202346一、本量利分析的基本含義

本量利分析是指在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，運用數(shù)學(xué)模型與圖形來分析成本、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間的關(guān)系，研究其規(guī)律，最終揭示變動成本、固定成本、銷售量、銷售單價利潤之間的內(nèi)在規(guī)律。本、量、利分析7/30/202347(二)本量利分析的基本前提

1.成本性態(tài)分析前提假定所有的成本均可劃分為固定成本和變動成本，相應(yīng)成本性態(tài)模型已建立。2.相關(guān)范圍假設(shè)前提假定在一定時期內(nèi)，固定成本總額和單位變動成本、單價保持不變業(yè)務(wù)量總是在相關(guān)范圍內(nèi)變動，且它的變動不會影響固定成本總額和單位變動成本3.變動成本計算前提假設(shè)產(chǎn)品成本按變動成本法計算，產(chǎn)品成本只包括直接材料、直接人工、變動制造費用，而所有固定成本（包括固定制造費用）均計入當(dāng)期損益4.目標(biāo)利潤假設(shè)假設(shè)利潤指營業(yè)利潤，不考慮投資收益和營業(yè)外收支5.產(chǎn)銷平衡前提在單一品種情況下，生產(chǎn)出的產(chǎn)品總能銷售出去6.產(chǎn)銷品種結(jié)構(gòu)不變前提架設(shè)在多種產(chǎn)品的情況下，產(chǎn)銷平衡，銷售額發(fā)生變化時各種產(chǎn)品的銷售額在全部產(chǎn)品總銷售額中所占的比重不變。7/30/2023487/30/2023491.利潤利潤=銷售收入—銷售成本=單位售價×銷售量—(單位變動成本×銷售量+固定成本總額)=（單位售價-單位變動成本）×銷售量-固定成本總額P=x(p-b)-a

7/30/202350

2.邊際貢獻的計算：邊際貢獻=銷售收入-變動成本=單價×銷售量-單位變動成本×銷售量

=（單價-單位變動成本）×銷售量Tcm=x（p-b）7/30/2023513.單位邊際貢獻單位邊際貢獻=邊際貢獻/銷售量=單價-單位變動成本cm=p-b利潤=邊際貢獻-固定成本總額=單位邊際貢獻×銷售量-固定成本7/30/2023524.邊際貢獻率邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入總額×100%=單位邊際貢獻/單價×100%7/30/202353（三）變動成本率：變動成本率＝變動成本/銷售收入＝單位變動成本/單位售價變動成本率與邊際貢獻率為互補關(guān)系。變動成本率＝1-邊際貢獻率變動成本率的意義：變動成本率越高，貢獻毛益率越低，盈利能力越低；反之，變動成本率越低，貢獻毛益率越高，盈利能力越強。7/30/202354

四、盈虧臨界點（保本點分析）

(一)保本分析的基本概念保本是一定時期內(nèi)收支相等，不盈不虧，邊際貢獻等于固定成本，盈虧平衡時，成本與業(yè)務(wù)量之間的特殊關(guān)系7/30/202355（二）保本點的含義

保本點含義：保本點又稱盈虧臨界點，是指能使企業(yè)達到保本狀態(tài)時的業(yè)務(wù)量。即在該業(yè)務(wù)量