2023【中百集團商貿(mào)超市公司財務報表分析】

學號姓名專業(yè)年級班別論文（設計）題目中百集團商貿(mào)超市公司財務報表分析擬完成時間年月日指導教師姓名及職稱題目類型□理論研究 □應用研究 口設計開發(fā) 口其他命題來源□教師命題 口學生自主命題口教師科研課題是否在實驗、實習、工程實踐和社會調查等社會實踐中完成口是口否論〕論12311主要思路：前期資料收集文止義：中百-、刖三 中百集團簡介及中百集團修中百集團貝中百集中百集中百集發(fā)展能對中百集團的總總體評價.中百集中百集中百集中百集團2中百集中百集中百集前言―>i集.財務才分介,…才務報團償f團盈彳團營i力分才體評彳團企、團企'團資了殳展建團應自團應士團應士實踐和調研團商貿(mào)超艮表分析 .表分析 責能力分析………對能力分析………區(qū)能力分析………斤 介及發(fā)展建議…也負債規(guī)模較大世資本結構不合壬『攵益率下降明!:議 當降低資產(chǎn)負債23提高資金的運f當加強營運資金?―>市里.?…艮，1率，力書效耳當埋,調研資料分析公司財務專利能力減弱.?…口強內部控制機自區(qū) 提升盈利能力.——>結論/方案度分析7655555554332222-社會在不斷進步，經(jīng)濟全球化也在迅猛發(fā)展，國內市場經(jīng)濟體制的不斷完善，企業(yè)財務制度管理也趨于制度化，規(guī)范化，會計作為一種商業(yè)語言，被人們所接受，有著很強的優(yōu)越性。以財務報表為載體，以企業(yè)語言為基礎，對企業(yè)經(jīng)營活動進行了系統(tǒng)的記錄，日益引起關注。經(jīng)營者，債權人、政府部門等利益相關者進行決策前，應就企業(yè)償債能力,盈利能力、經(jīng)營能力、可持續(xù)發(fā)展能力以及其他財務報表的分析。以便對企業(yè)經(jīng)營狀況,財務業(yè)績進行較好的評價。所以在現(xiàn)代的會計體系下，財務報表分析就是一個很常見而又很實用的手段，又是值得深入研究的方面。好的企業(yè)財務分析，能為企業(yè)決策提供寶貴信息，使得企業(yè)在競爭中長期保持優(yōu)勢。2中百集團簡介及財務報表分析中百集團簡介中百集團公司是我國商貿(mào)超市行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕商貿(mào)超市領域多年，中百集團在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家商貿(mào)超市企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質商貿(mào)超市企業(yè)500強”。中百集團的發(fā)展是我國商貿(mào)超市企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影,因此能夠在很大程度上代表著我國商貿(mào)超市企業(yè)的發(fā)展狀況。中百集團財務報表分析中百集團償債能力分析債務資本的構成比例，換言之，即資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)負債率為總負債與總資產(chǎn)之比,評估上市公司利弊的一個重要標志是資產(chǎn)負債率的高低。在一定程度上，資產(chǎn)負債率在50%左右較為適宜，即資產(chǎn)和負債之比維持1:1。若資產(chǎn)負債率在90%以上，進而表明該企業(yè)資產(chǎn)負債率較高。不過保險卻是一個較為特殊的職業(yè)，其前期投入巨大，正常范圍為70%?80%較為合理，若在80%以上，債務比例為高水平，企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到一些風險，不利于企業(yè)的發(fā)展。表2-1是中百集團2021-2022年間資產(chǎn)負債率，財產(chǎn)權比例等數(shù)據(jù)。表2-1中百集團2021-2022年償債能力指標分析報告日期2022年2021年中百集團資產(chǎn)負債率(%)42.9838.20中百集團產(chǎn)權比74.2152.98率(%)從表2-1來看中百集團的資產(chǎn)負債率雖較高，但保持穩(wěn)定狀態(tài)，雖然穩(wěn)定，但如果出現(xiàn)問題，可能因為負債率過高導致無法調節(jié)，出現(xiàn)巨大風險。產(chǎn)權率卻是在在增加，且增加的幅度較大，產(chǎn)權率的增高意味著對債權人利益的保證程度在逐步增高。中百集團盈利能力分析盈利能力是企業(yè)通過生產(chǎn)加工原材料然后制成產(chǎn)品，并將產(chǎn)品銷售出去或者是給需求者提供勞動從中謀取利益的一種能力。要向企業(yè)不斷發(fā)展下去，就必須獲取更大的利益,控制成本費用的支出，規(guī)避財務危機。盈利能力是衡量一個企業(yè)獲利情況的重要參考指標。中百集團的具體盈利能力指標如下表所示：表2-2中百集團2021-2022年盈利能力指標分析由表可見,報告日期2022由表可見,報告日期2022年2021年中百集團總資產(chǎn)利潤率(%)5.68%6.91%中百集團成本費用利潤率(%)4.45%5.23%中百集團凈資產(chǎn)收益率(%)7.9%10.94%中百集團資產(chǎn)報酬率(％)15.64%17.32%中百集團公司各項指標從2021至2022年間波動不大，并在相對較低水平上，表明資產(chǎn)的利用效果并不很好，盈利能力弱，經(jīng)營管理水平不高等問題。2021至2022年間，中百集團的成本費用利潤率下降，比例偏低。另外，中百集團2022年度凈資產(chǎn)收益率也大幅低于2021年度，并以其總資產(chǎn)為基礎，我們知道，2022年資產(chǎn)比2021年高，表明中百集團2022年度經(jīng)營業(yè)績較為理想且有一定改善。從整體上看，中百集團必須得到較好的發(fā)展，每項指標均不容小視，均需引起人們的高度重視，計算變動大小，找出變化趨勢。與此同時，中百集團公司的生產(chǎn)成本也不得不下降，減少無意義的支出。由于當今商貿(mào)超市行業(yè)的激烈競爭，因此，中百集團公司有必要采取一定的措施來改善產(chǎn)品的服務質量，加強宣傳等方式提升品牌知名度，以獲得更多實惠。223中百集團營運能力分析表2-3中百集團2021-2022年營運能力指標分析報告日期2022年2021年中百集團應收賬款周轉率（次）126.37124.10中百集團應收賬款周轉天數(shù)（天）2.852.90中百集團存貨周轉率（次）12.0012.24中百集團總'資產(chǎn)周轉率（次）1.531.58中百集團流動資金周轉天數(shù)（天）64.2658.24根據(jù)上表顯示，除了流動資金周轉天數(shù)外，中百集團在其他指標上2021年和2022年都相差無幾，說明中百集團的經(jīng)營管理效率并沒有很大的變化。此外，2022年的流動資金周轉天數(shù)比2021年多6.02天，這表明，雖然流動資產(chǎn)的效率降低了，但中百集團的經(jīng)營能力總體上并沒有減弱。發(fā)展能力分析成長能力是商貿(mào)超市行業(yè)企業(yè)未來發(fā)展方向和決策的一個重要指標，企業(yè)成長能力的關鍵是加強管理、妥善經(jīng)營。表2-4中百集團2021-2022年發(fā)展能力指標項目2022年2021年中百集團凈利潤增長率（％）-7.18-6.39中百集團凈資產(chǎn)增長率（％）4.202.68中百集團總資產(chǎn)增長率（％）12.9413.55由表2-4可見，2021年和2022年，中百集團凈利潤增長率均為負增長，且距離較小,很顯然，中百集團凈利潤增長率直線接近平齊，同時也表明，本公司銷售利潤在此兩年間并沒有出現(xiàn)明顯起伏。凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)增長率則表現(xiàn)出相同的副相關減少，表明中百集團凈資產(chǎn)增長率這一指標并不平穩(wěn)，即明確企業(yè)凈資產(chǎn)在波動中需要增加。通過以上各項指標的分析，中百集團在成長能力方面還存在著很大問題，當務之急是改進目前狀況。這說明商貿(mào)超市企業(yè)必須好好地運作，要抓住每個生產(chǎn)環(huán)節(jié)，持續(xù)的指導與策劃，規(guī)避不必要的危險，發(fā)揮自身優(yōu)勢，占據(jù)了市場的一席之地。3對中百集團的總體評價及發(fā)展建議總體評價中百集團企業(yè)負債規(guī)模較大中百集團2022年資產(chǎn)負債率42.98%,超過同行商貿(mào)超市企業(yè)平均水平，中百集團這一資本結構，同行商貿(mào)超市企業(yè)中都顯得激進，公司在發(fā)展規(guī)模擴大后，中百集團在有今日成就的同時，隨著企業(yè)的加速擴張，資本成本投入大，毛利減少，致使企業(yè)的財務風險加大。才能減少公司財務風險，應實行比較保守的財務政策。中百集團企業(yè)資本結構不合理中百集團流動負債率居同行業(yè)中等，而其他公司流動負債率一般較高，再經(jīng)過對比發(fā)現(xiàn)，中百集團長期負債率高于對比對象一般。相對流動負債而言，長期債務比較穩(wěn)定，只可在若干財政年度之后歸還，流動負債較多的，企業(yè)面臨著較大流動性風險，債務償還壓力較大，在短期內將較高。可利用長期債務募集的資本公司提高非流動債務，擴大經(jīng)營規(guī)模，但是長期債務比率與目前的債務比率并不太一樣，權益比率較高。相對權益資本而言，長期債務有一個固定還款期，要求有固定利息成本來源，沒有權益資本的穩(wěn)定性。所以，中百集團應維持流動負債比重，吸引股東投資中百集團，提高所有者權益比重等。中百集團資產(chǎn)收益率下降明顯，盈利能力減弱中百集團凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)增長率和其他重要財務指標都呈現(xiàn)逐年遞減的態(tài)勢。相對于同行業(yè)其他品牌，公司凈資產(chǎn)增長率顯著低于業(yè)內平均水平。究其原因，主要是企業(yè)內部控制不產(chǎn)格，職工往往有章不循，熟視無睹或根據(jù)個人要求，任意進行賬款控制有關應收賬款規(guī)章制度。此外企業(yè)中有些銷售人員為獲取較高工資，其目的只有一個，即商品的買賣，不關心以后能不能把錢拿回來，造成應收賬款額的大量增加。因此企業(yè)并不形成應收賬款一一工資、與銷售任務相聯(lián)系的評價體系等。在挑選顧客或者供應商的時候，便不知該如何評判和決策了。絕大部分總資本為營運資本，貨幣基金的持倉量較大，這就說明企業(yè)還沒有完全有效的利用好資金，這樣必然會造成企業(yè)資源浪費、提高了產(chǎn)品生產(chǎn)成本，使企業(yè)利潤降低。中百集團發(fā)展建議中百集團應當降低資產(chǎn)負債率，加強內部控制機制根據(jù)中百集團具體情況，優(yōu)化主要應從降低資產(chǎn)負債率開始。前文分析時認為，中百集團資產(chǎn)負債率偏高的現(xiàn)象十分突出。平時，營利性企業(yè)高負債率可以通過合適的財務杠桿使利潤增加一倍，還可實現(xiàn)減稅。但是財務杠桿卻是一柄雙刃劍。當投資項目發(fā)生問題時，便陷入了虧損的境地。所以中百集團一邊拓展經(jīng)營一邊背負高額負債，要狠抓資源的合理配置與利用，提升資源配置效率；強化內部財務管理，提升資產(chǎn)與資金的使用效率;搞好預算管理降低成本等；做好企業(yè)產(chǎn)權，合資等工作、合作和其他改革以及企業(yè)之間的兼并重組，整合企業(yè)資源等；強化中百集團企業(yè)內部審計，強化審計監(jiān)督，及早發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)會計管理體制方面的問題。但是，對于商貿(mào)超市企業(yè)的發(fā)展來說，最為直接和具有實際意義的途徑，仍然是提高企業(yè)所有者權益，中百集團吸收投資的方式、投資盈利的公司、實現(xiàn)債權向股權的轉化。企業(yè)要強化內部控制管理，充分運用財務杠桿原理。依據(jù)杠桿原理，兩大杠桿支點綜合作用，決定著變化的度。在市場經(jīng)濟逐漸完善的今天，產(chǎn)業(yè)化持續(xù)發(fā)展，企業(yè)向規(guī)?；较虬l(fā)展、走向國際化的商貿(mào)超市企業(yè)。在經(jīng)濟環(huán)境變化無常的情況下，市場，企業(yè)須審時度勢、沉著應對。防微杜漸把危險扼殺，使中百集團渡過風險時期經(jīng)濟損失降到最小,充分利用企業(yè)資源。每一個企業(yè)在運營過程中遇到風險時，所采用的手段都將因企業(yè)業(yè)務項目而異，所以，企業(yè)不得不從現(xiàn)實的角度，結合實際，制定戰(zhàn)略，具體問題具體分析,為了有效地預防風險。中百集團應當提高資金的運用效率從整體上看，中百集團公司資金運用效率還不如很多中小商貿(mào)超市企業(yè)。例如可以把公司的保險資金運用于銀行存款、購買和出售政府債券、金融債券和其他形式，借助于一定的投資渠道，增加中百集團投資收益率，降低利率敏感性，從而實現(xiàn)資金運用效率的提升，對中百集團公同長期發(fā)展有利。中百集團企業(yè)可從提升管理人員素質并且提升服務水平，尤其在售前，售后等服務方面，使客戶滿意而不流失，穩(wěn)定收入很重要。商貿(mào)超市企業(yè)的前期投資相對較大，造成后期資金周轉上出現(xiàn)了一些困難,易導致資金鏈條吃緊,資金周轉過程中各個環(huán)節(jié)十分關鍵,直接影響鏈條運行，影響企業(yè)效益，一旦資金周轉出現(xiàn)問題比較嚴重，甚至會導致商貿(mào)超市企業(yè)破產(chǎn)倒閉。因此，商貿(mào)超市企業(yè)對此物的管理與資金周轉必須引起重視，管理和分配資金，以及運用資金都必須做到合理，發(fā)展策略的發(fā)展與資金狀況相吻合，不能簡單地從企業(yè)經(jīng)營狀況或遭遇危機出發(fā),理所當然地進行資金管理,必須考慮企業(yè)長期發(fā)展問題。對超過某一界限的經(jīng)費，財務部門須嚴格把關，防止貪污受賄行為發(fā)生，才能確保中百集團企業(yè)財務工作清明,公正。還需要對中百集團內部管理結構中的庫存結構進行持續(xù)優(yōu)化,提高資源利用效率，加強中百集團企業(yè)經(jīng)濟支付能力建設，提升企業(yè)知名度，企業(yè)的信譽度還將繼續(xù)升值，為后續(xù)企業(yè)其他經(jīng)濟活動打造良好信譽。財政部門對支出費用必須進行嚴格的管理，加強評審工作，不應聽之任之浪費資源，從而實現(xiàn)資金的高效運行，并減少浪費資源，浪費資金，強化企業(yè)資金應有率。中百集團應當加強營運資金管理，提升盈利能力一是加速非流動資產(chǎn)周轉。由于非流動資產(chǎn)的取得，只有靠商品銷售，在企業(yè)總資產(chǎn)恒定的情況下，非流動資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比重過高，就造成了資產(chǎn)的較大閑置與浪費，減少資金周轉率，減少可達到周轉率。所以中百集團要對全部財產(chǎn)進行結構分析，調整非流動資產(chǎn)所占份額，加速資本周轉，增強非流動資產(chǎn)的經(jīng)營能力，進而提高企業(yè)盈利能力。二是強化公同的存貨管理。通過前文分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，中百集團在存貨方面出現(xiàn)了一些問題，近年來，中百集團企業(yè)存貸基本都高于商貿(mào)超市企業(yè)的平均值。所以，中百集團要強化庫存管理與控制，充分考慮市場的需求，隨時對存貨的采購量進行調節(jié)，達到不盲目囤貨的目的。二是只在企業(yè)存貨數(shù)量適當，才會有生產(chǎn)經(jīng)營余款，為了更好地推動企業(yè)發(fā)展。最終強化存貨周轉率，保證資金流動，讓外界充分信任中百集團企業(yè)，提升企業(yè)在現(xiàn)有競爭環(huán)境下的力量與競爭力。管理者要主動提升設備的使用效率，發(fā)現(xiàn)了其他公司存在的不足，并使之更具有潛力。參考文獻：口］趙迎紅.資產(chǎn)質量分析法在財務報表分析中的應用［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2023,44(13):83-85.⑵劉靜雅.面向應用能力培養(yǎng)的財務報表課程虛擬教學平臺建設探索［J］.現(xiàn)代職業(yè)教育,2023,(15):49-52.［3］陳鵬.財務報表分析在財務管理中的作用探討［J］.鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2023,(05):72-74.［4］楊海洋，趙曉.企業(yè)會計報表分析存在的問題及其對策［J］.老字號品牌營銷,2023,(09):⑸-153.⑸黃瑞芳，周宇.基于哈佛分析框架的商貿(mào)超市行業(yè)現(xiàn)狀和趨勢分析一一以中百集團財務報表為例［J］.現(xiàn)代營銷(上旬刊),2023,(05):117-119.⑹吳佳琳，孫博文.財務報表分析在中百集團企業(yè)中的應用［J］.市場周刊,2023,36(05):108-111.⑺鄭雪婷，朱欣.業(yè)財融合視角下中百集團財務報表分析［J］.納稅,2023,17(12):43-45.［8］林思婷，何翔宇.商貿(mào)超市企業(yè)中百集團財務風險探究山西青年,2023,(08):157-159.［9］馬曉娟，胡博.談財務報表分析在中百集團經(jīng)營決策中的作用［J］.財富生活,2023,(08):82-84.［10］曾桃花彳余明霞.財務報表分析在醫(yī)院財務管理中的運用研究［J］.支點,2023,(04):86-88.［11］鐘宇辰，鄧林杰.我國商貿(mào)超市行業(yè)上市公司財務報表分析一以中百集團為例［幾商場現(xiàn)代化,2023,(06):144-146.［12］江雪瑩，董彬彬.哈佛分析框架下中百集團財務報表分析一一以丫集團為例［J］.內蒙古科技與經(jīng)濟,2023,(06):65-69.［13］范紅梅，潘建國.中百集團公同2018-2020年度財務分析報告［J］.河北企業(yè),2023,(03):88-90.口4］袁靈敏，蔣忠誠.企業(yè)戰(zhàn)略視角下的財務報表