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貨幣銀行學教學課件

山東輕工業(yè)學院經(jīng)濟管理學院第1頁

第一章貨幣與經(jīng)濟

本章從討論貨幣概念入手，來探明貨幣起源，論述貨幣職能和分析貨幣定義。主要內(nèi)容包括：貨幣起源與職能貨幣在經(jīng)濟中作用貨幣計量第2頁第一節(jié)貨幣起源一、貨幣起源1、貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展產(chǎn)物，貨幣是商品價值形式發(fā)展成果。2、價值形式發(fā)展與貨幣產(chǎn)生：第一，簡單偶爾價值形式第二，擴大價值形式；第三，一般價值形式第四,貨幣價值形式第3頁貨幣銀行學第一章貨幣與經(jīng)濟

從貨幣產(chǎn)生過程能夠看出：貨幣是價值形式發(fā)展成果“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”第4頁貨幣起源之一原始社會物物交換普遍等價物出現(xiàn)：布、鹽、煙貝幣出現(xiàn)（夏后以玄貝）：齒貝（貝字在漢字中地位：財、貨、貴、貧、買、賣、贖、賬、債、賒、貸）貝幣原因：取得性、加工性、保存性珠玉（上）、金（中）、刀布（下）第5頁中國貨幣發(fā)展簡史貝幣、珠玉、金、刀布（帛）多姿多彩春秋戰(zhàn)國貨幣銅錢（秦漢）：孔方兄，半兩，珠錙書生浪漫貨幣改革者：王莽陏唐：通寶（重量單位不再）宋、元：紙幣出現(xiàn)明清：銀、錢并用民國：銀本位、銀元制、法幣改革新中國：人民幣（信用貨幣）、電子貨幣第6頁二、貨幣發(fā)展1、實物貨幣實物貨幣又稱商品貨幣，其特點是，作為商品價值與作為貨幣價值是等同．（貨幣額定價值與作為特殊商品內(nèi)在價值是一致，是足值貨幣。）有三個基本特性：足值貨幣本身是具有十足內(nèi)在價值商品；以其本身所包括實際價值同商品世界一切商品相交換；本身包括著否認本身原因。

第7頁2、金屬貨幣（足值貨幣）鑄幣，又稱實體貨幣．早期屬于實物貨幣階段，因此其特點是與上面實物貨幣特點是一致．不一樣之處是：前者是天然；后者是加工．劣質(zhì)鑄幣:不能稱之為實體貨幣，由于其價值大大減少于要求價值．第8頁3、信用貨幣（可兌現(xiàn)）代用貨幣（最早出目前英國）代用貨幣是指實體貨幣代用物．嚴格講是鑄幣代用．特點：作為貨幣價值遠遠大于其造幣材料價值．比較典型形態(tài)是可兌換銀行券．其特性：銀行券是由銀行發(fā)行能夠隨時兌現(xiàn)表征貨幣，它是作為替代金屬貨幣流通與支付信用工具。銀行券發(fā)行必須有發(fā)行確保，一般分為黃金確保與信用確保。第9頁銀行券早期銀行券是分散發(fā)行，各銀行都能夠憑借自己信譽和能力發(fā)行銀行券，其前提是必須確保隨時可按面額兌付金幣、銀幣。到20世紀23年代末和30年代初，世界主要國家銀行券完全成為不兌現(xiàn)，當代信用貨幣替代了表征貨幣。代用貨幣產(chǎn)生也許性包括在貨幣作為流通伎倆特性之中。第10頁4.信用貨幣(不兌換)以信用作為確保，通過信用程序發(fā)行和發(fā)明貨幣，包括流通中貨幣和銀行存款．信用貨幣是代用貨幣深入發(fā)展產(chǎn)物．早期信用貨幣就是代用貨幣．后來銀行券不能兌換，就變成了不兌換信用貨幣．在當代經(jīng)濟中，信用貨幣存在主要形式是鈔票和存款。

第11頁信用貨幣特點特點：（１）信用貨幣割斷了與金屬貨幣聯(lián)系；（２）通過信貸程序發(fā)行與流通：（３）經(jīng)濟發(fā)行；強制性、國家能夠通過銀行來控制和管理信用貨幣流通。（４）是一種債務憑證，是國家或中央銀行對大眾負債，因此其基本確保是政府或銀行信譽。

第12頁5、電子貨幣貨幣概念又被延伸了，這就是我們所說近似貨幣或準貨幣．一般由定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及多種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等組成。是潛在貨幣而非現(xiàn)實貨幣。

第13頁第二節(jié)貨幣本質(zhì)和職能一、貨幣本質(zhì)：貨幣是一般等價物貨幣能夠體現(xiàn)一切商品價值；貨幣具有與其他一切商品直接相交換能力。二、我國人民幣特性1、人民幣仍然是一般等價物2、人民幣是信用貨幣3、人民幣存在形式有兩種：鈔票與存款。第14頁馬克思貨幣定義

馬克思在分析了貨幣起源和本質(zhì)后來，從本質(zhì)角度下了一種定義：貨幣是一種能夠充當一般等價物特殊商品。職能定義:馬克思從貨幣現(xiàn)象入手，來分析貨幣，從而得出貨幣職能定義：貨幣是價值尺度和流通伎倆統(tǒng)一。第15頁西方貨幣銀行學定義

西方經(jīng)濟學貨幣定義：貨幣是任何一種被普遍接收為交易媒介、支付工具、價值貯藏和計算單位物品。貨幣就是貨幣行使職能。普遍接收是指能被社會大眾普遍接收，也就是說，這里標準不是國家同意是否，而是大眾是否接收、認可。

第16頁西方經(jīng)濟學中有關貨幣觀點

1、貨幣金屬論2、貨幣名目論3、貨幣國定論4、貨幣數(shù)量論第17頁三、貨幣職能：1、價值尺度職能貨幣在體現(xiàn)商品價值并衡量商品價值量大小時，執(zhí)行價值尺度職能。充當價值尺度貨幣能夠是觀念上貨幣。價值、價格、價格標準區(qū)分價格標準：是國家通過法律要求具有一定金屬重量貨幣單位及其等分部分。第18頁三、貨幣職能：2、流通伎倆職能貨幣作為商品交換媒介，實現(xiàn)商品價值時，執(zhí)行流通伎倆職能。執(zhí)行流通伎倆貨幣必須是現(xiàn)實貨幣，但能夠是不足值貨幣。我國人民幣可發(fā)揮流通伎倆職能。第19頁3、貯藏伎倆職能當貨幣退出流通領域，被持有者當作獨立價值形態(tài)和社會財富化身而保存起來時，執(zhí)行貯藏伎倆職能。充當貯藏伎倆貨幣必須是現(xiàn)實、足值貨幣，必須是處于靜止狀態(tài)貨幣。我國人民幣能否發(fā)揮貯藏伎倆職能，有兩種不一樣觀點：第一、人民幣不能發(fā)揮貯藏伎倆職能。第二、人民幣能夠發(fā)揮貯藏伎倆職能。第20頁4、支付伎倆職能：貨幣作為價值運動獨立形態(tài)，進行價值單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付伎倆職能。支付伎倆職能是在存在債權(quán)債務關系條件下發(fā)揮作用，加大了發(fā)生危機也許性。人民幣可發(fā)揮支付伎倆職能第21頁5、世界貨幣職能：當貨幣走出一國國界，在世界市場上發(fā)揮作用時，執(zhí)行世界貨幣職能。世界貨幣可作為國際間一般購買伎倆；一般支付伎倆；財富一般轉(zhuǎn)移伎倆。紙幣不能充當世界貨幣第22頁第三節(jié)、貨幣作用

貨幣作用就是指貨幣執(zhí)行其多種職能時，對社會經(jīng)濟生活所產(chǎn)生多種影響。1、貨幣在宏觀經(jīng)濟生活中作用資源配備；傳遞信息；宏觀調(diào)控。2、貨幣在微觀經(jīng)濟生活中作用商品生產(chǎn)第一推進力和連續(xù)推進力；經(jīng)濟核實工具；收入分派工具。第23頁貨幣面紗觀貨幣是否對經(jīng)濟產(chǎn)生實質(zhì)性影響這一問題在西方經(jīng)濟學家理論中有不一樣觀點。古典學派代表人物之一大衛(wèi)李嘉圖及后來薩伊等都以為貨幣只是一種便利交易工具，是經(jīng)濟活動一層面紗，以為貨幣是中性，它不會對實際產(chǎn)出、就業(yè)水平和支出等產(chǎn)生影響，貨幣數(shù)量變化影響物價水平。第24頁第四節(jié)、貨幣計量(一)從理論上來定義貨幣凡是在商品與勞務交易與債務支付中被普遍接收東西，就叫貨幣。目前各國衡量貨幣和準貨幣標準，公以為是流動性。所謂流動性是指金融資產(chǎn)在不損失價值或損失很少情況下變現(xiàn)能力。

第25頁(二)從統(tǒng)計上來定義貨幣M0=流通中鈔票；M1=M0+商業(yè)銀行活期存款；M2=M1+定期存款+儲蓄存款M3=M2+其他金融機構(gòu)存款M4=M3+L第26頁國際貨幣基金組織貨幣層次劃分為：

國際貨幣基金組織口徑，貨幣層次劃分為：M0（現(xiàn)鈔）M1（狹義貨幣）=M0+商業(yè)銀行活期存款M2（廣義貨幣）=M1+準貨幣第27頁我國貨幣計量劃分層次：我國貨幣計量劃分層次：M0=流通中鈔票M1=M0+公司單位活期存款+農(nóng)村存款+機關團體部分存款M2=M1+公司單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款

第28頁第五節(jié)貨幣流通規(guī)律一、商品流通與貨幣流通1、商品流通：是指以貨幣為媒介商品交換。其運動形式為：商品——貨幣——商品。2、貨幣流通：是指由商品流通所引發(fā)，貨幣作為流通伎倆和支付伎倆所形成連續(xù)不停運動過程。在商品流通過程中，貨幣作為流通伎倆和支付伎倆為商品形態(tài)變化服務。第29頁3、貨幣流通與商品流通關系貨幣流通是由商品流通引發(fā)，并服務于商品流通。商品流通是貨幣流通基礎和前提。商品流通范圍、規(guī)模、構(gòu)造和速度決定貨幣流通范圍、規(guī)模構(gòu)造和速度。貨幣流通對商品流通具有反作用。在商品與貨幣交換過程中，貨幣與商品運動方向相反；貨幣形態(tài)始終不變；貨幣流通能夠超越商品流通范圍。第30頁二、貨幣流通規(guī)律：是指商品流通所決定貨幣需要量規(guī)律。貨幣流通規(guī)律內(nèi)容是：貨幣需要量與商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。商品價格總額/同名貨幣流通速度=執(zhí)行流通伎倆職能貨幣量。假如考慮到貨幣執(zhí)行支付職能情況，則分子項商品價格總額可調(diào)整為：商品價格總額—賒銷商品價格總額+到期應支付總額—互相抵消支付總額。第31頁三、紙幣流通規(guī)律紙幣是由國家發(fā)行強制流通貨幣符號，它產(chǎn)生于貨幣流通伎倆職能。紙幣流通規(guī)律是指紙幣流通條件下特殊流通規(guī)律。其基本內(nèi)容是：1、流通中所有紙幣所代表價值量=流通中所需要金屬貨幣量2、單位紙幣所代表價值量=流通中貨幣需要量/紙幣發(fā)行總量第32頁本章小結(jié)貨幣是充當一般等價物特殊商品，是商品經(jīng)濟發(fā)展成果。貨幣產(chǎn)生后使商品內(nèi)在矛盾轉(zhuǎn)化為外部貨幣與商品對立。貨幣具有價值尺度、流通伎倆兩項基本職能，并具有貯藏伎倆、支付伎倆派生職能。根據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計，貨幣可分為M0、M1和M2等多種層次。M0和M1為狹義貨幣、M2為廣義貨幣。第33頁復習思考題1、為何說貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾產(chǎn)物？2、如何理解貨幣本質(zhì)。3、說明貨幣流通規(guī)律內(nèi)容和實質(zhì)。4、狹義貨幣與廣義貨幣區(qū)分5、在我國市場經(jīng)濟體制中，貨幣作用體現(xiàn)在哪些方面？6、簡要說明我國人民幣發(fā)行程序。7、如何理解“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”？第34頁復習思考題試述下面各個原因變化對現(xiàn)實購買力影響（1）活期存款增加（2）定期存款減少（3）鈔票增加（4）支票存款增加第35頁復習思考題下列資產(chǎn)請按流動性高到低排序：股票支票存款定期存款政府債券房地產(chǎn)鈔票活期存款信用卡存款第36頁貨幣銀行學第一章貨幣和經(jīng)濟中國貨幣文化燦爛輝煌中國貨幣史有3500數(shù)年。公元前1523年，商代已有銅貝幣；公元前823年，春秋早期已有青銅鑄造布幣和刀幣；詩經(jīng)：《氓》氓之蚩蚩，抱布貿(mào)絲，匪來貿(mào)絲，來即我謀。公元前123年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子務，發(fā)行紙幣交子。第37頁貨幣銀行學金融學院第一章貨幣和經(jīng)濟《錢神論》—魯褒錢之為體，有乾有坤，內(nèi)則其方，外則其圓。其積如山，其流如川……故能長期，為世神寶。親愛如兄，字曰孔方。失之則貧弱，得之則富強。無翼而飛，無足而走。解嚴毅之顏，開難發(fā)之口。錢多者處前，錢少者居后，處前者為君長，在后者為臣仆?！X之所佑，吉無不利，何須讀書，然后富貴？…可謂神物。無位而尊，無勢而熱。排金門，入紫闥（ta)。錢之所在，?？墒拱?，死可使活。錢之所去，貴可使賤，生可使殺。是故忿諍辯訟，非錢不勝。孤弱幽滯，非錢不拔。怨仇嫌恨，非錢不解。令問笑談，非錢不發(fā)?！V云：“錢無耳，可暗使”，豈虛也哉！又曰“有錢可使鬼”，而況于人乎！子夏云；死生有命，富貴在天，吾以死生無命，富貴在錢……今之成人者，何須然，唯孔方而已。第38頁貨幣銀行學第一章貨幣和經(jīng)濟《雅典太門》—莎士比亞金！黃黃發(fā)光珍貴金子，只這一點點兒，就能夠使黑變成白，丑變成美，錯變成正確，老人變成少年，懦夫變成勇士。嚇！你們這些天神呵！為何要給我這些東西呢？第39頁貨幣銀行學第一章貨幣和經(jīng)濟……

這黃色奴隸能夠使異教聯(lián)盟，同宗分裂，它能夠使收詛咒人得福，使害著灰白癩病人為眾人所敬愛，它能夠使竊賊得到高爵顯位，和元老們分庭抗禮，它能夠使雞皮黃臉寡婦重做新娘，來！該死土塊，你這人盡可夫娼婦！“窮在鬧世無人問，富在深山有遠親”——摘自〈賢文〉第40頁第二章貨幣制度為了更加好發(fā)揮貨幣作用，就需要對貨幣流通構(gòu)造和組織形式進行規(guī)范。這種規(guī)范在資本主義制度建立后，政府通過立法將其確定下來，便產(chǎn)生了貨幣制度。本章主要內(nèi)容：貨幣制度及其組成要素貨幣制度演變貨幣制度穩(wěn)定條件第41頁第一節(jié)貨幣制度組成要素一、貨幣制度定義貨幣制度是國家以法律形式確定本國貨幣流通構(gòu)造和組織形式，它由國家有關貨幣方面法令、條例等綜合組成，它使貨幣流通各個要素結(jié)合成為一種有機整體。簡稱為幣制。第42頁一國貨幣制度形成大體有兩種形式：一種是，通過漫長過程演進而成，然后國家以法律形式加以固定；一種是通過社會制度重新建立，實行一種嶄新貨幣制度．

第43頁二、貨幣制度組成要素貨幣制度組成要素主要包括下列四個方面：1、要求貨幣材料：貨幣材料是要求用何種材料制成貨幣，它是整個貨幣制度基礎。是區(qū)分不一樣貨幣制度標準。銅、銀、金、紙第44頁幣材歷史及其分析歷史上幣材：貝、龜（甲骨，西周）、鉛（五代、楚）珠玉、金（商、西漢）、白金（銀錫合金，西漢）、白鹿皮（西漢）、銀（明清）、銅（西周后）、鐵（南唐、宋）、谷帛（曹魏）、鹽（唐四川）、絲麻（唐關中）、綾羅絹（唐）幣材選擇條件：價值高、易分割、易保存、易攜帶、技術條件、資源條件、交易規(guī)模、外來影響.第45頁二、貨幣制度組成要素2、貨幣單位是指要求貨幣名稱及所含貨幣金屬重量。在金屬貨幣流通條件下，價格標準是鑄造單位貨幣法定含金量。在紙幣本位制度下，貨幣不再要求含金量，貨幣單位與價格標準融為一體，貨幣價格標準即是貨幣單位及其劃分等份，如元、角、分。第46頁續(xù)上3、要求本位幣和輔幣鑄造、發(fā)行和流通程序。所謂本位是指，一國要求貨幣單位與貨幣金屬保持固定關系。本位幣：自由鑄造、無限法償、磨損公差輔幣：限制鑄造、有限法償、與本位幣自由兌換要求銀行券、紙幣發(fā)行與流通程序第47頁4、準備金制度（黃金儲藏制度）。發(fā)行確保制度也稱發(fā)行準備制度，一般以貨幣金屬作為發(fā)行信用貨幣確保。1973年后來，各國都取消了貨幣發(fā)行確保制度。第48頁第二節(jié)貨幣制度演變一、銀本位制：以白銀作為本位幣貨幣金屬材料、在歷史上最早出現(xiàn)、實行時間最長一種貨幣制度。銀兩本位制、銀幣本位制第49頁第二節(jié)貨幣制度演變二、金銀復本位制：是以金、銀兩種金屬同步作為貨幣金屬，金幣、銀幣都能夠自由鑄造貨幣制度。平行本位制：金幣和銀幣按各自實際價值流通。雙本位制：金幣與銀幣百分比關系由國家使用方法律確定。跛行本位制：以金、銀同為本位幣，但金幣能夠自由鑄造，銀幣不能自由鑄造。第50頁良幣與劣幣劣幣形式：鑄幣時代與紙幣時代劣幣從何而來：從發(fā)行角度賈誼－格雷欣法則：劣幣驅(qū)逐良幣格雷欣法則（GreshamLaw):即劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，假如在同一地域同步流通兩種貨幣，則價值相對低劣幣會把價值相對高良幣排擠出流通。良幣驅(qū)逐劣幣現(xiàn)象第51頁三、金本位制（19世紀中葉至一戰(zhàn)前）

以黃金作為本位貨幣貨幣制度。金幣本位制：以金鑄幣為本位幣，金幣能夠自由鑄造、自由熔化、自由輸出入國境。金塊本位制：也稱為生金本位制。是國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金銀行券（或紙幣）來流通，而銀行券（或紙幣）只能有條件向發(fā)行銀行兌換金塊，不能自由兌換。金匯兌本位制：也稱為虛金本位制。要求貨幣單位含金量，國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券。銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在外國兌換成黃金。第52頁四、不兌現(xiàn)信用貨幣制度第一、國家授權(quán)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行。第二、貨幣通過銀行信貸渠道投放。第三、中央銀行對貨幣供應實行管理。第四、貨幣供應量具有一定伸縮彈性。第53頁紙幣本位制是指由中央銀行代表國家發(fā)行以紙幣為代表國家信用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強制流通貨幣制度。注意：紙幣與銀行券區(qū)分

第54頁主要特點是：（1）是以國家信用為基礎信用貨幣，無論鈔票還是存款都是國家對貨幣持有者一種債務關系。（壟斷發(fā)行）（2）不要求含金量，不能兌換黃金，不建立金準備制度，它只是流通中商品價值符號。（3）紙幣本位制是通過銀行信貸程序來發(fā)行和回籠。（4）是沒有內(nèi)在價值價值符號，不能自發(fā)適應經(jīng)濟運行需要。（5）鈔票流通呈日漸縮小趨勢。

第55頁五、我國貨幣制度：1、人民幣是唯一合法通貨。2、人民幣發(fā)行堅持集中統(tǒng)一管理，堅持計劃發(fā)行和經(jīng)濟發(fā)行。3、中央銀行對貨幣流通實行有效管理。4、建立必要金銀、外匯儲藏。第56頁第三節(jié)人民幣發(fā)行與管理人民幣管理根據(jù)是2023年2月3日頒布《中華人民共和國人民幣管理條例》，從2023年5月1日起施行。第57頁一、人民幣設計和印刷：1、新版人民幣由中國人民銀行組織設計，報國務院同意。2、人民幣由人民銀行指定專門公司印刷。3、印制人民幣原版、原模使用完成后，由人民銀行封存。4、未經(jīng)人民銀行同意，任何單位和個人不得對外提供印制人民幣特殊材料、技術、工藝、專用設備等事項。5、人民幣樣幣上應加印“樣幣”字樣。第58頁二、人民幣發(fā)行和回收：（一）人民幣發(fā)行由中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行。1、發(fā)行標準：集中統(tǒng)一發(fā)行標準經(jīng)濟發(fā)行標準計劃發(fā)行標準第59頁2、發(fā)行程序：第一、發(fā)行庫與發(fā)行基金發(fā)行庫是人民銀行為國家保管人民幣發(fā)行基金金庫。發(fā)行庫設置比照人民銀行機構(gòu)設置。發(fā)行基金是國家銀行儲藏用于發(fā)行而尚未發(fā)行準備基金，是處于準備狀態(tài)貨幣。發(fā)行基金包括兩部分：原封新券、回籠券。發(fā)行基金實行集中統(tǒng)一、分級負責管理標準。第60頁第二、業(yè)務庫業(yè)務庫是各商業(yè)銀行對外營業(yè)基層機構(gòu)為辦理日常業(yè)務保存營業(yè)用鈔票而設置金庫。業(yè)務庫庫存鈔票是銀行辦理日常鈔票收付周轉(zhuǎn)金，屬于流通中貨幣。業(yè)務庫管理標準是：確保業(yè)務收付、節(jié)省鈔票使用。業(yè)務庫庫存限額=每天平均鈔票支付數(shù)—當天收入可抵用數(shù)+當天收入中尚未清點數(shù)第61頁商業(yè)銀行業(yè)務庫市場貨幣流通量人民銀行發(fā)行庫人民幣發(fā)行程序圖示出庫入庫投放回籠第62頁（二）人民幣回收1、特定版別人民幣停頓流通，應報國務院同意，并由人民銀行公告。2、辦理人民幣存取款金融機構(gòu)應當按照中國人民銀行要求，無償為公眾兌換殘缺、污損人民幣。3、殘缺、污損人民幣由中國人民銀行負責回收、銷毀。第63頁三、人民幣流通和保護1、各金融機構(gòu)應根據(jù)合理需要標準，辦理人民幣券別調(diào)劑業(yè)務。2、嚴禁非法買賣流通人民幣。3、嚴禁損害人民幣行為。4、人民幣樣幣嚴禁流通。5、任何單位和個人不得印刷、發(fā)售代幣票券，以替代人民幣在市場上流通。第64頁6、中國公民出入境、外國人入出境攜帶人民幣實行限額管理。7、嚴禁偽造、變造人民幣；嚴禁發(fā)售、購買偽造、變造人民幣；嚴禁走私、運輸、持有、使用偽造、變造人民幣。中國人民銀行對于偽造、變造人民幣所做判定是最后判定。假幣由金融機構(gòu)給予沒收，由中國人民銀行統(tǒng)一銷毀。第65頁附：近當代中國貨幣制度演變宣統(tǒng)二年（1910）幣制則例1923年國幣條例與國幣條例修正案1928－1933年廢兩改元1934－1935金融危機與法幣改革法幣瓦解人民幣制度建立1955年人民幣改制人民幣可兌換問題第66頁宣統(tǒng)二年幣制則例發(fā)行紙幣屬國家特權(quán)紙幣發(fā)行量平時以充足準備金準備金：包括現(xiàn)款和有價證券對銀行征稅戶部銀行發(fā)行兌換券：變直形為直橫并用，代表某地通行銀兩或銀元第67頁國幣條例及其修正案1913－1914金匯兌本位制、銀本位制、金銀復本位制爭論成果：銀本位制，發(fā)行袁大頭11億枚，一般用于日常；但銀兩制并未取消主要用于國際收支和大宗國內(nèi)貿(mào)易。舊銀元（龍洋、鷹洋等）亦通用。輔幣為銀角和鎳分幣，但實際不能保持十進制，另有銅元，1銀元＝130－270銅元。紙幣發(fā)行由中行、交行負責，實為北洋系掌握，后各省軍閥乃至縣府、錢莊、銀號、商店亦可發(fā)鈔。外幣亦大量流通，前三為法、日、英。第68頁1928－1933年廢兩改元兩元并行危害：銀價波動對幣值進而對經(jīng)濟影響太大，尚有就是計價太煩，儲藏金損失大政治條件：國民政府成立、國內(nèi)基本統(tǒng)一法律條件：1929制定國幣條例草案貨幣發(fā)行權(quán)：歸于中央、同步各地銀爐一律停業(yè)、公估局撤消。除銀元，另鑄相稱于1000銀元長條以供大額交易。進步之處，統(tǒng)一幣制，利于民生，且順應世界時尚不足之處：沒有輔幣，且是時世界已傾向于取消金屬貨幣；鑄費率高達2.25%，世界少見。第69頁1934－1935金融危機與法幣改革（一）國際背景：大蕭條，金本位被放棄，美國實行白銀國有，向海外購銀，銀價暴漲，中國白銀大量外流，通貨緊縮，物價下跌，總需求下降，實際利率大升，進口大增。國內(nèi)背景：政治初定，財政金融實權(quán)在握初步措施：對出口白銀征7.75%平衡稅，國內(nèi)運現(xiàn)銀限量，且須財政部護照。效果：海關出口白銀減少，但私運不止。決策：取消銀本位，實行法幣制第70頁法幣改革主要內(nèi)容法幣為法定償付紙幣、取消現(xiàn)銀流通地位，取消中、中、交三行以外發(fā)鈔流通權(quán)、現(xiàn)有通貨由法幣逐漸兌換，實行一定通貨膨脹政策實行白銀國有，強行兌換私人銀幣和生銀，經(jīng)辦單位給6%手續(xù)費，以刺激其動力由中、中、交三行無限制買賣外匯，以穩(wěn)定匯率，法幣1元＝英磅14.5便士第71頁續(xù)上效果：結(jié)束了中國2023數(shù)年金屬貨幣本位，進入信用貨幣時代，掙脫了世界金銀價格變動對幣值影響，為中國經(jīng)濟發(fā)展提供了有利條件；結(jié)束了多元發(fā)行制度，實現(xiàn)了集中準備與統(tǒng)一發(fā)行，結(jié)束了清末以來自由放任發(fā)行政策；統(tǒng)一了輔幣、廢除了銅元和銀角，建立了十進制當代幣制系統(tǒng)，制止了通貨緊縮，恢復市面，避免白銀外流，制止了貿(mào)易出超，并為抗戰(zhàn)做好了幣制準備。不足之處：準備金不足，財政虛弱，發(fā)行過量，物價上漲很快第72頁法幣、金圓券、銀元券瓦解法幣惡性膨脹與物價暴漲：1937.6－1945.8發(fā)行量增393倍，物價漲1794倍；到1948.8.21分別達47萬倍和492.7萬倍；金圓券（48年8月發(fā)行限額20億后發(fā)行81億）破產(chǎn)：1元金元券＝300萬法幣＝0.22217克黃金，到1949.5，物價上漲210.2萬倍，23年間共漲6.3萬億倍，而國民黨通過發(fā)行共掠奪150億銀元以上。銀元券：1949.7.3于廣州發(fā)行，只流通2月垮臺原因：財政赤字驚人（發(fā)債收入、稅收收入6%左右），主要靠發(fā)票子過日子，政治極其腐敗第73頁金圓券

國民黨政府發(fā)行一種不兌現(xiàn)紙幣。1948年8月19日公布《金圓券發(fā)行措施》并開始發(fā)行。要求金圓券每元含黃金0.222117克，發(fā)行額20億元。但到1949年5月25日已發(fā)行67.95億元。同期批發(fā)物價指數(shù)上漲120萬倍。與此同步公布了《人民所有金銀、外幣處理措施》、《中華民國人民寄存國外外匯資產(chǎn)登記管理措施》和《整頓財政及加強管制經(jīng)濟措施》，嚴禁買賣金、銀，限定持有金、銀和外幣者，必須按法幣300萬元兌換金圓券1元比價，于9月30日前所有兌換金圓券，逾期沒收。在不到2個月內(nèi)，榨取了價值2億美元金、銀和外幣。1949年4月國民黨政府遷廣州，同年6月，金圓券發(fā)行額增達130余萬億元。7月份又在廣州、重慶小塊地方發(fā)行銀圓券替代金圓券。中華人民共和國建立后人民政府以金圓券10萬元兌換人民幣1元比率，收回銷毀。第74頁人民幣制度建立區(qū)域性、分散性貨幣及其流通制度不足：四大幣種、幾百個票版，小面額1950.3此前人民幣：1948.12.1，對解放區(qū)貨幣實行“固定比價、混合流通、逐漸收回、負責究竟”；對國民黨貨幣嚴禁使用，用合適比價組織商民到國統(tǒng)區(qū)換物資；嚴禁外幣流通和金銀流通；1950.3－1953，改財政發(fā)行為信用發(fā)行惡性通脹治理：查封上海證交所（因銀元投機）、外匯黑市、地下錢莊、提升私營金融機構(gòu)準備金百分比；緊縮銀根、按約收貸、推遲財政撥付、統(tǒng)一高價拋低吸物資、加強工商和稅收管理、履行折實儲蓄，發(fā)行公債，嚴管鈔票，建立各級金庫、統(tǒng)一調(diào)度和掌握頭寸。第75頁人民幣可兌換問題可兌換條件：經(jīng)濟規(guī)模、外貿(mào)規(guī)模、幣值穩(wěn)定性、準備金實力人民幣目前兌換情況：主要在東南亞，亦有人在偷偷地收人民幣10－23年成為可自由兌換貨幣，列美元、日元、歐元之后居第四位第76頁第四節(jié)國際貨幣制度國際貨幣制度：是指國際間為適應國際貿(mào)易和國際支付需要，各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮正常作用所采取一系列安排和通例以及支配各國貨幣關系一套規(guī)則與機構(gòu)。內(nèi)容：匯率制度確實定國際儲藏資產(chǎn)確實定國際收支調(diào)整方式國際貨幣合作形式與機構(gòu)第77頁第四節(jié)國際貨幣制度一、國際貨幣制度產(chǎn)生于發(fā)展1、金本位制（1816---20世紀30年代）2、布雷頓森林體系1944年7月44個同盟國300多代表參與聯(lián)合國貨幣金融會議。建立了以美元為中心布雷頓森林體系，內(nèi)容是：（1）以黃金為基礎，以美元作為最主要國際儲藏貨幣，實行美元—黃金本位制（2）建立了一種永久性國際金融機構(gòu)，國際貨幣基金組織第78頁第四節(jié)國際貨幣制度二、浮動匯率制度1、類型單獨浮動、聯(lián)合浮動、盯住單一浮動、盯住一籃子貨幣、爬行盯住浮動2、匯率制度選擇理論經(jīng)濟論依附論第79頁三、地域貨幣制度和跨國貨幣制度（一）一國兩制下地域貨幣制度1997年和1998年，香港和澳門相繼回歸中華人民共和國后，出現(xiàn)了人民幣、港幣、澳元“一國三幣”特有歷史現(xiàn)象。由于這三種貨幣是在不一樣地域流通，因此不會產(chǎn)生“格雷欣法則”效應。（二）跨國貨幣制度和歐元1999年元月1日，歐元啟動，歐元成為歐共體十一國唯一法定貨幣，各組員國原有貨幣可繼續(xù)流通到2023年6月30日。歐元是人類歷史上跨國貨幣第80頁歐元與世界貨幣將來1999.1，歐元發(fā)行：一種聯(lián)合而強大歐洲，以抗衡美元霸權(quán)地位。獨特之處：超越傳統(tǒng)邊界、超越主權(quán)不足之處：沒有統(tǒng)一歐洲中央政府，難有堅強意志，沒有國債工具，市場分割、語言障礙、勞動力市場分割、經(jīng)濟地位相對下降和財政困難世界貨幣將來：統(tǒng)一世界貨幣，保持幣值穩(wěn)定第81頁小結(jié)貨幣制度是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段產(chǎn)物。貨幣制度就是國家法律要求貨幣流通構(gòu)造和組織形式。貨幣制度組成內(nèi)容有：貨幣材料；貨幣單位；貨幣鑄造、發(fā)行和流通；準備金制度。貨幣制度主要經(jīng)歷銀本位制、金銀復本位制、金單本位制和金匯兌本位制、紙幣制度。要保持貨幣制度穩(wěn)定性需要有穩(wěn)定政治環(huán)境、良好經(jīng)濟環(huán)境和有效政策和法律環(huán)境。第82頁復習思考題：1、說明格雷欣法則內(nèi)容。2、貨幣制度組成要素有哪些？3、為何說金銀復本位制是一種不穩(wěn)定貨幣制度？4、保持貨幣制度穩(wěn)定性需要哪些條件？5、前資本主義貨幣流通有何特點？6、紙幣流通規(guī)律與貨幣流通規(guī)律有何聯(lián)系與區(qū)分？第83頁第三章信用和信用工具商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段就產(chǎn)生了信用。信用是借貸活動總稱，一般說來，它是以歸還為前提條件特殊價值運動形式。本章主要內(nèi)容：信用形式信用工具信用在當代經(jīng)濟中作用第84頁第一節(jié)信用產(chǎn)生和發(fā)展一、信用產(chǎn)生1、什么是信用？原義：信任當代意義信用：將來歸還商品賒銷或貨幣借貸一種承諾，是有關債權(quán)和債務關系商定。借出叫授信，接收叫受信，債務人依諾還債叫守信。第85頁信用組成有五大要素信用組成有五大要素：信用主體；信用關系；信用條件；信用標；信用載體信用特性：臨時性；歸還性；收益性；風險性信用關系成立兩項要素：１、信任要素：信用要素內(nèi)容：２、時間要素第86頁信用含義信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟關系借貸行為，是歸還本金和付息為條件（借貸行為）價值運動特殊形式第一，信用是一種特殊借貸行為；以歸還為條件借貸行為。即是以歸還本金和利息為條件。第二，信用是價值運動特殊形式。商品讓渡與貨幣讓渡在時間與空間上并不統(tǒng)一，是價值作單方面轉(zhuǎn)移。第三、信用是一種債權(quán)債務關系．

第87頁中國歷史上信用中國信用傳統(tǒng)：重視信用借貸和保人哲言：孫武：為將五德，忠勇智信嚴?？鬃樱盒艅t人任。言而有信。信近于義，言可復也。言必信、行必果，硁硁然小人哉。信用形式：政府信用、政府賑濟、官員貴族放貸（公廨錢）、官負民債、寺院信用、匯兌（飛錢）信用及債務關系確保：政府對契約保護，擔保聯(lián)坐制度、債務奴、債務犯第88頁2、信用產(chǎn)生信用是從屬于商品經(jīng)濟范圍，它產(chǎn)生同貨幣支付伎倆職能發(fā)展密切相聯(lián)。第一，信用最初產(chǎn)生于商品流通過程中。第二，信用產(chǎn)生社會本源是商品和貨幣不均衡分布。第三，信用存在和發(fā)展前提是所有制和經(jīng)濟利益。第89頁第一節(jié)信用產(chǎn)生和發(fā)展發(fā)展過程：私有財產(chǎn)出現(xiàn)；賒銷（延期支付）；實物形態(tài)信用演變?yōu)樨泿判螒B(tài)，借貸活動出現(xiàn)；當代，銀行信用。第90頁二、信用發(fā)展：1、前資本主義信用——高利貸信用

高利貸是指通過貸放貨幣或?qū)嵨锒@取高額利息借貸行為，是歷史上最早、最古老生息資本形式。第91頁（1）定義及特點定義：人行及高法要求，高于同期貸款利息4倍以上貸款，且不計復利。特點：利率畸高、信用不發(fā)達或信用程度太低、常與黑惡勢力相勾結(jié)第92頁（2）詳細形式放貸人：官員及其親屬、政府、商人、黑社會高利貸形式：印子錢（1天1?。?、長短錢（銀錢比）、轉(zhuǎn)子錢（復利）、短票（借貸時多記）、京債、營債、典當（典、當、質(zhì)、按、大押、小押）、捎贖。第93頁（3）社會影響解燃眉之急久遠影響：加速社會兩極分化、影響中產(chǎn)階級形成、造成消費低下，影響政治權(quán)威、造成官商不分與官員腐敗、破壞政治安定和軍隊穩(wěn)定，黑社會勢力昂首、社會丑惡現(xiàn)象，種族迫害（猶太人）第94頁（4）現(xiàn)實中國高利貸現(xiàn)象第95頁年份合計銀行錢莊典當商店合作社合作金庫地主富農(nóng)商人19381008313141724319391008211132324119401001029132623819411001729113042719421001729113042719431001928103462119441002227832524194510021381327424194610022491819325194710024592019221第96頁農(nóng)業(yè)部研究中心與中國農(nóng)大聯(lián)合調(diào)查全國15個省24個市縣調(diào)查：民間借貸發(fā)生率達95%，高利息民間借貸發(fā)生率達85%。其中3000元下列民間借貸經(jīng)常發(fā)生，主要為生活性借貸，大額借貸主要為生產(chǎn)性借貸，有相稱基層村組織已介入借貸行為，其中有一部分為無息或低息，帶來救濟性質(zhì)。第97頁續(xù)上從借貸利息來看，低于一般資金市場利率(1.5分月息)占36.4%，1.5-2分月息是借貸人能夠接收，占20.5%，2-4分月利占18.2%，超出4分占25%。從借貸擔保形式來看，有16%沒有借據(jù)，只是口頭協(xié)議；在有借據(jù)借貸中，有比較規(guī)范擔保只占28.6%。從借貸用途來看，21%借貸不知用途，小額生活所需借貸占33.3%，應急之需為28.9%，非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)占26.6%，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)借貸11%第98頁這說明民間借貸主要為生活性借貸。從借貸歸還來看，能夠按期歸還只占26.8%，延期歸還占58.9%，不歸還占14.3%；其中，延期歸還不加息占16%，延期歸還還要無償幫工占16%，延期歸還加息占9%，延期歸還并有糾紛占16%。從放貸角度來看，放貸人有商人、干部、鄉(xiāng)鎮(zhèn)公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府、村級組織等，也有專門從事借貸放高利貸者；放貸利率主要取決于資金擔心程度和借款人信譽程度和歸還能力，一般對暫住者要收取較高利息，并要有本地人擔保。第99頁2、資本主義信用——借貸資本借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用貨幣資本。借貸資本起源：生產(chǎn)經(jīng)營中閑置資本；用于積累剩下價值；貨幣儲蓄等。第100頁借貸資本特點：（1）借貸資本是一種所有權(quán)資本。（2）借貸資本是一種特殊商品資本。（3）借貸資本具有特殊運動形式。（4）借貸資本有特殊轉(zhuǎn)讓形式。第101頁第二節(jié)信用形式信用形式是指借貸活動體現(xiàn)方式，它是信用活動外在體現(xiàn)。信用形式劃分標準當事人：即債權(quán)人和債務人是誰經(jīng)濟內(nèi)容：即借用貨幣或商品用途是什么？采取形態(tài)：實物形態(tài)，或貨幣形態(tài)。第102頁第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用1、商業(yè)信用概念：商業(yè)信用是指公司之間在銷售商品時，以賒銷和預付形式提供、與商品交易直接相聯(lián)系一種信用形式。第103頁一、商業(yè)信用

2．特性

信用范圍局限于公司； 商業(yè)信用所貸出是商品； 信用載體是商業(yè)票據(jù),與產(chǎn)業(yè)資本運動相一致； 商業(yè)信用債權(quán)人和債務人都是商品經(jīng)營者； 商業(yè)信用供求與經(jīng)濟景氣狀態(tài)是一致。第104頁3、商業(yè)信用不足（１）授信規(guī)模限制即受其準備金數(shù)量和資本周轉(zhuǎn)限制。商業(yè)信用規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模為度；（２）商業(yè)信用范圍比較狹窄，授信方向限制。（包括授受信雙方信用理解；單向性）；（３）時間較短，不能提供較長期信用；（４）商業(yè)信用在管理和調(diào)整上有一定不足．（5）商業(yè)票據(jù)流通局限在一定范圍。第105頁二、銀行信用：1、定義是指銀行和其他金融機構(gòu)以貨幣形式向公司、其他經(jīng)濟組織和個人提供信用。2．特性銀行信用是間接信用、中介信用；信用對象是貨幣資本；銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)不完全一致。第106頁二、銀行信用：3．優(yōu)越性

銀行信用規(guī)模大，不受運動方向限制，銀行信用具有廣泛可接收性。4．信用工具

銀行券、支票、銀行匯票、銀行本票。第107頁三、國家信用：1、定義是指以國家為一方所進行信用活動。廣義國家信用包括國內(nèi)信用和國際信用，狹義國家信用只指國內(nèi)信用。2．特性

信用主體是國家，債務憑證流動性高，風險小。3、信用工具：國債、國庫券、專項債券第108頁我國國家信用1、我國利用國家信用歷史1950年，發(fā)行人民勝利折實公債。1954——1958年發(fā)行國家經(jīng)濟建設公債。2、改革開放后國家信用第一階段：1981——1988年，國債期限為五年。特性：攤派購買；國債期限構(gòu)造單一；國債市場開放后，黑市交易猖獗，國庫券形象受到影響。第109頁續(xù)上第二階段：1989——1993年，國債期限為三年。特性：國債市場化建設處于摸索階段；二級市場發(fā)展遲緩；國債市場監(jiān)管與清算制度不完善。第三階段：1994年后來國家信用。1994年，國庫券期限構(gòu)造實現(xiàn)多樣化。1995年，國庫券規(guī)范為三種：憑證式、無記名式和記賬式。1996年是國債改革之年。第110頁國家信用與銀行信用關系1、國家信用有時能夠動員銀行信用難以動員資金。2、國債籌集資金比較穩(wěn)定，而銀行存款穩(wěn)定性則較差。3、二者利息負擔不一樣。國債利息由納稅人承當，而銀行貸款利息則由借款人承當。第111頁四、消費信用：是指公司或金融機構(gòu)向消費者個人提供用于購買消費品信用。（一）消費信用形式信用卡——短期消費信用分期付款——中期消費信用消費信貸——長期消費信用第112頁1、銀行卡：是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機構(gòu)）向社會發(fā)行具有消費信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取鈔票等所有或部分功能信用支付工具。（1）銀行卡種類銀行卡按是否具有透支功能分為：信用卡和借記卡。信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡和準貸記卡。第113頁貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費、后還款信用卡。準貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行要求交存一定金額備用金，當備用金帳戶金額不足支付時，可在發(fā)卡銀行要求信用額度內(nèi)透支信用卡。借記卡不具有透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲蓄卡）、專用卡和儲值卡三種。（2）我國銀行卡業(yè)務發(fā)展過程第114頁2、分期付款1993年11月，上海銀信服務公司成立，它是我國首家辦理個人消費品分期付款業(yè)務消費信用服務公司。近年來，分期付款主要用于購買汽車。3、消費信貸（1）個人住房貸款：是銀行向借款人發(fā)放用于購買自用一般住房貸款。貸款對象為具有完全民事行為自然人貸款期限最長不超出30年。第115頁續(xù)上住房公積金貸款：住房公積金貸款要求：貸款額度最高不超出借款家庭組員退休年紀內(nèi)所交納住房公積金數(shù)額兩倍。（2）耐用消費品貸款：銀行提供支付借款人用于購買家用電器、汽車、家俱用具等貸款。期限一般為3——5年。第116頁五、民間個人信用民間個人信用是指城鎮(zhèn)居民個人之間獨立進行信用活動。（一）我國民間信用形式1、私人之間直接貨幣借貸2、私人之間通過中介人進行貨幣借貸3、有一定組織程序借貸活動。如貨幣合會、民間標會、搖會等。4、以實物作抵押取得貸款“典當”第117頁（二）民間信用特點1、民間信用主客體是獨立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營活動個體、組織及一般家庭個人消費者。2、民間信用時間一般較短，活動空間有限。3、民間信用利率具有較大彈性。4、民間信用具有較大自發(fā)性和風險性。第118頁六國際信用本質(zhì)：國際信用是資本輸出一種形式。1、國際商業(yè)信用：來料加工；賠償貿(mào)易2、政府間信用政府間信用是指由財政部出面借款行為，其特點是金額不大、利率較低、期限較長，一般用于非生產(chǎn)性支出。第119頁3、國際銀行信用：出口信貸；進口信貸（1）出口信貸——買方信貸和賣方信貸。出口信貸是出口方銀行提供貸款，處理賣方資金周轉(zhuǎn)需要?？煞仲I方信貸和賣方信貸。買方信貸：是出口方銀行直接向進口商或進口方銀行提供貸款；賣方信貸：是出口方銀行向出口商提供貸款。（2）進口信貸進口信貸一般指進口方銀行提供貸款，處理買方資金需要，支持本國進口商購買所需要商品和技術。第120頁第三節(jié)、信用工具一.信用工具演變口頭信用掛帳信用書面信用票票據(jù)書面信用票據(jù)：是具有一定格式并精確記載借貸雙方權(quán)利和義務，明確歸還日期和歸還額，通過一定法定程序，能有效約束雙方行為書面信用憑證。票據(jù)通過背書后能夠轉(zhuǎn)讓。信用工具：也叫金融工具，是以書面形式發(fā)行和流通，借以確保債權(quán)債務雙方權(quán)力和義務，具有法律效力憑證。第121頁第三節(jié)信用工具

二、含義：信用工具是資金供需之間進行資金融通時所簽、證明債權(quán)多種合法憑證。面值、到期日、期限、利率、利息支付方式。第122頁三、信用工具特點

１、歸還性（期限性）是指金融工具發(fā)行者或債務人按期歸還本金特性．金融工具一般都注明期限．２、流動性是指（１）金融工具能夠迅速變現(xiàn)能力；（２）能夠在金融市場上流通轉(zhuǎn)讓．證券變現(xiàn)性包括可銷能力和變現(xiàn)能力。３．風險性（又稱安全性）是指金融工具按期不能收回本金和利息也許性或不確定性．違約風險、市場風險、購買力風險、流動性風險。4、收益性是指能定期或不定期地為持有人帶來一定收入性質(zhì)．收益包括利息或股息收入和資本利得或損失。第123頁四、金融工具分類

１．按發(fā)行者性質(zhì)劃分，金融工具可分為直接金融工具，又稱原生證券；間接金融工具，又稱輔助證券．（１）原生證券是最后資金需求者發(fā)行證券，除銀行和非銀行金融機構(gòu)之外單位發(fā)行證券都是原生證券．（２）輔助證券是一般由金融中介機構(gòu)發(fā)行證券．一般而言，金融機構(gòu)并不是資金最后需求者，因此，其發(fā)行證券是為了籌集資金，并用于購買原生證券．第124頁四、金融工具分類

2、金融工具按歸還期限，可分為長期金融工具和短期金融工具和不定期信用工具。第125頁2.金融工具按歸還期限分短期信用工具商業(yè)票據(jù)商業(yè)本票商業(yè)匯票融通票據(jù)銀行票據(jù)銀行匯票支票銀行本票旅行支票信用證商業(yè)信用證旅行信用證短期信用工具第126頁短期金融工具（1）商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用形式發(fā)售商品債權(quán)人用以確保自己債權(quán)一種書面憑證。第127頁短期金融工具1、商業(yè)票據(jù)種類：商業(yè)票據(jù)按出票人不一樣分為期票和匯票。2、商業(yè)票據(jù)特點：抽象性；流動性；不可爭辯性。3、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)：是指票據(jù)所有者在票據(jù)到期此前，為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息票據(jù)轉(zhuǎn)讓。計算公式為：客戶所得鈔票=票據(jù)面額（1—年貼現(xiàn)利率x未到期天數(shù)/360天）第128頁短期金融工具（2）銀行票據(jù)：有銀行本票、銀行匯票（3）支票：是銀行活期存款人向銀行簽發(fā)，要求從其銀行存款賬戶上支付一定金額給持票人或指定人書面憑證。第129頁短期金融工具（4）信用證：商業(yè)信用證與旅行信用證（貨幣信用證）（5）旅行支票第130頁四、金融工具分類長期金融工具：是公共有價證券。

種類股票債券第131頁四、金融工具分類不定期信用工具：銀行券銀行券是銀行發(fā)行一種信用貨幣，早期銀行券是在商業(yè)票據(jù)流通基礎上產(chǎn)生。銀行券特點是：沒有固定支付日期；票面額是固定整數(shù)；信用基礎比較穩(wěn)固；流通面廣。第132頁銀行券與紙幣區(qū)分：1、銀行券是從貨幣作為支付伎倆職能中產(chǎn)生，是由銀行通過票據(jù)貼現(xiàn)等信用方式發(fā)行；紙幣是從貨幣作為流通伎倆職能中產(chǎn)生，是國家強制發(fā)行。2、銀行券是為了替代流通中商業(yè)票據(jù)，為適應商品交易需要而發(fā)行；紙幣是為了彌補財政赤字而發(fā)行。3、典型銀行券能夠兌現(xiàn)，紙幣不能兌現(xiàn)。第133頁四、金融工具分類3、按傳統(tǒng)與創(chuàng)新劃分：傳統(tǒng)金融工具與創(chuàng)新金融工具傳統(tǒng)金融工具（1）債券：（2）、股票

（3）票據(jù)

創(chuàng)新金融工具

遠期、期貨、期權(quán)、交換等第134頁創(chuàng)新金融工具

（１）可變利率存單（２）可變利率抵押貸款（３）遠期利率協(xié)議（4）金融遠期合約（5）金融期貨與期權(quán)合約（６）利率交換和貨幣調(diào)換（掉換）等第135頁就詳細創(chuàng)新來講：1、避免防備風險創(chuàng)新：金融業(yè)和公司為了防備利率匯率風險所進行金融創(chuàng)新活動。金融遠期合約金融期貨金融期權(quán)交換第136頁金融遠期合約合約雙方預定將來某一日期按預定價格買賣商定數(shù)量有關資產(chǎn)。一般不在規(guī)范交易所內(nèi)進行，主要有貨幣遠期和利率遠期。交易數(shù)量一般較小，數(shù)量可協(xié)商確定，非標準化合約,違約風險大。遠期利率協(xié)議、遠期外匯交易、遠期黃金交易等。第137頁金融期貨金融期貨是一份雙方簽訂在將來某一時間按商定條件（包括價格、交割地點、交割方式）買進、賣出一定數(shù)量某種金融商品合約．金融期貨包括下列幾個：利率期貨；股票指數(shù)期貨；國債期貨；外債期貨．金融期貨交易規(guī)則：實行確保金交易（初始確保金、維持確保金）第138頁期貨與遠期協(xié)議異同1、標準化程度不一樣。遠期交易遵循“契約自由”標準；期貨是標準化2、交易場所不一樣。3、違約風險不一樣。遠期以雙方信譽為擔保；期貨實行確保金制度。4、價格確定方式不一樣。5、履約方式不一樣。實物交割與平倉。6.合約雙方關系不一樣。遠期雙方簽約前必須充足理解；期貨雙方則不知對方是誰。7.結(jié)算方式不一樣。第139頁期權(quán)合約期權(quán)合約：指交易雙方簽定協(xié)議，商定在要求期限內(nèi)按雙方商定價格買進或賣出一定數(shù)量某種證券權(quán)利合約。期權(quán)價格或期權(quán)費：是合約購買者為了取得期權(quán)必須向期權(quán)出賣者支付一定金額。分類：根據(jù)選擇買或賣權(quán)利不一樣，可分為看漲期權(quán)或看跌期權(quán)。買權(quán)或賣權(quán)；按照有效期劃分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。按照標不一樣分為外匯、利率、股票、指數(shù)期權(quán)。第140頁期貨與期權(quán)區(qū)分：1、權(quán)利與義務方面：期貨合約雙方都被賦于對應權(quán)利和義務，期貨空方甚至還擁有在交割月選擇在哪一天交割權(quán)利；而期權(quán)賣方則沒有任何權(quán)利，尤其是美式期權(quán)買方能夠在商定期限內(nèi)任何時間執(zhí)行期權(quán)。2、標準化方面：期貨合約都是標準化，在交易所內(nèi)進行交易；而期權(quán)合約則不一定，在美國，場外交易現(xiàn)貨期權(quán)是非標準化。第141頁續(xù)上3.盈虧風險方面：期貨交易雙方承當盈虧風險都是無限；而期權(quán)交易賣方虧損風險是無限。4.確保金方面：期貨交易雙方都必須交納確保金；而期權(quán)交易賣方須交納確保金。5.買賣匹配方面：期貨交易買賣雙方到期必須買賣標資產(chǎn)；而期權(quán)交易賣方則根據(jù)買方意愿。6.套期保值方面：應用期貨進行套期保值時，在把不利風險轉(zhuǎn)移出去同步，也把獲利機會轉(zhuǎn)移出去；期權(quán)則是只把風險轉(zhuǎn)移出去，把獲利機會留給自己。第142頁交換交換是指交易雙方利用各自籌資成本相對優(yōu)勢，按商定條件在不一樣幣種或不一樣利息種類資產(chǎn)或負債之間進行交換，以避免將來因匯率和利率變動而引發(fā)風險，其目標在于改善雙方資產(chǎn)負債構(gòu)造，減少資金成本和利率風險。第143頁交換種類：利率交換（息票交換）例：利率交換：兩個單獨借款人，從兩個不一樣貸款機構(gòu)借取了同一種貨幣同等數(shù)額，同樣期限貸款，雙方商定互相為對方支付貸款利息。

交換之因此成功是由于：存在一對成本優(yōu)勢互補經(jīng)濟主體。利用是相對優(yōu)勢第144頁例甲公司固定利率14%浮動利率12%乙公司17%13%甲公司想借進浮動利率貸款，乙公司想借進固定利率貸款。甲公司實際借進14%固定利率貸款$100萬；乙公司以13%浮動利率借進$100萬。雙方商定，由乙公司承當甲公司貸款利息3%，然后雙方交換利息支付義務。即甲公司支付乙公司浮動利息，乙公司支付甲公司固定利息。甲實際支付利息為：14%-3%=11%相稱于以11%借進浮動利率貸款。乙實際支付利息為：13%+3%=16%相稱于以16%借進固定利率貸款。第145頁交換種類：貨幣交換貨幣交換是指有互補需要雙方按照協(xié)議安排將不一樣種貨幣本金額及其對應固定利息債務或投資進行互利交換。第146頁交換種類：貨幣交換例:AB兩公司籌資成本如下：美元日元A公司8%5.4%B公司10%6%絕對優(yōu)勢A公司：-2%A：-0.6%相對優(yōu)勢A公司B公司第147頁交換種類：貨幣交換假設A公司需要日元本金與B公司需要美元本金數(shù)量相同，且期初與期末匯率不發(fā)生變化。A公司B公司USD8%JPY4.7%JPY6%USD8%第148頁交換種類：貨幣交換成果是：A公司每年凈流出JPY4.7%，節(jié)省了0.7%;B公司每年凈流出USD9.3%,節(jié)省了0.7%。交換到期后，雙方交換回本金。第149頁2、技術創(chuàng)新：銀行等金融機構(gòu)利用當代技術，向公眾和公司提供成本低、有利可圖新興全面金融服務．（１）銀行信用卡多功能化；（２）鈔票管理賬戶１９７７年由美國大金融公司梅里爾．林奇公司首創(chuàng)．由于電子技術發(fā)展，西方國家某些金融機構(gòu)把存款賬戶與其他賬戶合并，為客戶一系列交易支付自動提供多種服務．這種賬戶在美國被稱為鈔票管理賬戶。

第150頁續(xù)上（３）NIFS即票據(jù)發(fā)行便利。這是一種中期約束性承諾發(fā)行技術，借款人以自己名義發(fā)行短期票據(jù)，包銷銀行有義務購買借款人不能售出票據(jù)或為其提供備用貸款．時間為5—7年，連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)，期限7天—1年不等，一般為3或6個月。事實上是用短期票據(jù)借取了中期信貸。優(yōu)越性：把傳統(tǒng)歐洲銀行貸款風險由一家機構(gòu)承當，轉(zhuǎn)變?yōu)槎嗉覚C構(gòu)分擔。借款人-----承購銀行-----其他投資人投資人只承當短期風險，即到期無力歸還風險。承購銀行承當中長期風險。第151頁３．躲避金融管制和競爭資金起源創(chuàng)新（１）ＣＤs即可轉(zhuǎn)讓大額存單特點：不記名，可流通；有存款起點限制，最小票面10萬美元；不能提前提取，能夠在二級市場轉(zhuǎn)讓；利率可固定可浮動。第152頁３．躲避金融管制和競爭資金起源創(chuàng)新（２）ＮＯＷ即可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，1972年5月推出新型存款賬戶。美國不準儲蓄賬戶使用支票，為躲避限制而出現(xiàn)NOW，可付息，能夠開出有支票作用但無支票名稱可轉(zhuǎn)讓支付命令。實際是一種有息交易賬戶。第153頁３．躲避金融管制和競爭資金起源創(chuàng)新（３）ＡＴＳ即自動轉(zhuǎn)賬制度（1978.11）美國不準對活期存款付息，客戶開兩個賬戶即儲蓄和活期存款賬戶，支票賬戶余額為1元第154頁３．躲避金融管制和競爭資金起源創(chuàng)新（４）貨幣市場互助基金．ＭＭＭＦ，美國對定期存款利息有上限，銀行為了資金起源在70年代創(chuàng)建MMMF?；鹞⌒☆~投資，在貨幣市場投資基金每單位在500-1000美元之間，基金不是存款收益是利潤，不受利率限制，同步還允許賬戶所有者可簽發(fā)金額不低于500美元支票。第155頁信用在當代經(jīng)濟中作用1.促進資金分派，提升資金使用效率2.加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)省流通費用3.加快資本集中，推進經(jīng)濟增加4.調(diào)整經(jīng)濟構(gòu)造第156頁小結(jié)信用是以歸還為前提條件借貸行為，是在商品貨幣經(jīng)濟發(fā)展到一定階段，在貨幣支付伎倆職能形成之后才出現(xiàn)信用古老形式是高利貸。高利貸不適應資本主義生產(chǎn)發(fā)展需要而被當代信用形式所取代。當代信用形式主要有：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用與國際信用。商業(yè)信用是當代信用基礎，而銀行信用是當代信用主要形式第157頁續(xù)上商業(yè)信用工具稱為商業(yè)票據(jù)。商業(yè)本票與商業(yè)匯票有三個區(qū)分。銀行信用工具稱為銀行票據(jù)，銀行本票、支票和銀行匯票是銀行信用最常用工具。信用對經(jīng)濟發(fā)展有巨大推進作用，能提升資金使用效率，節(jié)省鈔票流通，加快資本集中，調(diào)整經(jīng)濟構(gòu)造。第158頁復習思考題1、高利貸信用利率為何尤其高?2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票區(qū)分？3、銀行信用為何會取代商業(yè)信用，成為當代信用主要形式？4、舉例說明信用有什么作用？5、有哪些主要金融創(chuàng)新工具？金融創(chuàng)新原因是什么？請分析創(chuàng)新作用。第159頁第四章金融體系與金融改革第一節(jié)金融體系第二節(jié)我國金融體系發(fā)展與金融改革第三節(jié)我國金融改革成就與存在問題第四節(jié)金融機構(gòu)體系第160頁第一節(jié)金融體系一、金融體系內(nèi)涵二、金融體系分類三、金融體系主要功能第161頁一、金融體系內(nèi)涵金融體系是一種經(jīng)濟體中資金流動基本框架，它是資金流動工具（金融資產(chǎn)）、市場參與者（中介機構(gòu)）、交易方式（市場）以及政府監(jiān)管制度等各金融要素組成綜合。金融體系包括：金融機構(gòu)體系、金融市場體系、金融監(jiān)管體系、信用體系、法律體系等。第162頁二、金融體系分類按國內(nèi)和國際范圍劃分國內(nèi)金融體系一國金融體系，包括國外投資機構(gòu)在國內(nèi)分支區(qū)域金融體系多種國家或地域結(jié)合金融體系國際金融體系世界所有互相有金融聯(lián)系國家組成金融體系按供求關系劃分供求均衡性金融體系指對既定金融體滿意狀態(tài)供求非均衡性金融體系指對既定金融體不滿意狀態(tài)按金融體制不一樣劃分市場經(jīng)濟體制下金融體系包括銀行、非銀行金融機構(gòu)和中央銀行，主要通過市場調(diào)整資金融通計劃經(jīng)濟體制下金融體系資金融通和配備由計劃決定第163頁第四章金融體系與金融改革金融體系從廣義看分為三個互相依存組成部分：1、金融機構(gòu)體系：是指在一定歷史時期和社會經(jīng)濟條件下，由多種不一樣銀行和非銀行金融機構(gòu)有機結(jié)合形成不一樣層次彼此間互相聯(lián)系整體系統(tǒng)。除中央銀行外，其他金融機構(gòu)大體能夠分為三類存款型金融機構(gòu)、契約型金融機構(gòu)、投資型機構(gòu)第164頁1、金融機構(gòu)體系存款型金融機構(gòu)商業(yè)銀行儲蓄銀行信用社契約型儲蓄機構(gòu)保險公司養(yǎng)老基金投資型金融機構(gòu)金融公司共同基金貨幣市場基金第165頁第四章金融體系與金融改革2、金融市場體系第166頁第四章金融體系與金融改革3、金融監(jiān)管體系（中央銀行、財政部、證券保險監(jiān)管機構(gòu)及有關金融法規(guī)等組成）第167頁三、金融體系主要功能金融體系功能在不一樣步間和空間之間轉(zhuǎn)移資源功能風險管理功能提供信息功能清算和支付功能聚集和分派功能改善、鼓勵功能第168頁第二節(jié)我國金融體系發(fā)展

與金融改革一、“大一統(tǒng)”金融時期1948－1979年二、金融改革起步階段1979－1993年三、金融改革調(diào)整與充實階段1993－1999年第169頁一、“大一統(tǒng)”金融時期

（1948－1979年）1948年，合并華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行基礎上建立人民銀行；1952年，將建立全國統(tǒng)一公私合營銀行，并納入中國人民銀行體系；1953年－1979年，中國人民銀行既行使中央銀行職能，又辦理詳細銀行業(yè)務。第170頁二、金融改革起步階段

（1979－1993年）1.實行金融機構(gòu)多元化，建立二級銀行體系框架形成以中國人民銀行為領導、四大國有銀行為主體、其他銀行和非銀行金融機構(gòu)并存和分工協(xié)作金融機構(gòu)體系。2.逐漸放開搞活金融市場建立了貨幣市場、證券市場、外匯市場等。3.建立宏觀金融調(diào)控第171頁三、金融改革調(diào)整與充實階段

（1993－1999年）1.中央銀行職能轉(zhuǎn)變2.國有銀行商業(yè)化改革3.外匯體制改革第172頁第三節(jié)我國金融改革成就

與存在問題一、我國金融改革成就1.交易所市場和場外市場兩個方面取得了成果；2.某些區(qū)域金融中心形成；3.新金融機構(gòu)不停出現(xiàn)；4.混業(yè)經(jīng)營初露端倪；5.利率市場化推進；6.人民幣匯率機制改革取得進展；7.建立新風險管理框架；8.推進國有銀行改股上市。第173頁二、我國金融體系存在問題1.金融機構(gòu)體系構(gòu)造不平衡；2.現(xiàn)行市場構(gòu)造不平衡；3.金融創(chuàng)新不足；4.金融風險分布出現(xiàn)新變化；5.金融監(jiān)管效率不高；6.社會誠信體系建設落后；7.金融法律體系不完善。第174頁作業(yè)3描述你家鄉(xiāng)所在縣市金融體系情況。你以為該金融體系存在哪些問題，如何完善？要求：300-600字，兩周后交作業(yè)。第175頁第四節(jié)金融機構(gòu)體系一、當代銀行業(yè)產(chǎn)生與發(fā)展（一）、前資本主義制度下銀行產(chǎn)生與發(fā)展銀行是指經(jīng)營存款、放款、匯兌等業(yè)務，充當信用中介和支付中介金融機構(gòu)。1、貨幣經(jīng)營業(yè)是銀行先驅(qū)2、貨幣經(jīng)營業(yè)轉(zhuǎn)化為具有高利貸性質(zhì)近代銀行第176頁1171年成立威尼斯銀行是歷史上第一家公立銀行。在我國，明朝末年出現(xiàn)山西票號以及后來錢莊、銀號等都屬于此類金融機構(gòu)。這一時期，銀行特點是：放款利率很高，具有高利貸性質(zhì)，并且很不穩(wěn)定。第177頁第四節(jié)金融機構(gòu)體系（二）、資本主義銀行產(chǎn)生與發(fā)展（1）資本主義銀行產(chǎn)生途徑高利貸性質(zhì)舊銀行轉(zhuǎn)化為資本主義銀行。根據(jù)資本主義標準組織股份制銀行，這是資本主義銀行主要形式。第178頁世界上第一家股份制銀行是1694年成立英格蘭銀行，它建立標志著資本主義銀行體系開始。1845年，英國人在中國創(chuàng)辦了第一家新式銀行——麗如銀行，1848年改為東方銀行。1897年5月27日，我國第一家民族資本銀行——中國通商銀行在上海成立。第179頁第四節(jié)金融機構(gòu)體系（2）帝國主義時代，銀行伴隨生產(chǎn)集中與壟斷，由簡單中介人變成萬能壟斷者。第180頁三、我國銀行建立與發(fā)展

（1）銀行建立中國無產(chǎn)階級最早銀行是1928年2月廣東海陸豐蘇維埃人民委員會建立勞動銀行。1931年11月，在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國國家銀行，這是社會主義銀行雛形。1948年12月1日，成立中國人民銀行。1、沒收官僚資本銀行2、取消外國在華銀行特權(quán)第181頁續(xù)上3、對民族資本私營金融業(yè)進行社會主義改造4、合并解放區(qū)銀行，建立統(tǒng)一社會主義國家銀行5、建立和發(fā)展其他非銀行金融機構(gòu)第182頁第四節(jié)金融機構(gòu)體系二、我國金融機構(gòu)我國目前基本上形成了以中國人民銀行為關鍵、國有和國有控股金融機構(gòu)為主體、多種金融機構(gòu)并存、分工協(xié)作金融機構(gòu)體系。按其地位與功能分：第一類是中央銀行；第二類是金融監(jiān)管機構(gòu)；第三類是經(jīng)營性金融機構(gòu)經(jīng)營性金融機構(gòu)分為：銀行及非銀行金融機構(gòu)銀行業(yè)在我國金融業(yè)中處于主體地位。第183頁

中國金融機構(gòu)金融管理監(jiān)管層政策性銀行非銀行金融機構(gòu)國有獨資銀行其他商業(yè)銀行外資金融機構(gòu)第184頁1、金融管理監(jiān)管層中國人民銀行中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第185頁中國人民銀行中央銀行——中國人民銀行1948年12月1日在河北石家莊成立，1984年1月1日開始行使中央銀行職能。中國人民銀行機構(gòu)設置為總行、分行、都市中心支行和支行。按經(jīng)濟區(qū)劃在沈陽、天津、上海、南京、濟南、武漢、廣州、成都、西安設置九大分行和北京、重慶兩家直屬總行營業(yè)管理部；在地域和某些都市設置333個中心支行；在市轄區(qū)設辦事處；縣設支行。第186頁2、政策性銀行中國進出口

銀行中國農(nóng)業(yè)

發(fā)展銀行政策性銀行國家開發(fā)銀行第187頁政策性銀行資金起源和使用資金起源資金利用國家開發(fā)銀行主要依靠國內(nèi)外金融機構(gòu)發(fā)行金融債券制約經(jīng)濟發(fā)展“瓶頸”項目，直接增強綜合國力支柱產(chǎn)業(yè)重大項目，高新技術在經(jīng)濟領域應用重大項目，跨地域大政策性項目中國進出口銀行以發(fā)行政策性金融債券為主，在國際市場上籌資為機電產(chǎn)品、成套設備等資本性貨物出口提供出口信貸，辦理與機電產(chǎn)品出口有關多種貸款及出口信息保險和擔保業(yè)務，辦理進出口信用保險、出口信貸擔保等中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以中國人民銀行再貸款為主，同步發(fā)行少許政策性金融債券辦理糧食、棉花、油料等主要農(nóng)副產(chǎn)品國家專項儲藏＆收購貸款，辦理扶貧貸款和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款以及小型農(nóng)、林、牧、水基本建設和技術改造貸款第188頁政策性銀行是指由政府創(chuàng)建或擔保，以落實國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目標、具有特殊融資標準、不以賺錢為目標金融機構(gòu)。我國政策性銀行金融業(yè)務受中央銀行指導與監(jiān)督第189頁政策性銀行政策性銀行特點：1、資本由政府財政撥付2、不以賺錢為目標；保本微利3、資金起源主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不向公眾吸取存款4、不與商業(yè)銀行競爭，服務于特定業(yè)務領域。第190頁政策性銀行（1）國家開發(fā)銀行1994年3月17日成立辦理政策性國家重點建設（包括基本建設和技術改造）貸款及貼息業(yè)務。國家開發(fā)銀行只設總行，不設分支機構(gòu)，信貸業(yè)務由建設銀行代理。第191頁政策性銀行（2）中國進出口銀行1994年5月成立為大型機電成套設備等資本性貨物進出口提供政策性金融支持，辦理貼息及出口信用擔保。中國進出口銀行只設總行，不設營業(yè)性分支機構(gòu)信貸業(yè)務由中國銀行或其他商業(yè)銀行代理可在個別大都市設派出機構(gòu)（辦事處或代表處）負責調(diào)查統(tǒng)計監(jiān)督代理業(yè)務事宜。第192頁政策性銀行（3）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1994年11月成立辦理農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務。第193頁3、國有和國家控股商業(yè)第194頁中國工商銀行中國銀行中國建設銀行中國農(nóng)業(yè)銀行國有控股商業(yè)銀行國家開發(fā)

銀行交通銀行第195頁3、國有和國家控股商業(yè)

中國工商銀行股份有限公司

是以都市工商公司、機關團體和居民為主要服務對象國有商業(yè)銀行。1984年1月1日成立。

中國農(nóng)業(yè)銀行是我國辦理農(nóng)村金融業(yè)務國家銀行。1979年3月恢復。第196頁3、國有和國家控股商業(yè)銀行中國銀行股份有限公司

是我國國家外匯、外貿(mào)專業(yè)銀行。它前身是滿清政府大清銀行，1949年由人民政府接管。中國建設銀行股份有限公司

是我國管理固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營投資信貸業(yè)務國家銀行。1954年10月1日成立。建設銀行具有財政和銀行雙重職能。第197頁3、國有和國家控股商業(yè)銀行中國交通銀行中國交通銀行是以全民所有制為主股份制全國性金融公司。（86年7月24日恢復設置）其主要任務是：按照國家方針、政策，在人民銀行領導下，籌集和融通國內(nèi)外資金，經(jīng)營人民幣和外幣金融業(yè)務，為經(jīng)濟建設服務。第198頁4、其他商業(yè)銀行1.股份制商業(yè)銀行交通銀行、招商銀行、中信實業(yè)銀行、光大銀行、浦東發(fā)展銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、華夏銀行、煙臺住房儲蓄銀行、浙商銀行等。2.都市商業(yè)銀行都市信用社3.農(nóng)村信用社農(nóng)村信用聯(lián)社/農(nóng)村合作銀行/農(nóng)村商業(yè)銀行第199頁我國原有5000家都市信用社，1995年經(jīng)國務院決定，都市信用社改組為都市合作銀行；為中小公司發(fā)展服務；1998年都市合作銀行更名為都市商業(yè)銀行。第200頁非銀行金融機構(gòu)基金公司保險公司證券公司信托投資公司資產(chǎn)管理公司財務公司金融租賃公司郵政儲蓄機構(gòu)非銀行金融機構(gòu)第201頁

非銀行金融機構(gòu)

1、保險公司中國人民保險公司：經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務。中國人壽保險公司：經(jīng)營以人身體和生命為標各類人身保險業(yè)務。中國再保險公司：經(jīng)營再保險業(yè)務。中國太平洋保險公司、中國平安保險公司及某些外資保險公司。第202頁非銀行金融機構(gòu)2、信用合作社：包括農(nóng)村信用社和都市信用社。1998年都市合作銀行更名為都市商業(yè)銀行。在這里主要指農(nóng)村信用社某些農(nóng)村信用社也改組為農(nóng)村合作銀行。第203頁非銀行金融機構(gòu)3、中國國際信托投資公司：是我國政府為吸引外資、引進技術設備而專門設置國際金融機構(gòu)。1979年10月4日成立。第204頁非銀行金融機構(gòu)4、證券機構(gòu)：指從事證券業(yè)務活動金融機構(gòu)。證券公司：是指依法設置，專門經(jīng)營證券業(yè)務，具有獨立公司法人地位金融機構(gòu)。我國證券公司分為兩類：綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司。綜合類證券公司從事證券承銷、自營和經(jīng)紀等多項業(yè)務。經(jīng)紀類證券公司只能從事代理證券交易業(yè)務，不得從事自營業(yè)務。第205頁5、財務公司：

由公司集團內(nèi)部集資組建。6、金融租賃公司、7、郵政儲蓄機構(gòu)：中國銀監(jiān)會2023年12月31日正式同意中國郵政儲蓄銀行開業(yè)。同意中國郵政集團公司以全資方式出資組建中國郵政儲蓄銀行有限責任公司。8、汽車金融公司第206頁在華外資金融機構(gòu)在華外資金融機構(gòu)有三類：外資金融機構(gòu)在華設置代表處在華設置營業(yè)性分支機構(gòu)中外合資金融機構(gòu)2023年12月是中國金融業(yè)開放一種標志性時刻。在華外資金融機構(gòu)發(fā)展前景是：逐漸建立以外資銀行分行為主，以獨資、中外合資銀行、財務公司為輔，并有少許保險機構(gòu)和投資銀行多樣化構(gòu)造體系。第207頁復習思考題：1、簡要說明當代銀行業(yè)產(chǎn)生發(fā)展過程。2、根據(jù)我國金融體系發(fā)展演變過程，說明社會經(jīng)濟制度對金融體系形成影響。3、政策性金融機構(gòu)含義和特性各是什么？第208頁第五章利率理論一、利息含義及其起源二、利息率及其計算三、決定利率水平原因四、利率種類五、利率變動對經(jīng)濟影響第209頁第五章利率理論第一節(jié)利息與利率一、利息含義利息是貨幣所有者（債權(quán)人）由于貸出貨幣而從借款者（債務人）手中取得報酬。西方經(jīng)濟學將利息理解為資金出借者為讓渡資金使用權(quán)而所要賠償。賠償由兩部分組成：對機會成本賠償和對風險賠償。第210頁二、利率及其種類利率是一定期期內(nèi)利息額同存入或貸出本金比率，用來表達利息水平高低。（一）利率表達辦法利率表達：按照計算利息時間把利率表達為三種：年利率、月利率、日利率。（分、厘、毫）年利率用本金百分之幾來表達，月利率用千分之幾來表達，日利率用萬分之幾來表達。第211頁（二）、利率種類利率種類市場利率、官方利率、公定利率固定利率和浮動利率名義利率和實際利率一般利率和優(yōu)惠利率長期利率和短期利率第212頁(二)、利率種類1、按利率在整個利率體系中所起作用分：基準利率非基準利率基準利率：在多種利率并存條件下，起決定作用利率。決定作用是指這種利率變動其他利率也會對應變動。一般是央行再貼現(xiàn)利率或國庫券收益率。第213頁人民幣現(xiàn)行利率表

（中國人民銀行，單位：年利率%，2023-07-08）項

目利率水平調(diào)整日期人民銀行對金融機構(gòu)存