海外AI應(yīng)用產(chǎn)品市場分析

海外AI應(yīng)用產(chǎn)品市場分析一、海外AI應(yīng)用演變趨勢(shì)：工具型應(yīng)用先行，與具體場景融合程度逐漸加深我們認(rèn)為，AI板塊已經(jīng)從“估值修復(fù)行情”轉(zhuǎn)變到“應(yīng)用端落地和業(yè)績兌現(xiàn)行情”，市場關(guān)注點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向具體產(chǎn)品布局及AI應(yīng)用落地情況。海外AI應(yīng)用落地較快，根據(jù)SensorTower，美國是AI應(yīng)用內(nèi)購收入最高的市場，23H1，美國市場貢獻(xiàn)了55%的全球頭部AI應(yīng)用總收入。以美國市場為例，根據(jù)七麥數(shù)據(jù)，以AI為關(guān)鍵詞、進(jìn)入7月28日APPStore免費(fèi)應(yīng)用榜的245個(gè)相關(guān)應(yīng)用中，41%的應(yīng)用為聊天機(jī)器人及衍生的AI助手、AI陪伴類應(yīng)用，代表性應(yīng)用包括：ChatGPT、ChatwithAskAI、CharacterAI、AIGirlfriend等；37%的應(yīng)用為AI生成圖片/視頻類，代表性應(yīng)用包括：LensaAI、Wonder、AIARTA等。其余應(yīng)用包括AI生成音頻、AI生成文本輔助寫作、AI閱讀助手、AI代碼助手等，以輕量工具型應(yīng)用為主。應(yīng)用排名的變化看，近一個(gè)月美國地區(qū)AI應(yīng)用的排名變化不大，以聊天機(jī)器人、AI生成圖像、AI虛擬陪伴三大類為主，ChatwithAskAI、Genie和Wonder三款應(yīng)用穩(wěn)居前三。從排行情況看，當(dāng)前海外AI應(yīng)用熱門領(lǐng)域主要集中在聊天機(jī)器人及衍生的AI虛擬陪伴、AI生成圖像領(lǐng)域，同類型產(chǎn)品同質(zhì)競爭較為激烈，但頭部產(chǎn)品近一個(gè)月的排名較為穩(wěn)固。海外AI應(yīng)用產(chǎn)品上線時(shí)間分布看，同樣也是聊天機(jī)器人及衍生的AI虛擬陪伴、AI生成圖像領(lǐng)域產(chǎn)品落地較早，2月以來隨著GPT系列的破圈，海外AI應(yīng)用領(lǐng)域也進(jìn)一步拓展，包括AI+辦公、AI+教育、AI+游戲、AI+電商、AI+醫(yī)療健康等場景相繼有成熟產(chǎn)品推出AI功能，從純技術(shù)衍生的輕量工具產(chǎn)品向有具體落地場景的深度產(chǎn)品融合演變。我們總結(jié)海外AI應(yīng)用落地的演變趨勢(shì)，從最直接的模型即工具，如聊天機(jī)器人ChatGPT、ChatwithAskAI，AI生成圖像工具M(jìn)idjourney等，到融合具體場景的輕量級(jí)工具應(yīng)用，如AI虛擬陪伴、AI辦公助手、AI教育助手、AI圖片/視頻編輯、AI代碼助手、AI醫(yī)療健康助手、AI文件管理助手等，再到對(duì)生成內(nèi)容要求較高的AI+游戲、AI+影視等，應(yīng)用場景不斷拓展，AI的融合程度不斷加深。這一趨勢(shì)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代應(yīng)用落地節(jié)奏有相似之處，輕量工具型應(yīng)用率先涌現(xiàn)，然后逐步與不同具體場景結(jié)合，將更多場景移動(dòng)化（AI化）。09年起，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，順應(yīng)用戶日常生活中最常見的需求，一批工具型應(yīng)用App開始涌現(xiàn)，包括墨跡天氣（2009年）、QQ瀏覽器（2010年）、Wifi萬能鑰匙（2012年）等，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展繁榮。隨著網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的逐步完善，推動(dòng)重量級(jí)手游、直播電商等業(yè)態(tài)滲透率持續(xù)提升，16年以后，視頻、游戲等內(nèi)容賽道則在長期爭奪更多用戶時(shí)長。類比來看，偏重度的AI應(yīng)用的發(fā)展也需要依賴算力等基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)一步完善。我們沿著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代產(chǎn)品應(yīng)用的發(fā)展路徑，梳理海外AI應(yīng)用的落地情況，分析不同細(xì)分賽道AI應(yīng)用可能的發(fā)展趨勢(shì)，從輕量工具型應(yīng)用到不同領(lǐng)域成熟產(chǎn)品中的助手角色，再到內(nèi)容產(chǎn)業(yè)中的高質(zhì)量內(nèi)容生成，AI應(yīng)用落地的場景范圍拓寬，融合程度加深。二、輕量工具型應(yīng)用：場景滲透，頭部產(chǎn)品快速變現(xiàn)（一）對(duì)比移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)：工具型應(yīng)用率先涌現(xiàn)，頭部產(chǎn)品先發(fā)優(yōu)勢(shì)，效果更優(yōu)&豐富可玩性延長生命周期工具型應(yīng)用提供的功能較為簡單，技術(shù)門檻相對(duì)低，產(chǎn)品易復(fù)制，隨著4G普及，移動(dòng)端能夠滿足用戶更多元需求，工具型應(yīng)用產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，用戶競爭加劇，大量同類型工具產(chǎn)品在推出后迅速消亡。我們總結(jié)工具型應(yīng)用能夠跑出長生命周期的關(guān)鍵因素在于：發(fā)掘剛需功能，通過營銷等手段搶占用戶在某一功能的產(chǎn)品認(rèn)知，通過產(chǎn)品效果更優(yōu)的競爭優(yōu)勢(shì)攫取用戶基本盤。變現(xiàn)方面，初始工具型產(chǎn)品的功能單一，在同質(zhì)化競爭加劇下，用戶偏向于選擇同功能的免費(fèi)產(chǎn)品，因此變現(xiàn)方式和空間都受限，主要變現(xiàn)手段為積累一定流量后吸引廣告投放，用戶粘性提升后可以拓展會(huì)員訂閱等變現(xiàn)方式。隨著長尾產(chǎn)品的出清，系統(tǒng)工具賽道整體的用戶份額和時(shí)長份額有所下滑，但用戶對(duì)工具產(chǎn)品的需求仍在，頭部產(chǎn)品的用戶份額提升，通過核心功能增強(qiáng)、功能延伸、社區(qū)化、矩陣化等手段，增強(qiáng)產(chǎn)品可玩性，鞏固競爭壁壘，提升用戶粘性，豐富變現(xiàn)方式。如墨跡天氣，通過推出分鐘預(yù)報(bào)功能增強(qiáng)在天氣軟件中的競爭力，通過建立社區(qū)提升用戶粘性，通過虛擬形象小墨助手建立天氣預(yù)報(bào)功能的直觀感受，成為天氣軟件領(lǐng)域的頭部產(chǎn)品。商業(yè)化層面，最初以常規(guī)的廣告變現(xiàn)為主，在建立足夠穩(wěn)固的用戶基本盤后，20年起開啟訂閱服務(wù)，推出不同價(jià)位的會(huì)員服務(wù)，進(jìn)一步打開商業(yè)化空間。從當(dāng)前AI應(yīng)用落地節(jié)奏看，依托單一AI功能為核心的輕量工具型應(yīng)用更快落地。海外來看，根據(jù)SensorTower，在AI+搜索引擎、AI+圖像/視頻編輯、AI+寫作等領(lǐng)域，AI融入原有App提供AI相關(guān)功能的同時(shí)，也涌現(xiàn)出一批以AI功能為核心的新App，帶來全新的商業(yè)模式。其中，根據(jù)SensorTower，AI+Chatbot和AI+圖像是最熱門的賽道，產(chǎn)出了大量以AI功能為核心賣點(diǎn)的新產(chǎn)品，23H1，在全球下載量TOP100的AI應(yīng)用中，AI+Chatbot應(yīng)用貢獻(xiàn)了49%的下載量，AI+圖像貢獻(xiàn)了31%。（二）AI+Chatbot：最直接應(yīng)用場景，衍生出AI陪伴產(chǎn)品AI+Chatbot是LLM最直接的應(yīng)用場景，在ChatGPT發(fā)布后關(guān)注度迅速提升，根據(jù)SensorTower，23H1，AI+Chatbot應(yīng)用數(shù)量多達(dá)200+款，下載量超1.7億次。但隨著5月下旬OpenAI官方推出ChatGPTiOS版，6月下載量達(dá)1200萬次，同賽道其他產(chǎn)品下載量明顯下滑。變現(xiàn)層面，問答功能效果更優(yōu)的ChatwithAskAI上半年實(shí)現(xiàn)收入超1600萬美元，是內(nèi)購收入最高的AI+Chatbot產(chǎn)品。根據(jù)七麥數(shù)據(jù)，ChatwithAskAI流量變現(xiàn)趨勢(shì)穩(wěn)定，通過1周（38元RMB/周）、終身會(huì)員（298元RMB/終身）等不同價(jià)位收費(fèi)，很好地將前期積攢的流量轉(zhuǎn)化為付費(fèi)，ChatGPT在iPhone端的付費(fèi)形式與網(wǎng)頁端相同，為19.99美元/月的ChatGPTPlus訂閱制，有明顯的月度波動(dòng)。根據(jù)Googletrends統(tǒng)計(jì)，AI聊天機(jī)器人（包括衍生而來的AI虛擬陪伴）熱度較高，ChatGPT出圈前，AI虛擬陪伴AppReplika的關(guān)注度穩(wěn)定較高，ChatGPT的爆火引發(fā)關(guān)注后，大量接入GPT的Chatbot應(yīng)用軟件涌現(xiàn)。持續(xù)性看，ChatGPT、ChatAI熱度先漲，NewBing在2-3月關(guān)注度陡升，但近期關(guān)注度下滑，接入GPT后對(duì)谷歌等其他搜索引擎的沖擊目前看有所消退，ChatwithAskAI、Genie、ChatGPT等聊天機(jī)器人產(chǎn)品熱度延續(xù)。在AI對(duì)話基礎(chǔ)上，為了提升對(duì)話的真實(shí)性和沉浸感，滿足用戶的虛擬社交陪伴需求，AI虛擬陪伴型聊天機(jī)器人應(yīng)運(yùn)而生。AI虛擬陪伴的關(guān)注度5月以來有所提升，CharacterAI、AIGirlfriend、Chai等AI虛擬陪伴產(chǎn)品的關(guān)注度相繼沖高，AIGirlfriend的熱度迅速消退，搜索趨勢(shì)跌落至較低水平，但AIGirlfriend應(yīng)用的下載量目前仍然維持在AppStore美國地區(qū)包含AI關(guān)鍵詞的應(yīng)用的前十位。AI虛擬陪伴領(lǐng)域，CharacterAI的下載量、訪問量明顯領(lǐng)先同類產(chǎn)品。Character.AI創(chuàng)始人為前谷歌員工，相比ChatGPT對(duì)回答準(zhǔn)確性的追求，Character.AI更注重對(duì)話機(jī)器人的人格屬性，通過創(chuàng)建不同性格的AI角色，滿足用戶的虛擬社交、陪伴等情感需求。5月24日，Character.AI上線AppStore，根據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)，該應(yīng)用在上線不到一天的時(shí)間內(nèi)就進(jìn)入多個(gè)國家的免費(fèi)榜前五。商業(yè)化角度，Character.AI在6月正式開啟付費(fèi)，推出CharacterAIPlus訂閱服務(wù)，9.99美元/月，根據(jù)七麥數(shù)據(jù)，目前商業(yè)化仍處于起步階段，尚未在移動(dòng)端形成穩(wěn)定付費(fèi)。國內(nèi)映射看，聊天機(jī)器人是各家大模型最基礎(chǔ)的功能，以百度文心一言為代表，提供文生文、文生圖等多模態(tài)對(duì)話功能。AI陪伴機(jī)器人方面，由于政策監(jiān)管、合規(guī)等原因，尚未推出較為完善的陪伴型AI聊天機(jī)器人，小冰公司推出的XEvaAPP可以與網(wǎng)紅明星克隆人交流，有兩種交互模式，情感模式和超級(jí)模式。情感模式更具個(gè)性，貼近本人，支持視頻電話等交互方式；超級(jí)模式則更具實(shí)用價(jià)值，能夠協(xié)助用戶工作（撰寫文案、寫代碼等）。6月1日，小冰宣布首批網(wǎng)紅明星克隆人AI半藏森林提前上線（目前AI半藏森林已下架，未付費(fèi)用戶APP中無法搜索到該克隆人，已付費(fèi)用戶APP中仍保留但顯示內(nèi)測字樣）。商業(yè)化方面，AI半藏森林的情感模式、超級(jí)模式的月費(fèi)分別為6元/30元，年費(fèi)分別為72元/360元，實(shí)現(xiàn)粉絲流量的變現(xiàn)。此外，TME推出AI社交APP“未伴”，近期開啟測試，用戶可以創(chuàng)造專屬AI伴侶，與其聊天交流，并為其生成專屬智能畫作，未來還有望進(jìn)一步增加創(chuàng)作者平臺(tái)、虛擬社區(qū)等，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品體驗(yàn)，提升社區(qū)氛圍。關(guān)注后續(xù)AI陪伴產(chǎn)品在符合國內(nèi)相關(guān)政策法規(guī)的前提下，如何跑通商業(yè)模式、實(shí)現(xiàn)盈利。（三）AI+圖像：率先形成規(guī)?；儸F(xiàn)，產(chǎn)品迭代快AI+圖像領(lǐng)域，由于可玩性強(qiáng)、社交傳播廣等因素，AI+圖像相關(guān)功能應(yīng)用迅速出圈，可以分為針對(duì)專業(yè)繪圖人士的專業(yè)AI制圖工具和2C圖像編輯軟件兩類產(chǎn)品。第一類針對(duì)專業(yè)繪圖人士的工具方面，AI生成圖像的模型本身即可形成工具變現(xiàn)。目前海外AI生成圖像的代表模型有Midjourny、StableDiffusion、DALL-E2等，發(fā)展較為成熟。流量規(guī)?？?，Midjourney搭載在Discord上，沒有獨(dú)立app，受益于Discord的社區(qū)流量，同時(shí)也為Discord吸引新用戶。根據(jù)SimilarWeb，3月Discord訪問量中，有1270萬次訪問是來自Midjourney官網(wǎng)引流，是Roblox的接近6倍；經(jīng)過3個(gè)月的用戶培養(yǎng)和流量沉淀，6月Discord訪問量中，仍有580萬次訪問來自Midjourney官網(wǎng)引流，占據(jù)外鏈導(dǎo)入流量份額第二。商業(yè)化角度，Midjourney作為當(dāng)前全球AI圖片生成的龍頭平臺(tái)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化變現(xiàn)，采用SaaS訂閱制模式，月付費(fèi)情況下每月基礎(chǔ)套餐、標(biāo)準(zhǔn)套餐和專業(yè)套餐的訂閱價(jià)格分別為10、30、60美元（其中年收入超過100萬美元的公司必須購買專業(yè)版），年收費(fèi)每月將節(jié)省20%訂閱費(fèi)，所有套餐的訂閱者都享有使用Midjourney所生成圖片的版權(quán)。從盈利能力來看，Midjourney在公測版上線的第二個(gè)月就實(shí)現(xiàn)盈利，盈利模型已經(jīng)跑通，健康運(yùn)轉(zhuǎn)的盈利模型使得Midjourney具備自我造血能力，至今未曾對(duì)外融資。移動(dòng)端產(chǎn)品方面，除Midjourney推出移動(dòng)端APP外，基于Midjourney、StableDiffusion、DALL-E2這幾大工具和模型，海外2C端已衍生出了大量具備AI生成頭像、AI生成圖片等功能的圖像編輯軟件。AI圖像編輯軟件的關(guān)注度和下載量呈現(xiàn)短期沖高后迅速回落的特點(diǎn)，WOMBODream、Lensa、AIARTA均如此，用戶對(duì)于AI換臉、AI生成老照片、AI生成童年照/老年照等不同風(fēng)格照片的熱情很難持續(xù)，同時(shí)技術(shù)壁壘低導(dǎo)致競對(duì)很容易復(fù)制相關(guān)功能，新鮮感過后，軟件若沒有持續(xù)的產(chǎn)品力支撐，熱度會(huì)迅速下滑。11月LensaAI推出基于StableDiffusion的MagicAvatars頭像生成功能，在社交網(wǎng)絡(luò)迅速傳播，下載量激增，12月下載量突破1700萬次，但熱度過后，圖像編輯軟件天然的使用場景低頻、技術(shù)壁壘低等問題易導(dǎo)致用戶流失，2月以來AI+圖像板塊應(yīng)用整體的下載量迅速下滑。國內(nèi)看，妙鴨小程序7月17日正式上線，經(jīng)過微信朋友圈傳播后迅速產(chǎn)生巨大聲量，其推出的數(shù)字分身功能只需用戶上傳20張不同角度的照片，即可生成一個(gè)較為逼真的虛擬形象，并可以基于這一形象進(jìn)一步生成不同風(fēng)格、畫風(fēng)逼真的寫真照。收費(fèi)方面，定價(jià)相比海馬體等寫真館有明顯優(yōu)勢(shì)，只需要9.9元即可生成數(shù)字分身、解鎖所有寫真模板、獲得10鉆石的權(quán)益包（生成高清圖片需要2鉆石，下載一張寫真需要2鉆石）。妙鴨爆火背后的原因與海外LensaAI等AI生成圖像App類似，產(chǎn)品效果穩(wěn)定保持較高水準(zhǔn)，功能操作簡單，9.9元的價(jià)格也較為友好，通過社交裂變迅速發(fā)展用戶。但AI生成圖像類產(chǎn)品熱度很難持續(xù)，且技術(shù)壁壘低、易產(chǎn)生大量同類競品，普遍生命周期較短，產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)長期盈利更考驗(yàn)團(tuán)隊(duì)的長線運(yùn)營能力、產(chǎn)品的功能迭代效果等。同時(shí)，也需要關(guān)注AI生成人像過程中可能涉及的隱私和數(shù)據(jù)安全等問題。我們認(rèn)為AI生成圖片技術(shù)未來將廣泛運(yùn)用于2B的營銷、游戲、電商、出版等領(lǐng)域，2C方面，國內(nèi)已經(jīng)看到代表性產(chǎn)品妙鴨相機(jī)的快速變現(xiàn)。據(jù)6pen預(yù)測，未來5年全球10-30%的圖片內(nèi)容將由AI參與生成，有望創(chuàng)造超過600億以上市場空間。上市公司層面，百度文心一格、浙文互聯(lián)米塔社區(qū)等平臺(tái)與昆侖萬維天工巧繪、萬興科技萬興繪畫等小程序均具備AI繪畫功能。（四）AI+辦公：解放生產(chǎn)力，頭部產(chǎn)品加速商業(yè)化除了以單一AI功能為核心的輕量級(jí)工具應(yīng)用外，海外AI技術(shù)落地也逐步拓展辦公、教育、醫(yī)療健康、金融等場景，通過AI技術(shù)對(duì)成熟應(yīng)用的賦能，提升產(chǎn)品服務(wù)效果，同時(shí)也依賴應(yīng)用本身的競爭優(yōu)勢(shì)，形成一定壁壘，相較于AI聊天機(jī)器人、AI圖像編輯工具等產(chǎn)品，同質(zhì)化較低、生命周期也更長。其中，辦公產(chǎn)品有較大的遷移成本，市場集中度高，頭部產(chǎn)品的壁壘深厚、生命周期長。AI技術(shù)迭代也有望與頭部辦公產(chǎn)品率先融合，大幅解放生產(chǎn)力，進(jìn)一步打開產(chǎn)品的商業(yè)化空間。海外頭部辦公產(chǎn)品加速AI功能的商業(yè)化落地。微軟作為辦公軟件龍頭，Office系列在全球擁有龐大用戶受眾基礎(chǔ)。3月16日，微軟正式發(fā)布Microsoft365Copilot，對(duì)辦公場景在三方面賦能：（1）解放生產(chǎn)力，包括實(shí)時(shí)、自動(dòng)總結(jié)會(huì)議要點(diǎn)，通過商務(wù)聊天從Microsoft365應(yīng)用和數(shù)據(jù)中獲取信息等；（2）釋放創(chuàng)造力，包括根據(jù)提示創(chuàng)建初稿（Word）、演示文稿（PowerPoint）、將數(shù)據(jù)可視化（Excel）等；（3）提升技能，包括通過自然語言命令Copilot調(diào)用微軟辦公軟件中相應(yīng)的功能，比如給PPT加入需要的動(dòng)畫效果等。商業(yè)化節(jié)奏看，微軟對(duì)小部分客戶開放測試了Copilot，隨著客戶反饋和使用規(guī)模的擴(kuò)大，模型有望得到進(jìn)一步完善。7月18日，微軟宣布了Microsoft365Copilot的定價(jià)：企業(yè)用戶（E3、E5、BusinessStandard、BusinessPremium）售價(jià)為30美元/用戶/月，其余版本用戶（如家庭版等）的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)尚未公布。Copilot實(shí)現(xiàn)了微軟辦公產(chǎn)品的跨應(yīng)用連接，極大增強(qiáng)用戶使用體驗(yàn)，有望大幅提升辦公效率，一旦向C端消費(fèi)者全面開放，商業(yè)化前景可期。此外，微軟擁有最大的開源代碼社區(qū)Github，3月，Github推出基于GPT-4的GithubCopilotX，支持GithubCopilotChat智能對(duì)話、CopilotforDocs智能文檔、CopilotVoice語音生成代碼等功能，賦能開發(fā)者更高效工作。根據(jù)GitHub官方報(bào)告，當(dāng)前Copilot可輔助提高55%代碼撰寫速度，基本覆蓋日常工作中46%代碼量。商業(yè)化方面，實(shí)施差異化，個(gè)人版每月$10.00，商業(yè)版每月$19.00?；贐ard大幅優(yōu)化的問答能力，谷歌在其Workspace辦公組件中引入了一系列AI功能套件DuetAI，對(duì)標(biāo)Microsoft365Copilot，主要功能包括寫作輔助（HelpMeWrite可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)識(shí)別并撰寫郵件，可以在移動(dòng)端Gmail使用），文生圖（HelpMeVisualize可在幻燈片中基于文本生成圖片），建立計(jì)劃（HelpMeOrganize可以在表格中基于描述生成計(jì)劃表）等，還可以在Meet中自動(dòng)生成會(huì)議摘要等。DuetAI同樣致力于通過AI賦能辦公場景，提升用戶的辦公效率，未來隨著功能在更多地區(qū)上線，也有望擴(kuò)大谷歌辦公產(chǎn)品的用戶規(guī)模。根據(jù)谷歌23Q1業(yè)績會(huì)，至今超過75萬Workspace用戶可以使用融合DuetAI后Workspace預(yù)覽版的新功能。國內(nèi)看，辦公軟件龍頭金山辦公4月推出WPSAI，提供類似Microsoft365Copilot的多項(xiàng)功能，同時(shí)在移動(dòng)端產(chǎn)品上提供語音操作支持。此外，阿里旗下釘釘、字節(jié)旗下飛書兩大主流企業(yè)工作流產(chǎn)品也接入AI能力，飛書推出智能AI助手“MyAI”，提升辦公效率。其他融入AI技術(shù)的辦公產(chǎn)品包括萬興科技旗下億圖圖示（AI助手能夠一鍵生成思維導(dǎo)圖等）、萬興PDF（AI助手支持文檔總結(jié)、信息解釋等功能），科大訊飛的一系列軟硬件產(chǎn)品、接入百度文心一言的石墨文檔等。（五）AI+教育：賦能教育產(chǎn)品服務(wù)升級(jí)，推進(jìn)因材施教及教育公平在線教育產(chǎn)品同樣遷移成本高，用戶在一個(gè)平臺(tái)養(yǎng)成學(xué)習(xí)習(xí)慣后，出于課程連貫性等考慮，一般很少轉(zhuǎn)換到其他同類型平臺(tái)。頭部在線教育平臺(tái)也有望通過融合AI技術(shù)，進(jìn)一步鞏固自身競爭壁壘，拓展變現(xiàn)手段。海外AI+教育場景的相關(guān)產(chǎn)品商業(yè)化逐漸落地，AI學(xué)習(xí)助手/AI教師是熱門方向之一，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)真正的自適應(yīng)學(xué)習(xí)和因材施教。海外不少在線教育軟件已實(shí)現(xiàn)AI助手功能的收費(fèi)變現(xiàn)，未來有望持續(xù)貢獻(xiàn)收入增量。K-12教育平臺(tái)卡耐基學(xué)習(xí)（CarneigeLearning）推出MATHia線上AI，一對(duì)一指導(dǎo)輔導(dǎo)6至12年級(jí)學(xué)生的數(shù)學(xué),購買包年套餐（44.86美元/年/課程）即可享受MATHia服務(wù)。2022年，卡耐基營業(yè)收入在2.24億美元左右，并在2023年不斷優(yōu)化其產(chǎn)品以覆蓋更多教學(xué)內(nèi)容。北美線上教育科技平臺(tái)畢博(Blackboard)近期被同類型上市公司Anthology收購，并推出Chatbot學(xué)習(xí)助手，通過人機(jī)聊天的模式24小時(shí)在線為學(xué)生解答常見問題。海外在線語言學(xué)習(xí)平臺(tái)多鄰國（Duolingo）與OpenAI合作，接入GPT-4推出了DuolingoMax，助力線上學(xué)習(xí)，23Q1用戶規(guī)模高速增長。收費(fèi)方面，考慮到訪問大模型的成本較高，公司目前將AI功能保留在最高等級(jí)的付費(fèi)套餐中（29.99美元/月或167.99美元/年），并只針對(duì)iOS用戶的西班牙語和法語課程開放。未來，DuolingoMax將在北美、英國、愛爾蘭、加拿大、澳大利亞和新西蘭啟用，根據(jù)使用情況逐漸應(yīng)用到其余國家。我們強(qiáng)調(diào)，AI技術(shù)在應(yīng)用側(cè)有望賦予教育行業(yè)新的發(fā)展機(jī)遇。AI技術(shù)能夠幫助教學(xué)內(nèi)容生產(chǎn)降本增效，實(shí)現(xiàn)因材施教、有針對(duì)性的自適應(yīng)性教學(xué)，提升學(xué)生學(xué)習(xí)效率，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)學(xué)習(xí)習(xí)慣等。梳理細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用看，國內(nèi)外AI+教育產(chǎn)品涉及包括語言學(xué)習(xí)、自適應(yīng)學(xué)習(xí)、早教學(xué)習(xí)機(jī)（AI護(hù)眼、AI坐姿調(diào)整等輔助功能）、拍照搜題、作業(yè)自動(dòng)批改、虛擬教師、智慧教學(xué)、智慧招考在內(nèi)的多元應(yīng)用領(lǐng)域。上市公司層面，粉筆、高途等在線教育平臺(tái)將AI技術(shù)融入自身教育產(chǎn)品，提升用戶使用體驗(yàn)。視源股份、鴻合科技、新東方（EDU.N/9901.HK）等有C端教育硬件設(shè)備（以學(xué)習(xí)機(jī)為主）布局的廠商，則主要將AI技術(shù)用于學(xué)生學(xué)習(xí)場景下的輔助功能，如AI護(hù)眼、AI坐姿提醒等，精準(zhǔn)解決家長關(guān)注的痛點(diǎn)。方直科技布局中小學(xué)配套教育軟件及互聯(lián)網(wǎng)在線全面系統(tǒng)服務(wù)，通過提供與教學(xué)內(nèi)容配套的軟件打通學(xué)生家校學(xué)習(xí)場景，并布局虛擬教師等功能，提升學(xué)生在家的學(xué)習(xí)效率。此外，盛通股份子公司樂博教育是國內(nèi)兒童機(jī)器人教育龍頭企業(yè)，培訓(xùn)兒童學(xué)習(xí)機(jī)器人相關(guān)課程，同時(shí)公司戰(zhàn)略布局編程課程，戰(zhàn)略投資在線少兒編程公司VIPCODE，在AI教育細(xì)分賽道具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。隨著基礎(chǔ)教育階段對(duì)AI相關(guān)教育內(nèi)容的重視，AI技術(shù)有望更多融入教學(xué)實(shí)驗(yàn)中，推動(dòng)AI在教學(xué)場景中的使用、與教學(xué)深度結(jié)合。三、重度融合趨勢(shì)展望：AI賦能內(nèi)容行業(yè)融合創(chuàng)新，不改長期精品化趨勢(shì)當(dāng)前海外AI應(yīng)用落地以輕量工具型產(chǎn)品為主，在游戲、影視等對(duì)內(nèi)容質(zhì)量要求較高的內(nèi)容產(chǎn)業(yè)，也已看到AI生成圖片/視頻/代碼等工具應(yīng)用于作品創(chuàng)作過程中，但AIGC技術(shù)仍然存在內(nèi)容質(zhì)量、內(nèi)容版權(quán)、內(nèi)容安全等方面的隱憂，算力等基礎(chǔ)設(shè)施的完善仍需時(shí)間，因此當(dāng)前AIGC在游戲、影視等重度應(yīng)用領(lǐng)域尚未形成一定規(guī)模，未來有望通過深度融合AI技術(shù)，推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的精品化、工業(yè)化趨勢(shì)。（一）對(duì)比移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)：內(nèi)容產(chǎn)業(yè)微創(chuàng)新注入活力，長期精品化趨勢(shì)加強(qiáng)游戲、影視等內(nèi)容產(chǎn)業(yè)以內(nèi)容為核心，受精品內(nèi)容驅(qū)動(dòng)明顯，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮中受技術(shù)迭代升級(jí)的催化，內(nèi)容精品化趨勢(shì)加強(qiáng)，近年來通過內(nèi)容題材微創(chuàng)新進(jìn)一步搶占用戶時(shí)長。游戲產(chǎn)業(yè)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮中受益明顯，智能手機(jī)的迭代升級(jí)、Unity等引擎技術(shù)的突破帶來手游體驗(yàn)的快速提升，18年以來游戲精品化趨勢(shì)加強(qiáng)，內(nèi)容題材微創(chuàng)新進(jìn)一步豐富手游供給，品類玩法多元化。影視產(chǎn)業(yè)則由優(yōu)質(zhì)內(nèi)容供給驅(qū)動(dòng)，技術(shù)迭代創(chuàng)新輔助提升影視作品質(zhì)量。一方面受益于超高清、IMAX等顯示技術(shù)的迭代，播映效果提升，另一方面受益于影視制作手段的升級(jí)，制作更精良。（二）AI+游戲：融合創(chuàng)新帶來內(nèi)容供給豐富度提升，精品化趨勢(shì)增強(qiáng)市場對(duì)AI賦能游戲產(chǎn)業(yè)的想象空間較大，除短期可以迅速看到降本增效外，我們認(rèn)為長期可以展望AI+游戲融合創(chuàng)新帶來的內(nèi)容供給豐富度提升和游戲精品化趨勢(shì)增強(qiáng)。根據(jù)我們6月4日發(fā)布的《生成式AI對(duì)于游戲的研發(fā)變革以及產(chǎn)業(yè)要義》，我們認(rèn)為，生成式AI推動(dòng)了游戲新一輪供給帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)周期，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展類似于2D游戲到3D游戲時(shí)期，游戲體驗(yàn)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增強(qiáng)。海外AI+游戲的落地情況看，以賦能游戲設(shè)計(jì)、制作環(huán)節(jié)的降本增效為主，法國游戲公司育碧（Ubisoft）于2023年3月發(fā)布Ghostwriter人工智能，助力游戲設(shè)計(jì)者起草NPC的對(duì)白；日本游戲巨頭SquareEnix5月宣布將會(huì)出售部分公司業(yè)務(wù)（古墓奇兵系列游戲）以資助AI+游戲的研發(fā)。美國游戲公司Roblox3月發(fā)布了兩款A(yù)I工具：CodeAssist（代碼輔助）和MaterialGenerator（內(nèi)容生成），CodeAssist通過聊天式AI幫助玩家生成所需代碼，而MaterialGenerator則通過玩家的口頭指令生成所需的場景，如更換游戲裝備等。ROBLOX以UGC為游戲平臺(tái)的核心驅(qū)動(dòng)，通過AI工具將有效降低玩家創(chuàng)作門檻，進(jìn)一步活躍平臺(tái)的內(nèi)容生態(tài)。國內(nèi)看，短期AIGC將從美術(shù)、程序、文案、溝通效率與發(fā)行運(yùn)營多方面促進(jìn)游戲行業(yè)提效。從實(shí)際落地看，受益于Midjourney、StableDiffusion等AI圖片生成工具以及GithubCopilot等AI代碼編輯工具等的出現(xiàn)，AI在游戲設(shè)計(jì)、制作環(huán)節(jié)的降本增效落地較快。在深度融合游戲方面，AI在休閑游戲領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)玩法的融合創(chuàng)新。紫天科技（旗下河馬游戲）是較快將AI與休閑游戲結(jié)合在產(chǎn)品端落地的國內(nèi)上市公司，公司持續(xù)布局AI休閑小游戲，研發(fā)和持續(xù)迭代能力以及渠道資源構(gòu)筑競爭壁壘。AI交互偵探手游《大偵探智斗小AI》在港澳臺(tái)地區(qū)的落地彰顯AI與游戲融合的成效初現(xiàn)，根據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)顯示，《大偵探智斗小AI》6月19日曾在香港、澳門地區(qū)GooglePlay游戲免費(fèi)榜登頂，第二款A(yù)I休閑游戲《AI把寶藏藏哪了》6月19日進(jìn)入香港地區(qū)GooglePlay游戲免費(fèi)榜，排名為第64名。國內(nèi)大模型成熟之后，可以期待國內(nèi)各游戲廠商基于國內(nèi)頭部大模型能力，將AI與游戲玩法深度結(jié)合，推出更多玩法創(chuàng)新、交互體驗(yàn)更優(yōu)的手游產(chǎn)品。關(guān)注AI對(duì)休閑游戲降本增效和玩法創(chuàng)新的賦能，關(guān)注紫天科技（旗下河馬游戲布局AI休閑小游戲