某發(fā)展股份有限公司組織結構及流程優(yōu)化咨詢項目課件

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組織結構及流程優(yōu)化咨詢項目9/19/20231xx發(fā)展股份有限公司

組織結構及流程優(yōu)化咨詢項目8/6/201同時，我國雖然是世界水資源大國，總量達到2.8萬立方米，居世界第四位，然而人均水資源缺乏，世界排名為110名，而且水資源污染嚴重。水務產業(yè)的改革面臨著四個基本問題：市場主體的再造、市場的開放、引入競爭和重建政府管制。其中政府管制改革是其他三方面能否取得成功的前提和基礎。

9/19/202321同時，我國雖然是世界水資源大國，總量達到2.8萬立方米，居水務行業(yè)政府（管制）政策的變化

進入管制

回顧政府從90年代以來的進入管制政策，經(jīng)歷了從部分開放到全方位開放，從非自然壟斷業(yè)務到自然壟斷業(yè)務，從地區(qū)壟斷經(jīng)營向跨區(qū)域經(jīng)營，從主要是BOT方式向特許經(jīng)營、合資等方式轉變的過程，目前，水務進入的政策門檻已經(jīng)降低，水務市場成為外資、民間資本和國有資本爭逐的戰(zhàn)場。（詳見P10）9/19/20233水務行業(yè)政府（管制）政策的變化進入管制8/6/全國水務行業(yè)發(fā)展概況1、市場化改革進程加快管理體制改革與投資限制政策的放開：超過半數(shù)的行政單元成立了水務局或實施了水務一體化管理；在企業(yè)所有制、水務經(jīng)營權等方面，各個地方制定了許多不盡相同的政策，令人眼花繚亂。同時，水務投資主體多元化已在一部分城市率先展開，一些國際水務巨頭和民營企業(yè)開始通過合資、參股、BOT等方式參與制水和污水處理等領域。2、水價不斷上漲進入2004年，我國35個大中城市居民生活用水平均價格（不含污水處理費）已由1988年的每立方米0.14元調整到每立方米1.34元，但大部分城市供水價格只維持在保本水平。上調水價就是使水價正常反映制水成本的提高，而水資源的供需矛盾也是水價上漲的重要因素。按目前中國水資源的緊張狀況，進一步上調水價的可能性還是很大。今年上半年，北京、天津、南京、上海、武漢、銀川等城市都在醞釀水價上調的具體方案。3、供水市場前景看好據(jù)估計，2010、2030和2050年，我國城市化水平將分別達到40%、50%和60%，相應的城市需水量將分別增加到910億立方米、l220億立方米和1540億立方米左右。按“十五”計劃及《關于進一步推進城市供水價格改革工作的通知》,“十五”計劃末供水行業(yè)的年產值將達到1500-2000億元。根據(jù)《中國可持續(xù)發(fā)展水資源戰(zhàn)略研究報告》提供的數(shù)據(jù),到2030年,國民經(jīng)濟需水量將達到7100億立方米。如此巨大的供水市場消費需求帶來了巨額的投資需求。9/19/20234全國水務行業(yè)發(fā)展概況1、市場化改革進程加快8/6/20234水務行業(yè)政府（管制）政策的變化價格管制國家計委和建設部1998年頒發(fā)《城市供水價格管理辦法》，這是我國政府頒布的第一個國家水價管制的政府規(guī)章，它規(guī)定了水價的定義和構成，即水價包括供水價格和污水處理費，規(guī)定確定水價的原則是保證回收成本，取得合理利潤。2000年頒布的《國務院關于加強城市供水節(jié)水和水污染防治工作的通知》明確提出加快水價改革，理順水價體系，開征污水處理費。2001年《國家計委、財政部、建設部、水利部、國家環(huán)?？偩株P于進一步推進城市供水價格改革工作的通知》詳細規(guī)定：“省轄市以上城市在2003年底，其他城市在2005年前實行居民生活用水階梯式計量水價；針對不同城市的特點，實行季節(jié)性水價；2003年底前所有城市開征污水處理費，2006年前按規(guī)劃建成相應規(guī)模的污水處理廠并投入運營。通過這些改革，建立以節(jié)約用水為核心的合理的水價形成機制?！痹谖鬯幚碣M方面，政府又頒布了《排污費征收使用管理條例》及《排污費征收標準管理辦法》。2004年1月實施新的《水利工程供水價格管理辦法》，首次將水利工程供水價格納入商品管理范疇，改變了長期以來水利工程水費作為行政事業(yè)性收費進行管理的模式。由于提高了水資源和征收污水處理費，自1998年以來，我國各地的水價出現(xiàn)不同幅度的上漲，甚至有飛漲的趨勢。9/19/20235水務行業(yè)政府（管制）政策的變化價格管制8/6/20水務行業(yè)政府（管制）政策的變化價格管制的特點第一，在水價管制體制上，水價實行政府定價、分級管理的體制，并且在程序上實行聽證會制度和公告制度。（經(jīng)所在地的政府價格主管部門審核及政府批準后執(zhí)行，并報上一級政府價格和供水行政主管部門備案。）供水企業(yè)銷售價由供水企業(yè)成本、費用、稅金和利潤組成。供水企業(yè)成本是指供水企業(yè)在生產過程中的直接耗費，主要由企業(yè)支付的原水及水資源費用和制水、配水、供水過程中耗用的原材料、動力費及工資、福利、制造成本組成；供水企業(yè)的費用是指供水企業(yè)在制水、配水、供水過程中發(fā)生的購銷費用、管理費用和財務費用；供水企業(yè)的稅金是指供水企業(yè)按規(guī)定交納的增值稅和地方附加城建稅、教育費附加；供水企業(yè)的利潤是指供水企業(yè)在正常經(jīng)營條件下獲得的合理利潤。[17]根據(jù)《城市供水價格管理辦法》，供水企業(yè)合理盈利的平均水平規(guī)定為凈資產利潤率8-10%，具體的利潤水平由所在地人民政府價格主管部門征求同級城市供水行政主管部門意見后，根據(jù)其不同的資金來源確定。第二，實行收益率管制，定價主要基于成本，遵循補償成本、合理收益的原則。第三，城市供水實行分類水價。根據(jù)使用性質可以分為居民生活用水、工業(yè)用水、行政事業(yè)用水、經(jīng)營服務用水、特種用水等五類，并實行差別水價。9/19/20236水務行業(yè)政府（管制）政策的變化價格管制的特點8/6/20水務行業(yè)政策變化一覽時間文件名稱主要內容

1998年國家計委和建設部《城市供水價格管理辦法》水價實行兩部制水價，容量水價用于補償供水的固定資產成本，計量水價用于補償供水的運營成本，在此基礎上加上合理利潤形成水價

2002年《國家計委、財政部、建設部、水利部國家環(huán)?？偩株P于寸步推進城市供水價格改革工作的通知》1、各省轄市以上城市在2003年底以前對城市居民生活用水實行階梯式計量水價，其他城市爭取在2005年底之前實行2、取消部分地區(qū)實行的用戶用水最低消費規(guī)定3、各地要對非居民用水實行用水超計劃、超定額累進加價辦法，拓展水價上調空間4、針對不同城市的特點，實行季節(jié)性水價5、合理確定回用水價格與自來水價的比價關系2002年3月國家計委《外商投資產業(yè)指導》原禁止外商投資的供排水等城市管網(wǎng)首次被列為對外開放領域（但目前仍然不能控股）

2002年9月國家計委、建設部、國家環(huán)境保護總局等部門共同發(fā)布了《關于推進城市污水、垃圾處理產業(yè)化發(fā)展的意見》首先明確推行征收污水和垃圾處理費制度。規(guī)定已建有污水、垃圾處理設計的城市都要立即開征污水和垃圾處理費，其他城市應在2003年底以前開征。征收的污水處理費要能夠補償城市污水處理廠運營成本和合理的投資回報，有條件的城市，可適當考慮污水管網(wǎng)的建設費用9/19/20237水務行業(yè)政策變化一覽時間文件名稱水務行業(yè)政策變化一覽2003年7月1日新的《排污費征收使用管理條例》以及配套的《排污費征收標準管理辦法》污水排污費征收標準平均提高30%。新標準主要不同點：第一，由原來的超標收費改為零起點收費；第二，由單因子收費改為多因子收費；第三，收費標準總體上有一定程度的提高；

2004年5月《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》。規(guī)定特許經(jīng)營期限最長不得超過30年。

2004年4月19日新的《關于推進水價改革促進節(jié)約用水保護水資源的通知》明確引入特許經(jīng)營制度；以“節(jié)約用水保護水資源”為核心，水價改革五點原則：調整水價與理順水價結構相結合水價制定與供水設施建設相結合，合理利用水資源與防治水污染相結合，供水單位良性發(fā)展與節(jié)水設施建設相結合，水價形成機制改革與供水單位經(jīng)營管理體制改革相結合；第一次明確了水價的四元組成關系，對盈利和補償原則進行總體合理的規(guī)定。

本正文被點擊次數(shù)為11中國開展水務投資體制改革(2004年文獻)(2543字)9/19/20238水務行業(yè)政策變化一覽2003年7月1日新的《排污費征收水務政策變化（2004年12月16日上海證券報）日前，發(fā)改委的一次會議透露，水價改革將成為明年我國價格改革四大重點之一。國家將完善水價形成機制。擴大水資源費征收范圍，合理調整城市供水、水利工程供水價格，加大污水處理費征收力度；推進階梯式計量水價、農業(yè)用水終端水價、超定額用水加價制度；實施南水北調工程基金使用管理辦法，改進南水北調工程水價管理體制。

隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，水資源的供求矛盾日益突出，而水價形成機制的不合理又加劇了水資源的嚴峻形勢。如何通過水價杠桿調節(jié)水資源的供求關系，運用價格手段調節(jié)各方面的經(jīng)濟利益關系，促進水資源的合理利用，保障經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，成為水價改革的主要目的。

今年以來，國家加大了水價改革的力度。繼國家發(fā)改委和水利部聯(lián)合發(fā)布的《水利工程供水價格管理辦法》于2004年1月1日施行以來，4月19日國務院辦公廳又印發(fā)了《關于推進水價改革促進節(jié)約用水保護水資源的通知》，而北京、上海、天津、南京、武漢、銀川等城市也都在積極醞釀水價上調的具體方案，以改變目前水價不合理的現(xiàn)狀。2003年7月1日開始實施的《排污費征收使用管理條例》以及配套的《排污費征收標準管理辦法》更是大幅提高了排污費用,相對原先的《征收排污費暫行辦法》和《污染源治理專項基金有償使用暫行辦法》,污水排放收費增長30%左右。

9/19/20239水務政策變化（2004年12月16日上海證券報）日前，發(fā)改委水務行業(yè)水務行業(yè)可細分為水的生產與供應、污水處理兩個子行業(yè)。2004年5月1日，建設部頒布的第一部市政公用事業(yè)特許經(jīng)營制度的規(guī)章——《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》正式實施我國城市污水處理成本大致在0.8-1.4元之間。據(jù)有關資料顯示，全國36個大中城市居民生活用水污水處理費平均為0.43元，遠低于污水處理成本，在加快市政公用行業(yè)市場化進程的背景下，污水處理費有大幅上漲空間。9/19/202310水務行業(yè)水務行業(yè)可細分為水的生產與供應、污水處理兩個子行業(yè)。清華大學環(huán)境系水業(yè)政策研究中心主任傅濤訪清華大學環(huán)境系水業(yè)政策研究中心主任傅濤水價總體趨勢持續(xù)上漲

《關于進一步推進城市供水價格改革工作的通知》詳細規(guī)定：省轄市以上城市2006年年前按規(guī)劃建成相應規(guī)模的污水處理廠并投入運營。通過這些改革，建立以節(jié)約用水為核心的合理的水價形成機制。2004年1月實施新的《水利工程供水價格管理辦法》，首次將水利工程供水價格納入商品管理范疇，改變了長期以來水利工程水費作為行政事業(yè)性收費進行管理的模式。由于提高了水資源和征收污水處理費，我國各地的水價出現(xiàn)不同幅度的上漲，甚至有飛漲的趨勢。

目前水價主要由四部分組成，即水資源價格、水利工程供水價格、城市供水價格、污水處理價格。這個水價體系，看上去清楚，但其實每一部分的決策方式、比重、收費的性質、收費的手段上都需要完善。

目前水價中的四元組成已經(jīng)基本清晰。水價總體的趨勢肯定是持續(xù)上漲，水資源費將逐步提高，而在缺水城市由于遠距離甚至跨流域調水，將進一步抬高水價，而污水費漲得會更快，根據(jù)測算，污水處理的費用每年增長將近20%。國家正醞釀出臺具體政策，大城市的污水處理費用可能都要達到8毛錢，其他城市可能陸陸續(xù)續(xù)都要提高，污水處理牽扯到環(huán)境保護，不再局限于本市的、當?shù)氐睦习傩绽?，而且關系到整個流域，國家的利益。

所以國家在這方面出臺的價格調整方案可能是強制性的、統(tǒng)一政策性的，并于國債的使用掛鉤。當然做得好不好可能會有爭論，但是方向是肯定的。

9/19/202311清華大學環(huán)境系水業(yè)政策研究中心主任傅濤訪清華大學環(huán)境系水業(yè)政水務行業(yè)定價機制----水費的機構性上漲

水價由水資源費、水費和污水處理費構成（另說：水資源價格、水利工程供水價格、城市供水價格、污水處理價格。）。水務產業(yè)鏈的三個環(huán)節(jié),決定了最終用戶的用水價格包括了三部分費用。

上游的引水工程向自來水廠供應原水,再經(jīng)過水廠凈化后,通過管網(wǎng)銷售給終端用戶,而終端用戶排出的污水經(jīng)過處理后排放大自然。這樣,終端用水價格中就包括了支付給原水生產環(huán)節(jié)的水資源費,支付給自來水廠的水費,和支付給污水處理廠的污水處理費。在水務行業(yè)“原水生產-自來水供應-污水處理”的產業(yè)鏈中,自來水供應是較早進入市場化的環(huán)節(jié)。各地區(qū)的自來水供應部門較早實現(xiàn)公司化運營,收取水費,一些自來水公司還可以從其他渠道(比如“管道鋪設費”等)得到補償。而原水供應和污水處理,則剛剛從政府補貼角色進入市場化階段。2003年7月1日開始實施的《排污費征收使用管理條例》以及配套的《排污費征收標準管理辦法》更是大幅提高了排污費用,相對原先的《征收排污費暫行辦法》和《污染源治理專項基金有償使用暫行辦法》,污水排放收費增長30%左右。

在近期一系列水價調整事件中,我們發(fā)現(xiàn),水價上漲主要體現(xiàn)在水資源費和污水處理費上。

比如,上海2003年水價調整,排污費從0.63元/立方調高到0.7元/立方,導致居民戶價格從1.66元/立方調整到1.73元/立方,而支付原水的水資源費(0.44元/立方)和支付自來水廠的水費(0.59元/立方)沒有變動。北京2003年水價調整,居民戶水價從2.5元/立方提高到2.9元/立方。其中新增了0.3元/立方的水資源費,污水處理費從0.5元/立方提高到0.6元/立方,而支付自來水廠的水費沒有變動。9/19/202312水務行業(yè)定價機制----水費的機構性上漲

水價由水資源費、水續(xù)市場化的定價模式,簡單來講,就是"成本＋利潤"。幾乎所有國家的水價管理,都是在水務相關成本、費用基礎上,核定一個合理利潤率,再制定出水價的上限。我國目前的水價也采用了這個思路。比如,上海的原水銷售價格是,在原水生產運營的可變成本和固定資產年折舊的基礎上,給予生產企業(yè)一定的利潤率,這個利潤率比5年期的長期貸款利率高2-3個百分點。就目前的情況來看,各地區(qū)采用更多的是核定水務資本的資產收益率,以確定銷售水價。而且,與成熟水務市場相比,我國的水價構成仍然不盡合理,水資源費和污水處理費所占比例仍然偏低。英國水價中污水處理費占到51%,而中國只有不到30%。我們認為,既然水價不可能在短期內大幅上揚,也不可能使得整個行業(yè)獲得高額收益率,那么,指望通過水價提高大幅提升水務公司業(yè)績也是不現(xiàn)實的。但水務行業(yè)穩(wěn)定的收益,決定了擴張型的公司可以通過購并穩(wěn)步提升業(yè)績。

我們看好實施水務公司的擴張戰(zhàn)略,比如,首創(chuàng)股份、錢江水利。項目數(shù)量的增長,也意味著公司成長空間的擴展。

而且,地方政府在核定水務行業(yè)利潤率時,采用的是社會平均成本。具有良好管理經(jīng)驗的公司,成本低于平均水平,就能夠獲得"超額"利潤。收益率可以提高到8%-10%以上。

9/19/202313續(xù)市場化的定價模式,簡單來講,就是"成本＋利潤"。幾乎所有國北京自來水費構成北京市自來水集團財務部副經(jīng)理王麗萍向記者介紹，目前，北京市民用自來水收費標準為每立方米２．９元，包括０．６元的污水處理費、０．６元的水資源費、０．３３元的稅費，剩余的１．３７元作為企業(yè)生產自來水的成本。實際生產１立方米自來水的成本是１．９５元，包括供水成本、售水成本、企業(yè)管理費用、財務費用等。所以，北京每售１立方米的民用水，供水企業(yè)虧損０．５８元。這個虧空要由自來水集團用高水價的非居民用水收入抵補。

9/19/202314北京自來水費構成北京市自來水集團財務部副經(jīng)理王麗萍向記者介紹城市水務進入資本拉動時代（1）訪清華大學環(huán)境系水業(yè)政策研究中心主任傅濤水價總體趨勢持續(xù)上漲

《關于進一步推進城市供水價格改革工作的通知》詳細規(guī)定：省轄市以上城市2006年年前按規(guī)劃建成相應規(guī)模的污水處理廠并投入運營。通過這些改革，建立以節(jié)約用水為核心的合理的水價形成機制。2004年1月實施新的《水利工程供水價格管理辦法》，首次將水利工程供水價格納入商品管理范疇，改變了長期以來水利工程水費作為行政事業(yè)性收費進行管理的模式。由于提高了水資源和征收污水處理費，我國各地的水價出現(xiàn)不同幅度的上漲，甚至有飛漲的趨勢。

目前水價主要由四部分組成，即水資源價格、水利工程供水價格、城市供水價格、污水處理價格。這個水價體系，看上去清楚，但其實每一部分的決策方式、比重、收費的性質、收費的手段上都需要完善。

目前水價中的四元組成已經(jīng)基本清晰。水價總體的趨勢肯定是持續(xù)上漲，水資源費將逐步提高，而在缺水城市由于遠距離甚至跨流域調水，將進一步抬高水價，而污水費漲得會更快，根據(jù)測算，污水處理的費用每年增長將近20%。國家正醞釀出臺具體政策，大城市的污水處理費用可能都要達到8毛錢，其他城市可能陸陸續(xù)續(xù)都要提高，污水處理牽扯到環(huán)境保護，不再局限于本市的、當?shù)氐睦习傩绽?，而且關系到整個流域，國家的利益。

所以國家在這方面出臺的價格調整方案可能是強制性的、統(tǒng)一政策性的，并于國債的使用掛鉤。當然做得好不好可能會有爭論，但是方向是肯定的。

9/19/202315城市水務進入資本拉動時代（1）訪清華大學環(huán)境系水業(yè)政策研究中城市水務進入資本拉動時代（2）水業(yè)投資明年供不應求

從全球趨勢來看，私人資本在水務領域的投資在下降，只有中國和為數(shù)不多的個別幾個國家在提高。就我國而言，水業(yè)投資明年就不會如今年這么熱了，因為通貨膨脹以后，積極的財政政策開始逐漸退出，資本走向也不一定會走向水業(yè)。水業(yè)投資的優(yōu)點是投資期長、收入穩(wěn)定、現(xiàn)金流好。缺點主要是沉淀性強，收益率不高，投進去以后基本上就出不來了。比較適合長期穩(wěn)定的投資，而這樣的投資又需要長期穩(wěn)定的資金來源。如果金融市場不能提供這種長期穩(wěn)定的資金來源渠道支撐的話，商業(yè)資本是不會大量流入這樣一個行業(yè)的，資本本身是逐利的。近年來主要支撐水業(yè)投資的政府資金是國債，由于宏觀調控政策的影響，政府明年在水方面的投資會減少，明年對于水業(yè)來講，資本是供不應求的，肯定明年在水業(yè)投資方面是缺錢的。水價是政府管制的、不是放開的，因此任何一個水務企業(yè)的利潤都決定于當?shù)卣O(jiān)管的強度和力度，而不是基于市場競爭的。

9/19/202316城市水務進入資本拉動時代（2）水業(yè)投資明年供不應求

城市水務進入資本拉動時代（3）水業(yè)競爭四大發(fā)展趨勢

第一，資本成為目前水業(yè)發(fā)展的核心動力和產業(yè)紐帶。在城市化水平迅速提高，以及水質標準提高、水源污染、設備老化的行業(yè)背景下，水業(yè)呈現(xiàn)巨大的資金需求。城市水業(yè)發(fā)展由原先計劃體制下的技術引導型轉為投資拉動型。資金成為拉動水業(yè)發(fā)展的核心動力和產業(yè)紐帶。作為城市水業(yè)20年的投資主體是城市政府，而目前的《預算法》嚴格限制了地方城市政府的融資能力，使地方政府求助于市場資金和中央資金，從而使水業(yè)發(fā)展中資金的權重進一步加大。對企業(yè)而言，投資不僅是開拓水業(yè)市場的決定性砝碼，也是串起技術、工程、產品、運營產業(yè)鏈的有效手段。城市水業(yè)在巨大需求背景下的投資拉動特征，使來自國際、民營、其他社會資本得以迅速進入城市水業(yè)并成為主角。國家對城市基礎設施領域資本進入的放寬，市場金融工具的豐富，以及傳統(tǒng)企業(yè)的產權多元化的全面實施，將進一步加強資本在城市水業(yè)中的權重。

第二，政策制約成為水業(yè)市場風險的主要因素。由于水業(yè)項目的部分公益性特征，使水業(yè)發(fā)展受到來自法律和政策體系的多重制約。雖然中央政府確定了水業(yè)市場化的戰(zhàn)略目標，但由于行業(yè)對水業(yè)市場化方向缺乏系統(tǒng)的研究、政府缺乏公共事業(yè)市場化的經(jīng)驗、政府管理職責由于不規(guī)范而造成的利益化驅使，更由于城市水業(yè)的市場化政策體系在結構上、內容上、層次上都還很不完善造成的政府決策，尤其是各城市地方政府在執(zhí)行中決策具有太強的隨意性和多變性，致使具有投資長期性特征的水業(yè)面臨最根本的投資風險，無法使水業(yè)投資中最具吸引力的回報穩(wěn)定性特性得以充分發(fā)揮。

第三，水業(yè)運營成為長期獲利的關鍵。對目前的城市水業(yè)而言，投資可以獲得市場份額，但良好運營才能獲得穩(wěn)定的投資收益，對戰(zhàn)略性投資人尤其如此。水業(yè)是一種穩(wěn)定的低回報的長期投資，國際水務公司的經(jīng)驗表明，高效穩(wěn)定的運營是贏利的關鍵。因此，擁有一個高效的、有品牌的運營伙伴是水業(yè)投資企業(yè)獲得長期穩(wěn)定收益的保證。國際主要水務集團都已確定了以水業(yè)運營為根本贏利目標的戰(zhàn)略，并已經(jīng)在2002年下半年開始在全球實施。

第四，戰(zhàn)略聯(lián)盟逐步成為企業(yè)參與競爭、抵御風險、降低成本的主要手段。以獲得市場為動機的戰(zhàn)略聯(lián)盟是行業(yè)市場化程度的重要標志。市場經(jīng)濟的基礎是契約，而戰(zhàn)略聯(lián)盟就是企業(yè)間的穩(wěn)定契約形式，穩(wěn)定的契約形式可以有效化解中間交易成本。世界500強企業(yè)中，平均每個企業(yè)參加60個不同性質的戰(zhàn)略聯(lián)盟。中國水業(yè)正處于市場化發(fā)展的前期，從行業(yè)上看是水業(yè)政策體系的模糊和不完善，從產業(yè)上看是企業(yè)的分散造成松散，從城市上看則是經(jīng)營的壟斷而低效。同時，水業(yè)綜合性極強，關聯(lián)度大，以規(guī)?；癁榛A，以投資企業(yè)為龍頭的集投資、設計、工程、運營、設備供應的縱向產業(yè)鏈戰(zhàn)略聯(lián)合體，將成為企業(yè)參與競爭、抵御風險、降低成本的主要手段

9/19/202317城市水務進入資本拉動時代（3）水業(yè)競爭四大發(fā)展趨勢

污水處理行業(yè)“搶占先機”戰(zhàn)略：污水處理行業(yè)屬自然壟斷行業(yè)，其建設、規(guī)劃均按流域劃分，即一旦一家建了污水處理廠，在同一流域內很難再有競爭者加入。（在今后20年里，預計將有大約2.4億人從農村遷移至城市，這個數(shù)字只比當今美國總人口少5000萬。今年3月，在日本召開的“世界水論壇”上，國家水利部向外界宣布，在2010年實行“市場定價”前，中國城市水價仍將保持緩慢上升態(tài)勢。

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9/19/202318污水處理行業(yè)“搶占先機”戰(zhàn)略：8/6/202318污水處理行業(yè)現(xiàn)狀1、工藝技術現(xiàn)狀：我國現(xiàn)有城市污水處理廠80％以上采用的是活性污泥法，其余采用一級處理、強化一級處理、穩(wěn)定塘法及土地處理法等。2發(fā)展趨勢

目前我國新建及在建的城市污水處理廠所采用的工藝中，各種類型的活性污泥法仍為主流，占90％以上，其余則為一級處理、強化一級處理、生物膜法及與其他處理工藝相結合的自然生態(tài)凈化法等污水處理工藝技術。

從國情出發(fā)，我國城市污水處理發(fā)展趨勢：

(1)氮、磷營養(yǎng)物質的去除仍為重點也是難點；

(2)工業(yè)廢水治理開始轉向全過程控制；

(3)單獨分散處理轉為城市污水集中處理；

(4)水質控制指標越來越嚴；

(5)由單純工藝技術研究轉向工藝、設備、工程的綜合集成與產業(yè)化及經(jīng)濟、政策、標準的綜合性研究；

(6)污水再生利用提上日程；

(7)中小城鎮(zhèn)污水污染與治理問題開始受到重視。

9/19/202319污水處理行業(yè)現(xiàn)狀1、工藝技術現(xiàn)狀：我國現(xiàn)有城市污水處理廠80向水務行業(yè)進軍的上市公司及其進入方式截至到2004年上半年，在我國深滬兩市上市的公司中以水務產業(yè)為主營業(yè)務的有原水股份、武漢控股、xx發(fā)展、首創(chuàng)股份、洪城水業(yè)、錢江水利、國投資源、創(chuàng)業(yè)環(huán)保共8家；

據(jù)統(tǒng)計,截至2003年4月,共有16家非水務主業(yè)上市公司投資于水務產業(yè),采用的方式主要有以下幾種:(1)收購水務企業(yè)資產或股權；(2)競拍獲取自來水廠特許經(jīng)營權；(3)投資新建自來水廠；(4)采用設立合資公司的方式取得水務企業(yè)特許經(jīng)營權。從產業(yè)整合的角度出發(fā),收購現(xiàn)有的水務公司資產或股權,有利于新公司減少投資風險,有效避開行業(yè)進入壁壘,較快進入水務市場,增加產業(yè)投資的勝數(shù),目前這一形式占主導地位。目前,向水務行業(yè)投資的主要有金健米業(yè)、凱迪電力、悅達投資、南京高科、青鳥天橋、重慶實業(yè)、清華同方、大江股份、寧波富達、閩東電力、富龍熱力、粵華電A、山大華特、哈慈股份、蘇州高新、魯能泰山等16家上市公司。當然,新公司向水務產業(yè)滲透也面臨一定的風險,主要表現(xiàn)在以下四個方面:(1)水價政策及管理體制有待進一步明朗與落實；(2)供排水網(wǎng)管地域壟斷性相對較強,直接進入壁壘較大；(3)水務項目營運資金需求大；(4)國際水務巨頭的競爭。9/19/202320向水務行業(yè)進軍的上市公司及其進入方式截至到200污水處理行業(yè)現(xiàn)狀污水處理率低、收費低、行業(yè)處于虧損狀態(tài)目前我國污水處理企業(yè)基本都是微利或虧本經(jīng)營，主要原因就是政府制定的污水處理收費價格太低。目前大部分省市已征收污水處理費，但費用普遍偏低（今為0.2—0.6元/立方米）。據(jù)測算，對一個二級處理廠而言，要實現(xiàn)污水處理廠“保本微利”的經(jīng)營目標，污水處理費至少應該在0.6—0.8元/立方，加上管網(wǎng)至少應該在0.8—1.2元/立方。對此，國家環(huán)境保護總局污控司副司長說“目前，我國絕大多數(shù)城市尚未建立起合理的污水處理費征收機制，污水處理費征收標準與污水處理成本相比差距較大，直接影響了污水除了設施的建設和運行。”9/19/202321污水處理行業(yè)現(xiàn)狀污水處理率低、收費低、行業(yè)處于虧損狀態(tài)8/6水務博弈三方在水業(yè)資產的轉讓過程中實際存在三方利益者，一是公眾利益，理應由政府來代表，但實際嚴重缺位；二是國有資產利益，由于變現(xiàn)的資金可以被市長立即支配，往往處于強勢；三是企業(yè)利益，作為市場化的精明的投資人，其算盤永遠是最準確的。很明顯，如果水業(yè)資產的轉讓交易在這三方之間進行博弈，實現(xiàn)的只能是“雙贏”，而“雙贏”的輸家就是公眾。具體表現(xiàn)就是，公眾必須為政府水業(yè)資產的溢價收益支付超額的水費，而公眾往往不知情。當然引入競爭機制，提高水業(yè)的效率和服務，是水業(yè)市場化的核心目標。

9/19/202322水務博弈三方在水業(yè)資產的轉讓過程中實際存在三方利益者，一是公中國污水處理規(guī)劃根據(jù)國家環(huán)境保護“十五”計劃，到2005年，我國城市生活污水集中處理率要達到45%，50萬人口以上的城市要達到60%；到2010年，所有城市的污水處理率不得低于60%，直轄市、省會城市、計劃單列市和風景旅游城市的污水處理率不得低于70%。9/19/202323中國污水處理規(guī)劃根據(jù)國家環(huán)境保護“十五”計劃，到2005年，污水處理行業(yè)現(xiàn)狀----供求不平衡及其原因環(huán)保總局有關調查報告顯示，近年來，城市生活污水排放量以年均5%的速度遞增，并在1999年首次超過工業(yè)污水排放量。2003年，全國工業(yè)廢水和城鎮(zhèn)生活污水排放總量為460億噸，其中城鎮(zhèn)生活污水排放量為247.6億噸，占總量的53.8%。目前城市污水4253萬立方米/天的處理能力與這一數(shù)字相比無疑是杯水車薪。我國在城市污水設施建設中，污染嚴重和設施短缺矛盾突出，投資效益和運行效益問題凸現(xiàn)，政企不分和監(jiān)管缺位現(xiàn)象并存。政府資金短缺，投入不足一是管網(wǎng)收集系統(tǒng)建設滯后，特別是有些城市中心區(qū)雨污分流還沒有實現(xiàn)，污水處理設施難以充分發(fā)揮效益。污水處理設施建成以后，正常運行的可能只有50%，滿負荷運行的更少，原因就是管網(wǎng)收集不到位。除了國債資金發(fā)揮率比較低，更重要的是許多地方把管網(wǎng)看成地下工程，而污水處理廠則可以作為表面性的形象工程。管網(wǎng)的投資應占污水處理設施總投資的50%-70%，與污水處理廠相比，管網(wǎng)吸引社會投資的難度要大得多。

二是污水處理收費不到位，難以形成建設—經(jīng)營完善的良性循環(huán)的投資機制。三是運行管理政企不分，效率低下、監(jiān)管缺位的局面亟待改進。9/19/202324污水處理行業(yè)現(xiàn)狀----供求不平衡及其原因環(huán)保總局有關調查報全國水務行業(yè)發(fā)展概況1、市場化改革進程加快管理體制改革與投資限制政策的放開：超過半數(shù)的行政單元成立了水務局或實施了水務一體化管理；在企業(yè)所有制、水務經(jīng)營權等方面，各個地方制定了許多不盡相同的政策，令人眼花繚亂。同時，水務投資主體多元化已在一部分城市率先展開，一些國際水務巨頭和民營企業(yè)開始通過合資、參股、BOT等方式參與制水和污水處理等領域。2、水價不斷上漲進入2004年，我國35個大中城市居民生活用水平均價格（不含污水處理費）已由1988年的每立方米0.14元調整到每立方米1.34元，但大部分城市供水價格只維持在保本水平。上調水價就是使水價正常反映制水成本的提高，而水資源的供需矛盾也是水價上漲的重要因素。按目前中國水資源的緊張狀況，進一步上調水價的可能性還是很大。今年上半年，北京、天津、南京、上海、武漢、銀川等城市都在醞釀水價上調的具體方案。3、供水市場前景看好據(jù)估計，2010、2030和2050年，我國城市化水平將分別達到40%、50%和60%，相應的城市需水量將分別增加到910億立方米、l220億立方米和1540億立方米左右。按“十五”計劃及《關于進一步推進城市供水價格改革工作的通知》,“十五”計劃末供水行業(yè)的年產值將達到1500-2000億元。根據(jù)《中國可持續(xù)發(fā)展水資源戰(zhàn)略研究報告》提供的數(shù)據(jù),到2030年,國民經(jīng)濟需水量將達到7100億立方米。如此巨大的供水市場消費需求帶來了巨額的投資需求。9/19/202325全國水務行業(yè)發(fā)展概況1、市場化改革進程加快8/6/20232全國水務行業(yè)發(fā)展概況（2）4、污水處理市場潛力巨大與發(fā)達國家相比，我國無論是城市污水治理投資、污水處理率、人均擁有的污水處理廠的數(shù)量都有巨大的差距。按國務院《關于加強城市供水節(jié)水和水污染防治工作的通知》,“十五”期間要加大污水處理力度，提高污水處理回用率，所有的城市都必須建設污水處理廠，到2005年，我國城市污水處理率要達到45％，其中50萬人口以上城市要達到60%，新增城市污水處理能力2600萬立方米/日；到2010年，所有城市污水集中處理率將不低于60%，其中重點城市的污水處理率達70%。以上兩個因素將推動污水處理成為未來最具投資前景的產業(yè)之一。因此，我國自來水和污水價格改革以及水務行業(yè)的市場化改革帶來水務行業(yè)迅猛發(fā)展。估計十五期間中國水務市場產值將提高到2000億人民幣?？梢灶A期，2010年以前我國水務市場年增長率將保持15%以上。9/19/202326全國水務行業(yè)發(fā)展概況（2）4、污水處理市場潛力巨大8/6/2水務產業(yè)的運營模式水務產業(yè)的運營模式水務營運，最早就具有公用事業(yè)和環(huán)境保護的雙重性。在市政領域，由市政當局以公用事業(yè)的方式為城市內的工商業(yè)活動、市民提供清潔水源和污染消除的服務；在工業(yè)生產內部，由企業(yè)對生產過程中產生的污水進行自行處理，然后再排入河流或市政污水管網(wǎng)。污水運營產業(yè)內的私營化、私有化趨勢，主要是針對市政領域而言。水務產業(yè)運營模式的核心是運營服務合同，合同的核心則在于定價方式。在市政領域，對合同的分類可通過資產所有權、服務內容和期限、以及收費方式三個方面依次來考察：運營公司直接向政府收費。在第三世界國家很常見，包括中國。要么是因為向消費者的收費額太小，不能彌補運營公司的運營成本，要么是因為當?shù)氐恼唢L險和市場風險很大，運營公司不愿意承擔相應的風險。

9/19/202327水務產業(yè)的運營模式水務產業(yè)的運營模式8/6/202327行業(yè)變化主要受政策變化的驅動，表現(xiàn)在存量資產的重組六是供水管網(wǎng)漏損嚴重。根據(jù)對408個城市的統(tǒng)計，2002年，全國城市公共供水系統(tǒng)（自來水）的管網(wǎng)漏損率平均達21．5％，全國城市供水年漏損量近100億立方米。據(jù)省水利廳水資源公報透露，去年廣東總用水量460億立方米，持續(xù)多年為全國用水大省的帽子一直甩不掉，比改革開放初期的1980年全省用水總量的325億立方米增加了135億立方米。而且總用水結構已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，從以往農業(yè)用水占大頭變成了工業(yè)和生活用水率的極大提高(與1980年比較)：農業(yè)用水由總量從87.6%下降為54.3%，工業(yè)和生活用水由12.4%增加到44.5%，這使水資源城鄉(xiāng)供需量變化很大。

據(jù)悉，目前全省人均水資源利用量已達535立方米，為全國的前茅。6月份廣州市用水比往年提前3個月出現(xiàn)供水高峰，日供水量多次超過了360萬噸，有時日供水量達382.24萬噸，創(chuàng)下廣州用水新記錄。

據(jù)透露，目前廣東開始瞄準節(jié)水焦點，全省各行業(yè)相關用水定額及節(jié)水指標的出臺也指日可待，廣東省水利廳權威人士也透露，全省將推進節(jié)水治污型社會建設的相關措施，其中包括將抓緊全省行業(yè)用水定額的制定和頒布實施；建立節(jié)