傳媒-周觀點(diǎn)：Meta Quest 3發(fā)布在即亞運(yùn)會(huì)-電影國(guó)慶檔催化行業(yè)

MetaQuest3發(fā)布在即，亞運(yùn)會(huì)/電影國(guó)慶檔催化行業(yè)研究助理：楊曉瑋發(fā)布日期：2023年9月17日本報(bào)告由中信建投證券股份有限公司在中華人民共和國(guó)（僅為本報(bào)告目的，不包括香港、澳門、臺(tái)灣）提供。在遵守適用的法律法規(guī)情況下,本報(bào)告亦可能由中信建投（國(guó)際）證券有限公司在香港提供。同時(shí)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明。近期傳媒板塊相對(duì)平淡，本周傳媒（申萬(wàn)）指數(shù)下跌2.09%。但中報(bào)業(yè)績(jī)已經(jīng)落地，進(jìn)入新的業(yè)績(jī)真空2、國(guó)慶檔：票房有望再創(chuàng)記錄今年國(guó)慶檔已定檔11部影片，中秋+國(guó)慶8天連續(xù)長(zhǎng)假，真人片類型多樣化、競(jìng)爭(zhēng)格局望延續(xù)暑期檔強(qiáng)觀影需求，中性測(cè)算票房有3、Quest3發(fā)布：首款消費(fèi)級(jí)MR4、泡泡瑪特樂(lè)園開票，看好多元IP運(yùn)營(yíng)此外，海外毛利率、單店平均收入都好于國(guó)2會(huì)將為賽事期間集中展示的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容及服務(wù)、新技術(shù)等，提供重要的宣傳窗口，有助于31、微信小游戲持續(xù)高景氣，愷英《仙劍》排名飆升根據(jù)9月15日微信小程序游戲暢銷榜：1）Top5游戲排名穩(wěn)定，較上周未變化；2）三七互娛共2款游戲進(jìn)入暢銷榜TOP30，《尋道大千》蟬聯(lián)暢銷榜第一；3）愷英網(wǎng)絡(luò)《仙劍奇?zhèn)b傳之新的開始》較8月28日排名上升30名，位列第11；4）掌趣科技《大圣頂住》排名較上周上升4名，位列第10。2、MetaQuest3將發(fā)，iPhone15支持3D拍攝，VR內(nèi)容有望受益>MetaConnect2023大會(huì)將在9月27-28日舉行：將發(fā)布首款消費(fèi)級(jí)MRQuest3，Quest3在百元美金價(jià)格帶，實(shí)現(xiàn)彩色透視+3D掃描功能，同時(shí)擁有更高算力渲染（處理能力是第二代2倍），更輕薄的體積，更清晰的畫面等；內(nèi)容方面，Quest商店應(yīng)用數(shù)量超500款，Roblox已上線，有望帶動(dòng)活躍用戶，且兼容第三方平臺(tái)SideQuest。>據(jù)蘋果發(fā)布會(huì)，iPhone15支持拍攝空間照片/視頻，降低3D內(nèi)容制作門檻，有望豐富XR內(nèi)容供給。3、盛天“給麥”上線AI功能，AI應(yīng)用不斷落地盛天網(wǎng)絡(luò)“給麥”AI功能上線目前iOS商城可下載，類似普通人版本的“AI孫燕姿”。先采樣用戶聲音60-90s，等30min訓(xùn)練，可以合成歌曲，從5月專業(yè)人員使用開源模型制作的“AI孫燕姿”爆火，到盛天“給麥”提供普通個(gè)人音色歌曲合成，中間僅有4個(gè)月的時(shí)間，TOC的AI應(yīng)用正逐步落地且進(jìn)程在加速。4、近期新品表現(xiàn)亮眼>寶通科技代理《馬賽克英雄》9月7日在日本地區(qū)上線，至今位于iOS游戲暢銷榜TOP10，最高位列第三名。>星輝娛樂(lè)《戰(zhàn)地?zé)o疆》本周iOS游戲暢銷榜排名上升，由9月11日的第69名上升至9月17日的第54名。相關(guān)公司：1）低估值+有業(yè)績(jī)：愷英網(wǎng)絡(luò)（版號(hào)豐富，仙劍小游戲暢銷榜第10左右）、三七互娛（尋道大千暢銷第1，Q3指引樂(lè)觀）、吉比特（代號(hào)BUG小程序上線）；2）關(guān)注AI落地：盛天網(wǎng)絡(luò)（AI音頻社交）、巨人網(wǎng)絡(luò)（太空行動(dòng)+AI測(cè)試）；3）關(guān)注小游戲&休閑游戲布局：掌趣科技、浙數(shù)文化此外，關(guān)注前期位置較低，近期有積極變化的星輝娛樂(lè)（戰(zhàn)地?zé)o疆表現(xiàn)好+球隊(duì)剝離預(yù)期）42、潮流玩具：泡泡瑪特樂(lè)園開票，看好IP多元運(yùn)營(yíng)>從票價(jià)來(lái)看：開園至11月30日限時(shí)優(yōu)惠，單人套票為229元，包含大門票及夜5題材犯罪片《堅(jiān)如磐石》、中國(guó)電影的主旋律戰(zhàn)爭(zhēng)片《志愿軍》位列前三，先看指數(shù)分別為146.8萬(wàn)6>重點(diǎn)推薦【浙版?zhèn)髅健恳皇且研纬汕嘣圃诰€和電子社的雙平臺(tái)布局，二是圖書電商領(lǐng)域的“博庫(kù)”已處于頭部位置，有望與自有知識(shí)付費(fèi)平臺(tái)“火把知識(shí)”形成電商和知識(shí)付費(fèi)的用戶增長(zhǎng)和留存正7>1）8月社零超預(yù)期：據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，8月社零總額同增4.6%，高于市場(chǎng)預(yù)期的3.5%，較7月增速提高>2）易點(diǎn)天下發(fā)布2023年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃(草案)：據(jù)公告，公司對(duì)23-24年分別提出業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，扣除匯兌損益后的利潤(rùn)總額要求分別不低于2.75、3.45億元。23年上半年公司扣除匯兌損益后利潤(rùn)超預(yù)期，下半年?duì)I銷業(yè)務(wù)有望持續(xù)回暖。此外，公司AI營(yíng)銷平臺(tái)KreadoAI于9月4日就AI數(shù)字人解決方案進(jìn)房產(chǎn)家居的連續(xù)四周平均時(shí)長(zhǎng)占比分別為67%、18%、6%。本周自然周的廣告主時(shí)長(zhǎng)占比前三分別為有望隨大盤進(jìn)一步恢復(fù)，也關(guān)注AI模型催化及其他AI應(yīng)用在分眾8第一章第二章第三章第四章第一章第二章第三章第四章上市公司重要公告92023-01-032023-02-232023-04-112023-05-30），)/石油石化(申萬(wàn))，漲幅為30.53%/18.16%/12.61%；倒數(shù)前三的為商貿(mào)零售(申萬(wàn))/電力設(shè)備(申業(yè)正數(shù)第27。此外，通信(申萬(wàn))/電子(申萬(wàn))/計(jì)算機(jī)(申萬(wàn))的061%.-383%體.%年初至今漲跌幅（%）年初至今漲跌幅（%）002699.SZ002995.SZ601098.SH600373.SH300336.SZ603000.SH300805.SZ300392.SZ600892.SH603258.SH*ST美盛天地在線新文退(退市)人民網(wǎng)騰信退(退市)6.614.53 23.300.2438.229.030.245.5333.8526.070.2534.278.020.214.8328.8953.3371.623.245.4131.8330.9724.8425.70-36.5637.0924.0931.16-82.27-94.34-8.5234.1646.26211.572.02378.9233.940.8127.0270.711.2港股恒生科技行業(yè)走勢(shì)：年初至今，恒生科技指數(shù)下跌-1.23%，跑贏恒生指數(shù)6.85pct），—恒生科技—恒生指數(shù)—納斯達(dá)克指數(shù)—納斯達(dá)克中國(guó)科技股1.2港股恒生科技行業(yè)走勢(shì)：本周恒生科技指數(shù)下跌0.34%，跑輸恒生指數(shù)0.23pct證券簡(jiǎn)稱周收盤價(jià)(港元)周漲跌幅%年初至今漲跌幅%總市值（億元人民幣）貓眼娛樂(lè)11.8416.0831.41124.41阿里健康4.684.93-29.62580.83理想汽車-W160.703.95109.243,123.50網(wǎng)易-S161.003.4742.524,759.57眾安在線24.352.9613.26328.22阿里巴巴-SW86.25-5.010.0016,115.29金蝶國(guó)際10.74-5.46-35.84342.40萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)-SW10.82-5.91-47.22151.26嗶哩嗶哩-W109.30-6.18-41.49416.24明源云3.79-9.76-46.0167.021.2港股恒生科技行業(yè)走勢(shì)：本周重點(diǎn)港股公司貓眼娛樂(lè)領(lǐng)漲，心動(dòng)公司領(lǐng)跌 3690.HK美團(tuán)-W 9626.HK嗶哩嗶哩-W109.30-6.18-41.49416.24-7.771.82400.HK心動(dòng)公司13.86-16.10-31.3北上資金與南下資金情況：北上多買入三七互娛，南下多買入東方甄選、快手、美團(tuán)第一章第二章第三章第四章第一章第二章第三章第四章上市公司重要公告上市公司重要公告：易點(diǎn)天下發(fā)布2023年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃(草案),扣除匯兌損益后的利潤(rùn)總額要求分別不低于2.75、3.45億元。,比原計(jì)劃延長(zhǎng)一年。第一章第二章第三章第四章第一章第二章第三章第四章上市公司重要公告203.1AI模型：阿里通義千問(wèn)對(duì)公開放批通過(guò)備案，并正式向公眾開放，廣大用戶可提供百億流量、億元基金等激勵(lì)措施，扶持插全流程的插件開發(fā)平臺(tái)。百度聯(lián)盟還同時(shí)發(fā)布了AI組件商店21223.3其他應(yīng)用：TikTok在美正式推出電商商城服務(wù),商品搜索流量增長(zhǎng)93.3%，商品搜索GMV增長(zhǎng)143.8%。,深度研究不同國(guó)家、市場(chǎng)，通過(guò)上線國(guó)家館等不同方式，幫中國(guó)賣家運(yùn)營(yíng)適合自己的市場(chǎng)，進(jìn)一步233.3其他應(yīng)用：8月社零同比增長(zhǎng)4.6%，蘋果MR將按計(jì)劃于明年初發(fā)貨配送業(yè)務(wù)，并在當(dāng)?shù)匾雸F(tuán)購(gòu)配送區(qū)域代理商。自此，抖XR技術(shù)、生成式AI、數(shù)字人、產(chǎn)業(yè)上下游協(xié)同等方面，圍繞元宇宙+生態(tài)+行業(yè)應(yīng)用共同打造新一代元24第一章第二章第三章第四章第一章第二章第三章第四章上市公司重要公告254.1游戲:網(wǎng)易《巔峰極速》新賽季開啟，重回暢銷榜第5名精英》《王者榮耀》《開心消消樂(lè)》和《金鏟鏟之戰(zhàn)》。iOS中國(guó)區(qū)免費(fèi)榜iOS中國(guó)區(qū)暢銷榜112逆水寒233445566778899269月19日上線,評(píng)分8.0。異世界策略攻防272828>【騰訊】《王者榮耀》新賽季9月20號(hào)開啟，鐘無(wú)艷聚星閃耀皮膚歸來(lái)；《金鏟鏟之戰(zhàn)293030359%；火車高鐵中，1-7月花費(fèi)規(guī)模前十的行業(yè)同比增速仍為TOP10行業(yè)花費(fèi)變化廣告行業(yè)23年1-7月23年1-6月排名變化飲料 食品 娛樂(lè)及休閑89.4%進(jìn)1化妝品/浴室 家用電器85.2%進(jìn)1個(gè)人用品-30.0%-54.2%進(jìn)3 -9.4%-19.1%酒精類飲品-44.1%-50.4%家居用品-26.7%-進(jìn)入前十TOP10行業(yè)花費(fèi)變化廣告行業(yè)23年1-7月23年1-6月排名變化飲料商業(yè)及服務(wù)性酒精類飲品IT產(chǎn)品及辦公食品娛樂(lè)及休閑金融業(yè)-6.2% -4.2%-6.7%進(jìn)1-2.9%-5.6% 4.3%進(jìn)1-13.4%-15.1%進(jìn)1358.9%26.6% 火車/高鐵站站整體TOP10行業(yè)（大類）廣告花費(fèi)變化廣告行業(yè)23年1-7月23年1-6月排名變化飲料64.1%酒精類飲品飲料64.1%---家居用品家用電器娛樂(lè)及休閑交通 商業(yè)及服務(wù)性67.3%-IT產(chǎn)品及辦公-45.9%-224.8% 進(jìn)入前十了平滑周度波動(dòng)的影響，我們?nèi)”局芗扒叭艿钠骄鶖?shù)，二，環(huán)比持平，同比+18pct，其中廣告主【猿輔導(dǎo)】保持較大投放力度，在本周自然周前十品牌主433515231險(xiǎn)，大眾審美取向發(fā)生轉(zhuǎn)變的風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，用戶付費(fèi)意愿低的風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)習(xí)慣難以改變的產(chǎn)品研發(fā)難度大的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品上線延期的風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)銷買量成本上升風(fēng)險(xiǎn)，人才流失的風(fēng)險(xiǎn)，人力成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，政策監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)化能力不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。32戰(zhàn)略分析師。2015年起，分別任職于