中級(jí)會(huì)計(jì)師-財(cái)務(wù)管理-高頻考點(diǎn)題-第七章營(yíng)運(yùn)資金管理

中級(jí)會(huì)計(jì)師-財(cái)務(wù)管理-高頻考點(diǎn)題-第七章營(yíng)運(yùn)資金管理[單選題]1.企業(yè)訂貨日至到貨期的時(shí)間為10天，每日存貨需用量為100千克，假設(shè)沒有保險(xiǎn)儲(chǔ)備，那（江南博哥）么企業(yè)在庫(kù)房尚存()千克存貨時(shí)，就應(yīng)當(dāng)再次訂貨。A.1000B.1080C.920D.1020正確答案：A參考解析：再訂貨點(diǎn)＝10×100＝1000（千克）。掌握“再訂貨點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]2.下列負(fù)債中，屬于應(yīng)付金額確定的人為性流動(dòng)負(fù)債的是()。A.應(yīng)付職工薪酬B.應(yīng)付賬款C.短期借款D.應(yīng)交稅費(fèi)正確答案：C參考解析：應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些根據(jù)合同或法律規(guī)定到期必須償還、并有確定金額的流動(dòng)負(fù)債，如短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付短期融資券等。人為性流動(dòng)負(fù)債是指由財(cái)務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債，如短期銀行借款等。掌握“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]3.應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款，在滿足一定條件的情況下轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得流動(dòng)資金，加快資金的周轉(zhuǎn)。下列有關(guān)應(yīng)收賬款保理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理作用的說法中不正確的是()。A.融資功能B.增加企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)C.減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)正確答案：B參考解析：應(yīng)收賬款保理，其實(shí)質(zhì)是一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式，所以選項(xiàng)A的說法正確；應(yīng)收賬款保理促使企業(yè)把應(yīng)收賬款讓與專門的保理商進(jìn)行管理，所以，可以使企業(yè)減輕財(cái)務(wù)管理負(fù)擔(dān)。即選項(xiàng)B的說法不正確。采用應(yīng)收賬款保理后，一方面可以提供信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保，幫助企業(yè)降低其客戶違約的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以借助專業(yè)的保理商去催收賬款，能夠在很大程度上降低壞賬發(fā)生的可能性，有效地控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)。故選項(xiàng)C的說法正確。應(yīng)收賬款保理將流動(dòng)性稍弱的應(yīng)收賬款置換為具有高度流動(dòng)性的貨幣資金，所以，選項(xiàng)D的說法正確。掌握“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]4.在應(yīng)收賬款的日常管理中，首先應(yīng)調(diào)查客戶的信用，下列各項(xiàng)中，屬于直接調(diào)查的是()。A.當(dāng)面采訪B.提取被調(diào)查單位的銀行信息C.獲得被調(diào)查單位的財(cái)務(wù)報(bào)表D.通過信用評(píng)估機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：直接調(diào)查是指調(diào)查人員通過與被調(diào)查單位進(jìn)行直接接觸，通過當(dāng)面采訪、詢問、觀看等方式獲取信用資料的一種方法。本題的正確答案為選項(xiàng)A。掌握“應(yīng)收賬款日常管理——其他工作”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]5.下列各項(xiàng)中，不屬于應(yīng)收賬款監(jiān)控方法的是()。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析B.賬齡分析表C.應(yīng)收賬款賬戶余額的模式D.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析正確答案：D參考解析：應(yīng)收賬款的監(jiān)控方法有四種：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析、賬齡分析表、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式、ABC分析法。掌握“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款賬戶余額的模式”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]6.在其他條件相同的情況下，下列各項(xiàng)中，可以加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的是()。A.減少存貨量B.減少應(yīng)付賬款C.放寬賒銷信用期D.利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣正確答案：A參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，減少存貨量會(huì)減少存貨周轉(zhuǎn)期，其他條件不變時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)期減少會(huì)減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，即加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，因此A是答案。減少應(yīng)付賬款會(huì)減小應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，放寬賒銷信用期會(huì)增加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣會(huì)減小應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，所以，B、C、D都不是答案。掌握“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]7.以下關(guān)于付款管理的方法中，錯(cuò)誤的是()。A.使用現(xiàn)金浮游量B.推遲應(yīng)付款的支付C.支票代替匯票D.改進(jìn)員工工資支付模式正確答案：C參考解析：現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間。匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，與支票不同的是，承兌匯票并不是見票即付。匯票代替支票這一方式的優(yōu)點(diǎn)是推遲了企業(yè)調(diào)入資金支付匯票的實(shí)際所需時(shí)間。掌握“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]8.某公司采用隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金余額的最高控制線為21000元，回歸線為8000元，當(dāng)現(xiàn)金余額為1600元時(shí)，應(yīng)出售有價(jià)證券的金額為()元。A.6500B.13000C.8000D.0正確答案：D參考解析：根據(jù)H=3R-2L，得出最低控制線L＝（3R－H）/2＝（3×8000-21000）/2＝1500（元），當(dāng)現(xiàn)金余額為1600元時(shí)，不必出售有價(jià)證券。掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]9.在使用存貨模型進(jìn)行最佳現(xiàn)金持有量的決策時(shí)，假設(shè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率為8%，與最佳現(xiàn)金持有量對(duì)應(yīng)的交易成本為4000元，則企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量為()元。A.60000B.80000C.100000D.無法計(jì)算正確答案：C參考解析：最佳現(xiàn)金持有量下，機(jī)會(huì)成本＝交易成本，所以機(jī)會(huì)成本＝C/2×8%＝4000，即C=100000（元）。選項(xiàng)C正確。掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]10.運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮的成本不包括()。A.管理成本B.機(jī)會(huì)成本C.轉(zhuǎn)換成本D.短缺成本正確答案：C參考解析：確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型認(rèn)為最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本之和最小化的持有量。其中，現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大，反之就越??；現(xiàn)金的管理成本，是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用，一般認(rèn)為在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量沒有明顯的比例關(guān)系；現(xiàn)金的短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足，又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充所給企業(yè)造成的損失，現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]11.在期限匹配融資策略中，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源是()。A.臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債B.長(zhǎng)期負(fù)債C.股東權(quán)益資本D.自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債正確答案：A參考解析：在期限匹配融資策略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)以長(zhǎng)期融資方式（自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、股東權(quán)益資本）來融通，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來源（臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債）融通。掌握“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]12.下列各項(xiàng)中，可以導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型中的經(jīng)濟(jì)訂貨批量減少的因素是()。A.每期單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本減少B.單位缺貨成本降低C.每次訂貨費(fèi)用增加D.存貨年需要量減少正確答案：D參考解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量＝（2×存貨年需要量×每次訂貨費(fèi)用/每期單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本）1/2，由此可知，選項(xiàng)D是答案，選項(xiàng)A、C不是答案。在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型中，不允許缺貨，因此選項(xiàng)B不是答案。掌握“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]13.下列關(guān)于激進(jìn)型融資策略的說法中，不正確的是()。A.長(zhǎng)期來源支持部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)B.長(zhǎng)期來源支持部分非流動(dòng)資產(chǎn)C.短期來源支持部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)D.短期來源支持全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)正確答案：B參考解析：激進(jìn)型融資策略下，長(zhǎng)期資金支持全部非流動(dòng)資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，短期來源支持剩余的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。掌握“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]14.ABC公司2011年取得為期1年的周轉(zhuǎn)信貸額2000萬元，承諾費(fèi)率為0.4%。2011年1月1日從銀行借入1000萬元，7月1日又借入600萬元，如果年利率為4%，則ABC公司2011年末向銀行支付的利息和承諾費(fèi)合計(jì)為()萬元。A.52B.61.2C.68.5D.54.8正確答案：D參考解析：利息＝1000×4%＋600×4%×6/12＝52（萬元），未使用的貸款額度＝400＋600×（6/12）＝700（萬元），承諾費(fèi)＝700×0.4%＝2.8（萬元），利息和承諾費(fèi)合計(jì)＝52＋2.8＝54.8（萬元）。掌握“短期借款的信用條件”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]15.某企業(yè)從銀行取得一年期貸款2000萬元，按8%計(jì)算全年利息，銀行要求貸款本息分12個(gè)月等額償還，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率大約為()。A.8.30%B.12%C.8%D.16%正確答案：D參考解析：在加息法下，由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便要高于名義利率大約1倍。掌握“短期借款的成本”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]16.下列各項(xiàng)中，不屬于存貨“缺貨成本”的是()。A.材料供應(yīng)中斷造成的停工損失B.產(chǎn)成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機(jī)會(huì)的損失D.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息正確答案：D參考解析：缺貨成本，是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及造成的商譽(yù)損失等。存貨資金的應(yīng)計(jì)利息屬于儲(chǔ)存成本。掌握“存貨的成本”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]17.某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)1000萬元（其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)的比重為30%），長(zhǎng)期融資4000萬元，短期融資500萬元，則以下說法中正確的是()。A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略B.該企業(yè)采取的是匹配融資策略C.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高D.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低正確答案：D參考解析：該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＝1000×（1－30%）＝700（萬元），大于短期融資500萬元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，此策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。掌握“保守融資策略”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]18.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金概念及特點(diǎn)的說法中，不正確的是()。A.狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額B.營(yíng)運(yùn)資金來源具有多樣性C.營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有穩(wěn)定性D.營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)具有短期性正確答案：C參考解析：營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的占用形態(tài)經(jīng)常變化，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。[單選題]19.甲公司資產(chǎn)總額為700萬元，其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為220萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為140萬元，該公司長(zhǎng)期資金來源金額為520萬元，不考慮其他情形，則該公司的融資策略是()。A.保守融資策略B.激進(jìn)融資策略C.期限匹配融資策略D.風(fēng)險(xiǎn)匹配融資策略正確答案：B參考解析：在激進(jìn)融資策略中，公司以長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益資本為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。永久性流動(dòng)資產(chǎn)為220萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為140萬元，所以非流動(dòng)資產(chǎn)=700-220-140=340（萬元），非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)=340+220=560（萬元），因?yàn)?60萬元＞520萬元，因此，選項(xiàng)B正確。[單選題]20.甲公司準(zhǔn)備推行適時(shí)管理系統(tǒng)，對(duì)公司管理水平提出了較高的要求，因此該公司應(yīng)采用的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是()。A.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略B.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略C.穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略D.匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略正確答案：B參考解析：采用緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，無疑對(duì)企業(yè)的管理水平有較高的要求。存貨控制的JIT系統(tǒng)，又稱為適時(shí)管理系統(tǒng)，便是其中一個(gè)突出代表。[單選題]21.企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額屬于()。A.彌補(bǔ)性需求B.預(yù)防性需求C.投機(jī)性需求D.交易性需求正確答案：D參考解析：企業(yè)的交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。[單選題]22.某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為4%，公司的現(xiàn)金最低持有量為2000元，現(xiàn)金余額的回歸線為9000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是()元。A.0B.6500C.13000D.20000正確答案：A參考解析：現(xiàn)金持有量的上限H=3R-2L=3×9000-2×2000=23000（元），根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模型，如果現(xiàn)金量控制在上下限之間，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于上限，大于下限，所以不需要投資。[單選題]23.下列關(guān)于集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式的說法中，正確的是()。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位B.撥付備用金模式通常適用于那些經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小的企業(yè)C.內(nèi)部銀行模式通常適用于企業(yè)規(guī)模比較小的企業(yè)D.結(jié)算中心通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，不能獨(dú)立運(yùn)行正確答案：B參考解析：統(tǒng)收統(tǒng)支模式通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)。內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位。選項(xiàng)A、C錯(cuò)誤。結(jié)算中心通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。[單選題]24.甲企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期為250天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為100天，則該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是()天。A.150B.160C.240D.190正確答案：A參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營(yíng)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=250-100=150（天）。[單選題]25.甲企業(yè)預(yù)計(jì)2019年銷售收入為1440萬元，邊際貢獻(xiàn)率為40%，資本成本率為10%，平均收現(xiàn)期為60天，假設(shè)一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息是()萬元。A.9.6B.14.4C.21.6D.27正確答案：B參考解析：應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息（即機(jī)會(huì)成本）=1440/360×60×（1-40%）×10%=14.4（萬元）。[單選題]26.某企業(yè)購(gòu)入20萬元商品，賣方提供的信用條件為“1/10，N/20”，若企業(yè)由于資金緊張，延至第30天付款，則放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率是()。A.36.7%B.36.36%C.18.18%D.23.26%正確答案：C參考解析：放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=[1%/（1-1%）]×[360/（30-10）]=18.18%。[單選題]27.在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中，供應(yīng)商不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時(shí)仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款，同時(shí)，供應(yīng)商向保理商融通資金后，如果購(gòu)貨商拒絕付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還融通的資金，則這種保理是()。A.明保理，且是有追索權(quán)的保理B.明保理，且是無追索權(quán)的保理C.暗保理，且是無追索權(quán)的保理D.暗保理，且是有追索權(quán)的保理正確答案：D參考解析：暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時(shí)仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款。有追索權(quán)保理指供應(yīng)商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，供應(yīng)商向保理商融通貨幣資金后，如果購(gòu)貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的貨幣資金。[單選題]28.下列各項(xiàng)存貨的成本中，不屬于存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本的是()。A.倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)B.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用C.存貨的破損和變質(zhì)損失D.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息正確答案：A參考解析：儲(chǔ)存成本也分為固定成本和變動(dòng)成本。固定儲(chǔ)存成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉(cāng)庫(kù)折舊、倉(cāng)庫(kù)職工的固定工資等。變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。[單選題]29.某企業(yè)借入一年期年利率為8%的貸款5000萬元，銀行要求貸款本息分12個(gè)月等額償還，則該項(xiàng)貸款的實(shí)際年利率大約為()。A.8%B.12%C.16%D.20%正確答案：C參考解析：在加息法付息的條件下，實(shí)際利率大約相當(dāng)于名義利率的2倍。[單選題]30.某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，金額為1000萬元，年度內(nèi)使用了800萬元（使用期平均9個(gè)月），假設(shè)利息率為每年10%，年承諾費(fèi)率為0.8%，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費(fèi)共為()萬元。A.60B.61.6C.63.2D.66.4正確答案：C參考解析：企業(yè)應(yīng)支付利息=800×10%×（9/12）=60（萬元）企業(yè)應(yīng)支付的承諾費(fèi)=200×0.8%+800×0.8%×（3/12）=3.2（萬元）企業(yè)應(yīng)支付的利息和承諾費(fèi)合計(jì)=60+3.2=63.2（萬元）。[單選題]31.下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用形式的是()。A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)付票據(jù)C.應(yīng)計(jì)未付款D.短期融資券正確答案：D參考解析：商業(yè)信用的形式一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款和應(yīng)計(jì)未付款。[單選題]32.甲企業(yè)需要540萬元的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，決定從銀行借款，銀行的年利率為5%，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，則該借款的實(shí)際年利率是()。A.5%B.5.56%C.9%D.10%正確答案：B參考解析：企業(yè)需要從銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額=540/（1-10%）=600（萬元），該借款的實(shí)際利率=（600×5%）/540=5.56%；或該借款的實(shí)際年利率=5%/（1-10%）=5.56%。[多選題]1.營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)該遵循的原則包括()。A.滿足正常資金需求B.保證一定的盈利能力C.保持足夠的長(zhǎng)期償債能力D.節(jié)約資金使用成本正確答案：AD參考解析：企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，需要遵循以下原則：（1）滿足正常資金需求；（2）提高資金使用效率；（3）節(jié)約資金使用成本；（4）維持短期償債能力。掌握“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]2.營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)包括()。A.來源具有多樣性B.數(shù)量具有波動(dòng)性C.周轉(zhuǎn)具有短期性D.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性正確答案：ABCD參考解析：營(yíng)運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：（1）營(yíng)運(yùn)資金的來源具有多樣性。與籌集長(zhǎng)期資金的方式相比，企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)付職工薪酬等多種內(nèi)外部融資方式。（2）營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。（3）營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。（4）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化的。此外，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。[多選題]3.現(xiàn)金的收款成本包括()。A.浮動(dòng)期成本B.管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費(fèi)用C.第三方處理費(fèi)用D.相關(guān)清算費(fèi)用正確答案：ABCD參考解析：收款成本包括浮動(dòng)期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費(fèi)用（例如銀行手續(xù)費(fèi)）及第三方處理費(fèi)用或清算相關(guān)費(fèi)用。掌握“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]4.集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式主要包括()。A.撥付備用金模式B.結(jié)算中心模式C.統(tǒng)分結(jié)合管理模式D.財(cái)務(wù)公司模式正確答案：ABD參考解析：集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的模式包括：（1）統(tǒng)收統(tǒng)支模式；（2）撥付備用金模式；（3）結(jié)算中心模式；（4）內(nèi)部銀行模式；（5）財(cái)務(wù)公司模式。掌握“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]5.甲企業(yè)給客戶A的信用條件為“1.5/10，n/30”，則下列說法正確的有()。A.折扣期限為10天，現(xiàn)金折扣率為1.5%B.放棄現(xiàn)金折扣的成本為25.12%C.客戶A面臨一收益為25%的投資機(jī)會(huì)，則A應(yīng)放棄折扣D.信用期限為30天正確答案：AD參考解析：“1.5/10，n/30”的意思是：給予客戶30天的信用期限，客戶若能在10日內(nèi)付款，便可以得到1.5%的現(xiàn)金折扣，否則只能全額支付賬款。所以選項(xiàng)A、D的說法正確；放棄現(xiàn)金折扣的成本=1.5%/（1－1.5%）×360/（30－10）=27.41%，選項(xiàng)B的說法不正確；A面臨一收益為25%的投資機(jī)會(huì)，小于折扣成本27.41%，就應(yīng)該享受折扣而放棄投資，所以選項(xiàng)C的說法不正確。掌握“商業(yè)信用的形式”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]6.下列關(guān)于商業(yè)信用籌資優(yōu)點(diǎn)的說法中，正確的有()。A.企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)B.商業(yè)信用容易獲得C.商業(yè)信用籌資成本較低D.受外部環(huán)境影響較小正確答案：AB參考解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：（1）商業(yè)信用容易獲得；（2）企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)；（3）企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：（1）商業(yè)信用籌資成本高；（2）容易惡化企業(yè)的信用水平；（3）受外部環(huán)境影響較大。掌握“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]7.運(yùn)用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為()。A.現(xiàn)金持有量越小，總成本越大B.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大C.現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大D.現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大正確答案：BC參考解析：成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。一般認(rèn)為管理成本是一種固定成本，在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量之間沒有明顯的比例關(guān)系。因此選項(xiàng)D的說法不正確。由成本分析模型可知，如果減少現(xiàn)金持有量，則增加短缺成本；如果增加現(xiàn)金持有量，則增加機(jī)會(huì)成本。因此選項(xiàng)B、C的說法正確，選項(xiàng)A的說法不正確。掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]8.在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，下列各項(xiàng)因素中，對(duì)存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量沒有影響的有()。A.訂貨提前期B.送貨期C.每日耗用量D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量正確答案：ABD參考解析：在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，根據(jù)計(jì)算公式可知，影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的因素有五個(gè)，即：存貨全年需求量（D）、一次訂貨變動(dòng)成本（K）、單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本（Kc）、每日耗用量（d）和每日送貨量（p）。由此可知，該題答案為選項(xiàng)A、B、D。掌握“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]9.為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金余額取決于()。A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)臨時(shí)融資的能力D.企業(yè)的銷售水平正確答案：ABC參考解析：為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，這是預(yù)防動(dòng)機(jī)。而企業(yè)的銷售水平屬于交易動(dòng)機(jī)。選項(xiàng)A、B、C正確。掌握“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]10.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理策略的表述中，正確的有()。A.銷售額不穩(wěn)定但可以預(yù)測(cè)時(shí)，投資于流動(dòng)資產(chǎn)的資金應(yīng)低一些B.銷售量不穩(wěn)定而且難以預(yù)測(cè)時(shí)，必須保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平C.若企業(yè)管理政策趨于保守時(shí)，保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率D.銷售額穩(wěn)定并可預(yù)測(cè)時(shí)，投資于流動(dòng)資產(chǎn)的資金應(yīng)多一些正確答案：BC參考解析：如果銷售額既穩(wěn)定又可預(yù)測(cè)，則只需將流動(dòng)資產(chǎn)投資維持在較低水平；如果銷售額不穩(wěn)定，但可以預(yù)測(cè)（如季節(jié)性變化），那么不存在顯著風(fēng)險(xiǎn)，將流動(dòng)資產(chǎn)投資控制在合理水平即可。然而，如果銷售量不穩(wěn)定且難以預(yù)測(cè)（如石油和天然氣的開采以及許多建筑企業(yè)），就會(huì)存在顯著的風(fēng)險(xiǎn)，從而必須維持一個(gè)較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平。選項(xiàng)A、D錯(cuò)誤，選項(xiàng)B正確。如果企業(yè)管理政策趨于保守，就會(huì)保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，保證更高的流動(dòng)性（安全性），但盈利能力也更低；如果管理者偏向于為了更高的盈利能力而愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，那么將保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。選項(xiàng)C正確。[多選題]11.確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮的因素有()。A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)臨時(shí)融資的能力D.企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的季節(jié)性正確答案：ABC參考解析：確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。所以選項(xiàng)A、B、C為正確答案。[多選題]12.在隨機(jī)模型中，下列因素上升會(huì)使現(xiàn)金回歸線上升的有()。A.現(xiàn)金與證券之間的轉(zhuǎn)換成本bB.每日現(xiàn)金流量變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差δC.每日現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本iD.最低控制線L正確答案：ABD參考解析：根據(jù)隨機(jī)模型的公式：[多選題]13.根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型，下列各項(xiàng)中，會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨批量減少的有()。A.每次訂貨費(fèi)用降低B.每次訂貨費(fèi)用提高C.每期單位存貨儲(chǔ)存費(fèi)降低D.每期單位存貨儲(chǔ)存費(fèi)提高正確答案：AD參考解析：在經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量的公式為：EOQ＝（2KD/Kc）1/2，其中，D為每期對(duì)存貨的總需求；K為每次訂貨費(fèi)用；Kc為每期單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本。[多選題]14.下列各項(xiàng)中，會(huì)使放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率提高的有()。A.付款期延長(zhǎng)B.折扣期延長(zhǎng)C.折扣百分比提高D.信用期延長(zhǎng)正確答案：BC參考解析：放棄折扣的信用成本率=[折扣百分比/（1-折扣百分比）]×{360/[付款期（信用期）-折扣期]}；付款期、信用期延長(zhǎng)，放棄折扣的信用成本率下降；折扣期延長(zhǎng)，放棄折扣的信用成本率提高；折扣百分比提高，放棄折扣的信用成本率提高。[多選題]15.對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)收賬款保理的財(cái)務(wù)管理作用主要有()。A.融資功能B.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)C.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)D.減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABCD參考解析：應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：（1）融資功能；（2）減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)；（3）減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（4）改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。[判斷題]1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會(huì)被銷售量的變動(dòng)趨勢(shì)和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)提供了一個(gè)簡(jiǎn)單的指標(biāo)，將企業(yè)當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢(shì)以及行業(yè)正常水平進(jìn)行比較可以反映企業(yè)整體的收款率。然而，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會(huì)被銷售量的變動(dòng)趨勢(shì)和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。掌握“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]2.應(yīng)收賬款具有增加銷售和減少存貨的功能。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：應(yīng)收賬款的功能包括兩方面：一是增加銷售功能；二是減少存貨功能。掌握“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]3.應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來的損失，即為壞賬成本。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：在賒銷交易中，債務(wù)人由于種種原因無力償還債務(wù)，債權(quán)人就有可能無法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生損失，這種損失就是壞賬成本。掌握“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]4.企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而會(huì)給企業(yè)帶來更多的收益。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，因此會(huì)限制企業(yè)的銷售機(jī)會(huì)，賒銷額降低了，應(yīng)收賬款也會(huì)降低，所以機(jī)會(huì)成本也隨之降低，本題說法錯(cuò)誤。掌握“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]5.一般來說，可以參照評(píng)價(jià)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件的方法來評(píng)價(jià)收賬政策。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：一般來說，可以參照評(píng)價(jià)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件的方法來評(píng)價(jià)收賬政策。掌握“收賬政策”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]6.流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是短期借款一般比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得，具有靈活性，能夠有效滿足企業(yè)季節(jié)性信貸需求。這創(chuàng)造了需要融資和獲得融資之間的同步性。另外，短期借款一般比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款。流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。本題說法錯(cuò)誤。掌握“流動(dòng)負(fù)債的利弊”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]7.金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷方式進(jìn)行，非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷方式進(jìn)行，金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。掌握“短期融資券的種類”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]8.相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較高。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。掌握“短期融資券的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]9.補(bǔ)償性余額的約束有助于降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也減少了企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用的借款額，提高了借款的實(shí)際利率。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：對(duì)于銀行來說，補(bǔ)償性余額有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償其可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失；對(duì)借款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了借款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。掌握“短期借款（綜合）”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]10.過多地存貨要占用較多資金，并且會(huì)增加包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、管理人員工資在內(nèi)的各項(xiàng)開支，因此，存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：企業(yè)持有存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要，另一方面是出自價(jià)格的考慮，零購(gòu)物資的價(jià)格往往較高，而整批購(gòu)買在價(jià)格上有優(yōu)惠。但是，過多地存貨要占用較多資金，并且會(huì)增加包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、管理人員工資在內(nèi)的各項(xiàng)開支，因此，存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。掌握“存貨管理的目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]11.適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)經(jīng)過進(jìn)一步的發(fā)展，被應(yīng)用于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)管理過程中——集開發(fā)、生產(chǎn)、庫(kù)存于一體，大大提高了企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理效率。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)經(jīng)過進(jìn)一步的發(fā)展，被應(yīng)用于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)管理過程中——集開發(fā)、生產(chǎn)、庫(kù)存和分銷于一體，大大提高了企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理效率。掌握“存貨的控制系統(tǒng)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]12.在交貨期內(nèi)，如果發(fā)生需求量增大或交貨時(shí)間延誤，就會(huì)發(fā)生缺貨。為防止由此造成的損失，企業(yè)應(yīng)有一定的保險(xiǎn)儲(chǔ)備。最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失達(dá)到最低。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲(chǔ)存成本。因此，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低。掌握“保險(xiǎn)儲(chǔ)備”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]13.現(xiàn)金管理的成本模型、存貨模型和隨機(jī)模型均涉及的成本是交易成本。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：成本模型中的相關(guān)成本有：機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本；存貨模型中的相關(guān)成本有：機(jī)會(huì)成本和交易成本；隨機(jī)模型中的相關(guān)成本有：機(jī)會(huì)成本和交易成本。因此，三種模型均涉及的成本是機(jī)會(huì)成本。[判斷題]14.財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，需要經(jīng)過中國(guó)人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，它一般是集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，需要經(jīng)過中國(guó)人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立的。[判斷題]15.在使用零余額賬戶管理模式下，企業(yè)在一系列子賬戶上不需要保持安全儲(chǔ)備。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：使用零余額賬戶，即企業(yè)與銀行合作，保持一個(gè)主賬戶和一系列子賬戶。企業(yè)只在主賬戶保持一定的安全儲(chǔ)備，而在一系列子賬戶不需要保持安全儲(chǔ)備。當(dāng)從某個(gè)子賬戶簽發(fā)的支票需要現(xiàn)金時(shí)，所需要的資金立即從主賬戶劃撥過來，從而使更多的資金可以用作他用。[判斷題]16.企業(yè)執(zhí)行過于嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，可能會(huì)減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但不利于擴(kuò)大銷售量。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但不利于擴(kuò)大企業(yè)銷售量甚至?xí)虼讼拗破髽I(yè)的銷售機(jī)會(huì)。[判斷題]17.在交貨期間，由于送貨方可能會(huì)發(fā)生延遲交貨的情況，所以企業(yè)需要一定量的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備是使得缺貨成本和送貨成本之和達(dá)到最低。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低。[判斷題]18.企業(yè)運(yùn)用ABC控制系統(tǒng)進(jìn)行存貨管理，對(duì)于品種數(shù)量最多的存貨應(yīng)實(shí)行重點(diǎn)控制、嚴(yán)格管理。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：ABC控制系統(tǒng)就是把企業(yè)種類繁多的存貨，依據(jù)其重要程度、價(jià)值大小或者資金占用等標(biāo)準(zhǔn)分為三大類，即A類、B類和C類。其中，A類高價(jià)值存貨，品種數(shù)量占整個(gè)存貨的10%～15%，但價(jià)值占全部存貨的50%～70%，A類存貨應(yīng)作為管理的重點(diǎn)，實(shí)行重點(diǎn)控制、嚴(yán)格管理。[問答題]1.A企業(yè)是一家從事商品批發(fā)的企業(yè)，產(chǎn)品的單價(jià)為100元，變動(dòng)成本率為70%，一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，信用條件為N／45。如果繼續(xù)采用N／45的信用條件，預(yù)計(jì)2013年的賒銷收入凈額為1600萬元，壞賬損失為30萬元，收賬費(fèi)用為18萬元，平均存貨水平為10000件。為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，A公司擬將信用條件變更為（2／10，1／20，n／30），在其他條件不變的情況下，預(yù)計(jì)2013年賒銷收入凈額為1800萬元，壞賬損失為36萬元，收賬費(fèi)用為25萬元，平均存貨水平為11000件。如果采用新信用政策，估計(jì)會(huì)有20%的顧客（按銷售量計(jì)算，下同）在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為10%；一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算信用條件改變后A企業(yè)盈利的增加額。（2）計(jì)算改變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的增加；（3）試為該企業(yè)作出信用政策是否改變的決策。正確答案：（1）盈利的增加額＝（1800－1600）×（1－70%）＝60（萬元）（2）原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息＝1600／360×45×70%×10%＝14（萬元）新信用政策下：平均收現(xiàn)期＝10×20%＋20×30%＋30×50%＝23（天）應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息＝1800／360×23×70%×10%＝8.05（萬元）改變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加＝8.05－14＝－5.95（萬元）（3）單位變動(dòng)成本＝100×70%＝70（元）改變信用政策后存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加＝（11000－10000）×70×10%＝7000（元）＝0.7（萬元）改變信用政策后收賬費(fèi)用增加＝25－18＝7（萬元）改變信用政策后壞賬損失增加＝36－30＝6（萬元）改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加＝1800×20%×2%＋1800×30%×1%＝12.6（萬元）改變信用政策后稅前收益的增加＝60－（－5.95）－0.7－7－6－12.6＝39.65（萬元）由于改變信用政策后增加了企業(yè)的稅前收益，因此，企業(yè)應(yīng)該采用新信用政策。[問答題]2.東方公司生產(chǎn)中使用甲零件，全年共需耗用3600件，購(gòu)入單價(jià)為9.8元，從發(fā)出訂單到貨物到達(dá)需要10天時(shí)間，一次訂貨成本72元。外購(gòu)零件時(shí)可能發(fā)生延遲交貨，延遲的時(shí)間和概率如下：假設(shè)該零件的單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本為4元，單位缺貨成本為5元，一年按360天計(jì)算。建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)，最小增量為10件。（1）計(jì)算甲零件的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）計(jì)算最小存貨成本；（3）計(jì)算每年訂貨次數(shù)；（4）計(jì)算交貨期內(nèi)的平均每天需要量；（5）確定最合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量和再訂貨點(diǎn)。正確答案：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量＝[（2×3600×72）÷4]1/2=360（件）（2）最小存貨成本＝（2×3600×72×4）1/2＝1440（元）（3）每年訂貨次數(shù)＝3600/360＝10（次）（4）交貨期內(nèi)的平均每天需要量＝3600/360＝10（件）（5）如果延遲交貨1天，則交貨期為10＋1＝11（天），交貨期內(nèi)的需要量＝11×10＝110（件），概率為0.25。如果延遲交貨2天，則交貨期為10＋2＝12（天），交貨期內(nèi)的需要量＝12×10＝120（件），概率為0.1。如果延遲交貨3天，則交貨期為10＋3＝13（天），交貨期內(nèi)的需要量＝13×10＝130（件），概率為0.05。①保險(xiǎn)儲(chǔ)備B＝0時(shí)，再訂貨點(diǎn)R＝10×10＝100（件）S＝（110－100）×0.25＋（120－100）×0.1＋（130－100）×0.05＝6（件）TC（S，B）＝6×5×10＋0×4＝300（元）②保險(xiǎn)儲(chǔ)備B＝10時(shí)，再訂貨點(diǎn)R＝100＋10＝110（件）S＝（120－110）×0.1＋（130－110）×0.05＝2（件）TC（S，B）＝2×5×10＋10×4＝140（元）③保險(xiǎn)儲(chǔ)備B＝20時(shí)，再訂貨點(diǎn)R＝100＋20＝120（件）S＝（130－120）×0.05＝0.5（件）TC（S，B）＝0.5×5×10＋20×4＝105（元）④保險(xiǎn)儲(chǔ)備B＝30時(shí)，再訂貨點(diǎn)R＝100＋30＝130（件）S＝0TC（S，B）＝30×4＝120（元）通過比較得出，最合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備為20件，再訂貨點(diǎn)為120件。[問答題]3.東保公司現(xiàn)在要從甲、乙兩家企業(yè)中選擇一家作為供應(yīng)商。甲企業(yè)的信用條件為“2/10，N/30”，乙企業(yè)的信用條件為“1/20，N/30”。要求：回答下列互不相關(guān)的問題：（1）假如選擇甲企業(yè)作為供應(yīng)商，東保公司在10－30天之間有一投資機(jī)會(huì)，投資回報(bào)率為40%，東保公司應(yīng)否在折扣期內(nèi)歸還甲公司的應(yīng)付賬款以取得現(xiàn)金折扣？（2）如果東保公司準(zhǔn)備放棄現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇哪家供應(yīng)商？（3）如果東保公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇哪家供應(yīng)商？（假設(shè)僅從現(xiàn)金折扣成本的角度考慮）正確答案：（1）放棄現(xiàn)金折扣的成本＝2%/（1－2%）×360/（30－10）×100%＝36.73%由于運(yùn)用這筆資金可得40%的回報(bào)率，大于放棄現(xiàn)金折扣的成本36.73%，故應(yīng)該放棄現(xiàn)金折扣，在第30天付款。（2）放棄甲公司現(xiàn)金折扣的成本＝36.73%放棄乙公司現(xiàn)金折扣的成本＝1%/（1－1%）×360/（30－20）＝36.36%所以，如果東保公司準(zhǔn)備放棄現(xiàn)金折扣，應(yīng)該選擇乙公司作為供應(yīng)商。（3）享受現(xiàn)金折扣時(shí)，放棄現(xiàn)金折扣的成本為“收益率”，“收益率”越大越好。根據(jù)第（2）問的計(jì)算結(jié)果可知，如果東保公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣，應(yīng)選擇甲公司。[問答題]4.甲公司只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品，在目前的信用政策下，A產(chǎn)品的年銷售量為10萬件，銷售單價(jià)為15元，單位變動(dòng)成本為11元，收賬費(fèi)用和壞賬損失均為5000元。為了提高銷售量，該企業(yè)決定在下一年度將信用期間放寬，假設(shè)下一年A產(chǎn)品單價(jià)和成本性態(tài)保持不變，預(yù)計(jì)銷售量將提高到12萬件，收賬費(fèi)用將提高到8000元，壞賬損失將提高到10000元，應(yīng)收賬款年平均占有資金將增加6萬元，假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低收益率為15%。要求：（1）計(jì)算因改變信用政策而預(yù)計(jì)增加的盈利。（2）計(jì)算因改變信用政策而預(yù)計(jì)增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。（3）計(jì)算因改變信用政策而預(yù)計(jì)增加的相關(guān)成本。（4）計(jì)算因改變信用政策而增加的稅前損益。正確答案：（1）增加的盈利=（120000-100000）×（15-11）=80000（元）（2）增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=60000×15%=9000（元）（3）增加的相關(guān)成本=（8000-5000）+（10000-5000）+9000=17000（元）（4）增加的稅前損益=80000-17000=6