普華永道 -2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析

證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析前言前言31監(jiān)管處罰總體概覽42監(jiān)管處罰類型和違規(guī)事由總體分析53監(jiān)管罰單數(shù)量及罰款金額分析-按機(jī)構(gòu)類型84監(jiān)管罰單數(shù)量及罰款金額分析-執(zhí)法機(jī)構(gòu)105監(jiān)管處罰事由、依據(jù)分析及案例分析11結(jié)語普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析22023年宏觀經(jīng)濟(jì)及金融市場受國際形勢動蕩影響加劇，通脹攀升、增長乏力、波動加大。證監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線持續(xù)強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)厲打擊市場各類不規(guī)范行為，2023年三季度處罰涉及63家證券期貨行業(yè)從業(yè)主體，罰款合計約1,185隨著我國證券期貨行業(yè)的監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)范不斷深化，投行業(yè)務(wù)、公司治理、資管新規(guī)的落實、期貨衍生品等領(lǐng)域成為金融監(jiān)管部門關(guān)注和處罰的重點(diǎn)領(lǐng)域，且處罰力度不斷加強(qiáng)。本文對中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)披露的2023年三季度證券和期貨機(jī)構(gòu)處罰信息進(jìn)行統(tǒng)計、分析，并針對性地提出了改進(jìn)建議，助力證券期貨公司為了幫助證券期貨行業(yè)從業(yè)主體更好地理解監(jiān)管重點(diǎn)、合理規(guī)劃合規(guī)管理工作，普華永道每季度會對證監(jiān)會等行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券公司等證券期貨行業(yè)從業(yè)主體的處罰情況進(jìn)行統(tǒng)計分析。我們的分析力求在有限的信息基礎(chǔ)上剖析問題產(chǎn)生的根源，以便協(xié)助證券期貨行業(yè)從業(yè)普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析3監(jiān)管處罰總體概覽2023年三季度中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所和全國股轉(zhuǎn)公司執(zhí)法部門共披露罰單金額/數(shù)量涉及機(jī)構(gòu)數(shù)量行政處罰類型最高金額罰單943,396.23元罰款;沒收承銷股票違44普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析經(jīng)濟(jì)處罰和口頭警告類型分析?2023年三季度證券期貨行業(yè)從業(yè)主體或相關(guān)責(zé)任人員受到經(jīng)濟(jì)處罰的原因為:出具的保薦書等文件存在虛假記載和保薦(主承銷)機(jī)構(gòu)期間未勤勉盡責(zé)、從業(yè)人員借用他人賬戶違規(guī)交易證券、向證券監(jiān)管部門報送的文件、資料存在虛假陳述或者重大遺漏等原因。其中，出具的保薦書等文件存在虛假記載和保薦(主承銷)機(jī)構(gòu)期間未勤勉盡責(zé)的罰款金額占比約90%，位居罰款金額首位；其他從業(yè)人員管部門報送的文件、資料存在虛假陳述或者重大遺漏等原因的罰款金額占比?口頭警告共計116張，從口頭警告罰單數(shù)量來看，占比?其中，投行業(yè)務(wù)的罰單數(shù)量占比約30%，位居罰單數(shù)量首位，具體處罰事由包括：未按照要求報送和披露、廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善和薪酬及考核機(jī)制不健全等；其次是顧問業(yè)務(wù)，占比約18%，具體處罰事由主要包括：要事由包括人事安排及執(zhí)業(yè)資質(zhì)管理未有效執(zhí)行、不當(dāng)陳述、廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善等；第三是合規(guī)與公司管理、經(jīng)紀(jì)方面，均占比約17%，具體處罰事由主要包括：合規(guī)管理機(jī)制不健全及有效性不足、違規(guī)交易證券和人事安排、執(zhí)業(yè)資質(zhì)管理未有效執(zhí)行、廉潔從業(yè)風(fēng)險防經(jīng)濟(jì)處罰原因的處罰金額占比分布圖重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域及管理環(huán)節(jié)的罰單數(shù)量占比分布圖保薦(主承銷)機(jī)構(gòu)期間未勤勉盡責(zé)8%%%普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析5行政處罰和行政干預(yù)情況分析1采取終身市場禁入措施,在禁入期1責(zé)令暫停新增客戶6個月的監(jiān)督管4.未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶1認(rèn)定為不適當(dāng)人選自監(jiān)管措施,決3普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析6?從2023年三季度被處罰證券期貨行業(yè)從業(yè)主體的類型來看，主要包括證券公司（80%）、期貨公司（12%）、證券投資咨詢公司（8%?從罰單數(shù)量來看，處罰涉及事由主要包括：未勤勉盡責(zé)，合規(guī)管理機(jī)制不健全、有效性不足，廉潔從業(yè)風(fēng)險預(yù)防機(jī)制不完善，不當(dāng)陳述，人事安排、執(zhí)業(yè)資質(zhì)管理未有效執(zhí)行，未按照要求報送和披露，薪酬及考核機(jī)制不健全，違規(guī)提供融資便利，信息系統(tǒng)建設(shè)、管控有待加強(qiáng)，投資者適當(dāng)性管理未有效執(zhí)行，利益沖突未能有效應(yīng)對，協(xié)議簽訂、業(yè)務(wù)留痕和資料歸檔未有效執(zhí)行，違規(guī)交易證券，監(jiān)管指標(biāo)不滿足，經(jīng)紀(jì)人、居間人管理有未按照要求報送和披露99977521普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析7?根據(jù)2023年三季度數(shù)據(jù)統(tǒng)計，證券公司在證券期貨行?按照罰單數(shù)量排序，證券公司三季度主要違規(guī)事由為：“未勤勉盡責(zé)”、“廉潔從業(yè)風(fēng)0004000證券公司罰單三季度經(jīng)濟(jì)處罰事由廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善合規(guī)管理機(jī)制不健全、有效性不足未按照要求報送和披露虛假記載和未勤虛假記載和未勤勉盡責(zé)違規(guī)交易證券薪酬及考核機(jī)制不健全人事安排、執(zhí)業(yè)資質(zhì)管理未有效執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理未有效執(zhí)行違規(guī)提供融資便利利益沖突未能有效應(yīng)對協(xié)議簽訂、業(yè)務(wù)留痕和資料歸檔未有效執(zhí)行違規(guī)交易證券8766550203540季度單張罰款金額之最：某證券公司及直接負(fù)責(zé)的主管人員接負(fù)責(zé)的主管人員開出約1,072萬元的罰單。處罰事由為出具的保薦書等文件存在虛假記載，擔(dān)任機(jī)構(gòu)期間未勤勉盡責(zé)。該罰單為本季證券期貨從業(yè)機(jī)構(gòu)以及人員收到的最高額罰款。季度罰單累計處罰事由數(shù)量之最①:未勤勉盡責(zé)2023年三季度期貨公司收到的罰單中共有35張罰單涉及季度罰單累計處罰事由數(shù)量之最②:廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善2023年三季度期貨公司收到的罰單中共有16張罰單涉式為采取書面警示和監(jiān)管談話和認(rèn)定為不適當(dāng)人選。普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析8信息系統(tǒng)建設(shè)、管控有待加強(qiáng)違規(guī)提供融資便利監(jiān)管指標(biāo)不滿足廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善信息系統(tǒng)建設(shè)、管控有待加強(qiáng)違規(guī)提供融資便利監(jiān)管指標(biāo)不滿足廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善未按照要求報送和披露投資者適當(dāng)性管理未有效執(zhí)行未勤勉盡責(zé)33?根據(jù)2023年三季度數(shù)據(jù)統(tǒng)計，期貨公司收到季度罰單數(shù)量14張，占比12%，處罰方式均為口頭警告。七月處罰事由為未按照要求報送、薪酬和披露監(jiān)管指標(biāo)不滿足；八月份罰單處罰事由集中在人事安排、執(zhí)業(yè)資質(zhì)管理未有效執(zhí)行、投資者適當(dāng)性管理未有效執(zhí)行和合規(guī)管理等事由，九月份罰單事由集中在信息系統(tǒng)建設(shè)、管控有待加強(qiáng)，廉潔從業(yè)風(fēng)險防控50833332222111111季度罰單累計數(shù)量之最：某期貨有限公司有效性不足和利益沖突未能有效應(yīng)對。處罰方式為采季度累計處罰事由之最①:信息系統(tǒng)建設(shè)、管控有待加強(qiáng)2023年三季度期貨公司收到的罰單中共有3張罰單涉及該事由。處罰原因包括網(wǎng)絡(luò)安全事件中,存在信息系統(tǒng)變更前未充分評估技術(shù)和業(yè)務(wù)風(fēng)險、升級測試不充分題，未能有效做好網(wǎng)絡(luò)隔離等安全保障措施。季度累計處罰事由之最②:人事安排、執(zhí)業(yè)資質(zhì)管理未有效執(zhí)行2023年三季度期貨公司收到的罰單中共有3張罰單涉及普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析9第三季度由地方監(jiān)管局披露罰單122張，其中主要由中國證監(jiān)會披露罰單數(shù)量為21張，其次為上海監(jiān)管局和廣東監(jiān)管局，均分別披露10張罰單。20232023年三季度中國證監(jiān)會披露罰單數(shù)量達(dá)21張，其中包含20張口頭警告罰未勤勉盡責(zé)、未按照要求報送和披露、薪酬及考核機(jī)制不健全、廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善、不當(dāng)陳述、投資者適當(dāng)性管理未有效、利益沖突未張2023年三季度上海監(jiān)管局披露罰單數(shù)量達(dá)10張，均為口頭警告，涉及的證券期貨行業(yè)從業(yè)主體6家。處罰原因涉及：不當(dāng)陳述、廉潔制不完善、未勤勉盡責(zé)、未按照要求報送和披露、信息系統(tǒng)建設(shè)、管控有2023年三季度中國證監(jiān)會披露罰單數(shù)量共21張，其中對某證券投資咨詢公司作出金額約1072萬元的經(jīng)濟(jì)處罰，罰單總金額最高。處罰原因涉及：出具的保薦書等文件存在虛假記載，擔(dān)任保薦(主承銷)機(jī)構(gòu)2023年三季度中國證監(jiān)會披露罰單數(shù)量共21張，其中對某證券投資咨詢公司作出撤銷投資咨詢業(yè)務(wù)資格的處罰，處罰力度最大。處罰原因涉及：未按照要求報送和披露、不當(dāng)陳述、廉潔從業(yè)風(fēng)險普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析101-《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》第十八條的券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三十七條的規(guī)定；《第三十七條的規(guī)定等。2足-營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》3-?以提供股權(quán)代持便利的方式向公職人員輸?與客戶約定分享投資收益，獲取不正當(dāng)利4-券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條；監(jiān)督管理條例》第七十條第一款等。5-普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析116-?向證券監(jiān)管部門報送的文件、資料有虛假?保薦工作報告未完整披露質(zhì)控及內(nèi)核關(guān)注?未及時反映數(shù)據(jù)異常和投訴等情況；7-資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條；《證券8利-9-《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全管理辦法》第六-?投資者適當(dāng)性管理存在欠缺，如未對個別普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析12-《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)--《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二-員收入實際遞延支付比例不足40%；-《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條的規(guī)定。普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析13《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》監(jiān)管處罰依據(jù)分析監(jiān)管處罰依據(jù)分析重要處罰依據(jù)2023年三季度前十六監(jiān)管處罰依據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》24《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法《期貨公司監(jiān)督管理辦法》7《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》6《證券法》6《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》5《再融資審核規(guī)則》5《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報告與調(diào)查處理辦法》4《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》4《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》4《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全管理辦法》3《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》3《證券公司監(jiān)督管理條例》3?《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》對證券公司和證券投資基金管理公司進(jìn)行了規(guī)范，證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合規(guī)經(jīng)營，勤勉盡責(zé)，充分了解客戶信息并持續(xù)督促客戶規(guī)范證券發(fā)行行為，同時審慎評估公司經(jīng)營管理行為對證券市?《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》明確要求證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全的廉潔從業(yè)內(nèi)部控制制度，制度體系應(yīng)涵蓋具體、有效的事前風(fēng)險防范體系、事中管控措施和事后追責(zé)機(jī)制。加強(qiáng)崗位制衡與內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制相互支撐來保證廉潔從業(yè)的有效運(yùn)行普華永道|2023年三季度證券期貨行業(yè)監(jiān)管處罰分析14